США. GameStop story на новом уровне

Аватар пользователя Korkin

На минувшей неделе американский рынок РЕПО вновь удивил широкую общественность. Если события сентября 2019  г., когда была атакована нефтяная инфраструктура КСА, привели к стремительному росту ставок, то нынче всё было наоборот. Ставки РЕПО по 10-летним бумагам казначейства США окунулись в отрицательную зону.
Иными словами, заимодавцы, ссужающие деньги под залог этих бумаг, платили заёмщикам 4,5% годовых за право взять в залог их казначейки.  
Попытаемся разобраться в причинах коллизии.


Начать, думаю, стоит с такой вот картинки.
 


С сентября прошлого года цена обслуживания госдолга Штатов серьёзно выросла, наметились определённого рода проблемки.

В повестке дня  нестираемо нарисовался вопрос о необходимости каким-то образом умерить активность правительства в благородном деле  созидания нового долга. Таким образом, желания (планы по стимулированию экономики) вошли в некоторое противоречие с возможностями.

И в этом месте чей-то зоркий глаз узрел:



Дело в том, что с марта по июль 2020 г. ФРС напрямую монетизировала госдолг на полтора триллиона баков, и к текущему моменту эти средства ещё не растрачены. Нужен закон, над написанием которого политики  трудятся, не отирая слюну со своих и оппонентов светлых лиц, с осени 2020.

Да, в администрации Трампа тоже были зоркие люди, но они, видимо, были значительно скромнее демократов.  При Дональде Фредовиче казначейство пустило на насущно-необходимое  лишь 8% от этой суммы, неизменно заботясь о восполнении истраченного.
Демократы же ощущают себя в этой стране вполне себе свободно, оттого и трясут кубышку, не особо заморачиваясь отсутствием закона. 

Растрата полутриллиона долларов из резерва  без законодательного оформления  позволила замедлить рост госдолга.


Картинка позаимствована у Вольфа Рихтера (Wolf  Street).
На вставке отображена динамика американского госдолга за последние 3 месяца. 

Успех? Не вполне.
Сокращение выпуска казначеек привело к неожиданным последствиям. Сделка РЕПО предполагает, что держатель залога в виде акций или, как в данном случае, облигаций, обязан вернуть этот залог в означенный договором срок. 

Ещё раз:
 - получить свой процент
 - и вернуть залог.

Вот по второму пункту всё и пошло не так. Держать взятое в залог имущество, не предпринимая попыток заработать на нём – нонсенс. А уж для столь ликвидного инструмента как трежеря и подавно. Любые нестыковки по срокам можно решить, прикупив бумаги на рынке или на очередном аукционе казначейства. Но, как оказалось, не в марте 2021. 

В текущем месяце мы наблюдаем чрезвычайно редкое  в природе явление. Сообщество самых  респектабельных учреждений обратилось в шортистов.

Нетто-позиции первичных дилеров по облигациям казначейства США.



Совсем недавно ведущие СМИ поминали разными словами сговорившихся хомячков с reddit.com. Дескать, обезжиривание фондов-шортистов – дело их потных ручонок. О тех, кто поработал с первичными дилерами амеродолга, не будет сказано ничего. Само насралося приключилось. 

Авторство: 
Авторская работа / переводика

Комментарии

Аватар пользователя Вовка Крупский.
Вовка Крупский.(4 года 8 месяцев)

Есть биткоин и крипта.Зачем нам это говно?Да еще с отрицательными ставками?

Аватар пользователя Картакьен
Картакьен(8 лет 3 месяца)

Биток вон 60к пробил. Все в биток!

Комментарий администрации:  
*** Отключен (США самая сильная страна в мире (с)) ***
Аватар пользователя Вовка Крупский.

 Алексу я рекомендовал  инвестировать в биток осенью 2019.Он отправил  меня  в бан.По 60 уже фиксить прибыль надо. В альтах можно поигратся еще немного))).

Аватар пользователя Картакьен
Картакьен(8 лет 3 месяца)

Свежий завод видеокарт в Россию. И это ещё 1.9 трюля в США не дошли по назначению.

 

 

Комментарий администрации:  
*** Отключен (США самая сильная страна в мире (с)) ***
Аватар пользователя Вовка Крупский.

 На картах эфирку майнят а не биток.И нахрен нам эти фермы)))Набарыжить на бирже проще чем с фермами возится)))

Аватар пользователя Siberia2020
Siberia2020(3 года 12 месяцев)

Что возиться то в разетку воткнул и поехали. 

Аватар пользователя Тохx
Тохx(5 лет 8 месяцев)

Эфир картами не майнят уж n-лет. Асики там давно.

