Невиданная долговая экспансия в США

Аватар пользователя Lumiminc

Еще не было кризисов, при которых долговая экспансия разгонялась столь невероятными темпами. Одно из определений кризиса с точки зрения финансовых балансов – это условия, при которых ухудшается кредитоспособность заемщиков, которая в свою очередь обеспечивает, как дефляционные процессы, так и устойчивый делевередж. Сейчас все иначе.

В недавнем отчете Z1 от ФРС показана первая реакция на экономическую блокаду. Агрессивный разгон госдолга ожидаем – о запредельном дефиците бюджета и соответствующем объеме заимствований неоднократно говорилось. Но не только госдолг «взрывается», рекордными темпами растет и частный нефинансовый долг.
За 1 квартал корпоративные кредиты всем уровням бизнеса выросли на 600 млрд долл или почти 11%. Стоит отметить, что весь эффект кредитной экспансии пока сосредоточен во втором квартале, в первом лишь становились наизготовку и уже 11%.

За 70 лет квартальный прирост на сопоставимую величину в относительном измерении был только в конце 1967, однако до 4 квартала 1967 и после было снижение, поэтому если считать кумулятивный рост за 3 квартала (с июня 1967 по март 1968), то рост лишь на 5.5%. Сейчас все иначе. База роста выше и за 1 кварталом 2020 последует, как минимум еще один квартал с рекордным ростом.

Это обусловлено не инвестиционными планами бизнеса и не новой фазой роста экономики. Единственная причина – это гарантии правительства по кредитам. Это спровоцировало фин.сектор фактически полностью отказаться от стандартных процедур риск менеджмента в выдачи кредитов и выдавать их любому банкроту. Ровно это и говорилось в этом блоге в апреле. Вторым подтверждением данного тезиса (кредиты под гарантии правительства) является отсутствие долгового импульс в корпоративных облигациях, которые практически не выросли за квартал. Компании впервые за долгое время отказались от открытого рынка и перешли на кредитный рынок.

Такое нездоровое рвение обусловлено еще тем, что в 2020 и далее государству денег можно не возвращать. Это новый тренд, новая мода и новые стандарты. Все, что получили от правительства – считайте это подарком. Поэтому выгребают, как ненормальные. С точки зрения корпоративной бухгалтерии это не отражается в прибыли (через безвозвратные субсидии/дотации), но вероятно, будет отражено позже.

Общий долг нефинансового сектора США оценивается в 71 трлн долл! 44.9 трлн долл из которых на долговые ценные бумаги. Из них трежерис 19.5 трлн, муниципальные облигации 3.9 трлн, корпоративные векселя 0.6 трлн, корпоративные облигации 11 трлн. Кредитный рынок соответственно 26.1 трлн, из них 5.8 трлн корпоративные кредиты, 4.1 трлн потребительские кредиты, 16.1 трлн ипотечные кредиты и коммерческая ипотека.

Рост нефинансового долга к ВВП показал первый серьезный импульс с 2007. Учитывая падение ВВП и неизбежные рекорды во втором квартале (особенно по госдолгам) отношение долг к ВВП гарантированно покажет максимальные значения в истории. Но если раньше подобный импульс занимал около трех лет, то сейчас управились за 2 квартала!

Не так уж много сомнений, что к концу 2020 нас ожидает нечто красочное и грандиозное! ))

Авторство: 
Копия чужих материалов

Комментарии

Аватар пользователя Леонид Гринин
Леонид Гринин(1 год 9 месяцев)

Спасибо за данные. Да, несомненно, долг в США становится важнейшим источником существования и роста. Без увеличения долга уже никакого развитие невозможно, в отсутствии долга неизбежен коллапс.

Аватар пользователя себастьян перейро

Пока лохи продолжают отдавать реальные ништяки за пустые бумажки ничего не изменится

Комментарий администрации:  
*** Отключен (уличен в розжиге вражды по нац.признаку) ***
Аватар пользователя Эхо Горло Нос

Мне вот интересно этой осенью на АШ так же будут радостно докладывать о повышении цен  на бирже и экспорте зерна )

Комментарий администрации:  
*** Отключен (агрессивный инфомусор) ***
Аватар пользователя игорёк
игорёк(2 года 8 месяцев)

У кого есть мысли - чем это всё дело закончится ?

