Несколько дней назад в американской прессе появились сообщения о планах Федеральной резервной системы (ФРС) изъять из оборота часть долларовой массы. Что это означает и чем грозит, мы и попробуем разобраться. Но сначала небольшая историческая справка.
После кризиса 2008 года американскую экономику вытягивали из рецессии с помощью так называемых программ «количественного смягчения» (Quantity Easing). Или, попросту говоря, массированного вливания ничем не обеспеченных (кроме «честного слова Госказначейства США») долларов.
За девять лет влили в поддержание фондовых рынков свыше 3,5 триллиона долларов. Это обеспечивало достаточно стабильный «бычий» (восходящий) тренд, поэтому большинство игроков на американских фондовых рынках играло на повышение. Но к этому мы вернёмся чуть ниже.
Пока же, по замыслу членов Комитета по открытым рынкам, долларовая ликвидность, которая обильно выливалась на рынки последние девять лет, двигая вверх индексы акций и долговой рынок, будет изыматься из системы и де-факто уничтожаться. На первом этапе планируется «уничтожать» по 10 миллиардов долларов в месяц, после чего этот объем будет увеличен до 50 миллиардов. За такое решение высказалось большинство членов Комитета.
Как отмечают американские чиновники, «избыток легко доступных долларов послужил причиной масштабных спекуляций и формирования рыночных пузырей» (не может быть!).
С целью изъятия «лишних» долларов Минфин США планирует выпустить с октября по декабрь долговые облигации на сумму свыше 500 миллиардов долларов. Госдолг США при этом, разумеется, вырастет на соответствующую сумму (если это, конечно, одобрит Конгресс).
Каковы же будут последствия подобных действий ФРС и Минфина США?
1. Помните, ещё в прошлом году Трамп заявлял, что Китай намеренно обесценивает свою валюту и из-за этого китайские товары выигрывают конкуренцию и вытесняют в том числе американские товары, которые при таких условиях оказываются слишком дорогими. И Трамп призывал США вступить в гонку девальваций и точно так же обесценивать доллар. Ну так вот – этого не будет.
Доллар станет ещё дороже, а значит, и произведённые в США товары станут ещё дороже. А это значит, что бегство производителей из Соединённых Штатов продолжится (вот только несколько дней назад General Electrics заявили, что переносят свой нью-йоркский завод в Китай).
2. Прекращение потока свеженапечатанных долларов приведёт к прекращению «бычьего» ралли на фондовых биржах, которое поддерживалось не реальным улучшением состояния американской экономики («какой такой улючшение, слюшай, да»?), а только этими денежными вливаниями.
Львиная доля игроков на фондовых рынках, игравших на повышение, пользуется заёмными средствами (margin debt). И рост рейтингов типа DJI или S&P-500 обеспечивается только ростом этих самых маржинальных долгов. Что наглядно продемонстрировано на соответствующем графике 1.
График №1
Эти спекулятивные игроки на заёмные средства могут существовать, только пока продолжается бычье ралли (что позволяет им платить проценты по долгу за счёт роста стоимости акций). Если, а вернее «когда», бычий (восходящий) тренд сменится на медвежий (нисходящий), начнутся прописанные в условиях выдачи займов массовые маржин коллы (margin call), то есть требования заплатить по кредитам.
Это вынудит всех спекулянтов, играющих на заёмные средства, массово продавать акции, что приведёт к дальнейшему падению их стоимости. Сначала вылетят те, у кого условием margin call является падение стоимости акций на 5%, затем те, у кого на 10%, и так далее.
Собственно, именно так обрушивались фондовые рынки и в 2008 году, и в 2000-ом, и во времена Великой депрессии, и после падения знаменитой финансовой пирамиды Понци в 1919 году. Ничто не ново под Луной.
Как видно из графика 2, нынешний кризис будет характеризоваться невиданной в последние десятилетия степенью закредитованности игроков, а следовательно, и его глубина будет значительно сильнее.
График 2
Так что, если осенью будет принято именно это решение о «сжигании» долларов и дополнительном очередном поднятии учётной ставки, поздравляю: элиты США выбрали дефляционный сценарий реализации долгового кризиса (Alexwordу и Frizmorgenу привет!).
Этот сценарий:
а) окончательно похоронит американскую промышленность;
б) существенно увеличит стоимость как самого американского долга, так и его обслуживания.
US, I hardly knew yе!
P.S. Представьте себе, как наложится новый супертяжёлый экономический кризис на текущий раскол США на «либералов» и «конфедератов». Дайте волю своей фантазии – реальность будет гораздо жёстче.