Аватар пользователя Mor
Mor(9 лет 1 месяц)

В России ещё как прибор отопления видекарты надо рассматривать...

 

Аватар пользователя Siberia2020
Siberia2020(3 года 12 месяцев)

Гараж зимой греть само то до +20,+деньги(-как легализовать это гаражный майнинг? Считать как физику или юрику кв/ч) 

Аватар пользователя Strim
Strim(11 лет 2 недели)

а вам никто и не предлагает

для подобных бумаг вы мелковаты

Аватар пользователя alexsword
alexsword(12 лет 5 месяцев)

Жесть какая-то.  Думаю, мы уже в этом году увидим следующее QE, аппетиты монстра велики, и без новой подпитки из печатного станка, финансировать обещания демократов будет сложно.

Аватар пользователя Картакьен
Картакьен(8 лет 3 месяца)

Да я так понял, что 1.9 трюля, это только для покрытия расходов 1-ого квартала. В начале июля ещё столько же, жахнут за второй квартал. Ну и далее по графику.

Комментарий администрации:  
*** Отключен (США самая сильная страна в мире (с)) ***
Аватар пользователя Bobrikpp
Bobrikpp(6 лет 4 месяца)

уже в этом году увидим следующее QE

Вопрос о QE  я поднимал еще в начале года.

https://aftershock.news/?q=node/938355

Тогда США удалось бы предотвратить падение трежерей. А сейчас надо делать тоже самое, только уже с фиксацией накопленного убытка. Что-то качество  американского гос управления в финансах неуклонно деградирует.

Аватар пользователя RoSh
RoSh(3 года 2 месяца)

Верно, планируется контролируемый гиперОК в мировом масштабе, и по факту противостоять этой волне может либо практически полностью закрытое общество (привет Сев.Корее - они давно "люки задраили"), либо весьма крепкий альянс нескольких мощных экономик (вот последнего пока не наблюдается).

Аватар пользователя vasilev
vasilev(12 лет 2 месяца)

Не обязательно совсем закрытое ,административные решения в помощь ,да,гос регулирование по некоторым вопросам ,и главное оттолкнутся веслом посильнее от титанника ,и во время !в прочем Путин это сказал открытым текстом на последней встрече ,,,домой рыбята !

Аватар пользователя RoSh
RoSh(3 года 2 месяца)

Не согласен, тут либо закрытое, либо альянс. США не Титаник (хотя да согласен параллели есть) и в свой омут постараюся утащить максимальное количество игроков (навалята не только у нас водяться).

У запущенной "затеи" не только цель списать госдолг - а еще покрошить (либо порАшить :), а реально поглотить) максимально возможное количество валют, да и правительств/государств тоже. В очередные "штаты" поглощенных превращать не будут (стать штатом надо будет еще заслужить), а вот ассоциировать вполне (тем более уже схема обкатана на РМО, кстати недавно тут упоминались).

И из разряда ощущений: Китайцы не просто так "лайкономику" у себя поднимают - в критической ситуации можно попробовать ввести распределение ресурсов "по лайкам", т.е. фактически уйти от капитала в "другое измерение". 

Аватар пользователя vasilev
vasilev(12 лет 2 месяца)

Дык у нас давно ,демфер на нефтепродукты /цена внешнего рынка не саязана с внутренним ,вывозные пошлины на зерновые до 50 проц и другие тов , нужно будет 100 ,будет 100 ,закрыть или зарегулировать валютный и другие рынки в три мин ,нажатием кнопки ,а пока нет необходимости ,!!Набиулина эт не профессия ,эт призвание ,,!рубь выдаст какой партия закажет ,и ни кто ей в этом уже помешать не сможет ,,,в общем наблюдаем у соседа за коровой и лыжи что б смазанные стояли !

Аватар пользователя RoSh
RoSh(3 года 2 месяца)

Коллега выше правильно написал - кличь "все в дом" уже бросили, и по факту вариантов два:

1. Все что не будет "занесено" в "дом" - банально "сгорит" (а может и фактически тоже), хотя исключения возможны;

2. Если "дом" не устоит - ......добро пожаловать либо в лучшем случае "диком поле", в худшем в "рабство 2.0" (про "каменный век" уже не писал только ленивый)

"лыжи" тут бесполезны, т.к. от гиперка, как от степного пожара не убежишь (особенно со скарбом)

Аватар пользователя vasilev
vasilev(12 лет 2 месяца)

Валютный цифровой переводной рубль ,цифровизация шагает по планете !

Аватар пользователя RoSh
RoSh(3 года 2 месяца)

IMHO - рановато "цифровой рупь" внедрять, даже если будет привязан к золотому, надежности крайне маловато.

