Приятно, когда прогнозы сбываются. Можно задрать нос повыше и услаждать слух одобрительными отзывами, снисходительно поглядывая на других гадателей-прорицателей, которые оказались в стороне от результата. Но это в шутку.
А если всерьез - приятно осознать, что ты верно оценил все важные факторы, вероятности событий и результат подтвердил твою правоту. Независимо от полученных похвал или ругательств.
В последние годы стало модным утверждать, что предсказать движение нефтяных цен невозможно. Это неправда. Просто любой прогноз – это вероятность. В прошлом году я публиковал еженедельные прогнозы, вероятность их исполнения составила 75%. Это хороший результат. А в октябре Brent сформировал растущий тренд, который помог составить точный прогноз на конец года.
Brent пришел к новогоднему рубежу в цене $56,74, и это воодушевило меня на следующий прогноз, на весь предстоящий 2017 год. Попутно я решил показать читателям логику и порядок прогнозирования, чтобы они получили представление об этой работе. Но сначала одно общее правило.
Я учитываю только ФАКТЫ, а всякие рассуждения, комментарии, рекомендации и прочую болтовню кормящихся на нефтяной теме говорунов безжалостно отправляю псу под хвост. Иначе от ее обилия рябит в глазах. Приведу для наглядности пример:
«В следующем году американские сланцевые компании планируют увеличитьрасходы на разведку и добычу, пользуясь восстановлением цен на нефть… Североамериканские производители нефти и газа увеличат капиталовложения на 30% в 2017, полагают аналитики Raymond James… банки расширили кредитные линии для 34 производителей в среднем на 5% или более чем на 1,3 млрд долларов»...
Это типичная дезинформация: после сокращения капиталовложений в ЧЕТЫРЕ раза на росте в 30% далеко не уедешь, даже с поддержкой целой дивизии анонимных аналитиков. А прирост кредитов на $1,3 млрд при объеме капвложений $80 млрд - и вовсе ничто. К тому же одним производителям кредитные линии расширили, а другим – обрезали. В печку такие «новости». И перейдем к делу.
- Главным основанием для прогноза является ТРЕНД. Устойчивая сохраняющаяся тенденция движения цен. Биржевые трейдеры говорят: тренд включает все. Человек не может решить, что перевесит: война в Ираке, укрепление доллара, решение ОПЕК или рецессия в ЕС. Тренд может. Он формируется с учетом ВСЕХ обстоятельств.
- Масштаб тренда должен соответствовать дальности прогноза. В данном случае я делаю прогноз на год вперед, следовательно, нужно искать тренд на недельных или месячных графиках. Выбираю месячные: вот он, тренд, на рисунке:
- Это растущий тренд. Он начался в феврале прошедшего года, и имеет хорошие шансы продлиться еще год. Ибо предыдущие тренды: падающий (2014-15 г.г.), боковой (2011-2014 г.г.) и растущий (2009-2011 г.г.) – продолжались в течение 1,5-3 лет. Трендовый канал, конечно, широковат, он составляет 18 долларов на баррель. Но тут ничего не поделаешь: чем дальше прогноз, тем меньше его точность. Если бы нам вздумалось дать прогноз на 5 лет, пришлось бы работать на годовых графиках, и трендовый канал был бы еще шире. К слову, сейчас такой прогноз дать нельзя, потому что мы находимся в зоне смены тренда.
- Следовательно, при сохранении тренда цена Brent через год должна оказаться в интервале $63-81, что соответствует росту на 11-43%.
- Произведем небольшую проверку нашего тренда по котировкам фьючерсов. Декабрьский фьючерс сейчас стоит $59,1. Следовательно, коллективное мнение биржи тоже настроено на рост, он, разумеется, ниже тренда, (4,2%), это нормальная страховка рисков.
- Можно чуть конкретизировать движение цены внутри года. Потребление топлив в зимние месяцы выше, чем весной, к тому же нефтяные экспортеры будут сокращать добычу, поэтому в январе-феврале можно ожидать роста цен. Он не будет слишком большим, примерно до $62, в крайнем случае – $65, до верхней границы тренда. Далее ускорится бурение сланцевых пластов, к маю на несколько процентов подрастет добыча в США, хотя и ненадолго. Ждем спада в район $57, в худшем случае до $53 (нижняя граница тренда). Летний максимум ожидаем на $67, затем осенний спад, а к концу года выходим на $70-72. Получилась синяя ломаная линия внутри трендового канала.
ПРИМЕЧАНИЕ: Точно предсказать движение цены, скажем, в сентябре, сейчас невозможно, потому что оно зависит от событий июля-августа, а их мы не знаем. Поэтому вероятность исполнения этого (внутригодового) прогноза невысока, я ее оцениваю в 55-60%.
- На последнем шаге определим события, которые в состоянии загнать цену за пределы тренда, вверх или вниз. Для удобства я собрал их в таблице.
Невелик оказался перечень, и вероятность событий в нем тоже мала. Конечно, оцениваю ее я очень приближенно, это чисто экспертная оценка. Но если сложить все вероятности этих крупных неприятностей, то получается, что шансы нашего тренда благополучно прожить до конца года составят 72%.
Видите, вовсе не такое и мудреное это дело – прогноз нефтяных цен. Не хотите попробовать?...:)))
Источник: http://worldcrisis.ru/crisis/2556879
Комментарии
Согласен. что за год цена нефти вырастет!
Прогнозирую преодоление в течение года уровня 100 долларов за баррель Брент.
А нам тут недавно уже, опять же с помощью биржевых трендов доказывали, что нефть все https://aftershock.news/?q=node/460398
Спасибо, любопытно, в конце 2017-го сравним
Что так мало % политическому кризису в США?
