Читатели журнала «Финанс.» помнят, как в 2008 году мы начали эксперимент, дав обезьяне возможность сформировать инвестиционный портфель из российских акций.
Первое время сравнивали этот случайно подобранный портфель с результатами профессиональных управляющих, а затем журнал закрылся.
Я, Олег Анисимов, решил пересчитать, что всё - таки произошло с тем виртуальным портфелем за прошедшее время.
Шокирован. Портфель обезьяны вырос в 7,5 раз, в то время как самые крупные и известные фонды акций показали вот такие результаты:
- ПИФ «Атон Пётр Столыпин» (тогда УК «ОФГ Инвест») — 5,1 раза (рост пая с 454,02 до 2334,77 рублей).
- ПИФ «Райффайзен Акции» — 3,9 раза (рост пая с 7192,63 до 28 056.03 рублей).
- ПИФ «Сбербанк Добрыня Никитич» (тогда под управлением УК «Тройка Диалог») — 3,5 раза (рост пая с даты эксперимента 17 декабря 2008 года по 6 марта 2018 года с 2876,43 до 9927,39 рублей)
- ПИФ «Уралсиб Первый» (тогда «Лукойл Фонд Первый» — 2,2 раза (рост пая с 5694,06 до 12 557,58 рублей).
Причина такого положения дел конечно, не только в гениальности обезьяны, но и в том, что самостоятельно сформированный портфель освобождён от издержек, присутствующих в ПИФах.
Пайщики «Петра Столыпина» каждый год платят за управление 4,2% от среднегодовой стоимости активов фонда, ПИФа «Уралсиб Первый» — 4%, ПИФа «Райффайзен Акции» — 3,9%, ПИФа «Добрыня Никитич» — 3,2%. Допустим, рынок (и пай) упадёт за год на 20%. УК всё равно возьмёт своё вознаграждение.
Кроме того, существует вознаграждение специализированному депозитарию, регистратору, аудиторской организации.
По сути, это налог на то, что человек не в состоянии открыть сам себе брокерский счёт и купить тех же акций с минимальными биржевыми комиссиями. На больших промежутках времени это может выливаться в сильное отставание от портфелей, формируемых самостоятельно.
А теперь напомню о том, как проходил эксперимент.
17 декабря 2008 года мы собрались в театре «Уголок дедушки Дурова», где сотрудница театра — обезьянка Лукерия — выбрала 8 из 30 кубиков с надписями, обозначающими котирующиеся на Московской бирже акции.
Почему 8 акций? Чтобы соответствовать закону для паевых фондов, у которых один инструмент может занимать в портфеле не более 15%.
Вот как это происходило на видео:
За чистотой эксперимента следили члены тиражной комиссии:
Александр Щеглов, генеральный директор ИК «Церих Кэпитал Менеджмент»
Виктор Ремша, генеральный директор ИК «Финам»
Владислав Москальчук, генеральный директор регистратора «Иркол»
Глеб Давидюк, партнер Mint Capital
Евгений Данкевич, управляющий директор ФК «Открытие»
Максим Малетин, генеральный директор «Ренессанс Онлайн»
Николай Рубцов, генеральный директор УК «Патриот - Капитал»
Ольга Кудинова, заместитель председателя правления Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР)
Рустам Исеев, президент ИК «Файненшл Бридж»
Портфель получился такой:
С тех пор прошло 9 с лишним лет, и я наконец посчитал, что случилось с тем портфелем.
Это довольно утомительно, так как надо было учесть дивиденды (за вычетом налога в 9%) за все эти годы, а также присоединение «Уралсвязьинформа» к «Ростелекому» в 2011 году и соответствующую конвертацию акций.
Больше миллиона рублей в портфель накапало в виде дивидендов. Они так и учтены как денежные средства. Стоимость портфеля выросла с 1 до 7,5 млн рублей.
Вот так.
Комментарии
ну так это не простая обезьяна, а прокачанная дедушкой Дуровым.
Ну да, если бы сам Дуров пакет акций выбирал, то вообще гигантские были бы прибыли)
И не замужем. Пока. Таки лохматое золото, как говаривал г-н Листерман.
Чисто математически очень не верится, что подобные вознаграждения за 10 лет даже способны "сожрать" разы роста фонда ))). Просто обезьяна оказалась круче )
я подозреваю, что управляющие компании фондов немного играют против своих клиентов, а сформированную дельту выводят на дружественные конторы
Хахаха!
Намёк спекулям?
Каг там в "Дюжине друзей Оушена"?-- "...падение и взлёт акций, ты не слышишь этих намёков? Я -- хожу к гадалке...".
только здесь ннада обязательно разъяснить всем. что обезьянка здесь абсолютно равна какому нибудь попцугайчику Гоше или даже торокану Гимофею. А то -- бросяца себе покупать мартышек. А у кого денег не так много -- арендовать будут.
/кста -- стартап --дарю идею -- аренда мартышек для "инвесторов"/
Любой генератор случайных чисел подойдет. Например игральные кубики.
Не, ета -- скушно.
А вот набрать целый офис мартышек -- по приколу.
Причом все ети мартышке -- кофе пьют, разговаривают. И все -- с дипломами.
И всем надо платить ЗП не маленькую. А бибизьянка за банан, да и с тем наверное кинули.
Так и происходит во всех этих инвестионных фондах тока мартышки намакияженные.
А на самом деле - Жадность ослепляет
Точно. Была история, как одной западной дамочке курсы акций предсказывала черепашка, если ползла утром по лестнице вверх, значит акции будут подниматься и наоборот. Еще была история с отрезанным пальцем и нерожденным младенцем одной мамаши:) Короче главное, чтобы не человек.
Кроме шуток, как показал бедняга Пауль, животные чувствуют какие-то вещи, что не чувствуют люди. Может какая энергетика от этих акций хорошая шла:)
Почему бедняга?
Не съели же его живьём китайцы
А сам помер, в почёте и довольствии
Как-то принято жалеть умерших. А так да, могло быть и хуже.
Выжить что-ли?
Прошу прощения, поскольку я уже год в этом "монастыре", то могу набраться дерзости поинтересоваться его "уставом".
В частности, а нельзя ли это некрасивое слово "ржака" заменить на что-либо более симпатичное. Хотя бы в оглавлениях статей!
Рифма к этому слову напрашивается ну очень назойливо.
Может не стоит сводить АШ до уровня... "В общем, вам по пояс будет" (с)
Никак нельзя
"Ржака" - слово священное
Есть несколько тэгов "ржака" - смотри внизу
Поспешил я с правкой "устава"!
Где тут пепел для моих седин?
Простое животное лучше любого паразита.
Теперь, всегда когда слышите "финансовый аналитик", про себя произнесите:"Тупая обезьяна, а Лукерья- умница".