.Unusual World CoinsApril 09, 2025

В благословенные времена до ВМВ международное сообщество не знало проблем с золотом. Любой человек практически везде мог владеть золотыми монетами и слитками без всяческого провенанса и свободно использовать их, как пожелает. Естественно, исключения были, например, Рузвельт отобрал у народа золото еще в 1934 г. (Gold Reserve Act), а Trading with the Enemy Act (1917, обновлён в 1939 г.) ограничил торговлю с врагами. В СССР частное владение им (за исключением стандартных украшений) тоже было нелегально, а иногда возникали неприятные коллизии, вынуждающие страны идти на прямой подлог (допустим, советский червонец в 1920-е брали крайне неохотно, в итоге пришлось втихую устраивать рестрайк николаевского золота). Тем не менее, времена были в буквальном смысле золотые. Если государство хотело что-то профинансировать - оно могло просто послать корабль слитков кому угодно и никто бы не возмутился (да и вообще не узнал бы об их движении). Даже во время Первой мировой золото свободно использовалось для оплаты поставок и шпионажа, а его движение ограничивалось только военными мерами, например, блокадами. В Гражданскую войну в России белогвардейцы вывозили золото Колчака через Китай и Японию, финансируя свои армии без вопросов со стороны покупателей. В Испанскую гражданскую войну СССР отправлял золото республиканцам (около 510 тонн), а нацистская Германия поставляла франкистам ресурсы через золотые платежи. Никто не проверял происхождение металла — главное, чтобы он был физически доставлен. Британские и французские колонии в Африке добывали золото, которое затем растворялось на рынках метрополий без строгого учёта и уж тем более, без перечисления, сколько негров погибло на добыче. Золото было привычным инструментом, люди работали с ним веками, золотая монета или небольшой слиток не вызывали никакого шока и ненужных вопросов.

 Ограничения стали вводить постепенно и изначально они диктовались чисто экономическими причинами. Хоть официально фиатная валюта была введена только в 1971 г., тем не менее, уже с 1914 г. большая часть стран отменила или ограничила золотой обмен, после краткого ренессанса 1925 - 1933 гг. (но тоже ограниченного) он, de facto был отменен вообще и запрещен для частных лиц во всех развитых странах (так что СССР тут даже близко не стал каким-то бесчеловечным исключением). В итоге, последняя обеспеченная валюта, в общем-то, кончилась на 40 лет раньше формального конца Бреттон-Вудской системы. Самыми сильными экономиками мира на 1914 г. были США и Британия. До войны обе использовали классический золотой стандарт во всей его полноте: фунт и доллар менялись на золотые монеты без каких-либо ограничений 1:1, более того, монеты чеканились в значительных количествах и были в обращении. ПМВ нанесла экономике мира невероятный, чудовищный урон, с его масштабом не могла сравнится ни одна война прежних лет (даже такие страшные, как Тридцатилетняя и Наполеоновские). Следствием этого стало и глобальное перераспределение богатства - впервые большая часть денег стала сосредоточена не в Европе, а в Новом Свете.

 С 1914 по 1925 г. Британия вообще отменила золотой стандарт, Черчилль попытался его ограниченно вернуть (только крупные суммы £12,5 тыс. на 400 oz слиток и обычные люди поменять ничего не могли), но завышенный курс (£1 = $4,86) сделал британские товары неконкурентоспособными, что вызвало дефляцию и безработицу и добило и так шатающуюся экономику Империи. В 1931 г. любые размены фунта на золото были запрещены, а сам он девальвирован до $3,4. После ВМВ он просел еще больше, до $2,8, потом в 1967 г. до $2,4 и сейчас скачет от $1,1 до $1,4. В США аналогично с 1879 г. доллар был полностью обеспечен золотом по курсу 1 oz = $20,67 и любой мог обменять банкноты на золото. В 1933 г. все изменилось. Исполнительный указ № 6102 Рузвельта полностью запретил частным лицам владеть золотом, все монеты были конфискованы и принудительно обменяны по новому курсу 1 oz = $35, в результате чего доллар также стал фиатной (для простого населения) валютой. Золотые сертификаты изъяли из обращения, и их больше нельзя было обменивать на золото, их хранение стало федеральным преступлением и было разрешено только после 1964 г. для коллекционеров (ни на какое золото их, конечно же, уже не меняли). Серебряные сертификаты с 1933 г. разрешено обменивать только на серебряные монеты, а не слитки, в 1964 г. правительство США прекратило чеканку серебряных долларов, а с 1968 г. сертификаты вообще перестали обменивать на серебро, однако, они остались законным платежным средством (в отличие от золотых сертификатов) по курсу 1:1 с обычными бумажками.

