Уже регулярная рубрика «хроник безумия» на рынке драгметаллов. Тот уникальный исторический момент, когда в пределах 24 часов тотально уничтожили как шортистов, так и лонгистов.
Те рекорды, которые были на утро 30 января оказались разминкой в ясельной группе. Хардкор начался вечером 30 января.
▪️Золото: по закрытию дня обвал на 9% (четвертый результат в истории) - худший день с 28.02.1983 (-9.6%), до этого 17.03.1980 (-10.8%) и 22.01.1980 (-17.4%).
Минимум текущего дня к максимуму предыдущего дня: обвал на 16.4%, второй худший результат после 22.01.1980 (-22.4%).
▪️Серебро: по закрытию дня обвал на 26.3%, второй худший результат после 27.03.1980 (-30.8%) и сопоставимо с 17.03.1980 (-26.2%).
Минимум текущего дня к максимуму предыдущего дня: коллапс на 38.8% (!) – абсолютный рекорд, близко было только 27.03.1980 (-30.8%).
▪️Платина – рекордные движения в истории, по палладию максимальные колебания с марта 2020.
Палладий и платина в моменте возвращались на уровень 31 декабря 2025, серебро – почти, по крайней мере в диапазон, но на самой низкой точке все же было выше уровней конца 2025.
Внутридневная волатильность по драгметаллам достигла абсолютного рекорда – среди всех классов активов с капитализацией более $50 млрд в момент коллапса (дефолтные активы не беру в расчет), ни по одному классу активов не было столь высокой волатильности, за исключением крипты 11 октября.
Объемы торгов – рекордные.
Хроники вел с декабря, раз в неделю. Коллапс – это следствие эффекта базы – параболический взлет до показателей января 1980 по комплексу индикаторов. Здесь все предельно логично.
За этим пампом стоят исключительно спекуляции, жадность и тупость, а не выдуманные «фундаментальные причины».
Мой разбор по горячим следам:
Пробой ниже 83 по серебру сломал рынок серебра на торгах 30 января.
Первые сбои на бирже Comex начались в 21:10 МСК (цена ушла ниже 83), усиленный разрыв ликвидности начался в 21:16 (ушли ниже 80) в условиях экстремальных ценовых колебаний и продолжался еще 5 минут, за это время цена рухнула на 6% до 75.
В этот период ликвидность полностью испарилась, произошло рекордное расширение спрэдов между заявками на покупку и продажу, объемы резко упали, стали возникать проблемы с выставлением заявок.
• Шортисты практически перестали участвовать в рынке примерно на уровнях 85-90, основное распределение закрытия позиций шортов было в диапазоне 95-102, на ценах ниже 85 рынок был сломан.
• Лонгисты перестали участвовать в «пирамидинге», т.е. в усреднении позиций на уровнях около 90-92.
• На уровне 83 произошел гамма-разворот (алгоритмы хеджирования опционов маркетмейкеров превратились в трендовых продавцов) из-за разрыва в покрытии опционов.
• По ценам ниже 90 начал реализовывать каскад принудительных продаж по любым ценам.
• Биды практически полностью испарились, ликвидность стала разряженной в связи с активизацией «Kill Switch» у торговых роботов (когда волатильность превышает заложенный в алгоритм риск-параметр - Risk Threshold) и лавинообразного давления на маркетмейкеров, которые не успевали исполнять очередь маржин-коллов.
Рецидив начался в 21:35 из-за скопления нереализованных маржин-коллов и также продолжался 5 минут с обвалом почти на 6% до сессионных минимумов.
Это был характер беспорядочных принудительных продаж.
Пул маркетмейкеров на рынке серебра (JP Morgan, Citigroup, HSBS, Wells Fargo) c 21:40 начали выставлять резервный пул ликвидности для стабилизации рынка, спустя 10 минут в рынок начали возвращаться торговые роботы, спрэды нормализовались уже с 22 часов, но глубина рынка (Book Depth) не восстановилась и до 20% от уровня 29 января.
Цена выросла на 15% от сессионных минимумов к вечеру, но объемы были критически низкими – последний раз такая низкая активность была только 24 декабря перед рождеством.
Покупателей не было, но и продавцы были все уничтожены.
Рынок сломался пол десятого вечера и так и не ожил.
Комментарии
Это че. Вот обычный лук. В США даже закон какой то есть. Мол луком низя спекулировать. По памяти как то купили два товарища, весь лук, заработали на росте. Резко продали, заработали на падении. Текнологии.
