Ипотечный пузырь взорвался в Канаде

Аватар пользователя Базальт
  • Разрушение пузыря в Канаде спровоцировано проблемами Home Capital Group
  • Акции компании уже рухнули более чем на 60%
  • Инвесторы спешно выводят деньги из других банков, связанных с ипотечным кредитованием
263893.640x320.jpg

 

Москва, 27 апреля - "Вести.Экономика". В Канаде начался новый ипотечный кризис. Фактически речь идет об уже почти лопнувшем пузыре, таком же, как был в США в 2008 г.

Еще два года назад отдельные эксперты и аналитики обратили внимание на возможные проблемы Home Capital Group, крупнейшего небанковского ипотечного кредитора Канады.

Тогда стало известно, что эта компания использует чрезмерно усердную модель кредитования с минимальным учетом основ, а риски вообще почти не проверялись. Ипотечный заем можно было получить очень просто.

Сейчас все эти предупреждения оправдались, когда акции Home Capital Group рухнули более чем на 60%, так как компания сообщила о привлечении чрезвычайно кредитной линии на 2 млрд канадских долларов ($1,5 млрд) для предоставления ликвидности.
 

263889.640xp.jpg

 

Это стало необходимо в условиях оттока депозитов, и если тенденция продолжится, то скоро альтернативный канадский ипотечный кредитор будет неспособен выполнять свои финансовые цели и станет просто неплатежеспособен.

И самое интересное, что кредитная линия будет обеспечена портфелем ипотечный кредитов, предоставленных Home Trust.

Акции Home Capital упали на 61% в Торонто до самого низкого уровня с 2003 г., потянув за собой других кредиторов. Бумаги Equitable Group Inc. упали на 17%, акции Street Capital Group Inc. упали на 13%, First National Financial Corp. - на 7,6%.

Короче говоря, канадский ипотечный пузырь наконец лопнул.
 

263891.640xp.jpg

 

Условия по кредитной линии далеки от идеальных. Home Capital будет платить 10% годовых по непогашенным остаткам и невозмещаемой комиссии за обязательство в размере 100 млн канадских долларов, резервный сбор за неиспользованные средства составляет 2,5%. Эффективная ставка начинается с 22,5% при использовании 1 млрд канадских долларов, а затем снижается до 15%, если средства будут полностью выбраны.

И это очень дорогая кредитная линия. Вряд ли она поможет, учитывая грядущие проблемы. Home Capital сообщила о резком падении остатков на сберегательных высокодоходных счетах во внутреннем трастовом фонде, показатель с 28 марта по 24 апреля упал сразу на $591 млн, а общий баланс составил $1,4 млрд. Компания уже предупредила инвесторов, что отток будет продолжаться.

То есть банк уже перестал быть банком для вкладчиков, и теперь начинается гонка за то, кто быстрее успеет вывести свои деньги.

При этом общий объем фондирования составляет более 3,5 млрд канадских долларов, что более чем в два раза превышает ликвидные активы в размере 1,5 млрд канадских долларов по состоянию на 24 апреля.

Но Home Capital полагается на депозиты для финансирования своих ипотечных кредитов, то есть ликвидность будет только ухудшаться. Поскольку все бездефицитные источники средств будут исчерпаны.

Аналитики отмечают, что вся ситуация оказалась полной неожиданностью для рынка. Да, компания столкнулась с дефицитом ликвидности, но условия по кредитной линии явно указывают на то, что доверия к ней нет со стороны регуляторов и рынка. При этом до этого момента не было сомнений в том, что Home Capital интересна для инвесторов.

Ставка в 22,5% означает, что дни компании сочтены и она уже очень скоро будет объявлена банкротом.

При этом, если посмотреть на информационный фон более внимательно, то сообщения о проблемах были уже давно. В последние месяцы беды компании были вызваны утверждениями Комиссии по ценным бумагам провинции Онтарио о том, Home Capital вводит в заблуждение инвесторов и нарушает законы о ценных бумагах.

Но инвесторы и трейдеры старательно этого не замечали.

Для них важнее были новые целевые показатели, которые были установлены всего два месяца назад. Тогда компания нацелилась на рост выручки в 5%, разводненную прибыль на акцию в 7%, а рентабельность собственного капитала должна превышать 15%.

Новому руководству Home Capital, которое должно смениться после скандала, также предстоит "избегать банкротства в течение трех месяцев". То есть через три месяца кто-то получит "золотой парашют", компания станет банкротом, а в Канаде начнется полноценных кризис на рынке жилья.