 В Европе в целом все было так же: с началом ПВМ вся валюта стала фиатной, Германия, Австро-Венгрия и Россия полностью отказались от размена бон на золото, Франция и Италия ограничили этот процесс, запретив его для частных лиц. Краткий ренессанс настал так же в 1926 (Франция, ограниченный обмен на золотой франк), 1928 г. (Германия, ограниченный обмен на золотую марку), но к 1936 г. все это было свернуто и в Европе не осталось стран, где владение золотом и обмен банкнот на него были бы легальны. В Италии в то же время вторжение в Эфиопию опустошило бюджет, и население заставили сдавать золото, включая обручальные кольца, в помощь фашистскому правительству. Интересно, что в Германии довоенные золотые монеты формально оставались законным платежным средством аж до 1938 г., но я уверен, что желающих платить золотой двадцатимарковой монетой по номиналу не было.

 После ВМВ все радикально изменилось. Свершился грех и люди были изгнаны из рая свободного оборота золота и грех этот совершили нацисты. Что случилось? Они грабили. Но постойте, Чингисхан тоже грабил и еще и так, что никакому Гитлеру и не снилось? Ну так-то когда было, в те дикие времена это считалось нормой, но к ВМВ мир уже вошел в модерн, был давно и прочно поделен и безумные конкисты такого рода остались в прошлом. О каких суммах шла речь, стоило ли городить огород? О чудовищных. В 1938 г. нацисты захватили все золотые запасы Австрии, Чехословакии и Данцига, позже — Бельгии, Нидерландов, Дании, Франции и Польши, затем к ним добавилась Украина. Только из ее банковских отделений было вывезено 3 вагона золота в слитках и монетах. К этому надо добавить частные банки, тысячи ювелирных магазинов, церковные ценности, коллекции музеев и самые ужасные трофеи — украшения и зубные коронки узников концлагерей. Один Освенцим обогатил немцев на 8 тонн золота (а это 8 миллионов соверенов, средний объем чеканки Британской империи с одного двора за пару лет). Это еще не все, ведь аналогичные операции проделал Павелич в Хорватии, Муссолини в Италии (хотя и не настолько кроваво), их запасы тоже измерялись сотнями тонн. И не будем забывать и о Японии, разграбившей половину Азии. Всего страны Оси сосредоточили у себя металла не менее чем на полтриллиона долларов (и это в ценах 1940-х!). 

 В 1943 г. Геббельс публично заявил о курсе на тотальную войну и самые умные из нацистов поняли, что крах неизбежен и было бы неплохо легализовать награбленное. Первые переговоры с американскими спецслужбами прошли в том же году в Берне, в лице принца Макса Эгона фон Гогенлоэ (Maximilian Egon Maria Erwin Paul Prinz zu Hohenlohe-Langenburg) и шефа УСС Аллена Даллеса (Allen Welsh Dulles). Чем они кончились - неизвестно, но, скорее всего, первые каналы для отмывки были нащупаны уже тогда. С 1944 г. начинается эвакуация добра, сначала неспешная, затем все более ускоряющаяся. С оккупированных восточных территорий уходят в Германию эшелоны, набитые добром, из одного Будапешта в декабре на Зальцбург ушел поезд с 38 вагонами золота и драгоценностей, собранных с тел погибших в концлагерях (и еще 42 вагонами, набитыми сокровищами музеев и банков). Однако, до Зальцбурга он доехать не успел, на март 1945 поезд находился в Венгрии, в Бреннербанья, на границе с Австрией, а в мае в туннеле Тауэрн, недалеко места назначения попал в руки американцев. К 1947 г. золотой запас Венгрии, коллекцию монет Будапештского монетного двора, картины и экспонаты музеев из этого поезда янки вернули, а вот 38 вагонов золота мертвецов просто отказались, под предлогом того, что возвращать уже некому.

