Пер­вый удар де­фи­ци­та ре­сур­сов по про­из­вод­ству элек­тро­ни­ки, сры­ва­ю­щий "планы" Маска и зе­ле­ных бесов?

Во вто­рой по­ло­вине 2016 года по­тре­би­те­ли пе­чат­ных плат столк­ну­лись с уча­стив­ши­ми­ся слу­ча­я­ми срыва сро­ков по­став­ки пе­чат­ных плат, вы­пус­ка­е­мых на пред­при­я­ти­ях Юго-​Восточной Азии, в ос­нов­ном Китая. При­чем про­ис­хо­дит это на фоне тен­ден­ции уве­ли­че­ния цен. и чем проще и де­шев­ле платы, тем боль­ший рост цен за­ме­тен. К со­жа­ле­нию, сло­жив­ша­я­ся си­ту­а­ция объ­яс­ня­ет­ся до­ста­точ­но се­рьез­ны­ми объ­ек­тив­ны­ми при­чи­на­ми. По­про­бу­ем в них разо­брать­ся.

По­про­сту го­во­ря, си­ту­а­ция опи­сы­ва­ет­ся одним сло­вом, од­ни­ми хо­ро­шо из­вест­ным по позд­не­му СССР и дру­ги­ми ос­но­ва­тель­но под­за­бы­тым. Это слово «де­фи­цит». Впро­чем, не со­всем тот де­фи­цит неко­то­рых по­тре­би­тель­ских то­ва­ров и про­дук­тов, став­ший дой­ной ко­ро­вой для це­ло­го цеха са­ти­ри­ков и юмо­ри­стов эпохи  пе­ре­строй­ки, но тем не менее — это он. В нашем слу­чае речь идет о де­фи­ци­те ба­зо­вых ма­те­ри­а­лов для пе­чат­ных плат — фоль­ги­ро­ван­ных ди­элек­три­ков и мед­ной фоль­ги для про­из­вод­ства МПП. Пред­по­сыл­ка­ми для его воз­ник­но­ве­ния стали се­рьез­ные из­ме­не­ния ми­ро­во­го рынка мед­ной фоль­ги. Фоль­га из ра­фи­ни­ро­ван­ной меди имеет срав­ни­тель­но неболь­шую долю в общем объ­е­ме ми­ро­вой тор­гов­ле медью, около 2%. В аб­со­лют­ных ве­ли­чи­нах по­ряд­ка 40 000 т. в месяц. Ос­нов­ны­ми по­тре­би­те­ля­ми мед­ной фоль­ги яв­ля­ют­ся от­рас­ли пе­чат­ных плат и литий-​ионных ба­та­рей. До опре­де­лен­но­го мо­мен­та ба­ланс между от­рас­ля­ми в по­треб­ле­нии фоль­ги и ба­ланс межу про­из­вод­ством и по­треб­ле­ни­ем со­хра­нял­ся. При­чем на про­тя­же­нии по­след­них несколь­ких лет на­блю­да­лось неболь­шое пре­вы­ше­ние объ­е­ма из­го­тов­ле­ния мед­ной фоль­ги над по­треб­ле­ни­ем. Со­от­вет­ствен­но, биз­нес стал вы­со­ко­кон­ку­рент­ным и низ­ко­рен­та­бель­ным. Неко­то­рые про­из­во­ди­те­ли ушли с рынка, ко­то­рый ста­би­ли­зи­ро­вал­ся на ко­рот­кое время, от­ли­ча­ясь низ­ки­ми це­на­ми и сба­лан­си­ро­ван­ны­ми спро­сом и пред­ло­же­ни­ем. В те­че­ние по­след­них двух лет на рынке ма­те­ри­а­лов для пе­чат­ных плат на­блю­дал­ся пол­ный штиль — цены ко­ле­ба­лись не более чем на 3%, про­из­во­ди­те­ли ма­те­ри­а­лов кон­ку­ри­ро­ва­ли между собой в борь­бе за по­ку­па­те­лей, пред­ла­гая раз­лич­ные ва­ри­ан­ты от­сроч­ки пла­те­жей и т.п., осо­бен­но для кли­ен­тов на внут­рен­нем рынке Китая. Как ока­за­лось, это был штиль перед бурей.

