О долговой пирамиде, которая похоронит Америку
Госдолг США приближается к астрономической сумме в 20 трлн долл. Это обстоятельство резко популяризует убойный аргумент в любом споре, где упоминается экономическое или военное превосходство Америки. «А вы их долг видели? Чего же тогда спорите!», – парирует мало-мальски опытный жежешный полемист, намекая на неизбежное банкротство заокеанской сверхдержавы.
В его представлении рано или поздно американская долговая пирамида рухнет. Федеральный бюджет не сможет платить по долгам, США объявят дефолт, и на крупнейшую экономику мира набросятся кредиторы со всех концов света. По данным американского Казначейства, минимум полсотни стран владеют её государственными облигациями. Причём одна из самых крупных долей принадлежит главному геополитическому сопернику Штатов – динамичному Китаю.
Китайцы известны своим умением сидеть на попе ровно на берегу Янцзы в ожидании, когда её желтоватые воды всколыхнёт труп очередного врага. Повторится ли подобный сюжет с Америкой?
Мировая история знает не одну сотню дефолтов по суверенным долгам. В роли злостных неплательщиков порой оказывались и самые благонадёжные страны. Так что формально никто не застрахован. Тем более, что на бытовом уровне все понимают: никакой #долг не может расти до бесконечности, и рано ли, поздно ли, но кредиторы потребуют своё с процентами. Тогда всё рухнет.
Правда, в отличие от частного долга, государственный замечателен тем, что его полностью погашать не нужно и даже вредно.
Например, в конце 1990-х, когда президентом США был Билл Клинтон, а федеральный бюджет начал сводиться с профицитом, ФРС совместно с Казначейством стали сокращать госдолг, выкупая самые дорогие и длинные 30-летние облигации. В результате на рынке образовался дефицит активов с высокой надёжностью, пусть и низкодоходных. Пытаясь на нём сыграть, инвестбанк JPMorgan придумал собирать ипотечные долги и выпускать под них облигации, как бы обеспеченные недвижимостью (те самые MBS), a Goldman Sachs и AIG придумали эти активы страховать от дефолта. Долговые обязательства, обеспеченные недвижимостью и застрахованные от дефолта лучшей американской страховой компанией – это идеальная замена госбумаг с точки зрения как надёжности, так и доходности, решили инвесторы. Результатом их энтузиазма в отношении новинки в конечном итоге стал глобальный кризис 2008-2009 гг., последствия которого аукаются до сих пор.
То есть, теоретически госдолг может расти до любого уровня, пока его эмитент способен в каждый отдельный период времени отдать конкретную сумму денег конкретному кредитору согласно ранее достигнутых договорённостей, пусть даже и за счёт привлечения новых займов. И даже если у новых инвесторов некоторые сомнения в платежеспособности должника возникнут, это в худшем случае приведёт к росту процентных ставок, но не к дефолту/банкротству. По крайней мере, до тех пор, пока на вторичном рынке долговых обязательств сохраняется высокий уровень ликвидности, означающий, что у любого кредитора не будет проблем с перепродажей принадлежащих ему долговых облигаций. Здесь высокий размер американского долга играет лишь в плюс.
Ещё один момент, который нельзя не учитывать, это состав держателей госдолга США. Как минимум четверть его принадлежит американским же правительственным учреждениям. Что, по сути, означает перекладывание виртуальных обязательств из одного кармана государства в другой.
Госдолг на руках у частных кредиторов составляет примерно 14,5 трлн долл. Около 2,5 трлн долл. из этой суммы находятся на балансе ФРС США и едва ли будут предъявлены к погашению. Ещё около 1 трлн долл. приходится на бумаги, выкупленные правительственными учреждениями штатов и муниципалитетов – как правило, это местные пенсионные фонды. То есть, лишь около половины госдолга Америки могут быть реально предъявлены к погашению в случае чего.
Но и это ещё не всё.
Из оставшихся 11 трлн долл. примерно 6,2 трлн принадлежат нерезидентам, тогда как 4,8 трлн – локальным финансовым институтам и населению. В принципе, претензии и тех, и других могут быть удовлетворены за счёт денежной эмиссии. Да, это заметно девальвировало бы доллар к другим мировым валютам, но подобная практика обесценивания долговых обязательств – нормальная альтернатива дефолту. Лишь лоббизм семибанкирщины, думавшей только о своих корыстных интересах, не позволил российским властям пойти в канун августа 1998 года по этому пути. А в результате Россия получила и дефолт, и девальвацию, и экономический шок. Впрочем, это лирическое отступление...