Ценный коммент:
https://aftershock.news/?q=comment/4331229#comment-4331229
Комментарии
изъятие денег сейчас из экономики штатов - гарантированный кризис. надеюсь, что просто пугают и до этого не дойдёт. это же вредительство самим себе будет.
Дорогой доллар позволит перевести значительные активы по всему миру в липкие ручки банкстеров. А США выживут, просто увеличив свой госдолг. Затем, владея большей частью реальных активов планеты, можно и гиперок устроить, что резко снизит все задолженности в США.
Ну, чем не сценарий спасения Града на холме?
Раскулачивание какое то.
нее. больше на рекламную акцию похоже. "пользуйтесь удобным и доступным долларом США". акция кончилась. доллар будет неудобным и недоступным. остаётся надеяться (Штатам), что желания и предпочтения "клиентов" не поменялись и они готовы продолжать есть кактус
Как наложится одно на другое?, да очень просто. Как плюс на минус в электро сети. КЗ. так говорят электрики.
Сенат банально не даст.
Я так понимаю, что долго доллар дорожать не сможет. И после полномасштабного начала кризиса уверенно скатится в гиперинфляцию.
когда начинать шортить?
Пора. https://aftershock.news/?q=node/556850
А когда примерна начнется эта программа??
середина октября, было пару дней назад на Пульсе.
пора клонировать Цоя
и выпускать его на бейсбольные стадионы с песней:
мы хотим перемен, а попизже кукушку
протяжно так, со слезой с надрывом..
долг платежом красен
как говорят у нас в мордоре
уже.. клонировали..
Некрасиво, убери.
уже никак..это ТСу адресовать , сверни или удали, на выбор..
.
мюЗер ..следи за буквами..забанят по новой..
Привлекал внимание. Узбагойзя. Благодарю за содействие выпиливание левых пидарасов. А их много.
Уважаемый друг (я очень редко это говорю), можно потише, пожалуйста?
Зачем? Есть же Scorpions с ихнем Wind of change :) Вот пущай теперь у себя и поют.
зы. Афигеть! У меня теперь канадский флажок :)
Почему-то сложилось историческая закономерность устраивать великую депрессию в начале столетия, а затем, вероятно, "не помешает" гражданская война (в США) и очередная мировая война. Видимо чтобы в следующем столетии можно было начать все с "чистого листа".
Как банкиры США отымели США (и частично Европу):
https://ecoteco.ru/id1119
wiki_Великая_депрессия
Видимо история склонна повторяться. И сегодня 'США' отымеют весь мир(пока еще юань/евро/иена не вошли в силу) и никакие сенаты этому не будут помехой.
И по результатам мировой депрессии, к примеру, можно будет отменить национальные валюты(конфисковать золото) и создать всемирный ФРС под руководством США(хотя это слишком амбициозно). Но хотелки банкиров именно такие.
Не в этот раз. На этот раз шустро вырежут элиту. Этот тот самый момент в споре между "златом и булатом".
,, И так, за несколько месяцев до октября 1929 года Джон Рокфеллер, Бернард Барг и другие оповещенные участники тихо ушли с рынка, а 24 октября 1929 нью-йоркские брокеры, которые выдавали маржевые займы стали массово требовать уплаты по ним. ,,
Кто же их вырежит?!!! Они ж элита,а значит в курсе этих желаний и чаяний.
И движняк организовали тоже они.....
Российские реформаторы 90-х - жалкие плагиаторы (по ограблению своего народа).
ИМХО даже "Дух времени 3" - не оригинальный источник "конспирологии"(по крайней мере не всей). Но это достаточно полный источник.
Прикольная програма, только не учли Китай и Японию с их трюлями на брата...Наши ускоглазые братья пол мира скупят, пока амерские бакстеры будут чемоданы для упаковки ништяков готовить. Думаю что джапы даже болт забьют в этом случае на то, что по факту являются колонией рабов для США, все ведь понимают, что после такого пира во время чумы ничего не останется от экономики штативов. Так что я не уверен, что пойдут этим путем, отжимать амеры ништяки хорошо научились, вот только их схема пока работает только на их земле, там они могут изолировать чужие деньги, а в других странах и мы может отхватить, что уже проклевываеься в Венесуеле...
Это будут только декларировать! На самом деле еще больше будут печатать! Ибо резкий рост доллара немедленно
отправит всю мировую экономику в мощный дефляционный коллапс
у меня сложилось впечатление, что все эти необеспеченные QE хотят "легализовать", повесив на государство (США), то есть "менять", а не "уничтожать мягкие (QE) доллары" на трежерис. это даст фининтерну ещё какое-то время на скупку всего и вся ценного в мире и только потом, обвешенным долгами, как новогодней ёлке игрушками, Штатам дадут упасть. а "гражданский протест" будет лишь отвлекать толстозадых матрасников от реальных (а не вновь выдуманных старых исторических) проблем.
