Валентин Катасонов: Государственный долг США совершает вертикальный взлёт

Аватар пользователя Mike1975

REUTERS/Amr Abdallah Dalsh

Финансовая катастрофа уже могла произойти

Каждый день из США поступают сообщения о новых антирекордах экономики, которая продолжает погружаться в пучину кризиса. Последняя сенсация произошла 5 мая, когда государственный долг США пересёк планку в 25 триллионов долларов и составил 25.057.924.023.406 долларов и 80 центов. В первый день правления Дональда Трампа (20.01.2017) размер долга федерального правительства США равнялся 19.947.304.555.212 долларов 49 центов. Таким образом, за три года и три с половиной месяца государственный долг вырос на 5,1 триллиона долларов.

Во время своей предвыборной кампании Трамп говорил правильные слова об угрожающих масштабах государственного долга и обещал принять все меры к его сокращению. Даже обещал, что, придя в Белый дом, он рассмотрит вопрос о реструктуризации суверенного долга страны. Эта мысль многими была воспринята как крамольная, ибо бросала тень на авторитет Америки как надёжного должника. Мол, обсуждать тему реструктуризации долга следует лишь таким странам, как Аргентина, Украина или Греция, но никак не Соединённым Штатам.

Америка после революции 1776 года более двух столетий шла к планке суверенного долга в 1 триллион долларов и преодолела эту планку 22 октября 1981 года при президенте Рейгане. До этого были разные времена. Например, заметный след в истории страны оставил седьмой американский президент Эндрю Джексон (1829-1837). Во-первых, он ликвидировал тогдашний американский Центробанк, называвшийся Вторым банком Соединённых Штатов. Во-вторых, полностью ликвидировал государственный долг страны. Однако это счастливое для Америки время было непродолжительным. Государственный долг стал расти в годы гражданской войны 1861-1865 гг. Президент Авраам Линкольн тоже пытался бороться с государственным долгом, он организовал выпуск казначейских билетов, которые должны были заменить банкноты – деньги, выпускаемые банками. Однако банкиры восприняли это в штыки, и Авраам Линкольн был убит.

Государственный долг США резко взлетал вверх в годы Первой и Второй мировых войн. В 1910 году он составлял 2,7 млрд. долл., в 1920 году достиг величины 89,0 млрд. долл. (рост в 33 раза). А относительный уровень долга за это десятилетие вырос с 8,0 до 29,2% ВВП. Возьмём отрезок времени 1940-1950 гг. За это время государственный долг вырос с 50,7 до 256,0 млрд. долл. (в пять раз), а его относительный уровень – с 52,4 до 94,0% ВВП. Рекордный относительный уровень государственного долга был зафиксирован в 1946 году – 121,2% ВВП.

Важным событием, ускорившим рост государственного долга США, стала ликвидация в 1970-е годы золотодолларового стандарта. С печатного станка Федерального резерва был снят золотой тормоз (привязка денежной эмиссии к золотому запасу США), что облегчило получение американским казначейством займов у ФРС. Доллар окончательно из национальной денежной единицы превратился в мировую валюту (количество долларов за пределами США превысило их массу внутри американской экономики). Это способствовало тому, что американское казначейство перестало балансировать государственный бюджет, прибегая к заимствованиям и наращиванию государственного долга. Иностранные центробанки наряду с ФРС охотно покупали и накапливали казначейские облигации США.

Ускорение темпов наращивания государственного долга произошло при Рейгане: в 1980 году долг был равен 834 млрд., а в 1986 году достиг 1525 млрд. долл. (в ценах 1982 года). Конечно, многие в Америке крайне обеспокоены такими масштабами долга. Предпринимались меры по сдерживанию его роста. В 1985 году был принят Закон о сбалансированном бюджете и контроле за дефицитом в чрезвычайных условиях (Акт Грэмма – Рудмана – Холлингса). Закон предусматривал ежегодные меры по уменьшению дефицита и достижению сбалансированного бюджета к 1991 году. В дальнейшем этот срок несколько раз продлевался. Постоянной практикой и стало установление в Конгрессе США верхней планки (предела роста) государственного долга. Планка периодически поднималась, долг неуклонно увеличивался.

