Forbes публикует статью известного геолога и специалиста по сланцевой нефти и сланцевому газу Артура Бермана. Далее текст статьи с сокращениями.
***
Речь не идет об отсутствии прибыльности сланцев, все дело в низком количестве активных буровых установок. В США количество буровых установок на сланцы сократилось на 69% в этом году с 539 в середине марта до 165 на прошлой неделе. Добыча нефти из плотных коллекторов ("сланцевая нефть") снизится на 50% к этому времени в следующем году. В результате к середине 2021 г., общая добыча нефти в США снизится до 8 млн. б/д.
Даже, если количество буровых установок возрастет, то это не повлияет на добычу из-за лага между контрактом и началом добычи. С начала бурения и до начала добычи требуется 9-12 месяцев. При кустовом бурении, как правило, все скважины на площадке должны быть пробурены, после чего проводится гидроразрыв.
Добыча сланцевой нефти достигла 7,28 млн. б/д в ноябре 2019 г., когда количество буровых установок с лагом составило 613. Это соответствовало добыче 12,9 млн. б/д всей нефти в США. Сланцевая нефть составляет около 55% от общего объема добычи. Примерно 600 буровых установок требуется для поддержания уровня добычи в 7 млн. б/д для сланцевой нефти и 12,5 млн. б/д для всей нефти в США.
Число буровых установок на горизонтальные скважины сейчас составляет 165, поэтому падение добычи неизбежно. Производители в США остановили большинство своих скважин в мае из-за цен на нефть и из-за отсутствия мест хранения, а добыча сланцевой нефти снизилась более чем на 1 млн. б/д (до 6,2 млн. б/д), общий объем добычи в США составляет сейчас 11,2 млн. б/д.
С учетом повышения цен большинство сланцевых скважин будет реактивировано. Добыча, возможно, увеличится, а затем возобновит снижение. К середине 2021 г. добыча нефти в США, вероятно, будет примерно на уровне 8 млн. б/д или на 4 млн. б/д ниже пиковых уровней ноября 2019 г.
Это плохо для Энергетического доминирования Трампа, придется импортировать даже больше нефти, чем сейчас. США являются нетто-экспортерами, а сланцевые компании получают огромную прибыль, если учитывать "ловкость рук". Количество буровых установок в США стало снижаться за 15 месяцев до эпидемии Covid-19. Даже если путь к восстановлению экономики и спросу на нефть будет более быстрым, потребуется много времени, чтобы вернуться к уровням добычи 12 или 13 млн. б/д.
Комментарии
Стратегия закачать денег для насквозь убыточного хозяйства, это не стратегия, а тактика. Стратегия должна имет внятный ответ на вопрос, что будет с отраслью после краха пирамиды ГКО, настройкой над которой она сейчас является.
Согласен, поэтому я и говорю про "доллар" как двигатель сланцев. Тактика, стратегия. Для них это, возможно, стратегия, на долго вперед не думают.
Это если бы в США и окрест ( ТНК) не было традиционных нефтяников, которым сланцы серпом по бубенцам с их объемами , которые они просто посчитали лишними не рынке. И это чистая правда. Вспомните главу ж/ д комиссии из Техаса , который сланцевиков только матом не крыл.
Не все так просто с субсидиями и печатным станком.
Ну правильно, серпом. Ну так и в 2014 сауды вопили "задушим" с сейчас с Миша Леонтьев вопил "задушим" сланцы. Но оказывается все они воевали не сланцами, а с долларом. Сначала надо решить вопрос с долларом, а сланцы сдохнут сами, без помощи Сечина.
Стратегия должна иметь ответ на вопрос: как с помощью сланцевой индустрии нанести наибольший ущерб соперникам. Если ущерб нанесен и если в сочетании с другими методами соперники уничтожены, то вполне можно допустить любую перестройку финансовой системы вплоть до "краха пирамиды ГКО".
Сумма 100 миллиардов, я так понимаю, здесь не случайно возникла.
100 миллиардов в год -это как раз чистая экономия США на разнице в цене между 100 долларами за баррель и 50 долларами.
Когда рухнет пирамида ГКО, все те, кто сейчас накачивает бабло сланец, давно будут на сковородках чертей развлекать... Ибо запас прочности у этой пирамиды хоть и конечный, но далек до исчерпания...
