На торгах ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа) аномально большое количество открытых позиций по опционам колл на крайний страйк в 101 руб за доллар с датой исполнения 17.12.2020г.
07.09.20г. было 114 704 контрактов, 09.09.20г. – 124 902 контракта.
Для сравнения: максимальный объём в опционах колл с датой исполнения 15.10.20г. – 3 704 контракта по 75 руб/$.
Опционы – это не инвестиции, а производный инструмент фондового рынка. Опцион — это контракт между покупателем и продавцом, в нем оговорена цена и срок, по истечении которого этот контракт начнет действовать. У опциона две действующие стороны: покупатель и продавец.
Покупатель опциона платит продавцу фиксированную сумму и получает право совершить сделку с базовым активом по оговоренной цене и через оговоренный срок. Тут важно то, что покупатель получает право, а не обязанность. Покупатель опциона может отказаться совершать сделку по истечении срока контракта.
Опцион можно сравнить с лотерейным билетом – при покупке опциона вы можете получить потенциально неограниченную прибыль, если цена опциона пойдет в нужном для вас направлении. А при худшем сценарии потеряете только фиксированный платеж, который внесли за этот опцион.
Комментарии
А какую часть от общей стоимости (101 р) составляет "фиксированный платеж" внесенный за опцион ?
Глянул в стакан сейчас цена 122 рубля за опцион на один контракт в 1000 долларов. Получается цена вопроса миллион рублей двести тысяч (10 тысяч контрактов).
Если цена туда не дойдет - продавец заработает этот миллион, но будет выплачивать по 10 миллионов за каждый рубль свыше 101.
Вообщем не вижу ничего аномального
125 тысяч контрактов на крайний страйк – это не аномалия?
Нет. Опционами можно "покрывать" базовый актив и "эмулировать" опционы самим базовым активом. Активность там никак не связана с жидомассонами
То есть у кого то есть 10 миллионов долларов - ну продал он 10 000 опционов далеко за гранью разумного и получил дополнительный процент на свой капитал
А банк купил эти опционы по "скидке" и через базовый актив вернул эту премию (специальная пирамидка продажей фьючерса чтобы к цене 101 убыток по позиции был меньше прибыли по проданным опционам)
Аномальная это когда по опционам открытых позиций больше чем по базовому активу, вот это уже странно как люди собираются выбираться из позиции в случае чего
Не вижу таких объёмов в другие месяца, поэтому он аномальный, по моему мнению
Так перегоняют деньги с одного счета на другой.
Да не обязательно. Помнится, когда нефть было по 120 на страйке около 30 тоже было много. Правда не помню срок исполнения. И дошла ведь.
Стоимость игры против рубля с созданием истерики в интернетах и бюджетом
+ ботам распространителям
Это финал истерики про девольвацию и т.д. Кто-то же покупает)
И цена вопроса всё же больше на порядок
Менее 150 рублей за контракт в 1000$
Да, какая-то хрень творится на денежном рынке. ОФЗ не покупают, совсем.
Скорее всего, к девальвации дело идет.
Кто не покупает? Вчера был размещение, отлично продали.
А девальвация уже идёт. Вполне предсказуемо.
9 сентября Минфин России разместил облигации федерального займа (ОФЗ) двух выпусков на 158,5 миллиарда рублей при совокупном спросе более 308 миллиардов.
Так была уже
что значит "была" ? идёт непрерывно. и будет идти пока действует сырьевая/ресурсная модель экономики (с выкачиванием ништяков на запад и в оффшоры). просто ЦБ иногда снижает темп, а иногда увеличивает
Неопределенность пораждает такие гримасы на бирже. С статье указаны только контракты, но нет сумм контрактов всего. Так что надо относится спокойно, если 1% забили в колл, то просто игра на удачу.
1 контракт на 1000$ по 101 рублю = 101 000 руб
Сейчас открытый интерес на 125 тыс контрактов
125 млрд руб? Я правильно нолики посчитал? Что-то совсем не мало
12,5 млрд
Может быть кому-то нужно закрыть тендер до конца года. 12,5 млрд.руб этого тендера - макс цена на импортную составляющую. Вот, поставщик и прикрылся от скачка курса. Нормальная практика, особенно если стоимость хеджирования была при заявке учтена.
Такое может быть?
Очень интересная версия, спасибо!
Только уж очень большой процент девальвации заложен ((75-100)/75=-33%).
