Синопсис
Официальная величина долга США в 2018 году в размере 34 триллионов долларов составляет 120% ВВП и по прогнозам удвоится в отношении к ВВП в следующие 20 лет. Это серьезно.
Если добавить неофициальные чистые обязательства по государственным программам социального обеспечения и Медикэр, наш всеобъемлющий долг, или так называемый “дефицит бюджета”, поднимается до 110 триллионов, или 390% ВВП. Это жутко.
Повышение налогов и сокращение выплат не восстановит платежеспособность. Что-то развалится и это будет не из приятного.
Мы несостоятельны и всем все равно. Мы все знаем, что эта страна должна очень много денег, но это никого не волнует, потому что у нас здесь неплохая жизнь. Мы еще не испытали последствия несостоятельности, но до этого осталось недолго. Некоторые вещи уже разваливаются и окончательное разрушение приближается. 2018 – первый год когда налогов не хватит на выплаты по программам социального обеспечения и Медикэр. Мы растрачиваем основной капитал и израсходуем фонд социального обеспечения к 2034, а денег Медикэр хватит только до 2026. Может показаться, что у нас есть время, но у нас его нет, особенно поскольку ничего не делается, чтобы предотвратить эти катастрофы. Впереди – полный ход к расплате. Более того, некоторые из крупных пенсионных фондов прогорают и скорее всего откажутся от обещанных выплат. Ниже мы делимся некоторыми деталями об этом банкротстве и предложим, что можно сделать, хоть это и вряд ли поможет.
Национальный долг
Как показано в нижеследующей диаграмме, заявленный национальный долг в 34 триллиона долларов составляет 120% ВВП, уровень, ранее отмеченный только перед второй мировой войной. Но в отличие от прошлого раза нет признаков, что долг достиг своего пика. Мы используем процент от ВВП, чтобы показать нашу платежеспособность. Если бы каждый доллар, заработанный нашей страной в этом году, пошел на выплату долга, этого было бы недостаточно. Конечно, мы не обязаны платить прямо сейчас и потому мы безразличны; мы верим, что в какой-то день чудо разрешит нашу сложную ситуацию.
Но это еще не все. Мы дали обещания пожилым людям, которые попросту не сможем сдержать, если не поменяем (нарушим) их и не обременим сегодняшнюю молодежь гораздо более высокими налогами - реформы не из приятных. Как показано в последней строке следующей таблицы, текущая величина обещанных выплат по программе социального обеспечения на 29 триллионов больше, чем прогнозируемые поступления, а добавление 47 триллионов обещанных Медикэр доведет неофициальные обязательства до 76 триллионов, превышая официальные обязательства вдвое. Наш всеобъемлющий национальный долг составляет астрономические 390% ВВП.
Что вам надо знать о программе социального обеспечения и Медикэр
Что может сделать Конгресс?
Конгресс может решать эти проблемы либо сокращая затраты, либо повышая налоги, либо комбинацией двух, но о требуемом масштабе не может быть и речи согласно профессору Лоренсу Котликофф в его “США прогорели полностью и закон о сокращении налогов не делает ничего, чтобы помочь”, где он говорит:
“Да, Дядя Сэм может избежать перманентного повышения всех федеральных налогов на 60%. Но это означает отказ от его обещаний по выплатам. Но даже если он обрубит все формы расходов (оборонные расходы, расходы на пособия, расходы на инфраструктуру, на заправку Борта Номер Один, называйте сами), необходимое перманентное сокращение составит 47%!
60% повышение налогов или 47% перманентное сокращение расходов? И это наши варианты после принятия (блистательного для некоторых) закона? Как может все быть так плохо?
А вот как: следующие одни за другими Конгрессы и администрации систематически врали о нашем финансовом состоянии. Они потратили последние шесть декад, накапливая крупные обязательства, скрывая их от финансовой отчетности ловким использованием языка.”
У Конгресса есть и другой вариант, одинаково уродливый. Он может напечатать деньги, то есть обесценить валюту. Эта возможность являлась движущей силой эволюции криптовалют и других способов замены стандарта доллара США. Другими словами, эта страна может откреститься от своих обещаний за счет всех тех, кто сберегает доллары и финансовые инструменты, их гарантирующие.
