#ОтветыЦБ
😎 Ответы на вопросы
Которые вы нам присылаете (ч.2)
Давайте разберемся с терминологией
Эмиссия – выпуск банкнот и монет. Это прерогатива Центрального банка. Объем эмиссии точно рассчитывается, чтобы обеспечить наличными деньгами часть оборота товаров и услуг. В последнее время эмиссия наличных денег не сильно расширяется, потому что люди стали гораздо чаще пользоваться безналом и сберегать деньги не под матрасом, а на банковских счетах. Но все-таки она понемногу расширяется вместе с нашей экономикой. На инфляцию контролируемая Центробанком эмиссия наличных денег никак не влияет. Потому что, если вы получаете наличные в банкомате, то эти деньги списываются с ваших счетов, а общий объем денег в экономике не меняется. Но, возможно, вы называете эмиссией другой процесс — процесс увеличения денежной массы в экономике.
Откуда берутся деньги в современной экономике?
Ответ не совсем очевиден. Денежная масса растет благодаря кредитованию граждан и компаний. Одобряя вам кредит, банк создает новые рубли в экономике. При этом банк ни у кого их не забирает, не списывает с чьих-либо счетов. Это действительно новые деньги. Они приходят на ваш текущий счет, и вы можете их спокойно тратить, увеличивая спрос на товары и услуги. Задача Центрального банка в этой ситуации — сделать так, чтобы кредитование не шло вразнос, стимулируя спрос и разгоняя инфляцию. Для этого и нужна ключевая ставка — она определяет в моменте стоимость денег в экономике и регулирует спрос на кредиты. Кроме того, для отдельного банка есть особые нормативы Центробанка, которые «запретят» ему выдать слишком много кредитов, если, к примеру, в этом случае у него станет мало собственного капитала, или ликвидных средств для расчетов и т.п. И в этом смысле хороший центральный банк всегда контролирует выпуск денежной массы в экономику, чтобы не допустить высокой инфляции, и Банк России не исключение.
подумаете над защитой инвесторов, может какую нибудь страховку сделать типо асв? например ТГК-14 не понятно будут или нет платить облигации
Инвестиции на финансовом рынке — это всегда риск, и его уровень зависит от ожидаемой доходности. Если инвестор ищет безрисковые активы с доходностью, близкой к ключевой ставке, то добро пожаловать в банковские депозиты или ОФЗ. Чем выше премия к ключевой ставке, тем выше риски. Если государство начнет страховать рыночные риски, то инвестиции автоматически трансформируются в депозиты, но тогда и ставка по ним будет депозитная.
Начинающему инвестору важно понимать, что за выбор инструментов и соотношение риск — доходность, прежде всего, отвечает он сам. Для этого существуют разнообразные стратегии диверсификации и хеджирования рыночных рисков. А наша задача как регулятора — помочь инвестору сделать осознанный выбор, понимая, на какие риски он готов пойти. Также наша ответственность — обеспечить добросовестное поведение профучастников, в том числе организовать качественное информирование инвестора об услугах и продуктах, предложить ему пройти тестирование перед первым приобретением сложного финансового инструмента.
При этом сейчас в Госдуме рассматривается законопроект о создании системы гарантирования по ИИС, который мы и Минфин поддерживаем. Но рыночные риски и кредитные риски эмитентов ценных бумаг и здесь страховаться не будут. А вот от банкротства брокеров, управляющих и УК ПИФ, которые предоставляют услуги по открытию и ведению долгосрочных ИИС третьего типа, такая система инвестора застрахует в пределах 1,4 млн рублей, по аналогии со страхованием депозитов.
🍞 Приятного чтения и солнечных выходных! Кот-бот остается на дежурстве — наш ящик принимает ваши вопросы 24/7. Подробнее о том, как нам написать, мы рассказали здесь.
Ч.1
Комментарии
Заголовок с ошибкой.
Врать то не надо так уж.
Управляющая компания (УК) паевого инвестиционного фонда (ПИФ) может обанкротиться. Однако, это не означает, что пайщики потеряют свои деньги. Активы фонда отделены от активов УК и хранятся у специализированного депозитария. В случае банкротства УК, ПИФ переходит под управление другой УК.
