Рынок российского государственного долга, переживший рекордный с 2014 года обвал, получил поддержку от ЦБ.
Крупные покупатели долговых бумаг правительства РФ появились на рынке 6 сентября. Начиная с понедельника волна покупок прокатилась по большинству выпусков - цены подскочили в среднем на 2%, а доходность долгосрочных бумаг снова упала ниже 9%.
Спрос пришел неожиданно - в отсутствии каких-либо значимых новостей, констатирует аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский. Объем сделок резко вырос - торговый оборот в 9- и 10-летних ОФЗ 26207 и ОФЗ 26212 подскочил в 3-7 раза.
Загадочными покупателями стали российские банки, средства которым напрямую предоставил ЦБ: с начала сентября регулятор провел эмиссию 405 млрд рублей, которые поступили в банковскую систему в виде кредитов под залог бумаг.
центробанка, говорит ситуация с валютой, указывает главный аналитик банка "Глобэкс" Виктор Веселов: если бы пришли нерезиденты, был бы виден приток капитала, долларов и спрос на рубли. Но на деле спред между обычным рублевым и кросс-валютным свопом увеличивается каждую неделю, что говорит, наоборот, о спросе на доллары, отмечает Веселов.
"Печатный станок" центробанка используется для спасения тонущего рынка госдолга РФ второй раз с начала апреля. Так, провал второго квартала, когда нерезиденты распродали бумаги на 350 млрд рублей, был выкуплен с помощью пенсионных фондов, писали ранее аналитики Райффайзенбанка.
Речь идет об НПФ группы "Открытие", которые получили от ЦБ 282 млрд рублей в процессе санации банка. Еще 1,5 триллиона рублей регулятор влил в банки, спасенные за счет Фонда консолидации банковского сектора, которые также могли подключиться к покупкам.
Собственных свободных ресурсов, которые могли бы пойти на кредитование правительства, у большинства участников банковской системы практически нет - на ожиданиях санкций из крупных банков идет отток корпоративных депозитов, а сентябрьские вливания ЦБ, по всей видимости, призваны компенсировать этот процесс, отмечает Райффайзенбанк.
После того, как крах долгового рынка удалось приостановить, резко укрепился рубль, отмечает аналитик "Альпари" Анна Бодрова.
Доллар подешевел на 1,5 рубля за два дня, - с концу торгов среды он стоил 69,1050 рубля, а в ходе сессии падал ниже 69 рублей. Евро, едва не разменявший 82 рубля в понедельник, падал ниже 80, прежде чем подрасти до 80,2875 рубля (на 22.57 мск среды).
Нехватку валюты на рынке частично помог ликвидировать Минфин, заливший в банковскую систему еще 500 млн долларов на депозиты. Общая сумма долларовой поддержки банков за счет бюджета выросла до 1 млрд долларов.
Комментарии
Финанз - помойка, не надо с неё ничего тащить.
по финансам можно любой ресурс помойкой назвать. Любую аналитику, хоть вести финанс, а АШ тем более.
Или можете показать местного гуру финансов? Алекс может ? )))) в трёх соснах виляющий сектант.
Я себя финансовым гуру не считаю, но пояснить эту туфту могу легко.
Действительно, доходность российских облигаций сильно выросла, уж больно США размахивают санкциями. Но все понимают. что это явление временное, а стало быть, выгодно их сейчас купить. Где банкам взять сразу много денег? Только у ЦБ. На каких условиях? По ставке РЕПО (под залог ценных бумаг). Вполне рядовые операции, про "обвал" кричать не надо, можно пупок надорвать.
Теперь про валюту. Все недоумевают, зачем Минфин держит свои резервы в валюте. А он на них зарабатывает лишние доходы в бюджет. Раньше это делал ЦБ по его поручению, я это подметил еще 6 лет назад. Не удержусь себя процитировать:
https://aftershock.news/?q=node/532648
Так что либеральную власть можно во многом упрекнуть, но по части финансовых спекуляций тамошние бухгалтеры - большие доки, все делают правильно...
А с "финансом" я прервал все отношения после того. как они нахально перекроили мою статью.
Раньше ЦБ использовал эмиссию в сделках РЕПО с ОФЗ?
Кредиты по ставке РЕПО - это вообще не эмиссия. Для финансового рынка главный показатель - агрегат М3, который включает не только наличку, безнал на счетах банков и депозиты, но и акции в обращении. Акции в ЦБ - деньги в банк-заемщик. Они скоро вернутся.
