Экономика США находится на пороге рецессии, которую спровоцирует начатая властями Китая девальвация юаня. В результате американский фондовый рынок постигнет коррекция, которая приведет к обвалу индекса S&P500 на 75%. С такой оценкой выступил в среду аналитик французского банка Societe Generale Альберт Эдвардс.
По его мнению, текущая стоимость американских акций безнадежно завышена - этому способствовала беспрецедентно мягкая политика ФРС США. С 2009-го года американский центробанк провел три программы денежной эмиссии («количественного смягчения», QE), в результате которых на финансовые рынки было вылито более 3,5 трлн долларов.
«Это была неудачная попытка подстегнуть экономический рост через инфляцию стоимости активов, которая спровоцирует бурю», - объясняет Эдвардс.
Европа и США, по его оценке, находятся на грани полноценной дефляции, которая станет в полной мере очевидна на фоне решения властей Китая девальвировать юань.
«Завышенный курс (юаня) серьезно уменьшил конкурентоспособность (китайских производителей), при чем до такой степени, что это уже начало оказывать негативное влияние на платежный баланс», - объясняет Эдвардс.
По его словам, раньше Пекин удерживали от девальвации огромные долларовые долги китайских компаний. Теперь же, как показывает статистика Института международных финансов (IIF), значительная часть этого долга была погашена, указывает эксперт.
«В результате Китай сможет спровоцировать массивный дефляционный шок на Западе без риска навредить своим корпорациям», - предупреждает Эдвардс.
Дешевый юань приведет к снижению цен на импортируемые из Китая товары, которое в итоге «задушит американскую промышленность, и без того страдающую».
«Я считаю, что ФРС США и распущенная братия других мировых ЦБ создали условия для финансовой катастрофы, по масштабам ничем не отличающейся от глобального кризиса 2008 года. Я считаю, что разворачивающиеся события приведут нас к мировой рецессии», - пишет Эдвардс.
Результатом рецессии станет падение прибылей корпораций и, как следствие, падение стоимости их акций. В настоящий момент рыночная стоимость входящих в индекс S&P500 компаний, примерно в 25 раз превышает их среднюю прибыль за 10 лет (показатель Shiller PE).
«Взлет рыночной оценки неизбежно заканчивается ее обвалом. Как правило, в нижней точке медвежьего рынка показатель Shiller PE падает ниже 7 <…> А это означает падение индекса S&P500 до 550 пунктов. Повторю: если я прав, S&P500 упадет на 75% с недавнего пика в 2100», - цитирует Эдвардса zerohedge.
Неделей ранее избавляться от всех активов, кроме высоконадежных гособлигаций рекомнедовал клиентам Royal Bank of Scotland. По его прогнозу, 2016 год станет годом катаклизмов из-за низких цен на нефть и проблем в экономике Китая.
Комментарии
Начали разгонять истерию.
Все в ФРС за облигациями. Загоняют лохов все как обычно.
Ну, наконец-то.... вчера RBS, сегодня SG и все в один голос "караул!"... значит точно начинается. Тригерок в головах сработал, теперь понесется все как по-нотам.
Ничто не ново под Луной.
нарисовали всякие каракули. скажите, рубль вырастит или как?
По отношению к чему и когда? Рубль прямо сейчас является самостоятельной валютой. Получая зарплату в рублях можно покупать нормальные такие ништяки за рубли, включая электронику, по нормальным ценам. По отношению к доллару рубль в ближайшие месяцы будет хотять расти, этому может мешать нефть и ЦБ (ЦБ не хочет чтобы рубль укрепился сильнее чем до 65). После марта — никто не предскажет вам ничего, но за рубли точно все еще можно будет покупать еду в достаточных количествах.