Активы фонда защищены:
Активы ПИФ (акции, облигации, другие ценные бумаги) не принадлежат управляющей компании и не могут быть использованы для погашения ее долгов.
Отделение имущества:
Имущество ПИФ (доли в фонде, паи) хранится у специализированного депозитария.
Управление в случае банкротства:
Если УК обанкротится, ЦБ РФ может назначить новую УК.
правда
если вдруг у банка не окажется своих денег, он возьмет кредит в ЦБ под ключевую ставку и, по-любому, выдаст кредит вам
Я, обратившись в банк за кредитом.Остальные производные от меня.
Это наличными. А безналичных можно выдавать без ограничений. Выдавайте своему клиенту хоть миллиард, деньги все равно останутся на счету того же самого банка.
Заврался ТС.
Банк выдаёт кредиты, используя свои собственные средства и привлечённые средства (депозиты, средства от других банков и пр.).
Более подробно:
Собственные средства:
Это капитал, который банк получил при создании, а также нераспределённая прибыль прошлых лет.
Привлечённые средства:
Это средства, которые банк получает от других банков, от физических и юридических лиц в виде депозитов, а также от продажи своих долговых обязательств (облигаций).
Таким образом, банк выдаёт кредиты, используя свои собственные ресурсы и средства, привлечённые от вкладчиков и других финансовых институтов
Фокус в том, что безналичный кредит в момент выдачи становится депозитом. И, таким образом, можно выдавать кредиты до бесконечности. Деньги при этом банк не покидают.
Но при этом и не создаются новые деньги,и их масса не увеличивается.
При этом создаются долги. А долги - это и есть современные деньги.
Во времена натурального хозяйства денег особо и не было. И ничего, в принципе обходились.
Оно, конечно, иногда приходилось поменять шило на мыло, потом на зубило, когда тебе нужно было точило.
Но как-то никто о деривативах не рассказывал. А если что, выручал цеп-гасило.
Вот только соседи, которые деньги использовали, могли содержать профессиональную армию. Результат немного предсказуем.
https://t.me/filimonov_official/19845
Некоторые господа комментаторы не обратили внимание на то, что пост - прямая цитата ТГ Центробанка РФ. Не удивлён.
В ТГ ЦБ сидит девочка припевочка и отвечает на вопросы.
ТГ-канал Центрального банка России управляется его сотрудниками, специализирующимися на коммуникациях и взаимодействии со СМИ. Подробнее деятельности Центробанка можно узнать на официальном сайте Банка России.
Инсайд от руководства ЦБ? Вау!
В данном случае это мантра финблока.
банк в том числе и центральный банк ничего не производят....денежные купюры у вас в кошелке или банковской карте, также как средства предприятий на расчетном счете в банке есть (должен быть в крайнем случае) эквивалент материальных ценностей котрое проиведено работником и предприятием, при этом Вы не должны забывать что часть заработанного вы (предприятие) должный отдать государству в виде налогов на содержание армии образования медецины....вот тогда имеют цену....поэтому банкиры привлекают ваши средства в качестве депозитов а банкиры пытаются всякими ухищрениями максимально увеличить безналичные платежи, тем самым контролируя ваши средства.....именно эти средства являются обеспеченными матриальными ценностяи и никогда не приносят инфляцию...а вот когда анкиры начинают манипулировать печатным станком, пытаясь создать видимость, что это от банкиров зависит количество денег через ставку рефинансирования, все это и есть основа плановой инфляции от ЦБ, которую они называют красивым импортным словом таргет
Рекомендовать перечитывать рассказ "Финансовый кризис на необитаемом острове" ("Соединенные Штаты Абсента") можно ежегодно. И каждый раз найдутся люди, для которых это чтение будет полезным.
