Китайскому алюминиевому гиганту грозит кредитный кризис

Wall Street Journal 14 апреля пишет:

Самый большой производитель алюминия в мире попал в неприятности. Фирма-аудитор обвиняет компанию Hongqiao Group Ltd. в фальсификации отчетности, в результате чего торговля ее акциями была приостановлена, а сама компания обратилась за помощью к китайскому правительству.

Компания Hongqiao Group Ltd. привлекла к себе внимание алюминиевого рынка и чиновников США после того, как ее доля на мировом рынке резко выросла в последние годы, посеяв хаос среди компаний-конкурентов, таких как американская Alcoa и российский Rusal.

Рост этой компании сопровождался усиливающимися обвинениями американских властей в том, что китайские производители с помощью государственных субсидий наводнили мир дешевым алюминием, углем и сталью, чем подорвали устойчивость американских предприятий. Торговые отношения между Китаем и США обсуждались во время двухдневного саммита между Президентом США Дональдом Трампом и Президентом Китая Си Цзиньпином.

Сейчас компания Hongqiao Group, чьи акции обращаются на гонконгском рынке, и на которой работают 60 000 человек, предстала перед обвинениями в мошенничестве со стороны двух биржевых спекулянтов, занявших короткие позиции по акциям этой компании. По словам самой компании, эти спекулянты угрожают ее финансовой стабильности.

Согласно письму от 4 марта, которое находится в распоряжении Wall Street Journal, компания Hongqiao искала помощи у Ассоциации производителей цветных металлов Китая (CNIA) и заявляла, что спекулянты утверждают о искусственном завышении ее прибылей и вынуждают фирму-аудитора Ernst & Young “прибегнуть к чрезвычайно консервативному и тщательному подходу.”

Затем 6 марта фирма Ernst & Young уведомила компанию о том, что она приостанавливает свой аудит отчетности Hongqiao за 2016 год. Ernst & Young предложила компании найти независимого аудитора для расследования обвинений спекулянтов, до публикации которого аудитор не будет предоставлять свое заключение по финансовой отчетности.

Компания Hongqiao уведомила CNIA, что без подтвержденной аудитом отчетности ей грозит расследования Регулятора рынка акций Гонконга и кредитный кризис. Компания имеет около $10 млрд. долгов, согласно ее отчетности, имеющейся у Регулятора. Если ее кредиторы не пойдут на встречу, то компания может объявить дефолт по своим ссудам на $700 млн., заявило рейтинговое агентство Standard & Poor’s Global Ratings.

Агентство S&P, сославшись на ход Ernst & Young, понизило рейтинг облигаций Hongqiao еще на одну отметку вглубь мусорного уровня до В+.

Компания Hongqiao попросила помощи у CNIA и китайского правительства, предупредив в письме от 4 марта, что в случае непредставления этой помощи последуют “серьезные эффекты”, включая “региональные системные финансовые риски” и “серьезные социальные беспорядки”.

В январе американское правительство подало официальную жалобу в ВТО, обвинив китайские власти в том, что они обеспечивают искусственно дешевое финансирования со стороны государственных банков для производителей алюминия, включая компанию Hongqiao. Согласно этой жалобе, компания Hongqiao также имеет доступ к искусственно дешевому углю, алюминию и электричеству.