как то не хочется за еду работать. хочется опять 30 руб за доллар
Меняйте свои ожидания. Работаты должно хватать на содержание семьи и оплату текущих расходов с учетом откладывания 20% семейного дохода на непредвиденные расходы, пенсию, ремонт и прочие долгосрочные вещи. Если вдруг в какой-то момент времени хватает на большее, это всегда временно (в США это "временно" длится уже 60 лет), либо вы являетесь "богатым".
А быть счастливым прекрасно можно и при указаном мною выше уровне доходов. Точно вам говорю. Рекомендую таким и быть.
я вообще то спрашивал про обвал рынков США. Получим ли мы бенефиты от этого? или будет еще хуже?
Хуже станет всем, но нам, возможно, в меньшей степени.
А курс рубля к доллару на некоторое время перестанет иметь какое-либо значение. Когда начнется гиперок, может быть 1 рубль за 10 или за 100 долларов. Если сначала жахнет дефляцией, то на некоторое время может быть 200 и 300 рублей за доллар. Но стабильных 30 уже не будет никогда.
Интересное мнение, отчасти поддержу. У нас, например, сейчас ВСЕ более или менее серьезные производители переводят как производство, так и закупку сырья в Россию. Проблема №1 у них - низкое качество нашего сырья и полуфабрикатов, поэтому достаточно долго будет длиться импортозамещение - они едут на заводы, где сырье производятся и адаптируют их под свои нужды, заключают контракты и дальше производят изделия в России.
Этот кризис грозит только одним - железным занавесом. И то, только на вывоз из нашей страны капитала.
Когда рухнет вся бумага, реальные производства и реальный бизнес ломанется в ресурсодобывающие страны, при том важна уже будет себестоимость добычи, помноженная на общую грамотность и квалификацию персонала, помноженная на доступность пространство и сопутствующих ресурсов.
Перед новым годом помидоры из Китая стоили 195 рублей, а после праздников 235. Самостоятельная такая валюта, ага.
Скромные четыре разка, эка невидаль :-).
Это консервативная оценка, аналитик не хочет эпатировать общественность.
А так с 1929г. по 1932г. акции упали в 9 раз.
А вообще, Китай решится? Без потерь для себя? Я понимаю, что есть потери приемлемые, когда выгода больше, а есть не приемлемые (Ведь возможны и реальные угрозы со стороны гегемона? Да и снова заработать такие бабки не так уж просто.), а есть и не предсказуемые.
А куда они денутся с подводной лодки? Обвал будет так или иначе им решать хотят они на этот процесс влиять или нет.
А куда двинется вся эта масса напечатанных долларей, когда рынок "откорректируется"?
Ну, дык, Банк Скотланда же (в других странах золотого ярда, наверное, тоже разными способами распространяется подобная информация) говорит прямо - граждане, избавляйтесь от какой-либо собственности (которая очень подешевеет) и набивайте карманы дензнаками. Он же это не в ущерб банкстерам говорит, а наоборот - пытается сделать из граждан поглощающую дамбу, которая хоть как-то защитит рантье от волны ненужного капитала, вследствие оттока оного с развивающихся и развитых рынков.
А какой смысл переходить в деньги, если банки будут гореть один за другим? Не под подушкой же бабло держать. Или банки банкротиться не будут?
Вы про смысл граждан спрашиваете? А он у них там есть? Их там и так довольно долго отдрессировывали и отбуратинивали, чтобы они реагировали только на сиюминутные сигналы и довольствовались сиюминутной радостью.
Смысла жить на Западе НЕТ В ПРИНЦИПЕ. Там обываталь суть баран на ферме. Настало время жатвы.
Вопрос вообще немного о другом я задал. Если где-то убило, значит где-то прибыло. Если деньги уйдут с фондового рынка, то куда они двинут? Не будут же просто под подушкой лежать.
Капитализация фондового рынка суть фикция. Если акции вдруг станут никому не нужны, "активы" в момент исчезнут (сгорят, обесценятся). Вывести сколько-либо значимые в рамках экономики суммы с фондового рынка без завлечения на него новых лошков невозможно математически: чтобы продать, кто-то должен покупать.
