СМИ: Из-за войны в Персидском заливе нарушились потоки серы, поддерживающие целые отрасли мировой промышленности

Резкий рост цен на серу показал, что последствия войны в Иране сказываются не только на энергетических рынках, но и на более широких цепочках поставок.

Судоходство в Ормузском проливе практически полностью остановлено, что привело к перебоям в поставках побочного продукта переработки нефти и газа, который, несмотря на свою нишевую востребованность, играет важную роль в различных отраслях — от производства удобрений и химикатов до изготовления компьютерных чипов и обработки металлов.

По словам аналитиков, последствия нарушения судоходства ощущаются во всех отраслях, а и без того перегруженные цепочки поставок столкнулись с самой серьезной угрозой со времен пандемии Covid-19.

По данным аналитической группы Dun & Bradstreet, более чем у 44 000 компаний пострадали как минимум одни поставки. Наибольшему риску подверглись предприятия в Китае и Индии.

Амин Нассер, исполнительный директор Saudi Aramco, заявил журналистам во вторник, что кризис в Персидском заливе вызвал «серьезную цепную реакцию» с «резким эффектом домино» в различных отраслях.

Хруст серы

Согласно данным Argus, с начала войны цена на серу в Китае, крупнейшем в мире потребителе, выросла на 15 % и на этой неделе достигла рекордных 4650 юаней (672 доллара США) за тонну.

По данным аналитической компании CRU, резкий рост цен выявил уязвимость цепочек поставок, связанных с Персидским заливом, на который приходится 45% мирового экспорта серы.

По словам Клайва Мюррея, исполнительного директора компании London Commodity Brokers, несмотря на то, что некоторые нефтеперерабатывающие заводы за пределами Ближнего Востока могут продавать серу, сейчас проблема заключается в поиске судов для ее транспортировки.

«Сейчас ситуация критическая. На прошлой неделе мы не могли заключать сделки», потому что суда не были уверены, что смогут получить необходимое топливо, поэтому было невозможно забронировать корабли для перевозки грузов, в том числе серы, сказал он.

«Мы не можем заказать доставку... Никто не знает, что делать», — добавил он.

По словам одного из трейдеров, рынок серы и серной кислоты был «очень нестабильным», и некоторые компании стремились получить кислоту в ближайшее время, чтобы «продлить срок годности» имеющихся запасов серы.

Еще одним сдерживающим фактором является то, что только некоторые компании могут транспортировать и хранить опасную кислоту.

Горнодобывающий магнат Роберт Фридланд заявил, что перебои с поставками серы повлияют на производство меди в Африке, которая является крупным импортером серы.

«Стоимость выщелачивания медной руды в Центральноафриканском медном поясе скоро станет еще выше», — написал он в своем посте в X.

Микрочипы

Производители микросхем, чья отрасль является одной из самых энергоемких, уже столкнулись с последствиями резкого роста цен на нефть и газ. Но крупнейшие мировые производители, в том числе тайваньская TSMC, южнокорейские Samsung и SK Hynix, также зависят от ряда химических веществ, которые транспортируются через пролив.

Производители полупроводников используют серную кислоту для очистки пластин и гелий, который также активно добывается в Персидском заливе, для их охлаждения в процессе производства.

По данным консалтинговой компании TechInsights, на полупроводниковую промышленность приходится около пятой части мирового спроса на гелий.

«Около трети мировых запасов гелия приходится на Катар. Гелий используется для охлаждения и обнаружения утечек на заводах по производству микросхем», — сказал Мохаммад Ахмад, исполнительный директор платформы Z2Data, занимающейся анализом цепочек поставок.

В прошлом году стоимость полупроводниковых компонентов уже росла, и нынешний дефицит поставок «только усугубит ситуацию», добавил он.

Между тем одним из крупнейших в мире источников брома, который используется для травления кремниевых пластин, является Мёртвое море. Согласно отчёту Корейской ассоциации международной торговли за 2023 год, страна импортирует более 99 % брома из Израиля.

Удобрение

Крупнейшим потребителем серы является производство удобрений, на долю которого приходится около 60 % спроса. Длительный дефицит предложения усилит опасения по поводу глобального дефицита продовольствия и резкого роста цен.

Еще до начала войны цены на серу были близки к историческому максимуму, отчасти из-за растущего спроса в Китае на металлы.

Сбои в добыче нефти и газа теперь грозят сокращением объемов производства, а закрытие Ормузского пролива препятствует экспорту на мировые рынки.

Три крупнейших импортера — Марокко, Китай и Индонезия — закупают на Ближнем Востоке не менее половины потребляемой ими продукции.

Кризис разразился в разгар сезона внесения удобрений, когда фермеры в северном полушарии готовятся к посеву. В понедельник банк Scotiabank предупредил о растущих опасениях, что «продовольственная безопасность в краткосрочной перспективе может оказаться под угрозой».

Несмотря на наличие альтернативных источников, пользователи «конкурировали друг с другом, пытаясь заполучить его», — сказал Том Прайс из Panmure Liberum.

По его словам, если производители металлов смогут найти альтернативные источники поставок, то крупным производителям удобрений придется нелегко из-за огромных объемов, которые им необходимы. «Если вы крупный производитель, то контролируете от 3 до 5 процентов мировых поставок. Заменить это ничем нельзя», — добавил Прайс.

Тем временем, по данным Argus, на этой неделе цена на карбамид, еще одну форму удобрений, достигла 700 долларов за тонну, что на 45% больше, чем накануне войны.

Металлы

Серная кислота используется при «выщелачивании» — методе разделения и извлечения таких металлов, как медь, никель и уран. Индонезия, крупнейший производитель никеля, в значительной степени зависит от поставок серы с Ближнего Востока.

Крис Лоусон из CRU сказал, что, хотя дефицит серы в первую очередь ударит по производству удобрений, в долгосрочной перспективе это скажется и на «медной и металлургической отраслях».

По словам одного эксперта из международной торговой компании, в Демократической Республике Конго добывается почти 3 млн тонн меди в год с использованием серной кислоты, и эта отрасль «уязвима» из-за стремительного роста цен. Для сравнения: в 2025 году мировая добыча меди составила около 23 млн тонн.

По мнению брокеров и аналитиков, у медеплавильных заводов, скорее всего, есть запасы, которых хватит на несколько недель, но не больше. По мере истощения запасов «они начнут искать другие источники», — считает Мюррей из LCB.