Вернёмся к долгу #США и его обладателям-нерезидентам. Небольшой финансовый трюк заключается в том, что для расчётов с ними Америке нет особой необходимости устраивать каких-то фокусов с печатным станком. Потому что американским держателям, включая правительственных, принадлежит иностранных долговых обязательств на общую сумму 9,5 трлн долл. – в полтора раза больше, чем штатовских облигаций на руках у иностранцев. С чисто финансовой точки зрения, проще устроить своего рода долговой взаимозачёт, чем идти на непопулярные меры.
Для желающих углубиться в детали – вот подробная карта, кто кому и сколько. Зелёным цветом обозначены суверенные долги других стран, принадлежащие Соединённым Штатам, оранжевым – кусочки госдолга США по странам-владельцам.
Кликабельно.
В общем, как бы самим не окочуриться, сидючи у жёлтой реки в ожидании плывущего трупа обанкротившейся Америки.
Так что можно сказать о тех, кто всё равно ждут?
Комментарии
У англосаксов есть успешный способ ликвидации долгов - см. Компания Южных морей, только не на русском.
Make America Great Again (с)
Make America Great Britan Again )))
Этот долг Америке, а они тем кто думает, что она должна пришлет авианосец дружбы
Пока доллар остается мировой резервной и расчетной валютой ничего страшного с США не произойдет. Долг будет расти еще очень долго. Но в случае постепенного перехода международных расчетов на национальные валюты (что Россия активно всем предлагает), конец США наступит быстро и неотвратимо. Здесь очень много зависит от Китая. Кроме того, всё зависит от доли в мировом ВВП. Когда доля США снизится с 20% до 10% и ниже, то вряд ли они смогут экономически всем всё навязывать. А это неизбежный процесс. Они это понимают, поэтому и размахивают военной дубиной, пытаясь навести дисциплину. Но Россия с марта 2014 года начала парировать удары, что приводит США в бешенство. Они чувствуют, что теряют контроль над ситуацией.
Уже даже Дутерте их на три буквы посылает, какой уж тут контроль. Скоро даже дикие племена Европы, где этот "контроль" наиболее силён, перестанут пиндосов слушаться.
как мне видится главная проблема не в том что они не выплатят долг,а в том что они больше не смогут занимать. пирамида всегда рушится,а тут пирамида в чистом виде. некоторые вкладчики мавроди до сих пор деньги ждут.
Вне дискуссии о долгах СШП.
Есть другая проблема.
Помасштабнее.
Посложнее.
В гонке с СССР было принято решение, что драйвером экономического роста будет спрос. Для реализации плана устроили ралли с рефинансированием. В 2006 ставка упала до 0 и пирамида рухнула. Временно Титаник спасли диким вливанием денех, официально 4 триллиона, неофициально 10 (кто не стесняется, говорит 25).
Как дальше жить не знает никто.
Мы всё-таки подождём...
В общем,пЕЙсатели-блоХеры ,основываясь на графиках из таких источников,идите в лес..
О долговой пирамиде, которая похоронит Америку
тупизну подобных статей можно охарактеризовать бессмертными словами Лаврова
Дебилы....(с)
никакая пирамида Америку не похоронит, она похоронит лохов, которые скупают и держат эти долги.
долги - проблема тех, кто копит трежеря и доллары, это они потеряют, когда США обнулит долги, устроив гиперок по доллару.
ваша проблема. дорогие россияне - потными ручонками накупивших долларов на 50-120 млрд у.е. и вашего мудрого правительства, имеющего 100 млрд долларов влоШений в трежеря.
Каке влоШения у дорогих латышей и их мудрого правительства?
а зачем нам резервы, у нас евро есть
и наше правительство живет в долг, наращивая его почти как США, и спрос на наши облиги в пару раз превышает предложение.
кстати, РФ еще наши облигации не покупает? ну это, типа, для диверсификации? очень рекомендую
Отож! У вас даже доляров нет, только какие-то непонятные евры. Стыдно, батенька.
