Ллойд о грядущем "конце света" в связи с блокированием Ормузского пролива

^{Когда США и Израиль напали на Иран, они открыли ящик Пандоры с непредвиденными последствиями для мировой экономики. Руководители судоходных компаний и аналитики описывают потенциальные побочные эффекты}

Если на Тайване отключат электричество, остановится все передовое производство полупроводников

Участники дискуссии в Capital Link описали ряд сценариев последствий, охватывающих ряд рынков.

Самым непосредственным следствием войны стало прекращение экспорта сжиженного природного газа из Катара. Влияние продолжительности на экспорт СПГ более сильное, чем на сырую нефть, учитывая характер процесса остановки и перезапуска производства СПГ.

“Сейчас у нас перекрыто примерно 22% мировых поставок СПГ, потому что пролив закрыт”, - сказал Гордон Ширер, старший советник Poten & Partners.

“Чем дольше это продолжается, тем хуже становится. Когда вы даете заводу по производству сжиженного природного газа прогреться, вы прогреваете его очень медленно, чтобы не растрескался металл, который подвергается огромному тепловому воздействию и является очень дорогим, и его трудно заменить.

“Обратное происходит, когда вы хотите запустить его снова. Охлаждать его нужно очень медленно”, - сказал Ширер. “Если эти заводы будут простаивать в течение месяца, вероятно, потребуется по крайней мере один-два месяца дополнительного времени, чтобы снова запустить их на мощность, так что это может быть длительный перерыв.

“Три вещи должны совпасть, прежде чем мы увидим возвращение Катара на экспортный рынок”, - продолжил он.

Во-первых, добыча нефти в верхнем бьефе должна быть безопасной. “Все месторождения Катара находятся на шельфе, в пределах пяти миль от границы с Ираном. Их практически невозможно защитить. Если Иран решит нанести полный ущерб энергетической инфраструктуре Персидского залива, он может вывести из строя морские газовые месторождения; их замена была бы масштабным мероприятием.”

Во-вторых, заводы по сжижению газа в Катаре должны быть безопасными. “Заводы по сжижению газа не защищены от военного нападения”, - сказал Ширер.

Третье - безопасность судоходства. “Вы должны провести корабли через Ормузский пролив”.

Кризис на Красном море показывает, насколько трудно может быть выполнить третье требование. За очень немногими исключениями, нероссийские перевозчики СПГ избегают маршрута по Красному морю с января 2024 года.

(Суда ТЕНЕВОГО флота доминируют при транзите танкеров и газовозов через Ормузский пролив)

“Если вы посмотрите на пример хуситов, им не нужно было выдерживать ежедневные атаки”, - сказал Робертсон. “Они были периодическими и спорадическими, и этого было достаточно, чтобы нарушить глобальное судоходство на долгие годы”.

Последствия длительных перебоев с поставками СПГ

В мире недостаточно СПГ, чтобы заменить поставки в Катар, а запасы невелики из-за зимы в Северном полушарии.

“Во всем мире доступно хранение СПГ на суше всего на 10 дней, в то время как рынок сырой нефти, без учета стратегических запасов, составляет более 60 дней. И эти 10 дней распределены неравномерно. У Японии есть пять недель. В Китае, в зависимости от терминала, разные уровни хранения. На Тайване их около 10 дней.

“Пятьдесят процентов электроэнергии Тайваня вырабатывается из природного газа, 100% которого импортируется в виде СПГ. Если вы сейчас находитесь на Тайване, вы начинаете немного нервничать.

“Если вы сейчас в Вашингтоне, вам следует сильно нервничать, потому что ваша индустрия искусственного интеллекта находится под угрозой. Если на Тайване отключат электричество, остановится все передовое производство полупроводников.

“И это не просто СПГ, это гелий. Гелий является важным сырьем для производства полупроводников, а вторым по величине производителем гелия в мире является Катар, и почти весь экспорт Катара идет в полупроводниковую промышленность Тайваня ”, - добавил он.

“У нас здесь есть некоторые серьезные потенциальные побочные эффекты - с широкой макроэкономической и стратегической точек зрения, — которые, по-видимому, не совсем учитывались при принятии решения о начале нанесения ракетных ударов по Ирану ”.

По словам руководителей и аналитиков, выступавших на Международном судоходном форуме Capital Link в Нью-Йорке в понедельник, в условиях продолжающегося кризиса влияние закрытия Ормузского пролива на торговлю зависит от продолжительности его закрытия.

Пролив фактически закрыт для подавляющего большинства судов, не принадлежащих Ирану, уже 10 дней. Нет никаких признаков того, что Иран в ближайшее время безоговорочно капитулирует.

«Трудно продумать сценарий на случай чего-то подобного, потому что это был своего рода сценарий конца света», — сказал Джо Кремак, президент Всемирного совета по судоходству.

«Вопрос на миллион долларов: как долго продлится это событие?» — сказал он, и назвать этот вопрос вопросом на миллион долларов — значит не сказать ничего.

Во вторник на телефонной конференции с журналистами исполнительный директор Saudi Aramco Амин Насер предупредил о “катастрофических последствиях” для нефтяных рынков, если пролив останется закрытым. “Чем дольше будут продолжаться сбои, тем более серьезными будут последствия для мировой экономики”, - сказал Насер, сославшись на возможность “серьезной цепной реакции”, затронувшей “авиацию, сельское хозяйство, автомобилестроение и другие отрасли промышленности”.

Существует также риск в отношении цен на продовольствие из-за удобрений, поступающих из Персидского залива. Если это продолжится, это может повлиять на стоимость сельскохозяйственной продукции. 

По словам Ричарда Даймонда, директора Castlewood Capital Partners, “В случае с СПГ ряд стран пошли на безумный риск. Но со временем никто не скажет: мне нужен запас всего на полтора дня [имеется в виду запас СПГ в Великобритании]. Никто не собирается говорить: "Я хочу зависеть от одного поставщика в одном географическом регионе ". Они будут смотреть на цепочки поставок по-другому ”.

Существует также риск в отношении цен на продовольствие из-за удобрений, поступающих из Персидского залива. Если это продолжится, это может повлиять на стоимость сельскохозяйственной продукции. 

---

А между тем Индийские нефтеперерабатывающие заводы закупили 30 миллионов баррелей российской нефти после отказа США, чтобы решить проблему перебоев в поставках на фоне продолжающегося конфликта в Западной Азии.