 В горах Австрии исчез далеко не один поезд. Сюда вывозили содержимое хранилищ Рейхсбанка - тысячи тонн золота и платины, килограммы бриллиантов из Бельгии и СССР. 31 января 1945 года по предложению министра финансов Германии Вальтера Функа было решено эвакуировать золотой запас Имперского банка. Поезд №277 с 24 вагонами золота вышел из Берлина в Оберзальцберг и исчез. Возле озера Альтзее теряются следы трех вагонов золота Советской Украины. Один вагон с церковным золотом из Румынии — золотые оклады икон, кресты и чаши, которые вывез с собой лидер марионеточного режима в изгнании Хория Сима, также испарился на станции Бад-Аусзее. На станции Бад-Ишль теряются следы золотого запаса Муссолини (120 тонн), в Граце исчезли 100 тонн золота безумного Анте Павелича, в итоге от всего награбленного хорватами у сербов удалось найти только десяток образцов монет. Также исчезли 50 тонн платины казачьего корпуса СС, тонна золотых червонцев татарского легиона СС «Идель-Урал», бриллианты гауляйтера Верхней Австрии Августа Айгрубера (August Eigruber), 200 кг золота эстонских СС - перечислять можно долго. Кое-что нацистам спасти удалось, например Хорст Фульднер (Horst Alberto Carlos Fuldner Bruene) вывез в Аргентину золота через Ватикан на $400 млн. А 17 августа 1945 года на субмарине U-977 в Аргентину также ушло слитков на $3 млрд.

 Официально после войны американцы нашли только пятую часть сокровищ Рейха - судьба всех прочих тысяч тонн остается загадкой. Преступления нацистов были столь демонстративны, наглы и чудовищны, что после войны не могли не вызвать невиданный до того поток возмущения. Естественно, праведный гнев накладывался и на политику с экономикой - ограбленные страны требовали немедленно разыскать их национальные сокровища, многие из которых собирали веками, за многими требованиями о реституциях стояли могущественные банковские кланы и европейские дома, при этом, те, кому повезло в хаосе 1945 - 1946 гг. позолотить ручку случайно упавшими в нее драгоценными эшелонами не очень-то и хотели расставаться с тем, что послала им удача. Официальный приговор был неумолим - еще в августе 1945 г. Потсдамская конференция постановила: золотой запас Третьего рейха должен быть поровну поделен между Британией, США, Францией и СССР. В 1946 г. Союзники создали Трехстороннюю комиссию по вопросам реституции (Tripartite Gold Commission), впрочем Советы туда уже не попали, так что в том же году МГБ СССР начало собственное расследование, продолжавшееся до 1953 г. Трехсторонняя комиссия работала долго, но нашла золота только на ... жалкие $60 млн. Суммарно до 1997 г. удалось найти всего 329 тонн в банках Турции, Португалии и Аргентины, куда же делись еще тысячи? Это покрыто мраком тайны. В 1995 г. Всемирный еврейский конгресс потребовал тотального аудита всех швейцарских банков, они отбивались как могли и перетрясти удалось лишь единицы, было найдено золота еще на $2,5 млрд. на этом все и закончилось.

 Политические последствия нацизма для торговли золотом (и моровой экономики вообще) были колоссальны. Наибольшие запасы драгоценного металла собрали США, СССР и Британия (да-да, нищая послевоенная Британия тоже не ушла обиженной - иначе откуда у них 1500 тонн золота только на послевоенную чеканку соверенов, которая, к слову, не прекращалась никогда вообще, просто переезжала со двора на двор, благо, их у Империи хватало). Бреттон-Вудская система, принятая после войны, подразумевала, что править миром экономики будет один гегемон - Соединенные Штаты. Золото должно исчезнуть из свободного оборота навсегда, его запасы должны быть свезены на вечное хранение в США из всех стран (в идеале), расчеты между странами будут осуществляться просто перекатыванием тележки слитков из одной камеры Федерального резервного банка Нью-Йорка (FRBNY) в другую, доллар станет главной и единственной всемирной валютой, он будет жестко привязан к золоту ($35 за унцию), а его эмиссия будет контролироваться правительством США. Собрать все золото мира янки, конечно, не удалось, но на пике, к 1960 г. в FRBNY лежало примерно 65% всего мирового запаса. Многие страны отдали туда золото целиком, многие - только значительную часть, предназначенную для серьезной международной торговли и получили взамен вагоны зеленых бумажек с Франклином.