Президент Трамп принял страну с суверенным долгом в размере 19.947 млрд. долл. Многие ожидали, что уже через месяц его президентства, то есть к концу февраля 2017 года, долг достигнет 20 триллионов, но это произошло лишь 8 сентября 2017 года. Однако, видимо, президент устал сдерживать рост долга и в тот же день подписал закон, который размывал понятие порога государственного долга США и разрешал неограниченные федеральные займы. Из 20 триллионов долга, зафиксированных в сентябре 2017 года, половина (10 триллионов) была накоплена в предыдущие восемь лет, то есть преимущественно за время президентства Барака Обамы. За два срока пребывания Обамы в Белом доме государственный долг вырос на 9,32 трлн. долл. Трамп, который обвинял Обаму в потворстве росту суверенного долга, сейчас заметно превзошёл своего предшественника. А до конца президентского срока Трампа ещё более восьми месяцев, рост долга продолжится и будет стремительным.

Финансовая катастрофа США уже могла бы произойти, если бы не решительные действия Федерального резерва. В марте 2020 года были проведены два внеплановых заседания Комитета по операциям на открытом рынке ФРС, на которых были произведены понижения ключевой ставки Федерального резерва. Сегодня ставка находится на уровне 0,0-0,25%. Это оказало понижательное воздействие на процентные ставки по казначейским бумагам США. То есть удалось снизить бюджетные расходы на обслуживание государственного долга, которые всегда занимали заметное место в американском бюджете. В 1991 году, например, они составили 286,0 млрд. долл., но средняя процентная ставка по казначейским облигациям тогда была весьма высокой – 7,80%. В 2016 году средняя процентная ставка по казначейским бумагам США была минимальной – 2,21%, а процентные бюджетные расходы составили 432,6 млрд. долл. В 2019 году средняя процентная ставка по казначейским бумагам равнялась 2,53%, а расходы на оплату процентов по государственному долгу – 574,6 млрд. долл. Трамп не на шутку испугался, что процентные расходы пожрут большую часть государственного бюджета и стал требовать от ФРС снижения ключевой ставки до нуля или даже ниже. И, наконец, в марте 2020 года Федеральный резерв отреагировал на настойчивые требования Трампа.

Однако тут произошёл вирусно-экономический кризис, борьба с которым требует гигантских бюджетных расходов. Прирост государственного долга (или, что то же самое, дефицита бюджета) на текущий финансовый год запланирован в размере 1 трлн. долл. Принятый в конце марта закон о помощи и смягчении последствий пандемии коронавируса и экономической безопасности (The Coronavirus Aid, Relief and Economic Security [CARES] Act) предусматривает выделение из бюджета на решение задач, сформулированных в законе, 2,2 трлн. долларов. За счёт каких источников? Дополнительных налогов вводить не предполагается, деньги будут изысканы опять же за счёт увеличения государственного долга. Можно уверенно сказать, что до истечения финансового года (завершается 30 сентября 2020 года) будут приняты решения о выделении новых гигантских сумм из бюджета. А источник тот же – займы, увеличивающие государственный долг. По самым консервативным оценкам, дефицит бюджета по итогам года может вырасти до 4 триллионов долларов. Уже в ближайшее время доходная часть бюджета США может формироваться преимущественно за счёт займов, а не налогов.

Покажу динамику ускорения роста государственного долга при президенте Дональде Трампе (величина долга в трлн. долл. и дата, когда была зафиксирована эта величина):

19,95 – 20 января 2017 года (первый рабочий день нового президента)

20,0  – 8 сентября 2017 г.

21,0  – 19 марта 2018 г.

22,0  – 11 февраля 2019 г.

23,0  – 7 декабря 2019 г.

24,0  – 7 апреля 2020 г.

25,0  – 5 мая 2020 г.

На первый шаг, равный приросту в 1 трлн. долл. (с 20 до 21 трлн. долл.) потребовалось немного более полугода (6 месяцев и 11 дней). На второй такой шаг – десять с половиной месяцев. На третий шаг – немного менее десяти месяцев. На четвёртый шаг – ровно четыре месяца. На последний, пятый шаг – 28 дней.

В США происходит чудовищное ускорение роста государственного долга. За четыре недели (7 апреля – 5 мая) Америка прирастила государственный долг, равный тому долгу, который она накапливала в течение 205 лет своего существования! Если наращивание государственного долга продолжится такими темпами, до конца 2020 года долг США увеличится на 8 трлн. долл. и составит 33 трлн. долл.

Это напоминает вертикальный взлёт самолета, но ещё больше это похоже на падение в пропасть с ускорением.