спекулянты плачут - что может быть лучше этих звуков для ушей людей труда ? :)
Плачут относительно мелкие спекулянты, которых налюбили относительно крупные. Так что особого повода для такой "классовой" радости вроде и нет.
Плач даже единственного спекулянтишки - уже улыбка Бога и радость на сердце хороших людей, а тут ТЫСЯЧИ плачут!!!
Какая разница большие или маленькие, нет смысла разбираться в сортах гамна
Давно пора статью УК за спекуляции вводить. Вон, на стойках арматуру вязать некому, а там этих паразитов сотни роботов пасут, маржин колы сбрасывают)))
Обвинят в анти.се.митизьме. Банковский %, это - самая вредная спекуляция во все времена.
Истину глаголете, сударь.
они днем вяжут, а по ночам на бирже..... арматуру - это так просто, для души.
Мелкие спекулянты просто еда для крупных. Это надо просто принять.
Но если крупные начал играть в такие игры значит кому то очень деньги нужны. Обул лохов, но часто такое повторять нельзя ибо лохов в мире ограниченное количество. Они должны успевать обрастать жирком.
Зачем вы так жестоко :)
Спайдел такую эмоциональную заметку дал, похоже слил чутка :)
Не обязательно. У него просто со временем выработался такой стиль, можно заметить по прежним годам. Сухие заметки интересны гораздо меньшему проценту потенциальных читателей. А добавить бенгальских огней и словесных гирлянд - народ просыпается и начинает таращиться.)
Возможно. Я его нигде не читаю, только то что сюда приносят.
Наивный... А сколько на этом кое-кто уже заработал! И сколько ещё заработает на "неожиданном" росте!
добавлю ко всему вышесказанному, что пролюбившие свои сбережения спекулянты скорее всего и есть люди труда, решившие вложить заработанные тяжелым трудом излишки в перспективный растущий рынок драгметалов )
нет, таких лучше называть "временно нищие миллионеры, которые мечтают разбогатеть, а пока работают на дядю, мечтают до старости"
термин "Люди труда" хорошо раскрыт в стихотворении Шигина - https://stihi.ru/2022/02/09/5100
Торговые роботы лопались как попкорн :))))
Так им и надо, терминаторам недоделанным.
Торговый робот - беспроигрышный вариант говорили они :))))))
Этот "беспроигрышный" работает только в заданных рамках. Шаг влево-вправо от границ коридора - и роботы устраивают побег.)
Total Annihilation!
Тю.
Вам про газ сегодня тоже роботы-аналитГи аналитику писали?
Вы так и не опубликовали список аналитГов в Вашей статье.
Какие вам ещё списки? Не видите, сей крич-пейс самый умный, палец ему в рот не клади. Как все анал-нытики вместе взятые.
Это че. Вот обычный лук. В США даже закон какой то есть. Мол луком низя спекулировать. По памяти как то купили два товарища, весь лук, заработали на росте. Резко продали, заработали на падении. Текнологии.
Нашел.
Чикагская Товарная Биржа (Chigago Mercantile Exchange) — одна из крупнейших и наиболее диверсифицированная товарно-сырьевая биржа мира. Располагается в Чикаго, США. Сегодня на СМЕ торгуются фьючерсные и опционные контракты на сельскохозяйственные культуры, энергоносители, фондовые индексы, валютные пары, процентные ставки, металлы, погоду и стоимость недвижимости в наиболее развитых регионах США, а также соответствующие опционы и активы внебиржевого рынка. И только один товар вы не найдёте там никогда — это лук. Все из-за закона о фьючерсах 📄 на лук Так называемый «Закон о луковых фьючерсах» (Onion Futures Act) был принят в США 28 августа 1958 года и остался в силе до наших дней. Этот закон полностью поставил под запрет биржевые торги фьючерсами на лук. Во-первых, он является первым и единственным в американской истории запретом на фьючерсные торги каким-либо определенным видом продуктов. Во-вторых, он позволил изучить влияние действующего фьючерсного рынка по конкретному продукту на его реальный спот-рынок. Закон был подписан после многочисленных протестов американских фермеров 👨🌾, выращивающих лук. В 1951 году фермер по имени Винс Косуга решил, что в луке есть определенный потенциал заработка. Сам он занимался разными культурами и луком в том числе. С помощью нескольких партнёров, он стал постепенно скупать весь лук в США и фьючерсы на него. К 1955 году Косуга владел почти всеми запасами лука, как собранными, так и выращиваемыми через фьючерсы. Он накопил почти 30 миллионов фунтов лука по всей стране и контролировал его поставки. Конечно же, образовался дефицит лука и вот тут наш герой вышел в свет, потребовав высоких цен на свой лук от покупателей. Он озолотился на продаже лука, а потом поспорил, что обрушит цены на лук. Спор он выиграл, потому что привез лук на биржу и заполонил им рынок и улицы, что заставило цены рухнуть.