 Оценить золотые запасы стран крайне сложно, никто, естественно, не предоставит бумаг о движении слитков по номерам, но общепринято, что Великобритания хранила в США порядка 1500 тонн из своего запаса (скорее всего, раза в три большего), Франция держала порядка 3000 тонн (пока его с колоссальным скандалом не начал вывозить с 1967 г. де Голль, уничтожив тем самым к 1971 Бреттон-Вудскую систему), Нидерланды хранили все, спасенное от нацистов (не спасенное исчезло бесследно) - около 200 тонн, с Бельгией аналогично, около 150 тонн. Конфискованное у Германии и Японии официальное золото (всего около 400 тонн) просто забрали себе американцы за героические труды во имя демократии, ФРГ и японцам пришлось копить свое добро заново, к 1960-м накопили около 2000 (немцы) и 100 (японцы) и все сложили в FRBNY (немцы сейчас пытаются инициировать его возврат). Итальянцы тоже копили все с нуля и клали в США и накопили около 300 тонн. Нейтральные Швейцария и Швеция держали порядка 100 тонн каждая. Австралия хранила около 50 тонн на случай расчетов, из Латинской Америки, страны вроде Мексики и Аргентины, держали в FRBNY по 20-50 тонн для расчетов с США. На пике в 1960-е в FRBNY лежало около 15000 тонн мирового золота (и около 8000 тонн американского, естественно, официального).

 Кстати, сразу обозначим масштаб в вопросах чеканки - те же 20-50 тонн это много или мало? Если брать британскую послевоенную чеканку - ни о чем, с 1952 по 1986 год они набили золотых соверенов на 583,12 тонн, чеканка шла на дворах в Претории и Лондоне и не останавливалась ни на день, изготовлено почти 80 миллионов золотых .917 монет разных номиналов (вот тебе и «после ВМВ страны перестали чеканить золотые монеты до появления крюгерранда, который придумали добрые ЮАР что бы люди мира могли косплеить дедушек, катая в руках приятные кругляши»). Чеканка прочих стран тоже бодро продолжалась, но не в таких библейских масштабах, до истерии 1980-х в среднем по 1,5-2 тонны монет за 20 лет. С учетом цены золота каждые полтонны превращались примерно в $560 тыс. Много это или мало? Смотря что захотеть. Британский танк Centurion Mk 7/1 стоил в 1960 г. около £50,000, это $140,000, советский Т-55 стоил в экспортном варианте около $100,000, элитный M60 Patton - порядка $600,000. Экспортный МиГ-21 можно было купить за столько же. На эти деньги можно было вооружить, подготовить и год оплачивать примерно 2 роты американских солдат, батальон советских солдат, пару батальонов ополченцев как в Анголе или Вьетнаме или две роты элитных наемников, как у Майка Хоара в Конго. Таким образом, по меркам 1960-х неучтенные полтонны золота были очень серьезной штукой, вполне достаточной, что бы стать решающим камнем на чаше весов какой-нибудь операции ЦРУ или локальной гражданской войны.

