Состояние автомобильного рынка Китая, сентябрь 2025

Рост рынка Китая в 2025 году обеспечивают NEV и экспорт

NEV — электромобили и гибриды

ICE - двигатели внутреннего сгорания

PV - частные автомобили

CV - коммерческие автомобили

Поставки автомобилей выросли на 12,6% за период с января по август 2025 года, при этом экспорт произведенных в Китае автомобилей вырос на 13,8% (+519 000 единиц). Общий объем поставок легковых и коммерческих автомобилей достиг 21,1 миллиона единиц, что позволяет рынку сохранить потенциал для превышения рекордного пика 2024 года.

Поставки новых энергетических автомобилей (NEV) резко выросли на 36,7%, добавив примерно 2,6 миллиона единиц по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. Для сравнения, поставки автомобилей с двигателями внутреннего сгорания упали на 1,9%, что составляет сокращение примерно на 220 000 единиц в годовом исчислении.

Поставки в августе восстановились до 2,86 млн единиц по сравнению с 2,59 млн в июле, при этом как легковые, так и коммерческие автомобили показали сильный рост в годовом исчислении. Благодаря резкому росту спроса на NEV и рекордному экспорту автомобилей, произведенных в Китае, рынок демонстрирует стабильный двузначный рост в течение первых восьми месяцев 2025 года. Продленные субсидии по программе обновления автопарка и агрессивная ценовая политика местных автопроизводителей продолжают укреплять динамику рынка легковых автомобилей.

NEV обеспечивают рекордный рост экспорта произведенной в Китае продукции

Экспорт автомобилей, произведенных в Китае, остается на рекордно высоком уровне, причем в августе был установлен новый месячный рекорд в 611 000 единиц. Объем экспорта с начала года по август вырос на 13,8% в годовом исчислении (+519 000 единиц), при этом экспорт новых энергетических автомобилей уже превзошел общий показатель за весь 2024 год. На долю NEV сейчас приходится 35,7% всего экспорта MIC, чему способствует агрессивная глобальная экспансия BYD. Только BYD добавила 364 000 единиц экспорта NEV по сравнению с прошлым годом и представляет около 41% всего экспорта NEV MIC.

Мексика остается главным направлением для автомобилей MIC, с ростом поставок на 19% в годовом исчислении. ОАЭ, Австралия и Филиппины показали особенно сильный рост, в то время как Казахстан, с ростом на 98%, вошел в топ-10 направлений экспорта. Россия, напротив, резко упала из-за высоких утилизационных сборов, действующих как тарифы, что подчеркивает как возможности, так и риски по мере выхода китайских автопроизводителей на мировые рынки.

Рост BEV опережает PHEV в структуре производства Китая

Отгрузки NEV с заводов в Китае достигли 9,62 млн единиц за период с января по август 2025 года, и в этот объем уже включены 1,53 млн автомобилей, экспортированных за рубеж. На NEV теперь приходится более 45% всех поставок автомобилей, что подчеркивает центральную роль сегмента в стимулировании роста рынка. В то время как аккумуляторные электромобили продолжают быстро расширяться, абсолютная доля подключаемых гибридов снизилась, а их доля в производстве NEV в августе упала ниже 35%. Мы считаем, что это свидетельствует о зреющем рынке, где потребители все более решительно переходят на BEV по мере улучшения инфраструктуры зарядки и усиления ценовой конкурентоспособности.

Хотя абсолютные поставки PHEV с начала года выросли на 22,8%, их доля в общем объеме производства NEV неуклонно снижалась в последние месяцы, опустившись ниже 35% по сравнению с более чем 44% в июле 2024 года. Это свидетельствует о том, что импульс PHEV может иссякать, что вызывает обеспокоенность у компаний, которые активно инвестировали в поддержание объемов гибридов в рамках своей стратегии в Китае. Этот сдвиг отражает зреющий рынок, где потребители все больше отдают предпочтение BEV по мере улучшения инфраструктуры и доступности. Тем не менее, PHEV могут продолжать играть важную роль на зарубежных рынках, где ограниченные сети зарядки делают гибриды более практичным переходным решением.