Хороший анализ, спасибо. Еще бы пучёк вероятностей, разложенный по времени посмотреть.
А чем вы объясняете резкое падение цены на нефть в 14-15 годах ?
Это самый примитивный либералистический способ прогноза цен на нефть. Базируется на вере в то, что цену на нефть формирует свободный рынок.
Другой способ - это определить какая цена нефти нужна участникам Большой игры. Далее, оценить потенциальные возможности ее достижения. России и США нужна нефть по 170. Потенциальные возможности достижения этой цели имеются. Они могут быть реализованы не ранее второй половины 2017 г. (завершение формирования в США новых властных институтов) и не позднее 2020 г. (исчерпание в России резервных фондов, завершение военной программы). Исходя из этого, цена на нефть в конце 2017 г. выше 100 долларов возможна, но маловероятна.
Почему роспуск ОПЕК - падение? Угроза снижения поставок должна увеличивать цену или я не понимаю? Вроде все работают на максимум и проблемы управления приведут к снижению поставок(кроме Ирана наверно).
Потому что роспуск - это крах договоренностей по квотам. Что здесь не понятного? Каждый будет гнать по максимуму.
Теоретически, но не факт. Крупные экспортёры могут и без ОПЕК договориться, а от мелких не особо много и зависит.
Прогноз подразумевает по умолчанию, что доллар и долларовая масса - это абсолют, существующий независимо от всего, и к которому все приравнивается. Эфир, внутри которого живет вселенная нефти. Но это не так.
На самом деле все наоборот, это доллар вторичен по отношению к нефти (шире ко всем энергоресурсам). И та виртуальная реальность, созданная в 70-х американцами при замене золотого обеспечения схемой контроля над ближневосточной нефтью, и к которой привыкли многие аналитики, рушится. Но этого фактора я не увидел в прогнозе аналитика.
Нельзя объять необъятное. Автор сделал прогноз на том, что посчитал важнейшим и предложил остальному миру попробовать самим "погадать на кофейной гуще".
Ну нижняя трендовая (красная) линия канала мне понятна как построена- по двум точкам, не понятно как построена верхняя трендовая. Я так понимаю, что вы строите просто параллельный канал, берете максимальную цену в июле и через нее проводите параллельную линию.
В таком случае постройте на этом же графике нисходящий канал который начинается с июня 14 года, до февраля прошлого. Интересно как это у вас получится и что вы выберете за реперные точки.
Во главе угла этой статьи "ве ро ят ность".. Такой полином получился, ну и что, что линейный.., просто остальные его слагаемые малозначимы.
Ждем курса рубля 45-50 с вероятностью 72%
дальше можно не читать )))
хотите скажу Вам точную цену для Brent, достигнув которой, цена развернется и резко пойдет вниз...
только Вы запомните! ))... 60.50 - 61.00 $
когда? Если когда-нибудь, то абсолютно точно, так и будет.
когда достигнет этого уровня в первый раз, начиная от текущей цены (на начало января)
я прогнозирую не время, а цену
vitaliylipetsk хотите скажу Вам точную цену для Brent, достигнув которой, цена развернется и резко пойдет вниз...
Делягину М. дозвонился на радио игрок, который продал квартиру и вложился в курс рубля к доллару. на осень. Квартиру проиграл.
Сколько поставили вы на свою уверенность?
Вероятности политических событий находятся на уровне погрешности и даже на порядок ниже, наверное. Следовательно их можно не учитывать? Прошли те времена, когда цена нефти реагировала на боевые действия на БВ, теперь сильнее действует изменение запасов в США.
В общем цена на нефть формируется новостями, часто фейковыми. Кстати, все уже забыли, что нефтегаз - невосполняемый ресурс, лет тридцать назад все говорили, что он к 2010 году закончится (ну, к 2020му). Сейчас во всю о, чуть ли не карманных атомных реакторах пишут, мол вот-вот, и ведь ведутся.
Кстати, не учитывается удешевление бакса, которое неизбежно, ежели Трамп свою экономическую политику будет проводить.
я думаю будет в пределах 60-63 долгое время,что бы сланцевики США не вылезли на поверхность...
И есть большая вероятность что Трамп договорится с Путиным и начнут цену поднимать до докризисных 100-120(доллар подешевеет и это выгодно США в борьбе с Китайским юанем...производство надо возвращать...еще подкрутят ставки есесно) Я думаю даже не будут сильно тянуть с этим и уже в 2017 году начнут договариваться ибо сланцевики США еле дышат там.
всем будет выгодна такая цена...ограничат добычу и все...и бабки есть и сырье в запасе.
такой мой прогноз.
Сомневаюсь что в этом году нефть выйдет за 70, а на 2018 вообще сложно загадывать - то ли на 100 поднимется, то ли опять к 40 рухнет.
Действительно - "Трэнд ЗНАЕТ все". Но, как - раз, этот трэнд говорит о том, что должна быть еще одна, как минимум, попытка "пробития" дна и с очень большой вероятностью ухода далеко вниз... Что может послужить причиной - знает только Бог :) Одновременное открытие супер-залежей дешевой нефти и газа в Китае, Европе, или, вдруг, станет возможна реализация "холодного" термояда, или окажется возможным удешевление и хранение в больших объемах водородного топлива. А может быть совсем(апокалиптически) страшная причина - катастрофическое снижение потребления в результате какого-либо глобального катаклизма, войны(ядерной, мировой). Никто, кроме трэнда, не знает...
лютый трэш онолитега из телетрейда или инсты
хорошо что нам в фактах объяснено, что такое этот новый виток крайзаса, и откуда инфа о свержении саудитов
Предлагаю ввести еще один пункт - уничтожение группой метеоритов всех буровых платформ - 0,3%.