Мы пару лет назад с вами вскользь в комментах затрагивали тему, что пройдет 100 лет, а на АШ по-прежнему будет убеждение, что все банки по собственному желанию могут ходить за неограниченной ликвидностью в ЦБ без обеспечения на неограниченный срок по ключевой ставке. Норматива Н1 достаточности капитала никогда не признают а требования нормативов срочности пассивов Н2,3,4 игнорируем, поскольку не слышали.
Ну и, конечно, Великий Банковский Мультипликатор!!!
Было дело!
"Прирост денежной массы (эмиссия) в современной экономике имеет 3 источника: кредитный канал, фискальный канал (операции с суверенными фондами и государственным долгом), валютный канал (покупка и продажа иностранной валюты реальному сектору). . Основным источником денежной эмиссии в России в 2010-х гг. является кредитный канал, связанный с предоставлением банками заемных средств реальному сектору экономики (слово «кредит» используется в широком значении: предоставление средств может осуществляться посредством выдачи кредитов, выпуска облигаций, векселей и иных финансовых инструментов). Когда банк предоставляет средства физическому лицу или предприятию, он формирует счет, на который зачисляет сумму кредита (то есть происходит увеличение [4] и [5]), в результате чего одновременно увеличиваются денежная масса и требования банков к экономике..." (из Приложения 10 "Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2018 год и период 2019 и 2020 годов"). PS. [4] - кредиты, [5] - депозиты и текущие счета
Суть кредитного канала эмиссии - коммерческий банк выдавая кредит физ- или юрлицу, одновременно открывает ему депозит или увеличивает его текущий счет. Т. е. одновременно увеличиваются и активы, и пассивы (обязательства). Более подробно механизм эмиссии написан в Приложении 10 ОНЕГДКП-2018 (2019-2020). Там и схема эмиссии есть
Т.е. сколько банков, столько и эмиссионных центров в стране
Исчерпывающе в свое время на эти тезисы ответил Виктор Геращенко: Мозгов нет, вот и всё!
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Ключевая ставка это под какой процент коммерческие банки возьмут в ЦБ и раздадут в виде кредитов за долю малую. И не иначе. Так до начала СВО осуществлялась эмиссия. Практически вся. В 2000х-2010х.
Ситуация до СВО:
Например, некоторое немелкое предприятие намерено заключить договор с госфинансированием. В начале года берет кредит в комбанке, процент по максимуму. Просто для поддержания штанов, зарплат, энергии на первые несколько месяцев работы. Чтобы завершить такой контракт в срок, работать нужно весь год. Довольно интенсивно. Часто режется премиальная часть ЗП. Где-нибудь к лету предприятие заключает контракт или что-то предварительное. Под эти бумаги берется кредит с процентами поменьше. Поскольку есть подо что. Закупается самая критическая комплектуха и материалы. К концу лета поступает первая часть оплаты контракта. Примерно половина. Остальное по завершению. И огромные штрафы за срыв сроков. Примерно до конца года, обычно. Тогда и кредиты закрываются. Все издержки от инфляции понятно на ком.
У кого по итогу все бабки? Не у банков ли? Через них проходит вся эмиссия и прилипает.
После начала СВО вся эмиссия выдается прямо. Как гостраты и авансовые платежи по госконтрактам. Потом они размещаются в банках под процент и могут выдаваться в виде кредитов. Нормальная банковская деятельность. Инфляция уже не на предприятиях висит. Поэтому и меньше. И больше денег в экономике не нужно. В виде эмиссии. Поэтому и заградительная ставка ЦБ.
Что непонятного?
Денежная масса растет от первичной эмиссии. В момент раздачи ее Центробанком. Это легкие деньги. Все хотят быть бенефициарами этого этапа) А вот рост цен и инфляция это закон природы. Совокупная воля хозяйствующих субъектов.
Сколько эмиссионных центров было в США, прежде чем они смогли изобрести ФРС?
Лучше поинтересуйтесь: прежде чем проиграть ростовщикам, сколько попыток создать ФРС было отбито и с какими потерями.
Если распустим Центробанк жизнь станет проще?
Есть ли жизнь без ключевой ставки...
Нашли чё спросить у банкиров...
И ни слова про рейтинговые агентства