NEV захватывают большинство в Китае

Продажи автомобилей на внутреннем рынке выросли на 12,3% за период с января по август, что полностью обусловлено всплеском спроса на NEV, который вырос на 30,1% в годовом исчислении. Для сравнения, продажи автомобилей с ДВС незначительно снизились, что подчеркивает, как рост на китайском рынке теперь почти исключительно обеспечивается электрификацией. Это знаменует собой исторический переломный момент: NEV больше не являются нишевым сегментом, а становятся основой динамики внутренних продаж. Поскольку субсидии и агрессивная ценовая политика по-прежнему стимулируют внедрение, автопроизводители отдают приоритет масштабу и доле рынка, даже несмотря на то, что традиционные автомобили продолжают сдавать позиции. В перспективе это позволяет Китаю задавать глобальные темпы перехода к электрической мобильности, и другие рынки вскоре столкнутся с этим опытом по мере ускорения внедрения электромобилей.

На фоне обострения конкуренции рынок достиг решающего переломного момента: новые энергетические автомобили не только обогнали бензиновые автомобили с ДВС в 2025 году, но и steadily увеличивают свое преимущество. За период с января по август на долю NEV пришлось 51% продаж легковых автомобилей, достигнув 55% в последних месячных результатах. Это подтверждает, что автомобили с ДВС перешли в постоянное меньшинство на авторынке Китая, и электрификация теперь прочно утвердилась в качестве доминирующей траектории.

Хотя рост BYD в 2025 году замедлился, они остаются бесспорным лидером рынка NEV Китая, занимая почти 30% доли и имея 6 из 10 самых продаваемых моделей. Рынок в целом остается фрагментированным, но тем не менее шесть крупнейших игроков контролируют более 64% доли, а первая десятка — почти 79%. Китайские бренды доминируют в этом ландшафте — за исключением Tesla, единственного иностранного бренда, чьи продажи с начала года упали на 6,9%.

Примечательно, что пять крупнейших китайских производителей NEV начинали как производители автомобилей с ДВС, что демонстрирует, что традиционные автопроизводители могут успешно перейти на электрификацию. Стартапы в будущем могут еще подняться, но на данный момент они составляют лишь около одной трети рынка, что доказывает, что существующие игроки могут оставаться highly relevant в эру NEV.

В 2025 году рынок легковых автомобилей NEV уверенно обогнал рынок ДВС: за период с января по август было продано 7,56 млн NEV против 7,19 млн автомобилей с ДВС. Рынок NEV highly сконцентрирован: BYD занимает 29% доли, за ней следуют Geely (12%) и SAIC (7%).

Между тем, позиции Li Auto ослабли, поскольку они сталкиваются с обострением конкуренции в категории «умных» электромобилей — усугубляется замедлением динамики на сегменте PHEV, которым они когда-то доминировали, но где конкуренты сейчас наступают им на пятки. Для сравнения, рынок ДВС по-прежнему возглавляют глобальные традиционные игроки, такие как VW (22%) и Toyota (13%), хотя китайские бренды, такие как Geely, Chery и Chang'an, стали серьезными конкурентами.

*Примечание: только 4 бренда входят в топ-10 игроков как на рынке ДВС, так и на рынке NEV, и все они китайские: Geely, Chery, Chang'an и SAIC.*

Местные производители меняют рейтинги: BYD лидирует, Geely на подъеме

Иностранные автопроизводители продолжают терять позиции на рынке легковых автомобилей Китая, уступив 33 процентных пункта доли с 2020 года. За период с января по август 2025 года на местные бренды пришлось 68,8% поставок, что почти вдвое больше их доли всего пять лет назад, и на их счету весь годовой рост рынка. Напротив, иностранные бренды продолжают стремительно снижаться: немецкие производители упали на 6,2% в годовом исчислении, японские бренды — на 5,0%, а американские автопроизводители — на 1,1%. Данные подчеркивают структурный сдвиг сил: китайские автопроизводители укрепляют свое доминирование, в то время как глобальные производители изо всех сил пытаются сохранить свою значимость на крупнейшем в мире авторынке.