Эмиссия - это когда деньги дают не на время, а навсегда. В США ФРС выкупала за счет эмиссии акции упавших компаний. если бы она их покупала по текущей (низкой) цене, никакой эмиссии не было бы. Но она их покупала по сильно завышенной (прежней) цена. Разницу компании получили за счет эмиссии. Но и тут, потом ФРС продала эти акции, когда они в цене поднялись, т.е. изъяла лишние баксы из экономики.
Тут же сказано, что ЦБ эмитировал 400 млрд рублей и раздал банкам кредиты под залог ценных бумаг (РЕПО как я понимаю) для покупки ОФЗ, которые осели на балансах банков. То есть РЕПО - это механизм кредитовая, а средства ЦБ просто эмитировал. Вот и интересно, делал ли он так раньше или нет?
Сказано, чтобы лапшу навесить Потому что не сказано, что ЦБ это делает каждый день. Он вообще на главном счете рублей не держит, чтобы не морочить себе голову с балансом. Когда нужно купить валюту, он их эмитирует. А когда получает рубли за продажу валюты - просто списывает, уничтожает.
Да, помойка. Но этой новости нигде больше нет. Мне тоже их сленг и выводы режут глаза, но надо читать суть.
В нынешней псевдопатриотической парадигме помойкой будет считаться любой, кто напишет хоть пару слов о действиях властей.
Пофиг на валюту и всякие курсы. Печатаем свои деньги.
---------------------
главное сейчас тем кто начнёт бухтеть про дорогой импорт - прикладом в ухо сразу.
.( после этого).... Печатаем ещё 4 трлн и идём на пенсию вовремя.
Если это правда о пенсии можно забыть...
Особенно интересно, откуда в солидарной пенсионной системе, где деньги, собраные с трудящихся, тратятся на текущих пенсионеров плюс бюджетный трансферт, ибо не хватает, средства на выкуп офз? Или они НПФ нагнули?
исчезнувшие амерские трежеря проявились может.( хотя у самих себя брать в долг как-то коряво выглядит конечно))
Если прикладом в ухо, то придется потом лечить. МРТ делать, а томографы везде импортные, а импорта не будет. Замкнутый круг какой-то.
ну да. так-то тоже логично)
Напоминает хозяина коровы, который так хвалил ее на рынке, что сам себе поверил и решил не продавать.. Вот и мы, выпустили ОФЗ и сами же их и купили.
денежную базу надо наращивать...это хорошо
Верно. - Рубли у ЦБ РФ в пассивах - никому не должен, а в комбанках наоборот - рубли в активах, долги в пассивах, тут на деньги вкладчеков покупаются долги (выдаются кредиты) и на разницу в процентах %депозита и %кредита комбанки и живут, а за увелечение капитализации от ЦБ РФ (это и увелечение ДБ РФ) комбанки также будут платить % ,уже ЦБ РФ, а не иностранным банкам
Именно так. Причем этот рост не вызывает рост инфляции и не происходит переток новых рублей в доллары
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
ЦБ напечатал, ЦБ влил, а процент к напечатанному и влитому ЦБ также допечатывает и доливает за новый процент. Перспектива как у США с их долгом
У США проблема не в этом механизме, как таковом, а в злоупотреблении им для поддержки мировой военно-политической гегемонии, на которую в США не создается реального прибавочного продукта, то есть нет реальных средств. Их, реальных средств, также нет и на тот уровень жизни американцев, который власти США стараются поддерживать, злоупотребляя механизмом, так как это тоже фактор для поддержки гегемонии.
М. Делягин недавно прямо сказал, что судя по всему простым людям у которых есть деньги надо сейчас затариваться долларами и евро.
А Хазин что по этому поводу думает?
да и без Хазина понятно, что доверять гос. паразитам в денежных вопросах нельзя, в лучших традициях 90-х кинут и лапки потрут от удовольствия.
Т.е. доверять нужно охреневшим троллям?
Пусть это останется на его совести.
Почему не инвестировать в какое-нибудь дело или недвижимость?
если сейчас инвестировать в недвигу, то только в сирийскую или венесуельскую, а никак не в российскую и тем паче в европейскую/амерскую(бо дорого и полюбэ отымуть)
а в "дело" это на уровне обычной российской семьи как? на уровне необычной тоже замучаетесь объяснять откуда деньги и почему для чего.
основная проблема российского финансового сектора - практически полное отсутствие реального финансового рынка, отттого и уходят отечественные капиталы за рубеж (покупка населением усд или евро это тот же отток финансов)
Делягин - типичный шоу-экономист. Пустозвонствует, чтобы не забыли.
Честно ничего не понял, рынок госдолга тонет потому что на него спрос?
Банки купили бумагу чтоб под неё получить бумагу?
Да, никогда мне не жить на эти 2%.