 Однако, с их тратой была большая проблема. Как мы помним, 90% награбленного немцами просто испарилось, часть не без помощи Ватикана или Швейцарии (тоже не прекращавших золотой чекан), часть не без помощи Бельгии или Нидерландов (которые чеканили стандартный золотой дукат 3,49 гр., .983 25 лет подряд с 1960 по 1985 гг и довольно бодро (начеканили 495 тыс. монет на 1,7 тонны). Большая же часть, скорее всего, уплыла в США и Британию и признавать этот досадный факт никому крайне не хотелось. В 1961 г. ЮАР получила независимость и внезапно мир узнал, что там, оказывается, апартеид, а это очень плохо, это почти нацизм! Одновременно получили свободу практически все колонии, которые еще не успели это сделать, количество стран в мире удвоилось, Холодная война получила мощнейший толчок — простор для прокси-разборок, но жесткие внешние этические нормы говорили: никакого золота нацистов, никакого золота африканцев на крови рабов апартеида и, желательно, поменьше золота от коммунистов.

 Установившие эти нормы страны (во главе, что иронично, с США и Британией), естественно, обрели колоссальные рычаги давления на рынок золота, фактически решая, кто, в каких объемах и кому может продавать слитки и установили над ними жесткий контроль. Отныне вытащить из ниоткуда три грузовика золота без маркировки было просто невозможно по международным меркам. Страны Запада доверяли друг другу не сильно больше, чем СССР, а иногда и меньше, кроме того, у Европы осталось множество претензий к янки по поводу куда-то испарившихся награбленных немцами эшелонов (а у Израиля - к Швейцарии и Аргентине и т.п.). При этом тайные операции двух пиков Холодной войны - конца 1950-х начала 1960-х и середины 1980-х требовали возможности швыряться золотом направо и налево. Международное же сообщество, установив над провенансом и передвижением слитков жесткий контроль в целях недопущения всплытия где-нибудь грязного золота нацистов или расистов или коммунистов, одновременно выстрелило себе в ногу, потому что лишилось возможности беспроблемно финансировать свои же шпионские игры и прокси-войны. 

 В какой форме в те годы существовало золото? В форме британского стандарта Good Delivery - Надежной/доброкачественной поставки. Прототипы слитков форм-фактора GD возникли еще в середине XIX века по инициативе главного регулятора - Лондонского рынка драгоценных металлов (London Bullion Market, LBM). К 1900 г. LBM стал ключевым местом мировой торговли золотом и серебром и крупные аффинажные компании, такие как Johnson Matthey и Rothschild & Sons стали лить стандартные сертифицированные слитки, которые могли бы приниматься поштучно всеми банками без дополнительной проверки. В 1920-х Банк Англии окончательно свел воедино и закрепил официальные требования к золоту GD: слиток чистоты не менее 995 и весом 400 тройских унций. Так получился тот самый архитипичный золотой кирпич весом в 12,5 кг, который так красиво лежит штабелями в фильмах про сокровища и ограбления века. Он оказался оптимальным со всех сторон: достаточно ценный, что бы использоваться в расчетах между странами ($14 тыс., это $1,215 миллиона на сегодня) и при том достаточно компактный, что бы без проблем транспортироваться в количестве пары штук одним человеком. В настоящее время ассоциация LBMA, созданная в 1987 г., приняла что золото должно быть 99,99 и весом от 350 до 430 тройских унций (около 11-13 кг). Самым главным стало то, что во всех международных расчетах стали применяться только и исключительно GD-слитки, имеющие серийный номер, клеймо сертифицированного аффинажного завода, пробу и год выпуска. Таким образом, эра анонимного золота ушла - каждый цельный слиток можно проследить вплоть до завода-изготовителя (которых, сертифицированных на производство GD-слитков, в мире не так уж и много).

 Сразу отметим, что в настоящее время все стало совсем плохо. Еще в 1986 г. США ввели Comprehensive Anti-Apartheid Act, запрещающий продажу и владение крюгеррандами (правда, отменили его в 1994 г., но сам принцип никуда не делся). После 2012 г. LBMA максимально ужесточила требования к т.н. ответственному снабжению (Responsible Sourcing), отныне торговать в международных масштабах в принципе можно только и исключительно GD-золотом, причем аффинажеры обязаны гарантировать (перед лицом независимого аудита третьих стран, например, Tanaka Kikinzoku Kogyo из Японии) что их металл этичен и чист: никакой нацистской грязи, никаких следов старого апартеида, детского труда, африканских диктаторов, конфликтов и так далее, причем каждые три года проводится программа переаккредитации Proactive Monitoring (PAM). Даже небольшие слитки (1 кг) не удовлетворяющие LBMA Responsible Gold Guidance будут отклонены любой биржей. Потом стало еще хуже: в 2018 г. появился EU Conflict Minerals Regulation, который требует от импортёров золота (свыше 100 кг в год) подтверждать отсутствие связи с конфликтами, а в 2020-е LBMA внедрила OECD Due Diligence Guidance, требуя от всех участников рынка (даже вне Good Delivery) доказывать легальность и этическую чистоту вообще любой партии золота свыше 1 кг. FATF тоже обновила рекомендации, подчёркивая важность провенанса для любых значимых сделок.