О-о, вот и пан Эцелоп нарисовался, фиг сотрёшь.
Как показывает опыт, если Эцелоп что-либо прогнозирует или советует, сделай наоборот - не прогадаешь. Это ещё тот аналитик.)
яйцелоп не делай нам смешно
у нас не только активы но и пассивы
тож на то
мы то при своих останимся
а вот трибалты вообще под нож пойдут
О-о, кстати, тема плавно перекочевала с американского долга на троебалтов.
Итак, троебалты... Откуда в них столько спеси? Вчерашние хуторяне, бывшие холопами и батраками у немцев, вдруг вообразили о себе незнамо что. Кстати, интересный вопрос, а куда делись 2 миллиона немцев, проживавших до 1945 года на территории Троебалтии?
Троебалты нагло повыгоняли немцев из их домов и присвоили себе всю их собственность. Вот так троебалты, вот так европейцы...)
каков общий внешний долг США, не только государственный ? Если приплюсовать долги резидентов нерезидентам.
Можно вообще, фишку либеров использовать. Дескать, раз доллар их, могут напечатать, сколько захотят и закрыть вопрос.
Забывая о гипере, окончательном развале экономики, как в Германии, Зимбабве, во время аналогичных гиперов (это не учитывая то, что рухнет доллар, кощеева игла штатов в мировом масштабе). И международной торговле штатов. И о невозможности тогда штатов покрывать дефицит через трежери. Которые станут нужны странам так же, как триппер.
И , ради интереса, вспомните о В.Депрессии. Когда в штатах было полно производства, мало внешних долгов. И они, таки, рухнули в депрессию. Так что, и внутренний долг стоит посчитать. У них, в отличии от нас, сильно много зависит от биржи.
Совокупный долг в штатах уже в 2014-м приблизился к отметке 60 триллионов.
https://vz.ru/news/2014/6/17/691577.html
Говорят и о больших цифрах, про долги внебюджетных фондов, чьи цифры задолженностей не отражаются в бюджете.
Вы забываете, что ФРС это частная компания.
Долг США сейчас 19 триллионов долларов. Скоро он дойдет до 21 триллиона. Это цифры, в которые сложно поверить. Но США платит очень низкую процентную ставку. Что будет, если эта ставка поднимется на 2, 3, 4 процентных пункта? США не будет как страны. Посмотрите на цифры - они шокируют. Что Америка будет делать со всей той суммой, которую они всем должны, если ставки вдруг вырастут, и им придется платить больше? Рост даже на один процентный пункт станет катастрофой. А что если два, три, четыре, пять процентных пунктов?
Ситуация с госдолгом в США очень хрупкая.
а ничего США не будут делать.
подожгут пару регионов в мире, обеспечат спрос лохов на трежеря - и ставочка упадет взад к нулю или вообще в минус уйдет, на волне ажиотажного спроса (например, если еврозона кердыкнет и с десяток трлн бывших евро будут искать убежище), и лошки будут еще приплачивать за возможность влошиться в трежеря.
выпустят 50- и 100-летние трежеря, или вообще бессрочные.
ПРОБЛЕМЫ госдолга США - НЕТ в принципе.
есть проблема долгов физиков и юриков США, эти долги душат экономику и не дают расти производству и потреблению, очень жаль, что до людишек это не доходит.
Трамп так не считает.
на самом деле, куда главнее долга и прочего - адекватость управления и единство элит. В СССР это единство было достигнуто к концу 20-х, адекватность тоже была. И вытащили экономику, которая была в печальном состоянии, в несравнимо более хорошее состояние. Когда единство (несмотря на его неустанное декларирование) и адекватность начали растворяться - пошли к развалу.
В штатах немаленькие проблемы и с адекватностью и с единством элит. Лебедь раком щуку.
Неадекватное управление это только при нашем взгляде основанном на общечеловеческие морали. С точки зрения американцев все нормально их действия несут Профит не только элитам , но простым американцам. А проблемы негров шерифа мало интересуют. Нет стран с целостным элитам , у нас что ли они целостным? Да еще сильнее разобщены , даже порой страшно подумать , что начнется у нас случись чего с Владимиром Владимировичем. В конце 20-х не было достигнуто никакого единства. Все ярые противники уничтожались физически и держалось все на страхе. Посыпалось сразу же как стал исчезать страх . Без страха система была не жизнеспособна , потому что уравниловка и все ничейное.