Рынок бук­валь­но взо­рва­ло рез­кое по­вы­ше­ние спро­са на литий-​ионные ис­точ­ни­ки пи­та­ния. По ито­гам 2016-го про­да­жи элек­тро­мо­би­лей в Китае ожи­да­ют­ся на уровне 700 000 штук, что вдвое пре­вы­ша­ет по­ка­за­те­ли про­шло­го года. По­ми­мо ба­та­рей, элек­тро­мо­би­лям нужно боль­шее по срав­не­нию с обыч­ны­ми ко­ли­че­ство пе­чат­ных плат. Это также про­сти­му­ли­ро­ва­ло внут­ри­ки­тай­ский рынок пе­чат­ных плат, на­хо­див­ший­ся в стаг­на­ции во вто­рой по­ло­вине 2015 — пер­вой по­ло­вине 2016 года. К осени 2016-го воз­ник­ла сле­ду­ю­щая си­ту­а­ция: ми­ро­вой объем про­из­вод­ства мед­ной фоль­ги со­став­лял 40 150 т. в месяц при по­треб­но­сти рынка 43 050 т. Из них на долю от­рас­ли пе­чат­ных плат в месяц при­хо­ди­лось около 2600 т. для ба­зо­вых ма­те­ри­а­лов и 8000 т. для из­го­тов­ле­ния МПП, гиб­ких ПП и т.п. Про­из­вод­ство фоль­ги для ба­та­рей проще и вы­год­нее, чем для пе­чат­ных плат, и неко­то­рые из­го­то­ви­те­ли фоль­ги сде­ла­ли ак­цент на вы­пуск фоль­ги для ба­та­рей за счет со­кра­ще­ния объ­е­ма фоль­ги для пе­чат­ных плат. Ожи­да­ет­ся, что к 2020 году по­треб­ность в фоль­ге для ба­та­рей вы­рас­тет при­мер­но на 10 000 т. в месяц по от­но­ше­нию к се­го­дняш­не­му дню. Воз­мож­но­сти же по на­ра­щи­ва­нию про­из­вод­ства фоль­ги в силу раз­ных при­чин (в ка­че­стве ос­нов­ных можно на­звать дли­тель­ность за­пус­ка новых тех­но­ло­ги­че­ских линий по вы­пус­ку фоль­ги и огра­ни­чен­ное число по­став­щи­ков обо­ру­до­ва­ния) не пре­вы­ша­ют 4–5% в год. Таким об­ра­зом, на рынке фоль­ги и через несколь­ко лет не будет до­стиг­нут ба­ланс спро­са и пред­ло­же­ния. Далее про­ил­лю­стри­ру­ем, к чему при­вел де­фи­цит фоль­ги на рынке Китая:

• С конца ав­гу­ста до се­ре­ди­ны де­каб­ря 2016 года про­из­во­ди­те­ли ба­зо­вых ма­те­ри­а­лов сред­не­го це­но­во­го уров­ня по­вы­ша­ли цены с пе­ри­о­дич­но­стью не реже двух раз в месяц. На­при­мер, на самый хо­до­вой ма­те­ри­ал для пе­чат­ных плат — FR4 1,5 мм 18/18 — цена уве­ли­чи­лась на 43–45%, в за­ви­си­мо­сти от про­из­во­ди­те­ля. На фоне роста цен на го­то­вые ма­те­ри­а­лы также уве­ли­чи­лись цены на стек­ло­ткань, хотя объ­ек­тив­ных при­чин для этого не на­блю­да­лось. Надо от­ме­тить, что цена на ма­те­ри­а­лы вы­со­ко­го це­но­во­го диа­па­зо­на росла немно­го мед­лен­нее, но там и база для по­вы­ше­ния была го­раз­до выше.