 Проще говоря, если у вас на чердаке завалялся слиток 1950-х годов с непонятными клеймами и без сертификатов об всех видах этической ответственности перед черными, женщинами, детьми, животными и так далее и тому подобное, у вас его не возьмет никто вообще: ни Лондон (Loco London), ни Нью-Йорк (COMEX), ни Шанхай (SGE). Да и вообще ни один инвестор или биржа не свяжется с не отмытым слитком мутного происхождения. В принципе любой дилер, даже локальный, скорее всего, потребует полный комплект бумаг на любую сделку с золотом, превышающую 4-5 унций. Вдобавок к этому повсеместно действуют американские правила Anti-Money Laundering (AML) и Know Your Customer (KYC), которые запрещают любые финансовые манипуляции на суммы, большие $10,000/€10,000 без заполнения сопроводительных бумаг с указанием подтвержденного источника средств. Еще в 1970 г. в США был введён первый крупный закон против отмывания денег, требующий от банков сообщать о подозрительных транзакциях (Bank Secrecy Act, BSA). Это коснулось и сделок с золотом, особенно мутного происхождения. После 9/11 и USA PATRIOT Act 2001 г. все стало еще серьезнее.

 Малые количества золота, до нескольких унций, можно продать по частям на вторичном рынке ювелирам, ломбардам, частным дилерам без строгого указания провенанса, особенно если это не связано с международной торговлей. Однако, любые крупные дилеры или банки могут запросить документы при массе слитка большей, чем 100-150 гр. Если у вас имеется среднее количество золота, примерно до 10 кг, его продажа уже превращается в серьезную проблему. Любой легальный покупатель (банки, биржи, аффинажные компании) потребуют сертификаты и полную историю происхождения. Если же вам не повезло (или повезло) заполучить GD-слиток - продать в белую его невозможно нигде и никогда – такие объёмы подлежат строгому международному контролю. Скорее всего, ваше золото просто будет немедленно конфисковано, а вы отправитесь в тюрьму, практически вне зависимости от страны, где попытаетесь его сбыть. Под внимание регуляторов (FinCEN в США, HMRC в Великобритании, FATF - аналог Интерпола для золота и валюты) подпадают любые сделки, превышающие килограмм, а начиная от GD-слитка за вами гарантированно придут спецслужбы.

А как вообще установить происхождение золота? Если очень приспичит, у нас есть для этого масс-спектрометрия с индуктивно-связанной плазмой (ICP-MS), которая позволяет выявлять микропримеси на уровне частей на миллиард, чего достаточно для установления уникального отпечатка месторождения, например, Бушвельд в ЮАР. Многократная переплавка разных партий золота вместе, как в случае с миксером биткойнов, растворяет эти следы, тем не менее, сам метод вполне рабочий, правда стоит довольно дорого. Даже в 1990-е лаборатории MS находились в основном в США и Великобритании, а проверка одного слитка стоила около $1000, в результате ее применяли только при наличии серьезных подозрений на юаровское или нацистское загрязнение. В 1960-е сделать это было еще труднее и дороже, особенно, для монет, ведь проверка даже 10% монет партии могла стоить дороже, чем вся партия. Запомните этот факт, это еще один бонус, который имеет перечеканка слитков в монеты, особенно, в те годы. Сейчас анализ стоит около $100, что делает проверку даже небольших партий рентабельной.

Что же со всем этим делали государства мира? Мы узнаем это во второй части.