именно единство, в конце 20-х, и позволило перейти к физ. уничтожению. Вплоть до недавних вождей революции и гр. войны. Можно спорить о моральности и т.д., но, чисто технически, единство было достигнуто. Никто всерьез не мог противостоять курсу Сталина.
Про штаты я именно в этой плоскости говорю. Единство может разное содержать в своей причине. Но оно или есть или нет. В штатах его нет. У нас куда больше. Нет сколько-нибудь заметных сил, эффективно противостоящих курсу власти. К тому же, Путина и Ко поддерживает более 80% населения. В то время, как в штатах против власти, в лице Трампа - большинство. Есть на кого опереться.
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Да, так и есть. Когда рассказывают страшилки от долгах, почему то все умалчивают, а кому это все должны? И на каких условиях?
И какой возможный потолок долга? 40, 60 или даже 100 триллионов? Когда страдальцам будет ясно, что возврата долгов не будет?
Ситуация с долгом весьма интересна. Сейчас возможно будут попытки запутить промышленность США по-новому, при этом задачи на возврат долгов не стоит. Следует ожидать, то в определенный момент, удобный для США, начнется общемировой кипеш?
никакой, опыт Японии с ее долгом в 250% ВВП в помощь (в США аналогичный показатель в 2 раза меньше, так что можно спокойно трежаков еще в два раза больше нашлепать).
а не будут лохи покупать- ФРС выкупит. полОжит на свой баланс и будет проценты в бюджет посылать взад (такая особенность в США - ФРС полученные процентные доходы возвращает в бюджет), так что если весь долг перевести на баланс Феда, то ставку по нему можно хоть 100% сделать - сколько бюджет потратит на обслуживание, столько же вернется обратно
вечный двигатель.
всем давно ясно, всем насрать.
а кому надо, чтобы их вернули? всем нужен финсинструмент чтобы бабки хранить, трежаки - прекрасный инструмент.
когда физики и юрики США окончательно будут задушены своими долгами - ипотеками, авто-, студенческими и прочими кредитами - тогда США будут вынуждены предпринимать меры для их обнуления.
но это случится не ранее, чем Трамп на новые кредиты не построит великую Америку- не проведет индустриализацию.
и вот тогда - с долгами, новыми и старыми, будут что-то делать, скорее всего запустят гиперок.
и попутно решат проблему госдолга.
США останутся с построенными заводами, машинками и жопогрейками, и без долгов, а лохи всего мира- с кучей обесценившихся долларов и номинированными в них трежаками.
с "индустриализацией Трампа" не стоит бегать, как с "построим коммунизм к 1980-му", "догоним и перегоним Америку". Пока больше лозунгов, чем дел. Может и конфуз случиться. Как с предыдущими лозунгами.
Слова же про лохов-европейцев показательны. Как "уважительно" младоевропейцы относятся к новому "Союзу". Прямо "Голос Америки", а не "голос Европы". Или каким-то боком себя к штатам относите ? Так зря, если флаг не тряпочка.
совок давно уже превратился в зомби
даже лидеры ведущих стран это признают, говоря о Европе двух скоростей и проводя СНГ-зацию ЕС (что вряд ли получится, очередной мертворожденный проект).
насчет индустриализации США - тут все не просто, но процесс движется - взять хотя бы важнейшую составляющую - энергетическую основу для новой промышленности - сланцевую революцию (уже закончилась, технология отработана, себестоимость низкая), месторождения шельфа расконсервировали, венесуэлу довели до кондиции и вот-вот сожрут
со всеми ее запасами бесплатной для США жижы.
а непосредственно заводы построить - дело 6-12 месяцев.
сейчас для США критическими будет первая половина срока Трампа - посмотрим, что он будет делать.
если же к концу срока ничего не сделают - то тогда соглашусь, США просрут полимеры.
где-то 2018-2020 годы будут критическими, к этому сроку многие страны заканчивают перевооружение армий, а в США наступают сроки погашения нескольких трюликов госдолга, причем в очень сжатые сроки - надо обеспечить рефинанс и откуда-то взять лохов для покупки (замутить войну).