Сомнительно
Вообще, опционы как инструмент по сути и придумывались для хэджирования реальных сделок в основном с комодами. Не хватало порой местами фьючей. Это уже потом наплодили опционов на "обосрется кот Скрипаля или нет". Это интерес может быть и хеджем, и ставкой основанной на некоем знании.
А на какую общую сумму заключены эти контракты?
1 контракт на 1000$ по 101 рублю = 101 000 руб
Сейчас открытый интерес на 125 тыс контрактов
Ничего не понял, то есть если доллар будет по 100, то заработаешь? Типа букмекерской конторы?
Выше 101. На букмекерскую контору да, очень похоже. Оно изначально было не для скачек, а для хеджирования
Получается это прогноз курса доллара в декабре на ММВБ?
Нет, конечно)
Просто продают на 18 млн руб. лотерейных билетов, что $ будет дороже 101 рубля.
Прикол в том, что есть покупатели)
Теперь понятно... успокоили.)))
Меня тоже)
Но меня и 80 не устраивает :/
Ипотека в $?
Нет. Слава господи жилье есть без ипотеки.
Путешествовать получается с каждым разом все меньше. Или же экономить все больше. С рублями то особо не полетаешь никуда :)
А Россия как туристическое направление Вас не интересует или уже были везде у нас?
Интересует, но лучше на пенсии, скажем так.
А сейчас пока есть хоть какая-то возможность, то лучше ее использовать и уж точно не по России.
Еще и гастротуризм играет у меня немаловажную роль :)
Те же мысли...
Ну может оно и правильно ? Вроде в европах крайне мало кто пару раз в год путешествует по всему миру, а у нас прям многие страдают
Для кого-то может и правильно, а для меня лично нет. Я придерживаюсь мнения, что жизнь одна, а еще земля одна и она для всех людей. Я если никуда не езжу, то именно страдаю. В том году были куплены билеты на весну этого года, но из-за ковида сделал возврат, страна не откроется в этом году. Решил взять другие билеты в другое место на новый год. Сейчас уже кажется, что будет такая же ситуация и никуда не попаду. И как-то грустно становится, а курс еще добавляет грусти.
В европах и климат другой. А когда у тебя 9 месяцев зима и остальное лето, если с погодой повезет.
У меня корефан в Канаде, в теплой части правда. У них 2 раза в год метнуться погреться не каждый директор может =)
Да и у нас не все гоняют, а с этим курсом и вовсе перестанут. И будем махать руками пролетающим над нами в самолете захаровым.
Большинство в России вообще нигде не были, так что тут двояко.
Я бы живя где 365 дней в году солнце и тепло, может быть и не думал бы, что хочу ездить по миру
Я в прошлом году сдружился с тайкой, хозяйкой гостиницы. Показал ей видео фото наших мест зимой и она захотела первый раз в жизни слетать куда-нибудь далеко, снег руками потрогать.)))
Вот-вот))
Тут еще есть прикол. Обычно продажей опционов занимаются весьма осведомлённые конторы. И они, в случае прямой продажи попадают на очень серьезные бапки. Поэтому них должна быть железобетонная уверенность, что цена до их страйка не дойдет.
Спасибо за ваш комментарий!
Более того, эти конторы заработают на распаде опциона. ОИ аномальный, согласен, но иногда это ни о чём не говорит, то есть актив в эту сторону может не пойти вообще.
Присоединяюсь, спасибо просветили.
Я дуб-дубом в финансах.
Обычно, на ММВБ и других биржевых площадках, продавец обязан осуществлять сделки по опционам с любыми страйками по спецификациям опционных контрактов. Все что он может сделать - это увеличить стоимость за контракт, если чего-то подозревает или боится. То есть такие ОИ - это нередко осведомленность именно покупателя. Или тупо хедж валютной сделки.
Ребята в банках в США Бьюри тоже держали за городского сумасшедшего, когда он к ним пришел и попросил сделать ставку на обвал ипотечных облиг. Но там еще и объем ОИ с его стороны был существенно больше. По сути те самые свопы - это тот же опцион только в профиль. Свопы были бессрочными и с "абонентской" платой пока рынок не упал. Ну, и он вообще тогда инициировал создание целого рынка свопов. Когда уже до прослойки сообразительных доперло, что недвига всё, они оценили этот инструмент по достоинству.
Страницы