• Удель­ная доля ма­те­ри­а­ла в цене двух­сто­рон­них пе­чат­ных плат (1,5 мм 18/18) со­став­ля­ет около 30%, таким об­ра­зом, цены на го­то­вые пе­чат­ные платы уве­ли­чи­лись не менее чем на 12% толь­ко из-за раз­ни­цы в сто­и­мо­сти ма­те­ри­а­ла. На од­но­сто­рон­ние платы по­вы­ше­ние в про­цент­ном вы­ра­же­нии еще более зна­чи­тель­но, но, чем боль­ше слоев и выше слож­ность платы, тем по­вы­ше­ние цены на ма­те­ри­а­лы менее за­мет­но, по­сколь­ку доля ма­те­ри­а­ла в этих пла­тах зна­чи­тель­но ниже, а ис­поль­зу­е­мые ма­те­ри­а­лы — более вы­со­ко
го уров­ня и це­но­вой ка­те­го­рии.

• Тра­ди­ци­он­но ки­тай­ские про­из­во­ди­те­ли пе­чат­ных плат не хра­ни­ли за­па­сов ма­те­ри­а­ла на скла­дах (речь идет о наи­бо­лее хо­до­вых по­зи­ци­ях для мас­со­во­го вы­пус­ка, так как неко­то­рый ре­зерв раз­лич­ных баз для МПП со­лид­ные за­во­ды на скла­де имели все­гда). При по­лу­че­нии за­ка­за ма­те­ри­ал им до­став­лял­ся в те­че­ние 2–3 дней, к тому же без пред­опла­ты. Это поз­во­ля­ло пред­при­я­ти­ям ра­бо­тать с до­ста­точ­но неболь­шим объ­е­мом обо­рот­ных средств, не при­бе­гая к за­им­ство­ва­ни­ям в бан­ках. Де­фи­цит ма­те­ри­а­ла на внут­рен­нем рынке Китая при­вел к тому, что мел­кие про­из­во­ди­те­ли ПП, ко­то­рые не имеют дол­го­сроч­ных кон­трак­тов с име­ни­ты­ми фир­ма­ми, вы­пус­ка­ю­щи­ми ба­зо­вые ма­те­ри­а­лы, та­ки­ми как Kingboard (14% ми­ро­во­го рынка фоль­ги­ро­ван­ных ди­элек­три­ков), Shengyi, ITEQ, Nanya, вы­нуж­де­ны де­лать за­куп­ки по схеме «се­го­дня — день­ги, а за то­ва­ром ста­но­вись в оче­редь из таких же, как ты, и жди, может, две неде­ли, а может, и два ме­ся­ца». Си­ту­а­цию несколь­ко сгла­жи­ва­ет на­ли­чие по­сред­ни­ков, име­ю­щих запас хо­до­вых ма­те­ри­а­лов на скла­дах, но и цены у них со­всем негу­ман­ные, так что поль­зо­вать­ся их услу­га­ми могут себе поз­во­лить да­ле­ко не все. А по­сколь­ку про­из­вод­ство ПП до­ста­точ­но низ­ко­рен­та­бель­ное, рынок вы­со­ко­кон­ку­рент­ный, а за­ем­ные день­ги в Китае стоят до­ро­го, мно­гие про­сто ухо­дят с рынка. По сло­вам неко­то­рых из­го­то­ви­те­лей ПП, в этом году они про­дле­ва­ют свои но­во­год­ние ка­ни­ку­лы, по­то­му что у них нет до­ста­точ­но ма­те­ри­а­ла, чтобы за­гру­зить про­из­вод­ство. Та­ко­го яв­ле­ния, как длин­ный ки­тай­ский новый год у про­из­во­ди­те­лей пе­чат­ных плат, мы не встре­ча­ли за все время со­труд­ни­че­ства нашей ком­па­нии с за­во­да­ми Китая.

• Мел­кие про­из­во­ди­те­ли (по ки­тай­ским мер­кам) фоль­ги­ро­ван­ных ди­элек­три­ков за­ча­стую про­сто фи­зи­че­ски не могут при­об­ре­сти фоль­гу и вы­нуж­де­ны за­кры­вать биз­нес.

