Спасение в глубоком погружении. Рэй Далио.Блумберг. 24 апреля 2020г.

Рэй Далио погружается глубоко в деньги, чтобы объяснить, как меняется мировой порядок. (www.DeepL.com перевод: просьба извинить и пощадить)

” Вам нужно понять, как работают деньги, кредит и долги", - пишет Рэй Далио в своей книге последний пост в серии предварительный просмотр предстоящей книги он назвал “Меняющийся Мировой Порядок .”

Миллиардер-инвестор и основатель Bridgewater Associates сказал, что он работает как с историками, так и с политическими экспертами, чтобы соединить кусочки прошлого вместе для лучшего понимания будущего.

"Им не хватало адекватного практического понимания того, как работают деньги и кредит, а мне не хватало адекватного практического понимания того, как работают политика и геополитика", - написал Далио в эссе на 13 000 слов, посыпанном простым языком и жирным шрифтом, пытаясь сделать чтение более легким и коротким. "Благодаря этой триангуляции мы пришли к более глубокому пониманию того, как работает вся машина".

Что такое Деньги?
Начнем с простого вопроса: "Что такое Деньги?". -- Далио приходит с рядом наблюдений: большая часть денег не имеет внутренней ценности; это не богатство; и хотя печать денег не обязательно плохая, центральные банки всегда заканчивают девальвацией, и большая часть валют в конечном итоге разрушается.

В то время как судьба большинства денег может повторяться в долгосрочных циклах, которые могут длиться дольше, чем средняя продолжительность жизни, будучи страной, которая может печатать резервы, все же приходит с выгодой, при этом Далио отметил, что на доллар США приходится около 55% международных транзакций.

"Резервная валюта - это, пожалуй, самая важная сила, даже больше, чем военная сила", - написал он после того, как сравнил недавние попытки США отреагировать на мировой коронавирусный кризис с "вертолётными деньгами" с заявлением президента Франклина Рузвельта, сделанным 5 марта 1933 года, когда он отказался от золотого стандарта.

Несмотря на то, что на США приходится лишь около 20% мирового валового внутреннего продукта, на их долю по-прежнему приходится около 60% мировых резервов и около половины международных операций, отметил он, и именно поэтому денежно-кредитная и платежная система, основанная на долларе США, по-прежнему "господствует" и является "аутсайзированной" по отношению к размеру экономики.

"Федеральная резервная система сейчас находится в сильном, но неудобном положении, проводя свою денежно-кредитную политику таким образом, что это хорошо для американцев, но это может быть не хорошо для других людей во всем мире, которые зависят от доллара".

Ключевые цитаты:
"Правительства, которые в состоянии сделать это, печатают деньги, чтобы облегчить долговое бремя и помочь финансировать расходы, выраженные в их собственной валюте, что ослабит их собственную валюту и повысит уровень денежной инфляции, чтобы компенсировать дефляцию, которая происходит от сокращения спроса и вынужденной продажи активов, которые уже вовлечены, должны привлечь наличные средства".
"Нельзя создавать больше богатства, просто создавая больше денег и кредитов. Чтобы создать больше богатства, нужно быть более продуктивным".
Когда широко распространено мнение, что деньги и долговые активы, которые обещают получить деньги, не являются хорошим хранилищем богатства, долгосрочный долговой цикл подходит к концу, и должна произойти реструктуризация денежной системы.
"Нет ничего плохого в том, что вместо роста кредитов/долгов, при условии, что деньги будут предоставлены в продуктивное пользование, увеличивается рост денег".
"История показала нам, что мы не должны полагаться на то, что правительства защитят нас финансово. Напротив, мы должны ожидать, что большинство правительств злоупотребляют своим привилегированным положением в качестве создателей и пользователей денег".
"Печать денег на покупку долга (так называемая монетизация долга) гораздо более политически приемлема как способ получения денег и переноса богатства от тех, у кого они есть, к тем, кто в них нуждается, чем взимание налогов, что приводит к тому, что налогоплательщики начинают злиться".
"США, имея американский доллар как мировую резервную валюту и мировой банк, который производит эту валюту, и имея власть отдавать эти необходимые доллары в руки американцев, могут помочь американцам более эффективно, чем правительства других стран могут помочь своим собственным гражданам". В то же время США рискуют потерять это привилегированное положение, создавая слишком много денег и долгов".

Переведено с помощью www.DeepL.com/Translator (бесплатная версия)