Аватар пользователя sh0k
sh0k(2 года 6 месяцев)

Деньгами с вертолёта. 

Аватар пользователя tualan05
tualan05(3 года 4 месяца)

У кого есть мысли - чем это всё дело закончится ?

Так ведь

Такое нездоровое рвение обусловлено еще тем, что в 2020 и далее государству денег можно не возвращать. Это новый тренд, новая мода и новые стандарты. Все, что получили от правительства – считайте это подарком. Поэтому выгребают, как ненормальные. С точки зрения корпоративной бухгалтерии это не отражается в прибыли (через безвозвратные субсидии/дотации)

Скоро увидим продажу "Моны Лизы" частному коллекционеру за триллион долларов.

Аватар пользователя vit7
vit7(4 года 7 месяцев)

У кого есть мысли - чем это всё дело закончится ?

Кончится как с голландскими луковицами тюльпанов, как  и с векселями Генуэзской Республики.

Аватар пользователя Vlad2018
Vlad2018(1 год 6 месяцев)

У кого есть мысли - чем это всё дело закончится ?

Исходя из масштабов, должно закончится войной, которая спишет долги. Кто с кем сказать не могу, но, например, могу предположить, что Украина начнет воевать с Россией, вмешается США и Китай. Не зря же Москва старательно закачивает на Украину солярку для танков. Или арабы между собой передерутся. Дело не только в размере долга, а в назревшем кризисе переизбытка капитала, см. http://svprez.eu5.org/2/2-20200501-voina.htm

Комментарий администрации:  
*** Отключен (наглое чмо) ***
Аватар пользователя Просто Прохожий

война может быть гражданской

между неграми фашистами и супрематистами фашистами

Аватар пользователя Radiohead
Radiohead(6 лет 6 месяцев)

Общий долг нефинансового сектора США оценивается в 71 трлн долл!

ВВП всей планеты - 80

Кучеряво живут! 

Аватар пользователя vit7
vit7(4 года 7 месяцев)

ВВП всей планеты - 80

Кучеряво живут! 

Данные выше не корректны  . 250 триллионов! обобщенный долг, только  в США.

Аватар пользователя Kozel de Baran
Kozel de Baran(2 года 8 месяцев)

Корректных данных нет и быть не может. Учёт долга не ведётся. Кто не верит, может ознакомиться с понятием вексель и усвоить, что любые два юрлица или гражданина могут втайне от всех произвести долг и ни в какие отчёты он не попадёт, пока его не предъявят к погашению.

Вот и здесь - пока не захотят получить деньгами по распискам - всё отлично.

Аватар пользователя serj
serj(5 лет 10 месяцев)

Быстрее бы уже. 

Аватар пользователя Amber_Stallion
Amber_Stallion(6 лет 5 дней)

Почему бы не устремить долг в бесконечность? Источником будет эмиссия, а стоком инфляция и регулярные деноминации. Хотят наверное проверить такой вариант.

Аватар пользователя Kozel de Baran
Kozel de Baran(2 года 8 месяцев)

Не смогут. Нет у них точных данных, сколько и когда надо допечатывать и когда и сколько сжигать.

По Кубкарамазову условная граница пройдена и обвал будет относительно скоро, не через десять лет и не через пять.

Аватар пользователя игорёк
игорёк(2 года 8 месяцев)

Можно вам задать вопрос по экономике - почему мировое сообщество не создаёт какой-то другой способ, или какую-то другую валюту - для расчётов между странами, если доллар, уже очевидно, скоро не сможет выполнять такую функцию? 

Аватар пользователя Kozel de Baran
Kozel de Baran(2 года 8 месяцев)

Потому что это вопрос власти, как отметил Куб. Сейчас она всё ещё у американцев. Поэтому доллар.