BYD укрепил свои позиции в качестве ведущей группы производителей легковых автомобилей в Китае в 2025 году, продав 2,19 млн единиц (14,9% доли), что полностью обусловлено его доминирующим модельным рядом NEV. Volkswagen остается на втором месте с 1,67 млн (11,3%), хотя объемы его NEV по-прежнему отстают, в то время как Geely подскочила до 1,64 млн (11,1%) благодаря сбалансированному портфелю ДВС/NEV и росту на 62% в годовом исчислении. За ними следует Toyota с 1,01 млн (6,9%) — единственный глобальный автопроизводитель, демонстрирующий стабильный рост, а Chang'an (914 тыс., 6,2%) замыкает пятерку лидеров. Chery (860 тыс.) и SAIC (863 тыс.) остаются во втором эшелоне, демонстрируя уверенный рост продаж NEV. Tesla с 361 тыс. единиц (2,5%) является единственным иностранным брендом со значительным присутствием на рынке NEV, но снизилась на 6,9%. В целом, местные бренды усиливают свое доминирование, обеспечивая весь рост рынка, в то время как иностранные производители сталкиваются со стагнацией или спадом.

Заключение

Авторынок Китая в 2025 году достиг решающего переломного момента. NEV обеспечили большинство продаж легковых автомобилей, местные бренды теперь контролируют почти 70% рынка, а экспорт бьет рекорды и переходит в глобальную «глокализацию». Интенсивная конкуренция neijuan стимулирует быстрые инновации, но сжимает маржу, поскольку масштаб и скорость перевешивают краткосрочную прибыль. Баланс сил изменился: китайские автопроизводители задают глобальные темпы, в то время как иностранные бренды изо всех сил пытаются сохранить актуальность на самом динамичном авторынке мира.

Ключевые итоги по состоянию на август 2025 года

• Китай по-прежнему сохраняет потенциал для превышения пиковых показателей поставок 2024 года: около 20% произведенных в Китае автомобилей экспортируется, и примерно 64% из них по-прежнему оснащены двигателями внутреннего сгорания (ДВС).

• Поставки новых энергетических автомобилей (NEV) выросли на +36,7% в годовом исчислении (+2,6 млн единиц), что повысило их проникновение на рынок на +8,0 процентных пункта по сравнению с 2024 годом; на NEV теперь приходится почти половина продаж на внутреннем рынке.

• Экспорт вырос на +13,8% в годовом исчислении (+519 тыс. единиц), при этом в августе был достигнут рекордный показатель в 611 тыс. единиц; основной импульс роста обеспечили рынки Мексики, Австралии, Филиппин и Ближнего Востока.

• По итогам периода с января по август 2025 года NEV были проданы в большем количестве, чем легковые автомобили с ДВС, и это отрыв продолжает увеличиваться.

• Доля китайских брендов на внутреннем рынке легковых автомобилей составила 68,8%; они поглотили весь годовой рост, в то время как иностранные бренды с 2020 года потеряли треть своей доли.

• Tesla остается на месте: экспорт с завода Giga Shanghai находится на рекордно низком уровне, а устаревающая модельная линейка не может угнаться за местными конкурентами.

• Конкуренция на рынке «умных» электромобилей перетасовывает список лидеров: HIMA и Xiaomi поднялись на верхние строчки рейтинга, в то время как Li Auto выбыла из ежемесячного топ-10.

• От экспорта к «глокализации»: китайские автопроизводители ускоряют реализацию проектов по зарубежному производству, поскольку тарифы и утилизационные сборы вынуждают их локализовывать стратегии.

ПРИМЕЧАНИЕ: Глокализация — это переход китайских автопроизводителей от сильной зависимости от экспорта к созданию локализованного производства и цепочек поставок за рубежом. Вместо того чтобы просто поставлять автомобили из-за границы, компании строят заводы, предприятия для отверточной сборки (KD) и полнофункциональные операционные структуры на ключевых рынках, таких как Таиланд, Бразилия, Венгрия, Турция и Мексика.

Этот переход вызван тарифами, утилизационными сборами и другими торговыми барьерами, которые делают просто экспорт из Китая более затратным. Организуя местное производство, китайские автопроизводители могут избежать тарифных санкций, адаптировать продукты к местным нормам, создавать рабочие места в странах-реципиентах и укреплять признание своего бренда, сохраняя при этом глобальный масштаб.