То есть по факту денег на этом фондовом рынке нет? Как в анекдоте о семье виртуальных миллионеров.
Именно так, Вы всё правильно поняли.
И денег нет, это всё фантики и биты в компах.
А репутация - вообще в головах живёт.
Виртуальщина правит миром. Майя.
Но ведь QE то были реальным печатанием долларей. Куда они делись?
"Как украсть триллион" - спроси у Бернарке :-)
Висят на балансах банков всего мира в ФРС, вестимо.
Кроме этого, часть эмиссии была КРЕДИТНОЙ или под активы, и деньги могли вернуться назад (т.е. исчезнуть, вернувшись к эмитенту).
Короче, "иных уж нет, а те далече".
Большей частью в резервах банков и фондов лежат, чтобы крупные рантье и инвесторы успокоились и не устраивали меж собой гонки на предмет того, кто первым уйдёт в нал, а кто - останется с котировками, летящими в крутое пике.
ФРС не совсем печатает доллары. Деньги даются в кредит, и когда их некуда вложить, банки (коммерческие) просто возвращают их, уменьшая свою задолженность. В этом плюс такой системы - денежная масса как бы дышит согласно потребностям экономики.
300 семей превратится в 30. Всего делов. Разговор, что выживут "старые" капиталы давно велись, да и про переселения народов. Наглости у ребят конечно перебор.
В конце должен остаться только один.
сомневаюсь. Центров силы будет 3-4. На мой взгляд не худший вариант для нас. Стало вспоминаться советское-"какое счастье , что я родился в России". Может старею?.
)) принцип капитализма - ты умри сегодня - я завтра. Кто останется не понятно.
QE надвигается. И судя по всему невиданных, просто оQEвающих масштабов.
Бодрящий гиперок? Плавали, знаем :-)
Хорошая попытка заставить лохов переложиться из перегретых акций в ещё более перегретый доллар.
Дубль
А может в золотишко? Кто успеет.
Лучше момента чем прямо сейчас можно и не увидеть. Удивляюсь, почему западное было до сих пор не ломанулось в золото. Веймарская Германия показала, что инвесторы в золото сказочно разбогатели, скупая прочие подешевевшие активы (недвигу).
проблемы в экономике Китая... вононочо.
Скромненько так))))
80 проц производства и тут проблемы ! Так что говорить про остальной мир?!
Почитайте. http://ymuhin.ru/node/1317/o-cene-na-neft-po-muzhicki
Мухин не верит в благие цели нынешнего руководства России, да и вообще в СНГ, но тут, по-моему, вполне здравые соображения выложил.
они дали срок когда там китай должен девальвировать свою валюту??
Как хорошо было жить в СССР, где обвалы любых рынков были народу до лампочки. А сейчас у них там рухнет, а нам ещё больше аукнется.
Совсем не факт. Наш фондовый рынок сильно недооценен. Если и держать бабки в акциях, то в российских.
все таки детки контужены))).
ага ни строй материалов небыло жрать мало было) нечего купить было) ты явно школьник который даже не жил там.
вот мои родки рассказывали что 2 этажный дом строили лет 20 без строй материалов которые ни где практически нельзя было купить в провинциальных городках все уходило за бугор а следовательно ты не жил ПРи СССР
так что иди пропогандируй СССР в других местах о спокойствии каком то)))
Вот сейчас как наступит вторая Великая Депрессия в мировом масштабе лет на 20, и вы тогда порадуетесь доступности стройматериалов для строительства домика.
НАС ЭТОНЕ ЗАТРОНЕТ так сильно
Вам хватит и того, что вы вернётесь по потреблению на 20 лет назад. Не умрёте, конечно, с голоду, но о домике можете забыть. Только, если из материалов, найденных на свалке.
Как-то странно вы сравниваете Советский Союз с Великой Депрессией...
Страницы