Россия стремится к независимости от лондонских цен на золото

Россия, занимающая второе место в мире по добыче золота, намерена снизить зависимость от цен на золото, устанавливаемых на Лондонской бирже. Для достижения этой цели до конца текущего года планируется запустить торги золотом на Петербургской бирже.

Национальная система ценовых индикаторов

Игорь Чернышев, управляющий директор торговой площадки, подчеркнул важность формирования репрезентативных индикаторов конкурентной рыночной цены. Он отметил, что до недавнего времени участники рынка золота ориентировались на ценовые эталоны, установленные на Лондонской бирже. Правительство России поставило задачу по формированию Национальной системы ценовых индикаторов на ключевые группы товаров, включая драгоценные металлы. Задача на рынке золота – обеспечить формирование национальных ценовых индикаторов, независимых от международных бенчмарков, основываясь на балансе спроса и предложения на российском рынке.

Предполагается, что в Санкт-Петербурге будут проводиться спот-торги золотом в виде слитков (один лот – один слиток). На первом этапе планируется запустить торги двумя видами слитков: мерными (весом 1 кг) и стандартными банковскими (весом 12 кг).

В торгах драгоценными металлами смогут участвовать недропользователи, аффинажные заводы, банки и промышленные предприятия, использующие драгметаллы для производства промышленной продукции, такой как ювелирные изделия и катализаторы.

Историческая роль Лондона

Исторически Лондон стал одним из первых законодателей цен на золото из-за Британской империи, которая в XIX веке завоевала множество стран, в том числе золотодобывающих. Алексей Вязовский, вице-президент компании «Золотая плата», рассказал, что Банк Англии заключил соглашение с крупнейшими южноафриканскими золотодобывающими компаниями о поставках золота через банк семьи Ротшильдов.

Была создана Лондонская ассоциация драгметаллов, которая начала ставить на слитки свое клеймо, гарантируя вес и чистоту золота в слитке. Это вызвало доверие к физическому металлу сначала на рынке Британской империи, а затем и на мировом рынке.

Лондон и Нью-Йорк стали огромными хранилищами для чужого золота, так как во время мировых войн европейские страны, опасаясь захвата золотого запаса, вывозили золото в эти города. После войны США и Британия выдавали кредиты под залог золота в рамках плана Маршалла.

Российский рынок золота

Россия не только один из крупнейших добытчиков золота, но и хранит его у себя. Скупка золота Россией для хранения в резервах вместо валют недружественных стран стала важным этапом в дедолларизации и финансовой независимости страны.

Алексей Вязовский отметил, что своя биржа по торговле золотом в России уже существует на Московской бирже, где активно торгуют физическим металлом банки и Центральный банк. Он выразил непонимание, зачем нужно дублирование биржи в Петербурге.

Обороты по золоту на Московской бирже растут ежегодно. Однако, по словам Вязовского, проблемой является то, что Центральный банк с 2020 года перестал скупать золото на бирже, хотя ранее был крупнейшим покупателем, приобретая в резервы 2/3 добываемого в России золота.

Зависимость от Лондона сохраняется

Пока у России нет альтернативы Лондонской бирже. Россия является частью мирового рынка и продолжает экспортировать золото. До тех пор, пока не произойдет сегментация общемирового рынка, Центральный банк РФ продолжает котировать золото по формуле: лондонский фиксинг, умноженный на курс доллара к рублю.

Биржа становится популярной при наличии большого количества международных участников. Санкции ограничивают возможности России по привлечению широкого круга международных участников. Китай, не находящийся под санкциями, проводит политику привлечения всех участников на Шанхайскую биржу, что делает ее новым международным центром торговли золотом.

Спрос на золото растет

По данным Всемирного совета по золоту (WGC), в 2024 году центральные банки мира купили 1045 тонн золота. Население также увеличивает закупки золота, в том числе и в России. В прошлом году россияне купили 75,6 тонны золота в слитках, монетах и ювелирных изделиях, что является рекордным объемом. Это эквивалентно четверти добытого в стране золота.

«Вы получаете доходность в 20-30%, то есть выше, чем по банковским депозитам. При этом альтернативы другой нет. Кроме банковских депозитов, по сути, ничего не осталось. Фондовый рынок у нас падает многие годы, рынок недвижимости стагнирует, международные инвестиции либо под санкциями, либо под риском вторичных санкций. Остается золото», – заключает Вязовский.