Как пример - есть возможность (некоторые "выбиватели финансирования" говорят даже о гарантированном решении) что применение квантовых вычислителей позволяет легко ломать, используемые сейчас методы шифрования в крипте. И это один из факторов, почему любая крипта ненадежна (если брать шире - то это фактически наживка для доверчивых).

Аватар пользователя vasilev
vasilev(12 лет 2 месяца)

Дядь не стой в болоте затянет ,они планы строят ,мы их видим ,,ну например ,долой биржы валютные ,цифровой переводной рубль ,определяет курс ЦБ ,есть разница ,,внутренний курс ,и валютный ,,,утром мышкой щелк и заявку в цб ,,на покупку станков в Германии ,,далее по цепочке в плодь до постановки станков на фундамент ,,

Мишустин ж сказал ,я знаю где вы кофэ пили мес назад !

Аватар пользователя Островитянин

Да здравствуют санкции! Адовые, разные!

Аватар пользователя Aijy01
Aijy01(11 лет 6 месяцев)

Пора и России ввести санкции против НАТО. Например, виза в РФ для любого гражданина любой страны - члена НАТО должна стоить на 10 тыс рублей дороже. ЛЮБЫЕ товары производства стран - членов НАТО должны облагаться ввозной импортной пошлиной 100%, товары с компонентами производства этих стран - 50%. 

А запрет на ввод продовольствия тогда можно будет отменить, он становится логически избыточным. 

Аватар пользователя vasilev
vasilev(12 лет 2 месяца)

С продовольствием просто ,срез за пять лет ,потребленного ,.цена ,количество требуемого ,,а вот излишки на запад !  Развивайтесь ,повышайте стимулы производства !запрет на воз отменить ??эт похоронит наш сельхоз !ни в коем случае !

Аватар пользователя RoSh
RoSh(3 года 2 месяца)

Крамолу предлагаете, такие меры:

1. навредят развитию отечественного агробизнеса;

2. не помогут резко нарастить объем производства "промки" внутри, и скорее откроют дорогу низкокачественным подделкам из азии + поднимут цены на качественную "промку";

Так-то такие меры - "чистый популизм".

В дополнение:

1. При "задраивании люков" (вдруг действительно надо будет) производство продовольствия внутри в достаточном объеме - всегда важнее, чем бытовая "промка".

2. Т.к. есть предпосылки к возможной волне голода в мировых масштабах - ставка на внутреннее производство продовольствия более чем оправдана.  

А "санкции" для членов НАТО - и дальше переводить все расчеты в рубли, вот это правильная тактика, потому как это единственный путь обеспечения стабильности внутри.

 

Аватар пользователя letatel
letatel(10 лет 1 месяц)

по сути они обкрадывают весь мир ибо доллар международная расчетная единица

Аватар пользователя Вовка Крупский.

Решение вопроса  это крипта.

Аватар пользователя alexme
alexme(4 года 7 месяцев)

Шел бы ты, со своей криптой, никому это не интересно! smile33.gif

Комментарий администрации:  
*** отключен (невменоз, гомосятина) ***
Аватар пользователя Siberia2020
Siberia2020(3 года 12 месяцев)

Главное чтоб она не милионы $стоила а то польется кровь. 

Аватар пользователя Вов
Вов(6 лет 5 месяцев)

Вот интересно.. Полу совет - полу решение готовое выдаёте.. Вложились и переживаете?

Аватар пользователя Вовка Крупский.

Я не переживаю.Вложился еще в 2014.В 2019 давал тут всем бесплатные советы по 6 тыс покупать.Получил бан от Алекса.Сегодня биток 60 тыс.Не жду что он признает свою неправоту и извинится за свой глупый бан.Но все таки приятно что я был прав а не он))). 

Аватар пользователя Вов
Вов(6 лет 5 месяцев)

давал тут всем бесплатные советы по 6 тыс покупать.

Ну тут я согласен с Алексом. ..Про бан в смысле. Это не про верность прогноза, а про "не то место" советы по сделкам раздавать.  Ресурс с другой целью создан.

Аватар пользователя RoSh
RoSh(3 года 2 месяца)

Крипта не решение - это еще большая "яма" чем печатаемые "бумажки", ибо реальный центр контроля будет невидим, и его действия будут совсем неконтролируемые. Фактически крипта + нынешнее состояние СМИ = "персональные денежки для каждого индивидума".

Кстати, если в нынешних системах крипты есть уязвимости 0-го дня, то можете сами представить цену их публикации (либо сколько заплатят те кто желает контролировать сеть), а они теоретически есть с очень высокой вероятностью.