Закончится истерия, связанная с COVID-19, и все вернется на круги своя. Не нужно выдумывать сказки про "невосстановицца" и "сланцуконец". Это все уже было.
до истерии инвесторы несли денежки, так как видели долгий рост цен 100+ за бочку. А сейчас они видят совсем другое...
Огромные темпы снижения добычи приближают сланцевую индустрию США к банкротству [от этого же автора (2017 год)]
Про темпы снижения особенно повеселило, тем более что темпы роста добычи со среднего значения в 2017 году до пиков в 2020 году составили более 40%. Ну просто потрясающая предсказательная мощь!
Все правильно, Я тут написал, что Берман очень далеко обходит политические вопросы, а говорит с точки зрения специалиста. Где-то в 2016 в сланцы "настойчиво попросили" Шеврон" и "Эксон", сейчас прямая поддержка, см. комментарий Спайдела.
Ну "попросили" или "сами пришли" - ответ неоднозначен, так как есть много публикаций на тему "крупные нефтяные компании подминают сланцевый рынок под себя" "идет консолидация сектора" и т.п.
Шеврон и Эксон сделали большие капвложения в 2018 и 2019 году, как путем собственной разработки месторождений, так и скупкой мелких игроков. которым денежный поток не позволял рассчитаться по обязательствам. То есть, у них большой массив разбуренных скважин и тратить деньги и время на бурение им не нужно - только качай и продавай, когда ценовая конъюнктура станет благоприятной. А она скоро настанет, так как котировки закрепились на уровне 40 баксов, а этого достаточно.
Но это мое мнение: этим компаниям "сделали предложение, от которого нельзя отказаться". Это примерно с 2016 г. (Трамп). Тот же Берман давал пример с какой-то компанией (не помню), которая добывает на нашей Аляске с хорошей прибылью и при этом добывает сланцевую нефть с большим убытком, в результате маржа очень незначительна.
Я не опровергаю Ваше предположение, тем более оно особо не противоречит и моему тексту выше.
То есть, все сложилось один к одному - и получил результат , который наблюдаем: монополизация сланцевой отрасли. И как известно из истории, монополия часто покупает конкурентный бизнес, чтоб "убить" его.
Можно сделать и такое предположение: крупные компания заходят в сланцы как в балансирующий актив, так как на сланцах увеличивать или сокращать добычу намного проще, чем на традиционных месторождениях.
Там уже пики добычи близки,практически по всем формациям.Так что пока все устаканится,все сладкое будет уже разбурено.
Про пики я сказал, возможен переход на менее продуктивные площади, все упирается в деньги (доллар), пока есть доллар, будут финансировать (условно, за счет остального мира). Об этом писал Тояма в своей знаменитой статье "Россию попросили заплатить за кризис".
Количество буровых сократилось на 3/4, а добыча нефти только на 20%. Т.е. по факту закрываются только крайне нерентабельные проекты. Скважины с нормальным дебитом продолжают работать.
По идее у сланцевой скважины крайне небольшой период активной жизни. Сейчас массово закрываются низкодебитовые скважины. Самое интересное начнется через полгода, когда количество скважин будет падать незначительно, а вот общая добыча нефти.....
Вроде говорили про скважины со средним дебитом (см. мою предыдущую статью, малодебитные сами сдохнут
Правильно, потому как "буровая установка" совсем не равно "скважина, дающая нефть".
Уменьшение буровых сейчас означает, что когда через год дебит текущих скважин начнет снижаться, уменьшая общий объем добычи, не будет подготовлено новых скважин, добыча с которых сможет компенсировать это падение.
В ноябре в Сша начнется гражданская война. Следом рухнет и финансовая пирамида вместе с гиперинфляцией и статусом доллара. Что будет со сланцем, можете представить сами
Типун Вам на язык. А что тогда Малышева? Вот Соловей, оказывается, самый мудрый, купил домик в Италии, а не в штатах. Теперь, наверное, смеется над Малышевой.