P.S. По итогам 2019 года относительный уровень государственного долга достиг планки в 108% ВВП. В этом году показатель ВВП с учётом развивающегося вирусно-экономического кризиса сократится. Согласно апрельскому докладу S&P, ВВП США в 2020 году снизится на 5,2%. В номинальном выражении ВВП может составить примерно 20 трлн. долл. Даже если государственный долг, зафиксированный 5 мая, останется до конца года на уровне 25 трлн. долл., получается, что относительный уровень долга по итогам 2020 года составит 125%. А это больше рекордного показателя, зафиксированного в 1946 году (121,2%). И если принять во внимание, что долг продолжит стремительный рост и после 5 мая, нельзя назвать фантастикой, что показатель по итогам 2020 года составит 150% ВВП. Это относительный уровень долга Греции в середине текущего десятилетия. Её постоянно вспоминают как страну, с которой не следует брать пример.

Авторство: 
Копия чужих материалов

Комментарии

Аватар пользователя АЛЕКС.....
АЛЕКС.....(8 лет 1 месяц)

ну это только начало..30 будет к осени

Аватар пользователя Assert
Assert(6 лет 1 месяц)

США монетизируют свое военно политическое влияние просто потому, что могут. Вот и вся история... 

Аватар пользователя Potemkine75
Potemkine75(7 лет 4 месяца)

Могли.

Аватар пользователя Arkebuz
Arkebuz(3 года 2 недели)

"Могут" они только красиво рассказывать со всякой грязной бочки....

Аватар пользователя Despinator
Despinator(4 года 9 месяцев)

Многие верят...

Аватар пользователя VDF
VDF(5 лет 3 месяца)

Верят ли. не верят ли, а доллары не из Гондураса.

21. ибо где сокровище ваше, там будет и сердце ваше.
(Св. Евангелие от Матфея 6:21)

Комментарий администрации:  
*** Уличен в систематической дезинформации, пример - https://aftershock.news/?q=node/843533 ***
Аватар пользователя Pinochetoff
Pinochetoff(2 года 4 месяца)

А точный расчёт долга? Может просто арифметическая прогрессия так считает для удобства отражения на табло?

Комментарий администрации:  
*** Отключен (невменяемое хамство) ***
Аватар пользователя Rouslan
Rouslan(2 года 8 месяцев)

гиперок придет, порядок наведет...

Комментарий администрации:  
*** Уличен в набросах всепропальных "прогнозов" многолетней давности под видом свежих ***
Аватар пользователя Фактократ
Фактократ(4 года 11 месяцев)

Аппетит приходит во время еды, а жрать в три горла эта способность прослеживается у матрасников на генетическом уровне!!! Вопрос только , когда лопнут!?

Аватар пользователя С-800
С-800(2 года 5 месяцев)

По моим прикидкам, ровно через год

Комментарий администрации:  
*** В мире сейчас существует только 3 крупных антисатанинских силы - Иран, Путин и АШ (с) ***
Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(3 года 3 месяца)

smile9.gif Познавательно! Интересно, когда международные агентства наберутся мужества понизить кредитный рейтинг США? ) Вот тогда у Америки и будет развилка в дальнейшем развитии событий. А пока, наверное, будут  идти по накатанному, ничего не меняя.

Аватар пользователя Json
Json(5 лет 11 месяцев)

Интересно, а кто стоит за этими "международными рейтинговыми агентствами"? Они готовы "слить" Штаты?

Аватар пользователя nehnah
nehnah(9 лет 2 месяца)

ибо бросала тень на авторитет Америки как надёжного должника.

Оксюморон какой-то, должник потому и должник, что у него нет или не хватает своих средств. О какой надёжности можно говорить? В отношении должника можно говорить о честности, покорности, трудоспособности, здоровье и т.п. определениях свидетельствующих о способности последнего вернуть долг.

Вы хотя бы один  из этих эпитетов сможете честно применить к США??? Разве что под дулом винтовки. Их винтовки. Собственно сила и есть то, что пока им позволяет рисовать на своей вурдалачьей пасти улыбку добропорядочности в отношении кредиторов и требовать её признания как надёжности и благонамеренности.

Хватит уже врать себе, загляните в суть смыслов произносимых вами слов... 

Аватар пользователя pcmag
pcmag(9 лет 9 месяцев)

Долг растет. Многие пишут о крахе. Даже пишут, что математически обосновано. Однако, нигде не видел понятной формулы или алгоритма обрушения долговой пирамиды. Кажется, если ФРС все время выкупает, остается только надеяться на невозможность точного представления больших чисел в компах и нарастании ошибок округления.

