Современные банки используют невероятное множество приемов для сокрытия реальных финансовых результатов, манипулируя отчетностью, перераспределяя убыточные позиции через различные дочерние подразделения или выводя их в момент отчетности через производные финансовые инструменты. Даже находясь в чудовищных убытках, превышающие способность банка эти убытки обслуживать, сам банк может демонстрировать, что все отлично. Уже проходили в 2006-2008 и знаем.
Оценить реальное состояние крупных финансовых структур через публичную отчетность технически и даже теоретически невозможно. Даже регулирующие структуры с высоким уровнем доступа могут быть введены в заблуждение умелой манипуляцией и подтасовкой информации. Сама по себе чистая прибыль априори является бумажным показателем и далеко не всегда коррелирует с денежными потоками и способностью обслуживать действующие обязательства.
Это больше демонстрирует тенденции, чем реальную устойчивость. Однако, есть ориентиры, которые могут идентифицировать предел устойчивости – последовательность убытков, величина убытков от общих активов, от действующей выручки и что главное – от капитала.
Красная черта – 3 квартала подряд убытков, около 0.5% убытков от активов в год, 15% от капитала и 20% от выручки. У этой границы, как правило, требуется принудительная реструктуризация активов, неизбежная санация и перестройка системы управления банком.
На этот раз небольшой обзор крупнейших банков Западной Европы.
Данные по чистой прибыли за год. Квартальная выборка не позволяет вычленить столь продолжительные ряды, а во-вторых, периодичность публикации результатов различна – кто то в квартал, но многие за пол года. Поэтому для полной картины – за год и поэтому только по 2015. Банки Греции, Португалии, Кипра и Ирландии в обзор не попали в виду своей ничтожности в объеме всех активов банков Западной Европы. Данные по ING в сопоставимом виде не получены.
Собственно, в состоянии зомби пребывают, как минимум 4 финансовые структуры - Royal Bank of Scotland Group (этот особенно плохо, никто в мире так ужасно не выступает, как RBS - там форменная катастрофа), Barclays, Lloyds Banking Group и Unicredit. В тяжёлом состоянии Deutsche Bank и испанские банки. Английские банки держатся исключительно за счет хороших связей с ФРС, ЕЦБ и с Банком Англии. Убери нерыночные механизмы поддержки и все ... банкроты.
В устойчивом положении HSBC, BNP Paribas, Nordea, DNB, Svenska Handelsbanken и Swedbank, т.е. в основном скандинавские банки.
Пока не затрагиваю причины такого положения – это потом, т.к. у каждого своя специфика. Однако те, кто в наиболее тяжелом положении – такое состояние обеспечили преимущественно за счет рынка активов, а не кредитного портфеля. В будущем я рассмотрю более подробно банки, т.к. в условиях революционных сдвигов в денежном рынке (отрицательные ставки) весьма интересно проследить за динамикой операционных показателей и изменения баланса.
Но пока совершенно точно можно сказать, что американские банки в сравнении с европейскими более устойчивы.
Спорные утверждения, но первичка полезная.
Комментарии
это так, благодаря действиям ФРС, очистившим, в меру возможности, балансы комбанков США.
но есть маленькое НО - амеробанки тесно связаны с евробанками, и когда евробанки пойдут ко дну- навернуться и амеробанки
и это зря.
банки Кипра и Греции сейчас в такой заднице (40% кредитов - безнадежные), что их банкротство - вопрос ближайшего времени, причем по цепочке они потащут за собой банки других стран.
Просто Паша в это верит ( вера ж доказательств не требует), но действительность значительно суровее...
тут дело не веры, а действий регулятора.
ФРС своим банкам помогал и помог, а ЕЦБ своих- топит как Герасим муму.
итог на сегодня - виден по важнейшему индикатору банковской отрасли, отношению капитала банка к долгам - в США благодаря скупке Федом дерьма он в среднем 1 к 12-15 (не очень хорошо, но терпимо), а в Европе- 1 к 60-65, что весьма здорово напоминает предбанкротное положение.
это даже отражается в СМИ - амеробанки молчат, а евробанки скулят и облаивают своего регулятора, в открытых письмах (как Дойчебанк зимой и летом 2016 года - мол, ты Драги, пес смердящий, всю малину изгадил! проклинаю тебя и виню в своей скорой смерти, пусть вкладчики знают, кто виноват!) и интервью.
Банковский сектор - на 90% паразитарный, Банкстерский - по определению, там 90% - пустота и симуляция с симулякрами.
А если учитывать опыт законодателей РФ - то это еще и геноцид. Местного населения.
Как знал, что будет что-то - это что-то оказалось последнее предложение. Так и напрашивается "с кем вы уважаемый?".
С некоторых пор добрые принтеры ГД РФ подогнали российским зомби-банкам некую возможность признавать без суда кого угодно должником. То есть, еще более добрый черный нотариус черкнет на липовой бумажке какого-нибудь "бинбанка" подпись и этого будет достаточно для еще более доброго судебного пристава (вероятно за не очень большой процент от липового долга) отжать у вас имущество, включая придуманные проценты. Пока это относится только к "потребительским кредитам", но ведь лиха беда начало, вы не находите? Как там это у них называется... а... права человека в исполнении российской демократии на марше. Видимо банкстеры и их подельники в ГД настолько оборзели, что перед самыми выборами выкатывают подобное... и да, уточнение... президент подмахнул не глядя. С чем всех и поздравляю.