Со сланцами всё очень интересно. Их присутствие на рынке существенно сбивает цены на нефть во всём мире, но выгодно только США - причём, как государству. Крупным нефтекомпаниям США они тоже мешают. Им гораздо выгоднее было бы вместо спонсирования сланцев ввозить дорогую нефть со своих зарубежных месторождений. Но нет - мучаются, но тянут сланцы. При существующих темпах добычи относительно доступные сланцы были бы истощены к 2025 году. Россия тоже объявила о снижении добычи с 2025 года - сослалась на санкции и невозможность доступа к ряду технологий - хотя разработку своих технологий не остановила, а усилила - но официальный прогноз не изменила. Что-то у больших нефтяников запланировано на этот 2025 год ) При этом сейчас сланцы растягивают на чуть больший срок - если урежутся вдвое и примерно так будут добывать - то года до 2030 могут растянуть. При этом на планете не так много стран, которые могут существенно нарастить добычу. И загадочно молчит Китай - а он всё таки не только один из крупнейших импортёров, но и входит в топ-5 мировых нефтедобытчиков.
Да очень интересно, согласен. Про Китай попробую написать еще одну статью, с учетом новых данных.
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
почему-то по теме упадка сланцевой индустрии США здесь пишут про убытки, сокращения и количество скважин. А ведь, насколько я помню, сланцевая добыча - крайне "грязный" способ, странно, что никто не предъявил сланцвикам счета по этому поводу (добивать, так добивать)
Из доклада финской геологической службы:
Воздействие сланцевой добычи на окружающую среду в значительной степени игнорируется. Воздействие связано с загрязнением подземных водоносных горизонтов и разрушением среды обитания.
Есть там, наверное, свои Греты Тунберг, но сланцы тщательно обходят, да и много исследований, что все нормалек.
Илон Маск не просто гений
Еще в 2016 году, будучи в Калифорнии в салоне автомобилей Tesla, с удивлением узнал, что около 30% стоимости автомобиля покрывает Штат (!)
Итоговый ценник был, правда, очень хорошим, около $36 тыс за Tesla ModelX
Тогда я впервые задался вопросом, о роли государства в успехе Илона.
В 2001 году Маск, горя идеей колонизации Марса, пытался купить дешевые ракеты из России, но вернулся с пустыми руками после того, как не смог найти ракеты по доступной цене.
По пути домой Маск понял, что может создать компанию, которая будет производить доступные ракеты, в которых он нуждается.
При помощи экспертов Маск подсчитал, что себестоимость создания ракеты на самом деле составляло всего 3% от продажной цены (!!!) Это было ключевой точкой для принятия решения.
Применяя вертикальную интеграцию , производя около 85% собственного оборудования для запуска, и модульный подход от разработки программного обеспечения, SpaceX может снизить цену запуска в десять раз и при этом получать 70% прибыли.
по состоянию на 2015 год, бизнес империя Маска получила от американского правительства почти $5 млрд. Но по факту, суммы гораздо больше.
У нас бы работу с бюджетными деньгами назвали привычным термином, но Маск уважаемый бизнесмен и поэтому нельзя)
В частности по суммам, которые нашел:
1. Штат Нью-Йорк тратит $750 миллионов долларов на строительство завода по производству солнечных панелей в Буффало для SolarCity.
2. Компания из Сан-Матео, штат Калифорния, будет сдавать в аренду завод за 1 доллар в год. Он не будет платить налоги на имущество в течение десятилетия, что в противном случае составило бы около $260 миллионов долларов.
3. Федеральное правительство предоставляет гранты или налоговые льготы для покрытия 30% стоимости солнечных установок. SolarCity сообщила о получении $ 497,5 млн в виде прямых грантов от Министерства финансов.
4. С 2006 года SolarCity установила системы для 217 595 клиентов, по данным Союза ученых, - расходы правительства составили около $1,5 миллиарда долларов, включая казначейские гранты, выплаченные SolarCity.
5. Невада согласилась предоставить Тесле $ 1,3 млрд. в виде льгот, чтобы помочь построить крупный завод по производству аккумуляторов недалеко от Рино.
6. SpaceX получила $20 миллионов субсидий из Техаса, чтобы построить там ракетный комплекс.
7. Помимо стимулов, SpaceX получил более $5,5 миллиардов долларов в государственных контрактах от НАСА и ВВС США.
8. В августе 2012 года SpaceX выиграл грант в размере $440 миллионов США от НАСА на проектирование и разработку космического корабля следующего поколения для доставки пассажиров на орбиту
9. в 2014 году НАСА предоставило SpaceX $ 2,6 млрд за сертификацию и испытания безопасности своей космической капсулы Dragon
10. В конце 2013 года Tesla собрала чиновников по экономическому развитию из семи штатов на свой автомобильный завод во Фримонте, штат Калифорния, после чего Тесле предоставили $ 195 млн. в виде переводных налоговых льгот, которые автопроизводитель мог бы продать за наличные (!)
