По поводу безобразия с майским контрактом на CME
Как все технически происходило становится немного понятнее.
Имеем последний торговый день ближайшего контракта.
Имеем около 100 тысяч открытых позиций — что соответствует 100 млн баррелей.
Имеем общую вместимость хранилищ в Кушинге около 90 млн баррелей, из которых заполнено как минимум 70%. Итого теоретически доступных емкостей не более 25 млн баррелей.
Имеем уведомление от 15 апреля от CME, что на нефтяные фьючерсы допустимы отрицательные цены.
Выбор у держателей лонгов — закрыть свои контракты или идти на поставку. Чтобы выйти на поставку нужно найти контрагента через Exchange futures for physical (EFP). Как пишут непроверенные источники (типа слухи) — найти там контрагента в понедельник было невозможно. Во многом потому что действительно места в Кушинге мало и стоило оно дорого (порядка 10 баксов за два месяца). Поэтому выбора особенно и не оставалось.
И вот народ начинает крыться. Пока не спеша ибо такие же спекулянты на другой стороне контракта (продавцы, которые тоже не могут выходить на поставку) радостно закрывали свои плюсовые шорты. Но на каком то этапе эти спекульские шорты заканчиваются и остаются только жесткие парни из коммерческих, которые планируют physical delivery. И они не хотят крыть свои шорты. Соответственно у лонговых спекулянтов просто в моменте не оказывается контрагентов по их фьючерсам. А закрываться надо. И они кроют по любым ценам.
В общем, вижу так. Спланированная акция коммерческих. CME со своим Кушингом конкретно обделалась. Охоту гонять фьючи на воздух отобьет надолго. С другой стороны, может и не место спекулянтам на товарных рынках.
Здесь много всего полезного по нефти
http://investors.team/topic/26/%D0%BD%D0%B5%D1%84%D1%82%D1%8C/36
Комментарии
Хазин хорошо эту информацию прокомментировал. На конте его статью выкладывали.
Ссылочкой поделитесь? Интересно есть инсайд или нет?
Загугли Хазин - отрицательные цены на нефть
Да, почитал. Одно слово - Дятел. Долбит в одну точку уже много лет. Везде ему падение доллара мерещится.
А что? у кого-то есть надежды, что и сейчас, после печати десятков триллионов, доллар будет таким же дороги? Ну, "творческих узбеков" адептам секты вечной "базовой ценности"тм!
Что случилось с нефтью? Она утонула.
вчера НИЧЕГО
не случилось с нефтью
не случилось с производителями (с ними случилось, но точно не вчера :)
не случилось со спросом на нефть (он снизился скачком при входе США+Европы в карантин)
Случился шухер по перепродаже спекулянтами спекулянтам БУМАГ.
Товарная нефть и нефтяные фьючерсы это вообще даже не рядом. Поэтому с нефтью вчера ничего не происходило.
physical delivery- труднопереводимы фольклёр? Ну киргуду бабамбия тогда! И они не хотят крыть свои шорты - можно это на английском? По-русски смысл не читается. Крыть, в смысле материть?
Если кто-то использует птичий язык, он хочет вас нае.... обмануть, короче.
Да, сори. Для трейдеров писалось на скорую руку. Подумал может и на афтешоке будет интересно.
Физическая поставка.
В общем все просто - фигня случилась, теперь шорты не отстирать
Ну так это понятно! Не понятно как "оно" в шортах задерживается? должно сразу выпадать!
Это просто как нефть - жидкое.
В шортах - да, сразу. В лонгах - дольше. Пока дотечёт...
А Ценами как играть????
Да бросьте!
Нормальные правильные пацаны из СМЕ занимались тем, чем они привыкли семь тысяч лет заниматься: стричь баранов и закалывать свиней! Это - слэнг такой у профессиональных трейдеров...
И правильно сделали, что профанов вывели на поставку, пусть в следующий раз думают где играют и что покупают.
Кто-то из камрадов на АШ приводил уместную шутку.
Джон и Фрэнк торговали на бирже фьючерсами на блядей и дошли до цены 1 долл. в час. Только бляди почему-то не соглашаются на эту цену.
Вот интересно, могут ли поставщики реальной нефти (и прочего сырья) взять и прямо сказать - мы, мол, не будем поставлять ништяки по ценам, устанавливаемым на вашей фейковой бирже.
Биржа не фейковая. Есть такое понятие "арбитраж" - когда покупаешь в одном месте дешевле и продаешь в другом месте дороже. Любой (физический) товар можно купить в любом (реальном) месте дешевле, продать поставочный фьючерс, отвезти нужный товар в порт и взять разницу себе в карман.
Конечно могут. Когда продавец и покупатель согласны на определенную цену - то сделка рыночная (даже если вне биржи). Просто покупатели не захотят без повода покупать дороже биржевой
Спасибо за пояснение.
Ого!
Утром в газете - вечером в куплете!
То есть только прочитал на АШе - уже в телеге со Смартлаба сваливается в рассылке!
Поздравляю! :)
Одна лишь ошибочка задевает: ОИ - это сумма контрактов на продажу и на покупку.
Ну я вообще-то несколько по другому это вижу. Добытчики нефти захеджировали свои риски подкупив опционов пут. Потом продали путы уже от себя с более низким страйком(здесь про это рассказывали) ну на 40 долляриев ниже чем купили, это чтобы снизить стоимость хеджирования. Эти путы, благо стоили они копейки, купили продавцы исходных путов. Ну не в убыток же им уходить, вот котировку в -40 и установили. Хитро захеджировавшиеся вчера как раз получали своим хеджем по полной программе. Мораль: жадность ведет к бедности. Ожидаю массовое банкротство нефтепроизводителей, банки от пинка похоже увернулись.