• В связи с тем, что мно­гие мел­кие про­из­во­ди­те­ли ма­те­ри­а­ла пре­кра­ти­ли де­я­тель­ность, а круп­ные в усло­ви­ях ажи­о­таж­но­го спро­са не хотят тра­тить свои ре­сур­сы на вы­пуск низ­ко­рен­та­бель­ной про­дук­ции, ока­за­лось до­ста­точ­но про­бле­ма­тич­но не толь­ко ку­пить такие ма­те­ри­а­лы, как FR1, FR2, CEM1, де­ше­вый фоль­ги­ро­ван­ный алю­ми­ний или FR4 с тол­стой фоль­гой (70, 105 мкм), но и за­ка­зать платы из этих ма­те­ри­а­лов, уло­жив­шись в при­ем­ле­мые сроки. По­про­бу­ем спро­гно­зи­ро­вать, как дан­ная си­ту­а­ция по­вли­я­ет на рос­сий­ский рынок пе­чат­ных плат, на ко­то­ром пред­став­ле­ны из­де­лия как оте­че­ствен­но­го про­из­вод­ства, так и им­пор­ти­ру­е­мые в ос­нов­ном из Китая. Что ка­са­ет­ся им­пор­ти­ру­е­мых ПП, то здесь воз­мож­но сле­ду­ю­щее:

• уве­ли­че­ние сро­ков по­став­ки в связи с тем, что при­об­ре­те­ние нуж­но­го ма­те­ри­а­ла по­тре­бу­ет до­пол­ни­тель­но­го вре­ме­ни, к тому же сроки могут быть со­рва­ны про­из­во­ди­те­лем, осо­бен­но это ка­са­ет­ся плат из де­ше­вых ма­те­ри­а­лов;

• по­вы­ше­ние цены, при­чем, чем боль­шая часть сто­и­мо­сти ма­те­ри­а­лов при­хо­дит­ся на цену (а зна­чит, чем де­шев­ле и проще платы), тем ощу­ти­мее в про­цент­ном вы­ра­же­нии будет воз­рас­та­ние цены;

• ве­ро­ят­но, что слож­ных, мно­го­слой­ных, HDI-​плат, плат, вы­пол­нен­ных на СВЧ- и дру­гих ма­те­ри­а­лах вы­ше­ска­зан­ное кос­нет­ся незна­чи­тель­но.