Ну да, спекуляции именно так и работают. Только сейчас роль этого продуманного лукового короля на биржах занимают маркет-мейкеры.
«Закон о луковых фьючерсах» (Onion Futures Act) был принят в США 28 августа 1958 года и остался в силе до наших дней (с)
Там тысячи дебильных законов:)
Типа нельзя улицу на переходе на руках переходить,или с женой оральным сексом в отеле заниматься. (В основе лежат прецеденты повлекшие проблемы).
Крокодилов нельзя в парке выгуливать...
Сатрапы .ля.
Никогда не поеду в америку!
Это нормально :)
Каждому овощу свой фрукт.
Я бы тоже СЕЙЧАС не польстился бы присунуть Шерон Стоун или Монике Беллуччи.
Поезд ушёл.
Антюр??
Как это нормально если нельзя погулять со своим крокодилом, вы в своём уме?
Кататься на нём не запрещено жеш?
Извращенцы херовы
Выгуливать нельзя, но про выпас ничего не сказано!
Со своим крокодилом?
В Сальвадоре нет таких глупых законов. И это Америка.
Если это правда: а вот интересно, как реально подействовал запрет на фьючерсы на лук на производство лука?
Ведь сама идея фьючерсов была введена с "благими" целями - типа, это делает экономику "экономнее", продвинутее, гибче, деньги крутятся быстрее, фермерам выгодно...
Вот есть пример продукта, для которого это всё запрещено: и что, в США теперь не выращивают лук? Или он стоит принципиально дороже, по сравнению с другими продуктами? (т.е. если сравнить цены овощи в США и за границей, выбивается ли лук из графика)
Инфлрмации по этому влпросу много. Вот википедия.
Влияние на волатильность цен
РедактироватьЗапрет предоставил учёным уникальную возможность изучить влияние активного фьючерсного рынка на цены на сырьевые товары. Мнения экспертов о влиянии торговли фьючерсами на лук на волатильность цен на лук разделились.
Холбрук Уоркинг опубликовал в 1960 году исследование, в котором утверждалось, что волатильность цен снизилась после появления фьючерсного рынка на лук в 1940-х годах.[16] Уоркинг привёл это исследование в качестве доказательства гипотезы эффективного рынка.[3] В 1963 году эта теория получила ещё больше подтверждений благодаря исследованию, опубликованному Роджером Греем. Грей, эксперт по рынкам сельскохозяйственных фьючерсов и почётный профессор экономики в Стэнфордском университете, пришёл к выводу, что волатильность цен на лук возросла после принятия Закона о фьючерсах на лук.[17]
В 1973 году Аарон К. Джонсон опубликовал исследование, которое противоречило выводам Грея. Он обнаружил, что волатильность цен на лук в 1960-х годах была самой низкой за всю историю наблюдений.[18] Финансовый журналист Джастин Фокс отметил, что, хотя цены на лук в 1960-х годах могли быть более стабильными из-за хорошей погоды или развития транспортных технологий, «на луковых полях не было явных признаков, подтверждающих предположение о том, что спекулятивные рынки устанавливают правильные цены». [3]
В 2000-х годах цены на лук были значительно более волатильными, чем цены на кукурузу или нефть. Из-за этой волатильности сын фермера, который изначально выступал за запрет, стал ратовать за возвращение к торговле фьючерсами на лук.[19]
Прекрасная подборка фактов. Она имеет глубокий смысл и является частью гораздо более важной идеологической битвы, ведущейся непрерывно с тех времён по сегодняшний день. Примерно в то же время в социологии развернулись нешуточные баталии, вышли несколько фундаментальных специальных социологических работ. Массивы данных, таблицы, структуры, персоны, назначения. Фундаментальных не по числу страниц, а по смыслу. Они до сих цитируются. Суть в том, что американские социологи провели специальные исследования в США, которые показали, что общество в США управляется не столько официальными выборными структурами и должностями, сколько малочисленной наиболее богатой частью общества. Её принадлежит и формальная и неформальная политическая и экономическая власть, и конечно, большая часть богатств общества. Естественно, экономика управляется не каким то паршивым рынком, а этой самой кучкой богатеев. Можно назвать её элитой, хотя этот термин не всегда упоминался в этих исследованиях. Немедленно были заказаны и проведены другие специальные социологические исследования, в которых доказывалось, что общество в США управляется исключительно демократическими выборными процессами. Массивы данных, таблицы, структуры, персоны, назначения. Богатой властной элиты в США нет! А есть токмо демократия!!! Власть принадлежит народу!!! А экономика- это токмо рынок!!! Вот о чём речь на самом деле
Во всём виноваты построители алгоритмов! Опция затаится и пересидеть не отработана!