Аватар пользователя С-800
С-800(2 года 5 месяцев)

Гиперинфляция - девальвация $ - побег мира из $ - обрушение экономики США

Комментарий администрации:  
*** В мире сейчас существует только 3 крупных антисатанинских силы - Иран, Путин и АШ (с) ***
Аватар пользователя pcmag
pcmag(9 лет 9 месяцев)

Непонятно, не по ГОСТ-у. Вот рыба:

Аватар пользователя sorglos
sorglos(7 лет 9 месяцев)

Помните, лет 5 назад и больше при правлении Обамы, тут на сайте обсуждали кем будет президент на кого повесят всех собак и объявят виновником супер кризиса, многие ставили на лауреата нобелевской премии мира, но уж очень он гладко шел. Пришел  Трамп и с момента баллотирования его постоянно демонизируют и говорят, что он ужасный и тд. (Мне лично все равно какой он, не моя страна). И долг при нем рванул и вирус и даже здесь его сравнивают с Михаилом, я просто хотел модернизировать СССР, Горбачевым. 
в общем моя ставка, что Трамп  будет тем, кого будут обвинять что он обанкротил штаты (а он мастер банкротств) 

Аватар пользователя VipSV
VipSV(6 лет 5 месяцев)

Не банкротств мастер, а реструктуризации долгов. Свое состояние после каждого банкротства он сохранял, оставались с носом только кредиторы. Вот и после банкротства США у них всё будет отлично, ну а  вложившие в баксы - ну сами виноваты, ни кто ни кого насильно не заставлял.

Комментарий администрации:  
*** Отключен (оскорбление действующего президента) ***
Аватар пользователя Kozel de Baran
Kozel de Baran(2 года 10 месяцев)

Ни с Трампом, ни с Обамой не могу в принципе представить себе картину, при которой Америку распродают за долги. Что полями Айовы завладеют японцы, что Детройт получат за бесценок немцы, что китай получит весь юг. А раз так, значит, никаких выплат по долгу в принципе не может быть. 

Только Украина стайл - мы отдадим проценты по долгу, лярд. Если Вы дадите нам взаймы ещё полтора. А иначе нам это невыгодно.

Аватар пользователя марксист
марксист(3 года 10 месяцев)

Согласно новой, набирающей популярность, экономической теории ММТ денег государство может печатать сколько угодно и внешний долг накапливать до бесконечности при этом избегая негативных последствий.

Комментарий администрации:  
*** Следует опасаться роста русского (и любого иного национального) самосознания (с) ***
Аватар пользователя roz
roz(4 года 6 месяцев)

Кажется, мы с ними сидим в одной лодке? Только где-то в трюме.

Аватар пользователя Lee Pen
Lee Pen(1 год 7 месяцев)

В одной лодке с Мавроди сидят те, кто имеет на руках:

а) пакет "акций" МММ

б) образ жизни, согласно которого он финансирует свои инвестиции покупая и потом продавая акции МММ. Купил за два, продал за четыре. Два прожил, два снова вложил. Потом подождал роста цены, снова продал за четыре, и так далее.

Вот кто так делает с акциями США - тот и сидит с ними в одной лодке. Чуйка подсказывает мне, что эти граждане все родом из США.

Аватар пользователя viser
viser(9 лет 4 месяца)

Выводим размер гос долга за грань реальности. Сажаем кредиторов с собой за стол переговоров. Пусть думают как им теперь быть. Они ведь понимают, что в противном случае мы сами что-нибудь придумаем. Мы - то готовы)).

Аватар пользователя Json
Json(5 лет 11 месяцев)

Сажаем кредиторов с собой за стол переговоров. Пусть думают как им теперь быть

А если "кредиторы" и "должники" - одни и те же лица?

Аватар пользователя БМВ
БМВ(2 года 7 месяцев)

и как понимаю часть экономики экономика услуг в США схлопнулось и вроде бы медицина должно вывезти экономику услуг, но есть но ее не могут потянуть многие в США. У меня вопрос, а в Социалистических Штатах Америки хоть осталось одна отрасль в которой есть полный цикл ну которая не зависит от поставок из внешнего мира?

Аватар пользователя Dunkelheit
Dunkelheit(1 год 7 месяцев)

Я вот что-то не пойму, а разве у них с ФРС не договорняк? ФРС потому и захватило право печатать деньги, чтобы потом их (деньги) отдавать в долг. И в долг они решили отдавать их именно США. И так эта схема и работает. Что им мешает набрать долг в, мать его, каадриллион долларов? Или, например, ФРС в какой-то момент им спишет миллиардов 20, ну так, из чувства самосохранения и принципа "show must go on"? 

Аватар пользователя wolf30
wolf30(3 года 1 неделя)

Договрняк договорняком, но больше 20 триллионов от текущих цифр набрать не могут ибо тогда возникнет избыточное предложение долларов. Сейчас на рынке дефицит долларов примерно в 20 тр.( превышение долларового долга над долларовой ликвидностью) долг в мире ликвидность в штатах, вот в рамках этого диспаритета можно без всяких последствий напечатать еще 20 тр., выше возможны проблемы.