Те­перь про­ана­ли­зи­ру­ем си­ту­а­цию с пла­та­ми, из­го­тов­лен­ны­ми в Рос­сии, и те из­ме­не­ния, с ко­то­ры­ми столк­ну­лись оте­че­ствен­ные пред­при­я­тия. К со­жа­ле­нию, в нашей стране нет своих мас­со­вых про­из­водств ба­зо­вых ма­те­ри­а­лов. Чтобы пе­ре­чис­лить по­став­щи­ков, име­ю­щих ма­те­ри­ал на скла­дах в Рос­сии, паль­цев одной руки более чем до­ста­точ­но. Срок вы­пол­не­ния за­ка­за на ма­те­ри­ал (мы го­во­рим о по­став­ках мор­ским путем ма­те­ри­а­ла сред­не­го це­но­во­го уров­ня) вырос со стан­дарт­ных 2–4 недель до 8–12 недель, не счи­тая вре­ме­ни в пути, что за­труд­ня­ет пла­ни­ро­ва­ние склад­ских за­па­сов. Если для наи­бо­лее хо­до­вых по­зи­ций рас­ход ма­те­ри­а­ла можно как-​то спро­гно­зи­ро­вать, то для нестан­дарт­ных ма­те­ри­а­лов (фоль­га 12, 70, 105 мкм, базы для МПП нестан­дарт­ной тол­щи­ны и т. п.) ме­сяч­ный рас­ход может ме­нять­ся в несколь­ко раз, в за­ви­си­мо­сти от вы­пол­ня­е­мых за­ка­зов. И ве­ли­ка ве­ро­ят­ность столк­нуть­ся с си­ту­а­ци­ей, когда у кли­ен­та есть заказ, ко­то­рый надо вы­пол­нить, на­при­мер, на ма­те­ри­а­ле 2 мм с фоль­гой 105 мкм, у тебя на скла­де его нет, и в при­ем­ле­мые сроки при­об­ре­сти его в Рос­сии не у кого. К тому же парт­не­ры в Китае тоже не имеют дан­ной по­зи­ции ни у себя, ни на скла­де по­став­щи­ка. Все это вы­нуж­да­ет рос­сий­ских из­го­то­ви­те­лей пе­чат­ных плат уве­ли­чи­вать склад­ские за­па­сы. В нашей ком­па­нии мы все­гда стре­ми­лись под­дер­жи­вать склад­ские за­па­сы ма­те­ри­а­лов на вы­со­ком уровне, но с конца лета ста­ра­ем­ся до­ве­сти их ко­ли­че­ство не менее чем до по­лу­го­до­вой по­треб­но­сти по всем по­зи­ци­ям. И даже при таком по­ло­же­нии от­да­ем себе отчет, что можем столк­нуть­ся с си­ту­а­ци­ей, когда, по­лу­чив и вы­пол­нив какой-​нибудь боль­шой заказ на нестан­дарт­ном ма­те­ри­а­ле, мы из­рас­хо­ду­ем ре­зерв, пред­на­зна­чен­ный на несколь­ко ме­ся­цев, а срок по­став­ки новой пар­тии со­ста­вит не менее 4–5 ме­ся­цев вклю­чая транс­порт.

Су­ще­ству­ет также во­прос сто­и­мо­сти. Ма­те­ри­ал «по ста­рым ценам», за­ка­зан­ный до сен­тяб­ря 2016 года, по­сте­пен­но за­кан­чи­ва­ет­ся, и про­из­во­ди­те­ли пе­чат­ных плат уже де­ла­ют за­ка­зы по новым рас­цен­кам, про­дол­жа­ю­щим расти. Пока цены на пе­чат­ные платы мест­но­го про­из­вод­ства не по­вы­ша­ют­ся, в ос­нов­ном бла­го­да­ря бла­го­при­ят­ной конъ­юнк­ту­ре ва­лют­но­го рынка, но при про­дол­жа­ю­щем­ся уве­ли­че­нии сто­и­мо­сти ма­те­ри­а­лов по­вы­ше­ние цен на неко­то­рые типы пе­чат­ных плат в сред­не­сроч­ной пер­спек­ти­ве более чем ве­ро­ят­но. Ре­зю­ми­руя все вы­ше­ска­зан­ное, поз­во­лим себе сде­лать неко­то­рые вы­во­ды и дать общие ре­ко­мен­да­ции по­тре­би­те­лям пе­чат­ных плат.

Нужно осо­зна­вать, что в от­расль при­шел кри­зис, он в самом раз­га­ре и зав­тра не за­кон­чит­ся, по край­ней мере в 2017-м улуч­ше­ние си­ту­а­ции если и ожи­да­ет­ся, то лишь к концу года. Хотя об­ще­ми­ро­вой рынок фоль­ги вряд ли при­дет в какое-​то рав­но­ве­сие в те­че­ние бли­жай­ших пяти лет, ожи­да­ет­ся, что рынок фоль­ги для пе­чат­ных плат дол­жен ста­би­ли­зи­ро­вать­ся на каком-​то новом це­но­вом уровне к концу 2017 года. Во вся­ком слу­чае, по­ло­жи­тель­ным мо­мен­том яв­ля­ет­ся то, что круп­ней­ший ки­тай­ский из­го­то­ви­тель мед­ной фоль­ги для пе­чат­ных плат Kingboard Chemical Holdings не толь­ко не пе­ре­ори­ен­ти­ру­ет часть своей про­дук­ции на рынок литий-​ионных ба­та­рей, а на­обо­рот, на­ра­щи­ва­ет про­из­вод­ство имен­но фоль­ги для пе­чат­ных плат. Каким будет этот уро­вень цен, спро­гно­зи­ро­вать слож­но, по­сколь­ку бир­же­вая цена на медь также неста­биль­на. Но это не столь важно, глав­ное, чтобы ста­би­ли­зи­ро­ва­лись спрос и пред­ло­же­ние на фоль­гу для пе­чат­ных плат и был лик­ви­ди­ро­ван де­фи­цит.