Да пёс с ним, с рынком этим.
А спекули пусть делом каким полезным займутся - корзинки там плести или пчёл разводить...
Когда хотел разводить лохов, а тебе пчёл предлагают.
т.е. Вы предлагает трудиться людям, которые с гордостью говорят, что "зарабатывают", это почти неприличное предложение :)
Когда читал Спайделла, всегда слово "рынок" на слово "казино" заменял, становилось понятнее.
Интересное предложение! Надо попробовать.
Первые сбои на бирже Comex начались в 21:10 МСК (цена ушла ниже 83), усиленный разрыв ликвидности начался в 21:16 (ушли ниже 80) в условиях экстремальных ценовых колебаний и продолжался еще 5 минут, за это время цена рухнула на 6% до 75. (с)
Что за х... Автор вроде человек опытный и должен знать, что в тот же самый момент не бумажные металлы на бирже в Китае стоят несколько иначе.
Серебро, физический металл, а не фьючерсы и расписки, в Китае 130 долл. за унцию.
В одном вы правы- рынок сломался. При такой разнице на биржах! Что проще- купите на КОМЕКС отвезите в Китай и 50 долл. с унции ваши! Но у вас не получится! Потому что на КОМЕКС торгуют не серебром а бумагой.
Поставочные фьючерсы тоже есть. Но не на все.
Далеко не все
На сайте Т банк есть сообщение, что таких фьючерсов на КОМЕКС 1 к 350!
Разрыв цен на серебро: COMEX $83 vs Шанхай $130 — почему так дорого - __w__
В Шанхае физическое серебро стоит около 130 долларов. Это более чем 40% надбавка, но включает в себя НДС. Цены в Шанхае отражают реальный физический спрос и физические сделки внутри Китая. В США торговля серебром в основном осуществляется с помощью бумажных контрактов, без движения реального серебра. Соотношение бумажных и физических контрактов оценивается примерно в 350:1 Вчера с рынка золота и серебра испарилось $15 трлн. Это больше половины ВВП США.
Gold 18:46 4 970,10+2,16%
Silver 18:55 96,41+10,83%
Да всё, устаканилось.
т.е. в пятницу вечером, когда все остальные биржи (европейская, азиатские) уже закрылись на выходные, устроили масс-шутинг. Самое интересное начнётся утром в понедельник на биржах в Азии. Особенно китайцы влипли. Там что-то нереальное по слухам творилось последние 2 недели. Народ последнее (квартиры продавали, пенсионные накопления потрошили) закладывал в надежде на выигрыш в этом казино...
PS Толя ещё будет ойойой...
Если покупали физическое золото и серебро то отобьют и заработают!
$SVH6 В США (COMEX) серебро стоит около 83 долларов
. В Шанхае физическое серебро стоит около 130 долларов. Это более чем 40% надбавка, но включает в себя НДС. Цены в Шанхае отражают реальный физический спрос и физические сделки внутри Китая. В США торговля серебром в основном осуществляется с помощью бумажных контрактов, без движения реального серебра. Соотношение бумажных и физических контрактов оценивается примерно в 350:1 Вчера с рынка золота и серебра испарилось $15 трлн. Это больше половины ВВП США.
Разрыв цен на серебро: COMEX $83 vs Шанхай $130 — почему так дорого - __w__
Такой разрыв между бумажной ценой и ценой физического металла, это точно похороны рынка!
И Запад теряет возможность назначать цену на потребляемые товары!
Страницы