11. Чтобы предоставить льготы в своем бюджете, Невада сократила стимулы для других секторов в штате и исключила налоговые льготы для страховых компаний.
12. Gigafactory в Неваде (дочка Tesla) получает государственную помощь в размере $1,25 млрд. от правительства штата на протяжении 20 лет
При этом, учитывая большие вливания государственных денег, вряд ли можно считать его бизнес, как и полеты SpaseX частными. Хотя выглядит все красиво.
https://blogs.korrespondent.net/blog/world/4235408/
Так что сланцевую нефть в сша добывать будут
Наверное так, соглашусь. Сланцы и Маск примерно из одной оперы.
зачем публиковать вранье или искаженные данные?
Калифорния платит покупателю электромобиля любой(!) марки $2000 долларов, где тут 30%? и то только один раз и если ваш доход не превышает $150 тыс в год.
что за бред, за $36 тыс. вы даже Модел 3 не купите. В 2016 минимальная цена на Модел Х была $90 тысяч.
Это взаимовыгодная сделка - Тесла в свою очередь согласилась потратить 5 миллиардов долларов на капитальные и операционные расходы и предоставить 5000 рабочих мест государству в течение 10-летнего периода.
Опять бред... о какой компании речь? Тесла не имеет заводов в Сан-Матео.
Налоговые льготы предоставляют покупателям солнечных панелей от любых производителей. Тесла не покупатель, а производитель и эти льготы к ней не относятся!
то же самое - эти деньги люди и бизнесы не получили от правительства, а уплатили меньше налогов из своих доходов, если они должны государству. Причем тут Тесла? Государство стимулирует чистую энергетику, не путем прямых выплат, а путем снижения налогов с доходов покупателей.
эти два пункта об одном и том же. И фабрика это не дочка - а сама Тесла. А теперь как на самом деле выглядит сделка - Tesla строит фабрику, трудоустраивает напрямую 6.5 тысяч человек, также еще 20 тысяч получают работу у смежников и строителей, а взамен Невада в течении 20 лет не берет налоги с продаж и 10 лет не получает от Теслы налог на недвижимость и с зарплат на общую сумму $1.3 милларда. То есть, если бы Тесла построила завод в другом штате, Невада вообще ничего не получила и этот кусок земли так и остался бы пустыней. Затраты Невады на все это - 0! А недополученные налоги называть "государственную помощью", это передергивание фактов и пропагандистский трюк.
только не $20 млн от Техаса, а $2.3 миллиона -это колоссальная сумма для Техаса - бюджет такого не выдержит, Техас обанкротится - это все тоже самое - привлечь бизнес в свой штат, стимулируя различными способами, правильная политика чиновников.
бред. О каких льготах речь? Невада Тесле не заплатила ни одного цента! Просто отложили момент, когда начнуть стричь купоны с прибыли Теслы, которая в течении этого времени потратит на фабрику ~$100 миллиардов.
тупое вранье! пожалуйста факты в студию...
Все остальное в том же духе - контракт от НАСА не нравятся, обсудите лучше контракты с Боингом, там цифры больше, а результат меньше.
"по состоянию на 2015 год, бизнес империя Маска получила от американского правительства почти $5 млрд. Но по факту, суммы гораздо больше." Доказательства будут? И что значит "получила $5 млрд? Безвозмездно? Или же это все контракты на создание кораблей и запуски спутников? Если второе, то тут нет ничего особенного, NASA на каждый проект объявляет тендер и выбирает лучшее предложение, собственно, если SpaceX предоставляет таковое, то почему NASA должно выбирать других?
Я думаю, что с самого начала сланцевая добыча нефти в США служила просто для отмывания ничем не обеспеченных напечатанных ФРС долларов. Чисто по срокам и сланцевая индустрия и финансовые авантюры ФРС взаимно коррелируют.
Что касается Илона Маска, то, как я вижу это просто хедж-фонд с доступом к госкредитам. Как всякий хэдж-фонд, он объективно должен иметь очень широкие и различающиеся бизнес-направления, качая финансовые потоки туда-сюда. Я, как инженер в своей области (ВЧ-энергетика) так и не увидел ни одной реальной полезной инновационной разработки Маска. Реинкранация Эдиссона?
Это я к тому, что все это (и сланцы и Маск) живут, пока живет доллар в качестве доминирующей валюты.