Аватар пользователя Lee Pen
Lee Pen(1 год 7 месяцев)

И в долг они решили отдавать их именно США

Именно "всему США" они и "дают в долг", разумеется. Но деньги-то проедаются. 

Что им мешает набрать долг в, мать его, каадриллион долларов?

Отсутствие веры в то, что эти деньги когда-то им вернутся. Что мешало Мавроди напечатать акций на квадрильон? То, что на квадрильон их никто бы не стал покупать - покупателей (вкладчиков) в пирамиду не бесконечное количество. Как только они заканчиваются, пирамида падает. По долгам-то Мавроди должен же был рассчитываться? Вот он и рассчитывался - брал у новых вкладчиков и отдавал старым.

То же и с США - "всё США" в виде домохозяйств, корпораций и банков покупает (из своих) акции "промышленности США" (читай - акции Мавроди). Тем самым сначала Буратины-вкладчики (которые верят в то что "акции всегда растут"), а потом и ФРС (когда дурачков становится все меньше) выступают на рынке покупателем этих акций. Устанавливая тем самым такие порядки, что акции действительно "всегда растут" (вот куда и уходят эти офигиларды денег от ФРС - на поддержание фондового рынка). Но проблема в том, что акции-то растут, а вот реальное производство-то и не очень. Вернее тоже растет, но далеко не такими темпами, а где-то и наоборот, загибается. Потому что его в Китай выводят, а в США наоборот - завозят товары из Китая, опуская американскую экономику.

Ну и когда это кончится? Когда дурачков-Буратин не останется. И тогда акции резко ухнут вниз. И тогда все станут бедными, и никто ничего купить не сможет - все встанет. Либо ФРС напечатает денег на всю сумму акций и раздаст их Буратинам, выкупив у них всю сумму долга. Буратины станут немеряно все богатыми - и побегут с этими офигилиардами по магазинам. И цены у этих Буратин сразу немеряно вырастут везде, обесценив все буратинные сбережения. Потому что вдобавок к американским Буратинам туда ломанутся все вообще Буратины планеты, у которых доллары на руках (ибо поймут что все их доллары обесцениваются). И опять все встанет, т.к. в гиперинфляцию очень тяжело что-то продавать, не говоря уже о производстве.

 

Вариант когда промышленность США усиленно заработает и выкупит эти акции назад (погасит долги) разумеется уже рассматривать совершенно бесполезно. Тут уже долги такие, что все, аут.

Аватар пользователя VSkilled
VSkilled(2 года 10 месяцев)

Сегодня ставка находится на уровне 0,0-0,25%.

   А, ведь, миру известны и отрицательные ставки. Стоит их ввести и долг начнёт "сдуваться" автоматически. Вот, введут "-100%" и весь долг... исчезнет! И всё будет АБСОЛЮТНО законно. В этом – весь Запад. Любое непотребство он может сделать легальным. Яркий пример тому – взятки, превращённые в "лоббизм".

   Нет, что не говори, а система, в которой должник САМ назначает проценты по выплачиваемым долгам – шикарно придумана.

Аватар пользователя PhoenixUA
PhoenixUA(9 лет 10 месяцев)

Кстати, да. Если нефть может быть по -40, что мешает тоже самое сделать с долгом.

Аватар пользователя Vlad2018
Vlad2018(1 год 8 месяцев)

Поскольку доллары принимают к оплате по всему миру, то весь мир и оплачивает долларовый поток из-под печатного станка. Это может продолжаться вечно. Или до тех пор, пока не рухнут Штаты, раздираемые внутренними проблемами.

Комментарий администрации:  
*** Отключен (наглое чмо) ***
Аватар пользователя С-800
С-800(2 года 5 месяцев)

Ох уж эти свидетели секты вечного Вавилона

Комментарий администрации:  
*** В мире сейчас существует только 3 крупных антисатанинских силы - Иран, Путин и АШ (с) ***
Аватар пользователя Ardguna
Ardguna(5 лет 8 месяцев)

Пока еще принимают, но уже долговые бумаги сбрасывают, следующий шаг  - отказ от доллараsmile7.gif

Аватар пользователя С-800
С-800(2 года 5 месяцев)

Гораздо хуже для США - внешний долг. Он тоже превышает 20 трлн $ (частично там государственный, частично корпоративный и частные), а ЗВР составляют смешные 129 млрд. Это канун катастрофы

Комментарий администрации:  
*** В мире сейчас существует только 3 крупных антисатанинских силы - Иран, Путин и АШ (с) ***