Время покажет, что Конгресс решит делать, а пока мы можем подготовиться к тому, что скорее всего будет очень тяжелыми временами.
Что мы можем сделать?
Наш лучший ответ – не полагаться на систему социального обеспечения и Медикэр и если мы думаем, что возможно обесценивание, мы должны сберегать в другой “валюте”, не в долларе США. Сберегать больше – одна часть ответа, а держать эти сбережения в других формах денег – другая. Эти другие формы включают в себя драгоценные металлы, недвижимое имущество и возможно иностранные и крипто валюты. Я говорю “возможно”, потому что иностранные и криптовалюты могут быть волатильны и могут не успеть за гиперинфляцией в США.
Те, у кого есть пенсионные планы с гарантированными выплатами более удачливы чем те, у кого их нет, потому что они подразумевают ежегодные выплаты от жизнеспособных компаний или объединений, а не от правительства. Но они тоже могут пострадать от обесценивания, плюс отдельные пенсионные планы прогорают и их страховка от Корпорации гарантирования пенсионных выплат (PBGC) на грани банкротства. Когда PBGC была создана в 1974, Джэк Трэйнор, Пат Реган и Билл Прист написали книгу Финансовая реальность пенсионных фондов под Законом о защите прав на трудовую пенсию (ERISA), где они предсказали окончательный коллапс PBGC, потому что она была создана, чтобы застраховать нестрахуемый риск. Казалось, что день краха близко. Сейчас же, устойчивые планы платят бОльшую часть страховых взносов и им приходится думать о прекращении страховых договоров поскольку платежи несправедливы. PBGC развалится, если налогоплательщики не закроют дыру, что совсем несправедливо.
Заключение
Мы несостоятельны и решили это игнорировать. Подразумеваемая надежда в том, что последствия будут в чьей-нибудь другой жизни и они не будут такими болезненными. Это принятие желаемого за действительное.
Рональд Сёрз
Зарегистрированный инвестиционный консультант, менеджер пенсионного фонда, стратегии управления инвестиционным портфелем
24 июня 2018 г.
“Seeking Alpha”, США
"The United States Is Even More Broke Than We Think"
Комментарии
Когда у тебя печатный станок долги не считаются. Как в фильме Бери все, я ещё напечатаю
Когда тобой рулят жадные дебилы - готовься к худшему.
А куда с подводной лодки. Была возможность свалить в 24 года, но патриотизм зашкаливал, а теперь ...
И что, сделал чего-нибудь полезного для страны? Похоже, зря не свалил, а то так теперь нахлебником и будешь у всех на шее до пенсии сидеть. Хотя до пенсии ты вряд-ли доживешь.
У меня все в шоколаде. Крутиться надо.
Считаются. Долги. Еще как считаются.
Ибо каждый доллар (евро, рубль, иена, тугрик и т.д.) попадающий в оборот (напечатанный или нарисованный в компе, неважно) - это с одной стороны чей-то Актив, а с другой - чей-то Долг. НЕТ ПЛЮСОВ БЕЗ МИНУСОВ И НАОБОРОТ. Невозможно напечатать себе "плюсы" (активы), не напечатав столько же "минусов" (долги). Даже если есть под рукой печатный станок. (Нужна еще военная сила свалить часть уравнения на кого-то извне)
В этом-то и проблема мира сегодня. - США (и запада в целом) печатали себе плюсы, накапливая минусы. Минусы можно сбросить только одним путем (оставив плюсы себе) - кого-то третьего распотрошить (как СССР в 90-х). Силой или обманом. Но для этого надо а) найти тех дураков, кто согласен распотрошиться б) дураков не найти, а значит надо заставить силой. - А силы-то и нет. И именно потому США начинает потрошить своих "союзников" - ЕС. Они собирались вместе с ЕС потрошить Россию. потом Китай. Зубы обломали, и потому приходиться пожирать друг друга в коллективной банде несостоявшихся потрошителей-должников. ... Ох, интересна буде встреча Путина с Трампом. В этом разрезе. Официально ничего такого, конечно, не скажут. Но по контексту угадается.
