Как меняется мировой спрос на нефть?
После сильного провала спроса в 2020 почти 9% г/г или 8.8 млн баррелей в день, спрос на нефть последовательно восстанавливается 4 года, но весь прирост спроса на нефть с 2020 исключительно за счет Китая, а отклонение от долгосрочного тренда становится очень существенным.
Среднегодовой темп прироста спроса на нефть во всем мире в 90-е года был 1.42%, в 2000-2007 темп вырос до 1.68% в среднем за год, в 2010-2019 прирост составлял 1.59% и 1.24% в 2017-2019.
С 2019 по 2023 спрос на нефть вырос всего на 2% до 100.2 млн баррелей в день. Если бы темп сохранялся в соответствии с долгосрочным трендом 2010-2019, к 2023 спрос был бы 104.6 млн барр/д (разрыв 4.4 млн барр/д), а в соответствии со среднесрочным трендом 2017-2019 – спрос был бы 103.2 млн барр/д (разрыв 3 млн барр/д).
Никакого опережающего темпа наращивания спроса в 2024 не ожидается и в лучшем случае спрос составит 101.7 млн барр/д, а это значит разрыв с докризисными трендами сохранится, но есть риск расширения разрыва и вот почему…
За 4 года (с 2019 по 2023 включительно) глобальный спрос вырос на 2 млн барр/д, но в структуре прироста весь положительный эффект и даже больше взял на себя Китай, который увеличил потребление нефти почти на 2.3 млн барр/д, т.е. весь остальной мир в минусе на 200 тыс барр/д.
Индия временно сошла со сцены ведущих потребителей нефти с точки зрения прироста – всего +266 тыс барр/д прироста за 4 года ежесуточного потребления vs +1 млн прироста за 4 года до COVID.
Все прочие страны Азии внесли негативный вклад на 650 тыс барр/д за 4 года, где Япония минус 480 тыс, а Тайвань минус 118 тыс.
Вся Африка в совокупности лишь +120 тыс барр/д. Весь Ближний Восток +685 тыс барр/д, где Саудовская Аравия +420 тыс, а ОАЭ +176 тыс.
Вся Центральная и Южная Америка +459 тыс барр/д, где Бразилия +206 тыс, а Аргентина +122 тыс.
В сильном минусе Европа на 1 млн барр/д с 2019 по 2013, а Северная Америка минус 430 тыс барр/д полностью за счет США.
В странах СНГ +267 тыс барр/д спрос растет за счет России +210 тыс барр/д.
Как меняется предложение нефти в мире?
Рынок нефти за 4 года трансформировался в рынок одного главного покупателя – Китай обеспечил весь прироста общемирового спроса на нефть с 2019 года.
Но и со стороны предложения произошли важные изменения. Основной груз ответственности за стабилизацию баланса спроса и предложения взяли на себя ОПЕК и рынок от существенного профицита 2020-2021 (с накоплением рекордных запасов нефти и нефтепродуктов) переходит в сбалансированное состояние, т.к. при росте спроса на 2 млн барр/д предложение выросло всего на 1.1 млн барр/д с 2019 по 2023.
Самое интересное в структуре производителей нефти и нефтепродуктов.
США к 2024 достигли абсолютного рекорда по добычи нефти – 19.4 млн барр/д и плюс 2.2 млн барр/д к уровню производства 2019, а это значит, что весь остальной мир сократил добычу/производство на 1.1 млн барр/д за 4 года.
• Самая существенная деградация в странах Африки, добыча в которых сократилась на 1.1 млн до 7.2 млн барр/д.
• Страны Ближнего Востока нарастили добычу всего на 220 тыс до 30.4 млн барр/д, где весь положительный эффект приходится на Иран, добыча которого выросла почти на 1.2 млн до 4.66 млн барр/д – уровень 2018. Добыча в Саудовской Аравии сократилась на 443 тыс до 11.4 млн барр/д.
• Страны Азии сократили добычу на 0.4 млн до 7.3 млн барр/д, но среди них Китай нарастил производство на 350 тыс до 4.2 млн барр/д.
• Страны Европы сократили производство на 235 тыс до 3.22 млн барр/д.
• Страны СНГ сократили добычу почти 1 млн до 13.75 млн барр/д, где Россия минус 0.6 млн до 11.1 млн барр/д.
• Существенный прогресс в Центральной и Южной Америке с ростом производства почти на 1 млн барр/д, где основной вклад внесли Бразилия +0.6 млн, Аргентина +0.35 млн и совершенно новый игрок на рынке нефти – Гайана +0.4 млн барр/д.