Тоже не понял чего пишут)
Но по второму пункту, очевидно, разница в процентах
рынок госдолга тонет сегодня особенно сильно
вот и весь посыл
если грубо то примерно так.
1. у нас придумали создать МФЦ и все связанные с этим ништяки и вкусности запустить свои, а не евроамерские финансировать.
2. поскольку объём корпоративных бумаг ничтожно мал и такая сладкая фигня как вторичные инструменты почти под запретом, нужен надёжный драйвер процесса, это почти всегда госбумаги, в данном случае ОФЗ.
3. пока укреплялся рупь всё было кошерно и импортные спекули летели как
мухинаговнокак пчёлы на мёд, т.к. был %%, дисконт и всякое такое плюс %% от роста курса при обмене. короче бабла стригли дохерища при почти абсолютной надёжности вложений. Минфин рулез, ОФЗ форева, щчастте есть, его нельзя не съесть.4. все знают на АШ кто здесь главный серый волк и пылесоситель долгов? Так точно, Федрез, а ему конкуренты на "лоховские" (с) капиталы на фиг? А тут еще образцово показательный слив трежерей весной с.г. Вот федрезеев и начал кошмарить покупателей ОФЗ, доллары то под штатовской юрисдикцией.... ндяяя... те и побегли-с.
5. А размещение запланировано, т.е. уже потрачено, тут как в одном кине "это не твой зуб, это даже не мой зуб, это ИХ зуб"
ну а поскольку наша нынешняя финсистема в каком-то смысле.... калька с американской, то и механизм тоже есть, и его надо съесть. Вот и печатают, сами себе выдавая, накручивая проценты и собирая это всё с "будущих доходов", в нашем случае при предельно низких горизонтах планирования отъём денег у населения происходит с помощью а)налоговых манёвров, б)увеличения "неналоговой" нагрузки, в)увеличения налоговой нагрузки и любимый финт ушами - изменение плавающего, т.е. официально независимого от ЦБ курса рубля(а тут включается т.н. бюджетное правило).
ПС поскольку действующая долларовая финсистема реально помирает не только в воображении Алекса (как это некоторым кажется), вразнос пошли все кто может себе это позволить (т.е. те, кто может откусить физические ништяки с возможностью монетизации их в новой мировой валюте) даже в среднесрочной перспективе, в т.ч. и наши командиры. вот как-то так.
СПС!
ну как же паразитам не спасти других паразитов. Денег на пенсии нет, но вы держитесь.
Не вижу никакого шухера .
ОФЗ в залоге , колебания их курса в два процента на короткое время - сущая безделица . Эпитеты " спасение" и " допечатал" взяты в голове автора . Прямо там и валялись .
Если не известны цели и задачи операции , то смысла тащить эту новость сюда просто нет .
Раньше неоднократно читал, что наш ЦБ не имеет права так делать. А оказывается делает. То есть санкции аннулируют наши обязательства, и мы становимся более самостоятельными.
Да и тема про наш госдолг, на мой взгляд, для нас гораздо важнее чем про американский.
Ерунда. обычные операции РЕПО, выше я пояснил подробнее.
Кошмар какой то .обыкновенную операцию назвали бгг спасенем .гос долг с гулькин глаз !а ЗВР в стране для каких целей создан ??? БМБ !
Это есть хорошо. Более того, это единственный выход в данной ситуации. Практически это финансирование через комбанки (как прокси) государства ЦБ. Хотя это запрещено по вашингтонскому консенсусу.
Может Эльвира это обсуждала с МВФ?
Дядя ,какое отншение имеет МВФ к экономики России ?если только из под шконки что то посоветывать ?
Вполне возможно. То что нынешняя мировая финситема не жилец, не понимают только немногие упоротые пиндосы и подпиндосники. Идёт работа по реформированию. Пока результаты не так бросаются в глаза, ибо всё делается постепенно, но кое-что уже прорывается наружу.
Интересно, на сколько вырастут цены?
На велечину инфляции .а она в уборочный сезон отрицательная !
Смотрите на статистику http://www.cbr.ru/statistics/?Prtid=ms&ch=ITM_24379#CheckedItem
От выпуска 400 млрд - около 0.9%
А всего за год капает где то 11-12%
Статья чушь . Даже втупую - ЗВР выросли ,денег напечатали .В чём криминал-то ?Обычная работа любого ЦБ .
Безрисковые вложения под 9%? Да Вы что, кому такое надо!!!
Не могут в двух соседних абзацах взаимоисключающих предложений не писать.
А - аналитика.
компрадорская статья! сливайте рубли, берите валюту! граждане, не поддавайтесь на провокации! всё в порядке! идите домой!
Практичные люди берут тушенку, макароны, саляру, и патроны на сдачу.
Логично.
Страницы