С каких пор вообще тут авторитетным стало мнение какого-то украинского блогера , который что то прочел в американской прессе , да еще и ссылку не дал ? Мы видим пока , что индекс доллара падает и скорее всего и дальше будет падать .
А что? Автор статьи - "уркаинский блогер"?
И что это меняет для доллара?
вроде по контексту - речь про курс (к другим валютам). но мне кажется, что правильнее рассматривать дороговизну доллара как его доступность. "дешевых денег" (мировых) станет мало. а это как раз по Авантюристу. ну а курс доллара - это уже следствие его "доступности".
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
БРИКСам нужно срочно договариваться о введении энерговалюты банка БРИКС, эммитируемой под нулевой процент, для обслуживания внешнеторгового оборота. Нулевой процент позволит системе сохранить финансовую устойчивость, стабильность, т.к. в системе не будет обязательств, превышающих имеющуюся ликвидность. Договориться о процедуре установления курса местной валюты к валюте международного расчёта и о пересчёте долларовых долгов в долги по энерговалюте, для чего нужно зафиксировать курсы пересчёта на момент введения энерговалюты. Нет ничего важнее! Нужно успеть выскочить из долларовой системы до её коллапсоционного сжатия с банкротством всех и каждого. КМК.
P.S. Предложил бы название энерговалюты несклоняемым словом "руа": 25 руа, 15 руа, 1 руа, 4 руа, 5 руа...
P.S.P.S. Товарищь Глоба пророчествует, что любое глобальное начинание сейчас (до марта 2018) будет неизбежно успешным следующие 32 года............................
Потому и не вводят, что название придумать не могут. Но теперь то уж старт дан
прошедшие с 1 октября дни - просто бесплатная реклама новой резервной валюте. Думаю, уже окупились вложенные Китаем денежки в облигации США. Уверен, сейчас большинство финансистов мира не прочь, если бы появилась такая валюта - нервов поистрепал доллар немало.
Предлагаю валюту назвать руань :)
теперь бы эмиссию новой валюты организовать, на базе БРИКС, например. Тот самый руань.
И - доллар гуд бай, доллар прощай, ты здесь чужой...
Хотя бы пробную партию в 1 млрд. руаней.
Алексу поручить рассчитать, как ее привязывать к "корзине" энергоносителей и начать торговать.
Или сначала газовая биржа в рублях ?
Что значит "изъять"? У кого конкретно будут "изымать" доллары?
Все деньги, а доллары это тоже деньги, всегда имели конкретных владельцев. Будь это ракушки, монеты, гезелевские, закопанные в горшке в огороде, векселя или виртуальные. Всегда они имели и имеют конкретное имя и фамилию владельца. Даже долги.
Если кто-то хочет уменьшить количество денег, то это означает только одно - их хотят отобрать в чью-то пользу.
Но всегда во все времена существования денег - это говорило только об одном - общество или на пороге, или уже в конкретном кризисе. Как следствие менялось все - в наилучшем случае менялись только деньги. На другие деньги. Но чаще всего изменениям подвергалось все, вплоть до государственного устройства или поглощения и уничтожения того или иного государства.
Но мы же (в смысле они же - ФРС и США) стоим на позициях категорического отрицания марксисткой теории (социально-экономического учения про устройство западного мира), а также положений диамата и истмата, поэтому все их действия основаны на положениях теорий либерализма и экономиксизма. А всякие исторические параллели, которые не укладываются в эти положения игнорируются.
Так что все отобрать и поделить это не только лишь Шариков. Да.
Вот как-то так ждем, запасаем семечки и пиво (квас) и смотрим за ускорением изменений в экономической, политической и социальной жизни США.
А кто сказал, что уничтожать будут именно физические доллары? Ну, упадут цены на акции, например, и долларов как не бывало ))
Представьте себе, как наложится новый супертяжёлый экономический кризис на Россию и другие страны.....как говорится: сильные не те кто попадают в кризис, а те кто из него легко выходят...
Никак не накладётся, поверь. Вообще пофиг будет населению. Авиакомпании подвердят. ВВС МО обеспечит коридор для "пошёл на*уй..". Всего делов.
Самый прикол, что запейсные праволевые либейрасты используют мем "откат".
Всё. Или мне нужно что-то объяснять?
Он что, брезгует АШем, что ли? Фи, как некультурно.