А дальше - тот, кто получит власть, тот ею и распорядится. А приграничной торговле за местные валюты нет и не может быть препятствий. А вот карточку виза использовать в любой стране можно только если эта страна признаёт власть америки. А МИР нельзя, ибо мало кто признаёт власть России.

Аватар пользователя vinchetcio
vinchetcio(2 года 10 месяцев)

Долги то в долларах. Возможно "затвра" час работы грузчиком, в Штатах, будет стоить сто баксов, а бигмак тридцатку. Что станет с долгом?

 

Аватар пользователя AlexFarEast
AlexFarEast(1 год 9 месяцев)

Если США обесценят внешние долги, кредиторы найдут способ вернуть свое. Эквивалент они вычислят уже сами. У кого есть яйца, конечно. Остальные утрутся.

Комментарий администрации:  
*** Отключен (систематический срач и оскорбления) ***
Аватар пользователя vinchetcio
vinchetcio(2 года 10 месяцев)

Яйцо тут дело второе. Не воевать же за долги.

Возможно вернут те, у кого есть финансовый инструмент возврата. 

Аватар пользователя AlexFarEast
AlexFarEast(1 год 9 месяцев)

Я, в общем, не только армию имел ввиду (армия сейчас это гарантии и сдерживание). Любые возможности, финансовые, технические, заводы, например себе отжать, технику тех фирм, которые будут висеть на балансе ФРС. Может, еще, что есть. Дипсобственность отобрать. Копейки, конечно, но лучше, чем ничего.

Комментарий администрации:  
*** Отключен (систематический срач и оскорбления) ***
Аватар пользователя vinchetcio
vinchetcio(2 года 10 месяцев)

И я о том - копейки.

 

Аватар пользователя vantuz
vantuz(2 года 2 месяца)

индексация в золото и ревизия ФРС

Аватар пользователя Kozel de Baran
Kozel de Baran(2 года 8 месяцев)

Для этого Белоруссия должна снарядить 24 авианосца. Тогда точно получится.

Аватар пользователя vinchetcio
vinchetcio(2 года 10 месяцев)

Вы реинкорнация Псаки?

Аватар пользователя Kozel de Baran
Kozel de Baran(2 года 8 месяцев)

Куда мне до великих. Произвести такое впечатление на весь мир - нужен настоящий талант.

Аватар пользователя vinchetcio
vinchetcio(2 года 10 месяцев)

Назовите сроки осуществления Вашей программы.

Аватар пользователя vantuz
vantuz(2 года 2 месяца)

как только вы сделаете мою партию публичной - сразу возьму на себя обязательства об отчётности

Аватар пользователя С-800
С-800(2 года 3 месяца)

Ха-ха, 71 трлн $ - это только долг нефинансового сектора :D + еще страшно вообразить, какие долги у финансового

Не так уж много сомнений, что к концу 2020 нас ожидает нечто красочное и грандиозное! ))

Я уже года 1.5 об этом говорю (не только здесь), а норот не всегда верит( 

Комментарий администрации:  
*** В мире сейчас существует только 3 крупных антисатанинских силы - Иран, Путин и АШ (с) ***
Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(6 лет 5 месяцев)

Анекдот в тему понравился:

Судя по количеству событий, историкам будущего придётся не просто изучать 2020-й год, а ещё и выбирать на каком месяце специализироваться.

Аватар пользователя timus
timus(1 год 11 месяцев)

Ну да - улыбнуло, согласен, хорошо подмечено!) smile9.gif

Аватар пользователя Gato de seda
Gato de seda(5 лет 4 месяца)

Интересное дело. На Профинансе как раз статейка вышла на тему Мировую экономику накроет волна банкротств

Так вот получается (как я ещё в марте говорил) халявные деньги достанутся не только лишь всем. Всё отчётливее просисовывается контур плана с коронашнягой. Загнать мировую экономику в @опу и на волне банкротств с одной стороны и печатания халявного бабла с другой стороны, быстренько всё поделить между правильными пацанами.

Не выяснены только два вопроса. Числимся ли мы среди правильных пацанов и если нет, то какого хера подписались под это?