 

Аватар пользователя letatel
letatel(10 лет 1 месяц)

Понаделают это крипты всякой и разной и будут лохам впаривать в ещё больших количествах. Производство новой крипты практически ничего не стоит. Она ничем не обеспечена. Артур Кларк прав, денежная единица будущего это киловатт-час.

Аватар пользователя Тохx
Тохx(5 лет 8 месяцев)

практически ничего не стоит

Если точней - совсем ничего не стоит. Кроме мозгов запускающих эту крипту и продвигающих.

Это стандартная интернет технология.  Как с доменами и субдоменами.Раскрученый старый живой домен стоит дорого приносит прибыль с рекламы и много посетителей, а домены второго уровня на нем уже в любом случае дешевле, третьего - обычно никому не нужны.

Так и биткойн с форками.

Аватар пользователя letatel
letatel(10 лет 1 месяц)

Почитайте про эпопею как с помощью tathler bitcoin разгоняли все вам станет и понятно к чему приведёт афера с криптой.

Аватар пользователя Тохx
Тохx(5 лет 8 месяцев)

Читал. Тезером его не разгоняли. Тезер появился как стейблкойн и показал, что имеет место быть. В тот момент, да возможно влияние оказал. Но сейчас он к битку как овца к быку,, по капе. Плюс комиссия за  быстрые транзакции, что в омни, что в эфире к 40$ приближается, это ограничивает популярность. Хотя сейчас в троне тезер за копейки, можно переводить.

Аватар пользователя invasev
invasev(3 года 2 недели)

Это не решение вопроса. Так называемая крипта это схема Понци, МММ, короче говоря ещё и финасовый пузырь до кучи.

Комментарий администрации:  
*** отключен (агрессивный флуд и инфомусор) ***
Аватар пользователя ISMAIL
ISMAIL(3 года 4 месяца)

Если они за январь все распродали, а с конца января до начала марта зашортили на -3 млрд.

И эта позиция приносит прибыль... 

 

 

Аватар пользователя Korkin
Korkin(11 лет 5 месяцев)

А почему вы думаете, что позиция приносит прибыль? Я думаю, что это именно примдилеры сейчас пытаются найти десятилетки, предлагая дать взаймы под залог трежерей и приплатить за это.  

Аватар пользователя ISMAIL
ISMAIL(3 года 4 месяца)

Они же динамику доходностей прекрасно видят...

И как в фильме Биг Шорт такую возможность не упустят...

Аватар пользователя Korkin
Korkin(11 лет 5 месяцев)

Публикуемая на каждом углу доходность -- это для читателей и телезрителей. Ожидание  её падения, основанное на инсайде из ФРС или администрации  -- вот это другое дело. Ждали бешеного роста долга и дешевеющих трежерей, а получили замедление долга и рост доходности.

Аватар пользователя Bobrikpp
Bobrikpp(6 лет 4 месяца)

И эта позиция приносит прибыль... 

Мне тоже кажется, что дело совсем не в репо. Просто грамотные хорошо информированные люди, видя падение цен на 10 летки, поставили на этот тренд. И заработали на нем. Именно этим и объясняется их нетто отрицательная позиция. Ведь глупо держать активы на балансе, которые дешевеют.

Если бы дело было в репо, т.е. в том что кому-то не хватает казначеек (в том числе и чтобы вернуть по сделкам репо), то они могут тупо выйти на рынок при прикупить их сколько нужно. Благо они падают и предложение сейчас превышает спрос. А события на репо это уже следствия.

Скрытый комментарий Повелитель Ботов (без обсуждения)
Аватар пользователя Повелитель Ботов

Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.

Комментарий администрации:  
*** Это легальный, годный бот ***
Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(8 лет 11 месяцев)

После отрицательной стоимости нефти уже вряд ли чем можно удивить smile27.gif

Аватар пользователя Korkin
Korkin(11 лет 5 месяцев)

В апреле прошлого года амерофонды при пособничестве администрации чикагской биржи с весёлым цинизмом обули китайцев. Ну и прочую, попавшую под руку розничную мелочь. Нынче потрошат их самих (GameStop) и крупные банки. Ничего святого в этой стране не осталось smile2.gif

Аватар пользователя bigmal
bigmal(8 лет 6 месяцев)

Прошу прощения, а можно где-то почитать об этом "процессе" обувания китайцев? Я не специалист, просто - интересующийся. Посему - было бы интересно "что по-проще" )))

Аватар пользователя Korkin
Korkin(11 лет 5 месяцев)

Подробностей "процесса" в официальных СМИ не найти. Не писали об этом. Разве что вот:
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/04/28/829217-kitaiskie-poteryat-14-mlrd