Трамп все делает для США и уже к его встрече выводят войска из Сирии.
Если вы про Россию, то она "выводит войска" из Сирии, во-первых с прошлого года и даже ранее, во-вторых "выводит" так же, как США "выводят войска из Ирака и Афганистана - сколько уже было заявлений на уровне президентов США и ниже, и всё "выводят и "выводят". Точно так же и Россия "выводит".
Если так, то все нормально
В США читают афтершок! https://aftershock.news/?q=node/542937
Именно так.
Кстати. По официальной статистике за 2017 год у США, например, рост ВВП (добавленная стоимость) составил 726 млрд. долларов. А рост только госдолга (только госдолга федерального правительства!) составил 650 млрд. долларов.
То есть. Рост ВВП 726 млрд., а рост госдолга 650 млрд. долларов. Почти весь рост ВВП был обеспечен наращиванием государственного долга. Ребята живут в долг. Практически полностью. А если посчитать все остальные долги, то они, как та семья в кредитной удавке, живут от займа до займа, наращивая общий долг.
Если же посмотреть на другие страны "золотого миллиарда" - ЕС, британское содружество, Японию и т.д. - там ситуация такая же, или еще хуже, как например в ЕС. ЕС - слабое звено. Там вся восточная и почти вся центральная Европа - системные банкроты на дотациях более успешных членов. Хотя член такой в общем-то один - Германия.
И тот на виагре! Извините, не удержался. Зачем рынки открыли немецким товарам? Тем самым локальное производство угробили. Компенсировали кредитами. Да и те пошли на покупку "меренов".
Всё же ".. Возьми всё, я себе ещё нарисую! ".
Напечатают , но перед этим погрузят мир в хаос.
А он оптимист однако
, за 20 лет рассчитывает удвоить долг, а я вот думаю лет за 5-7 справятся.
Есть мнение что не успеют. Раньше бахнет. Китайцы с нашими сейчас ведут титаническую работу по изъятию гранаты у мартышки...
По моему скромному мнению все гораздо серьезнее
...... мы должны сберегать в другой “валюте”, не в долларе США. Сберегать больше – одна часть ответа, а держать эти сбережения в других формах денег – другая.
Стоит большинству государств осознать эту простую истину .как доллар прикажет долго жить.вслед за ним и США.
Не первая виденная мною статья в таком духе. И авторы были сплошь не с улицы. И я даже почти верю, что примерно так все и есть. Но чего-то для полного удовлетворения не хватает. С точки зрения человека, который не готов угробить остаток жизни на изучение макроэкономики, ситуация примерно такова. На бытовом и вообще наблюдаемом (не без помощи отдельных СМИ и ряда интернет-ресурсов) уровне Штаты - это колосс, где есть отдельные проблемы, но в целом это место, наименее удаленное от рая. Но так как есть другие СМИ, и другие ресурсы, то в эту неоптимистичную (для жителя России, если, конечно, он им себя ощущает) картину вносится некоторый позитивный такой диссонанс. В том числе той статейкой, которая здесь обсуждается. Просматриваются три варианта развития событий. Первый вариант: все фигня, они там непонятно как, но как-то выкрутятся, и без больших для себя потрясений. И Мир останется примерно таким же, какой он есть сейчас. Так что расслабимся, и переключимся на футбол. Вариант второй: не совсем фигня, но реальные неприятности у них там начнутся не скоро. Мы вряд ли доживем, и потому не все ли равно? Так что опять можно переключаться на футбол. Ну и третий вариант, понятно какой. Великие, так сказать, потрясения, но не у нас. Снова понятно, что они там как-то будут выкручиваться. Но вот как? Профанам, почитывающим Интернет, известны по крайней мере два экстремальных варианта. Это переход на новую ден.единицу (условный амеро) с одновременным кидаловым всех прочих держателей баксов, или война, которая должна списать все долги. Что хочу сказать. На уровне профана оценить степень правдоподобности всего этого пока сложновато. Подступы еще не очень близкие. Но тут, на АШ, мелькают авторы, которые со стороны кажутся людьми грамотными. И вот хотелось бы попросить этих грамотных людей по мере возможности и наличия вдохновения продолжить тему данного поста, и высказать свои экспертные мнения. Да, я помню, что на АШ нечто такое, видимо, уже было, но ситуация с тех пор могла и измениться (да и не все могли то старое прочитать), так что новый заход на тему мог бы оказаться полезным. В конце концов речь идет не о пустяках.