Его последствия, конечно, не будут такими масштабными, как это случилось с США в 2008-2009 гг., но сама по себе возможность повторения такой ситуации отчетливо показывает все риски. Рынок, регуляторы и многие инвесторы очень быстро забыли о том, как пренебрежение правилами и элементарной финансовой логикой может очень быстро привести к краху.

А тем временем рынок канадского ипотечного кредитования стремительно падает.
 

Авторство: 
Копия чужих материалов

Комментарии

Аватар пользователя Niss
Niss(10 лет 2 месяца)


Аналитики отмечают, что вся ситуация оказалась полной неожиданностью для рынка

В Канаде хорошо! Рынок - отдельно, аналитика - отдельно.

Аватар пользователя Tinkle Bell
Tinkle Bell(7 лет 5 месяцев)

laugh

Аватар пользователя GoldenWorm
GoldenWorm(11 лет 5 месяцев)

Аватар пользователя Базальт
Базальт(9 лет 4 недели)

Хороших новостей мало не бывает

Аватар пользователя Куркуль
Куркуль(10 лет 3 месяца)

А кто-то с камрадов предсказывал, что начнётся с Канады - многие ржали...

Аватар пользователя бывший
бывший(10 лет 2 месяца)

А что, таки уже началось? Пойду тогда постригусь, а то БП, а я неопрятный...

Комментарий администрации:  
*** Уличен в наглой дезинформации ***
Аватар пользователя Куркуль
Куркуль(10 лет 3 месяца)

Не, стричься необходимо по иным причинам - на мой взгляд.

Аватар пользователя MolGro
MolGro(9 лет 3 недели)

А какое влияние это окажет на мировой рынок?

И как это повлияет на соседей?

 

Аватар пользователя Ким Лит
Ким Лит(8 лет 10 месяцев)

Рано радуетесь. Пару миллиардов зашить дыру найдут и все скоро забудется

Аватар пользователя advisor
advisor(12 лет 5 месяцев)

конечно, состригут лохов и все забудется.

Аватар пользователя Ким Лит
Ким Лит(8 лет 10 месяцев)

Ну так в рамках санкций арестуют счета русских граждан, захватят заводы на территории Канады и все, дело в шляпе.

Аватар пользователя advisor
advisor(12 лет 5 месяцев)

русских? ты, наверное, имел ввиду хохлов?

Аватар пользователя Ким Лит
Ким Лит(8 лет 10 месяцев)

Канадцам конечно виднее, посчитают кого им хватит подоить. Были бы деньги, а повод найдется. Все-таки считаю, что начнут с русских.

Аватар пользователя advisor
advisor(12 лет 5 месяцев)

гусских?....

Аватар пользователя Ким Лит
Ким Лит(8 лет 10 месяцев)

Я вас умоляю, к чему такая точность? Джентльменам верят на слово, кого "русским" назначат, тот он и есть.

Аватар пользователя advisor
advisor(12 лет 5 месяцев)

таки ,а я за шо? опасаюсь, что слишком большой кипеж за столько мало народу. зачем столько суеты за всю ипотеку, когда проще опустить всех гусских?

Аватар пользователя Правдин
Правдин(9 лет 8 месяцев)

Тут интересно, какой процент на канадском рынке ипотеки занимала данная конторка. А так, рынок там был перегрет довольно давно-китайцы уже там имеют целые  кварталы, да и прочая азия не отстает. Особенно Ванкувер и Торонто.

Аватар пользователя iUser
iUser(9 лет 11 месяцев)

http://goldenfront.ru/articles/view/pochemu-kanadskij-zhilishnyj-puzyr-m...

В дополнение к этой теме.
 

Аватар пользователя Константин
Константин(12 лет 7 месяцев)

Еще не лопнул. Это так первые ласточки. Обрушение начнется когда цены домов пойдут вниз на 20-30% и падение достигнет 60%. Пока китайский капитал который бежит из Поднебесный держит рынок на плаву. Ждем ужесточения ставки ФРС. Это второй важный фактор - ужесточение по ликвидности начнет обнажать окраинные рынки (Австралия, Канада, Дубаи и тд). Почти вся недвижимость в рамках стран Резерва и примыкающих находится в пузыре. Но самый большой пузырь - это Китай!

Аватар пользователя Константин
Константин(12 лет 7 месяцев)

В США кстати цены на жилье уже превзошли уровни 2007 года.

Несколько триллионов от ФРС влитых в систему создали мощную воздушную подушку.

Аватар пользователя alexsword
alexsword(12 лет 8 месяцев)
Скрытый комментарий Повелитель Ботов (без обсуждения)
Аватар пользователя Повелитель Ботов

Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.

Комментарий администрации:  
*** Это легальный, годный бот ***