Почему сланцевую нефть в таких объёмах добывают только в США? Эмм... видите ли, воздух свободы, демократии и свободного предпринимательства творит, поистине, чудеса!
Начнём с того, что американские банки с необыкновенной лёгкостью и радостью давали кредит американским же сланцевикам. И всё, что от тех требовались взамен, это вовремя платить проценты. Саму сумму кредита можно было легко перекредитовать. Таким образом, никто не парился над проблемой возврата кредита. Что же происходило в действительности?
На взятые в долг деньги покупалось оборудование и оплачивались сопутствующие издержки, включая зарплату работникам и транспортные расходы. Ах да, из этих же денег выплачивались и проценты банку. Приятным бонусом были и кое-какие деньги, вырученные от продажи добытой сланцевой нефти. Прямо скажем, говённой по качеству нефти... В чём же была выгода и, главное, у кого? Выгода была у США.
Добыча сланцевой нефти давала основание американским бухгалтерам из Минфина США пририсовать лишний нолик к ВВП страны на экранах своих компьютеров. Ну-с, как же-с, всё по честному, - была купля-продажа оборудования и прочих активов, была произведена и оплачена работа, и даже был получен и продан конечный продукт - сланцевая нефть.
Рост ВВП давал основание ФРС напечатать очередные триллионы долларов. И кто теперь посмеет сказать, что эти доллары ничем не обеспечены? Пусть он посмотрит в честные глаза сланцевиков и банкиров! Так почему же тогда в других странах не добывают сланцевую нефть в таких объёмах? Из-за себестоимости...
Да, есть такая штука под названием себестоимость добычи сланцевой нефти. И если она окажется выше цены, за которую вы смогли продать добытую нефть, то... То вы никогда не сможете рассчитаться с банком, выдавшем вам кредит. Если, конечно, этот банк не американский, и вы добываете сланцевую нефть не на территории США.
Сланцевая компания выпускает акции, которые может купить любой желающий. Схема боя здесь такая. Под залог выданного кредита банки принимают на свой баланс акции сланцевой компании. А потом перепродают эти акции на бирже. Да, всем желающим...
Среди желающих купить эти акции совершенно случайно оказываются и такие американские нефтяные гиганты, как Экссон Мобил, Шеврон, Роснефть... ой, бр-р... то ись, Стандарт Ойл, канешна жи. Ну а в последнее время и сама ФРС стала напрямую (ну, почти напрямую) скупать все мусорные облигации, печатая под это дело новые триллионы долларов. И если называть вещи своими именами, то американцы стали заметать этот мусор под ковёр, заставляя весь мир оплачивать свои расходы.
Ах, да, совсем забыл. Добыча сланцевой нефти позволила США выйти на первое место в мире по добыче нефти. И таким образом, ещё больше закрепить за собой право устанавливать мировые цены на нефть. И когда цена на нефть снова достигнет 50 баксов за бочку, они снова начнут увеличивать добычу сланцевой нефти. Или придумают что-нибудь новенькое.)
=И таким образом, ещё больше закрепить за собой право устанавливать мировые цены на нефть=
Это, наверное, самое важное, согласен. Так я и прямо так и говорил, что сланцы - внеэкономическая категория. Так И Помпео сказал, что: "сланцевая нефть" - флаг внешней политики. Индустрия сланцевой нефти сейчас слишком огромна и слишком важна, чтобы ее обанкротить, и что правительство США будет продолжать финансировать добычу сланцевой нефти в Америке, независимо от финансового результата.
Все упирается в то, в чьих руках печатный станок ...
тем не менее у этой "внеэкономическая категории" есть своя цена выраженная в привлеченном для инвестиций в сланцевую отрасль США капитале. По моим оценкам около 500 млрд баксов за 10 лет.
И есть два замечания:
- эти полтрюля - мизер по сранению с теми триллионами которые сейчас на ровном месте нарисовали типо для "борьбы с вирусом"
- янки не были бя янки если бы не попытались облапошить "ничейных" инвесторов залезших в этот пузырь и возможно это будет до 2/3 инвестиций.
Вроде как Трамп говорил, что в сланцы закачено более 100 лярдов иностранных инвестиций. Так многие погорели, были какие-то япошки, австралийская ВНР, недавно - норвежская Статойл. Китайцы вроде как присутствуют, но они хитрые, скорее воруют технологии.