Лучшего прогноза, чем у Пелевина до сих пор так и не видел.
Рынок – это огромное стадо пугливых баранов. И если все бараны вместе побегут из доллара, над планетой понесется финансовое цунами – и смоет человеческую цивилизацию как мы ее сегодня знаем. Ужас в том, что мы не сможем эту волну остановить – и начнется она, скорей всего, на нашем собственном Уолл-Стрите… Как вы думаете, что случится дальше?– Полная финансовая катастрофа? Коллапс Америки?– Нет, – сказал Месяц. – Война. Та самая большая и страшная искупительная война, которая опять зачистит все бухгалтерские книги. А воевать в ней, как вы, наверно, догадались, снова будете вы. Причем, скорей всего, сами с собой. При хорошем исходе у нас будет новый Бреттон-Вудс, а у вас – новый День Победы. А при плохом… При плохом исходе в этой войне вместе с бухгалтерскими книгами сгорит весь мир. Но выбора нет.
И это печально.
>>> на АШ нечто такое, видимо, уже было
В частности, статья камрада СТАВРУХа, ссылка на которую есть выше в комментах. Но это статья прошлого года.
Многим не понятна долговая долларовая финансовая модель( а другой нигде в мире нет !)., да ФРС эмитирует баксы под ОБЯЗАТЕЛЬСТВА -это Долг ! гособлигациями и трежерис - гос.Казначейства США.
... И без всяких слухов ( ЗВР США - 8 134 т. золото в слитках)
, ФРС за всю историю.с 1913 напечатала зелёных Бумажных Долларов - (это и есть - Деньги) - всего на сумму около 10 трлн. долларов..!
(( .в том числе есть и мои - 11 долларов ,( Один доллар 1927 года выпуска, 10 долларов 1987 года..)
Все путают деньги и понятие Обязательства - долги, но это беда не только лишь всех...!
Например беря кредит в банке, вы Продаете свой долг на время (пассив ) получая в актив - бумажные деньги (товар) и можете моментально Обменять на другой товар,
... банк же Покупает ваш долг в виде договора на период- время и ставит себе в актив, а в пассив ваши будущие деньги, которые вы начнёте отдавать, и за которые банк сможет покупать новые долги у других продавцов своего долга
Долги правят миром, а не деньги с печатным станком .
Остро подозреваю, что возможны два типа долговых кризисов:
- кризис перепроизводства долгов;
- и кризис недопроизводства долгов.
В первом случае это когда внутри пирамиды должны так много, что всякое развитие останавливается. Все проходит через 5-10 рук, и на каждом этапе к цене добавляют по 5 %.
Во втором случае это когда верхушке никто ничего не должен, и именно поэтому ей власти удержать нечем.
KubKaramazoff предложил ввести налог на добавленный долг, он предложил реальный способ хотя бы понять, в какой именно реальности мы находимся на самом деле.
https://kubkaramazoff.dreamwidth.org/111626.html
Да, по ходу ров с крокодилами должен быть гоооооораздо длиннее, чем предполагалось ранее.
Еще и Берингов пролив придется какими нибудь пираньями зарыбливать.
Все эти новинки вроде беспилотников и боевых роботов типа "Уран" - это и есть пограничные стервятники и пираньи будущего.
Предложение ухода от доллара внутри США это прекрасно. ) Как и всё остальное.
Это он ещё не понял, что два сценария для Конгресс можно и совместить, и так оно и будет в итоге.
Бггг.
А чего не предложил американским сберегать в юанях?