По­тре­би­те­лям пе­чат­ных плат хо­те­лось бы дать несколь­ко со­ве­тов:

• От­да­вай­те себе отчет, что при за­ка­зе плат из Китая вас могут под­ве­сти по сро­кам даже там, где этого не слу­ча­лось ни­ко­гда или про­ис­хо­ди­ло крайне редко. И дело здесь не в том, что по­став­щик вдруг ни с того ни с сего ра­зу­чил­ся ра­бо­тать, не в каком-​то злом умыс­ле, а во вполне объ­ек­тив­ных при­чи­нах. По­это­му ста­рай­тесь пла­ни­ро­вать свои за­куп­ки и за­па­сы пе­чат­ных плат, по­сколь­ку го­ря­чо лю­би­мый мно­ги­ми прин­цип just in time может не сра­бо­тать в самый непод­хо­дя­щий мо­мент.

• Ста­рай­тесь ра­бо­тать с на­деж­ны­ми по­став­щи­ка­ми, за­ра­нее рас­смат­ри­вай­те ва­ри­ан­ты под­стра­хов­ки, чтобы в край­нем слу­чае платы можно было бы быст­ро из­го­то­вить в Рос­сии, хотя и по более вы­со­кой цене (что в на­сто­я­щий мо­мент может быть уже и не так: за­ча­стую цены на платы, сде­лан­ные в Рос­сии, ока­зы­ва­ют­ся при­вле­ка­тель­нее ки­тай­ских), ин­те­ре­суй­тесь, есть ли необ­хо­ди­мый для их из­го­тов­ле­ния ма­те­ри­ал в нуж­ном ко­ли­че­стве.

• Будь­те го­то­вы к по­вы­ше­нию цены на пе­чат­ные платы, и чем круп­нее заказ и ниже цена, тем выше ве­ро­ят­ность, что вы с этим столк­не­тесь. При пла­ни­ро­ва­нии новой пар­тии сво­е­го из­де­лия не по­ле­ни­тесь еще раз оце­нить ее из­го­тов­ле­ние, даже если это по­втор­ный заказ.

• Вы мо­же­те ока­зать­ся в непри­ят­ной си­ту­а­ции, когда опре­де­ля­ю­щим фак­то­ром будет не цена, а сама воз­мож­ность по­лу­чить пе­чат­ные платы в при­ем­ле­мые сроки. Осо­бен­но это ка­са­ет­ся плат на нестан­дарт­ных ма­те­ри­а­лах. В дан­ной ста­тье мы по­ста­ра­лись из­ло­жить наше ви­де­ние воз­ник­шей про­бле­мы, ос­но­ван­ное как на соб­ствен­ных на­блю­де­ни­ях, так и на ин­тер­вью с про­из­во­ди­те­ля­ми ба­зо­вых ма­те­ри­а­лов и с пе­чат­ных плат в Китае.

На­де­ем­ся, по­ни­ма­ние си­ту­а­ции по­мо­жет вам как можно более без­бо­лез­нен­но прой­ти этот до­ста­точ­но непро­стой для от­рас­ли пе­ри­од и выйти из него более опыт­ны­ми и силь­ны­ми.

Из­на­чаль­но опуб­ли­ко­ва­но в жур­на­ле «Ком­по­нен­ты и Тех­но­ло­гии» №2/2017 www.kit-e.ru

Ста­тья ру­ко­во­ди­те­ля от­де­ла про­даж ком­па­нии Ре­зо­нит Мак­си­мо­ва Ан­дрея, max@rezonit.ru.