Таким образом, основные бенефициары трансформации нефтяного рынка с точки зрения чистого прироста добычи: США, Иран, Бразилия и Гайана.
Основные проигравшие: Россия, Нигерия, Саудовская Аравия и Великобритания.
Комментарии
Редкие негативные новости на АШ обходятся без упоминания Британии. Причём у неё нефть заканчивается. А 30-40 лет назад мечтала возглавить ОПЕК.
Ну как Россия в проигравших. Мы нарастили потребление ровно как Китай, с поправкой на население в 10 раз меньше. Это хорошо
Проигравшие не очень удачное слово для России и С А. Договор работает, цена стабильно, устраивает. Конечно все хотят больше, но больше это цена 50 , а то и меньше.
Интересно какую траву курит Spydell? Ибо добыча сша 13,2 млн барреля в сутки, а не как не 19.4
Это потребление, вместе с импортом. Вообще статья - бред, перепев ничего не значащих мелочей. А все просто.
После ковидного провала пошел рост потребления, но цены стали кусаться. Вот и зажалась Европа, экономит...
Спасибо за комментарий.
Спасибо за краткую оценку по существу
А второй - зависимость от выросших цен. Это больше всего на западе, но до последних лет запад определял мировое потребление.Если сейчас цены вдруг устойчиво вырастут до 120 бакс, мировое потребление снизится. Но ненадолго - в нефтянку пойдут инвестиции, и цены постепенно снизятся....
А злые Варвары за так не отгружают, вот теперь мы преступники и геноцыдеры укров, как бы под эту дудку совбез ООН не реформировали, хорошая возможность.
Не думаю, что Spydel перепутал добычу (производство) и потребление.
Скорее всего он взял данные по добыче нефти (U.S. Field Production of Crude Oil (Thousand Barrels per Day)
И сложил их с данными по добыче (производству на ГПЗ) газоконденсатных жидкостей. (U.S. Field Production of Natural Gas Liquids (Thousand Barrels per Day).
Видимо спутал их с газоконденсатом, но это не газоконденсат — «это другое»©
Примерно так и получается:
2023 год — 12,927 млн. бар./сут. (Crude Oil) плюс 6,431 млн. бар./сут. (NGL) В сумме 19,358 млн. бар./сут.
А газоконденсат американцы (как и мы) учитывают в статистике по добыче нефти.
Это они в примечаниях указывают. Мелким шрифтом, внизу страницы.
1) «Crude oil includes lease condensate». (Сырая нефть, включая газоконденсат).
2) «Crude oil includes lease condensate». (Сырая нефть, включая газоконденсат).
P.S.
При плотности американской нефти (с газоконденсатом) — 0,815 и плотности газоконденсатных жидкостей — 0,510
Получится:
добыча нефти (с газоконденсатом):
2022 г. 563,3 млн. т
2023 г. 611,4 млн. т
добыча газоконденсатных жидкостей
2022 г. 175,6 млн. т
2023 г. 190,3 млн. т
Что тоже не мало, мягко говоря. Но в США огромная нефтехимия. Производство пластмасс в 2015 — 50 млн. т, в 2023 — 59 млн. т.
А сырьём для нефтехимии у них как раз и является этот самый NGL.
В 2023 году цена на 1 миллион BTu (NGL) была в пределах 7–8 долларов или 25–30 долларов за баррель. Очень дёшево.
На нефтехимию в качестве сырья (в США) идёт примерно 75 млн. т в год NGL (этана, пропана и бутанов) и ещё 5–10 млн. т нафты.
Кроме этого США производят примерно 350 миллионов тонн бензина в год. В состав бензина, помимо всех прочих компонентов входит порядка 7% различных изомеров бутана, т.е. ещё — 20–25 млн. т. газоконденсатных жидкостей.
Вот и потребляют сейчас США в год как минимум 100 млн. т NGL. Это вместо нефти. Вот и считайте нефть это или не нефть.
А Европа и Азия как сырьё для нефтехимии в основном (процентов на 70) используют прямогонный бензин (нафту) — это точно продукт переработки нефти.
В мире в год производится 400 млн. т пластмасс — это требует 500 млн. т в год углеводородного сырья (этан, пропан, бутаны, нафта).
Да, если это вместе с ШФЛУ (по-английски NGL) то примерно столько и добывают. Но в составе ШФЛУ 70% газов: этан, пропан, бутаны. Считать ее за нефть - это очень смело....
За нефть её считать и не надо, но как сырье для нефтехимии приемлемо. Тем более производство пластмасс будет расти ещё долго.
Для газохимии. В нефтепереработку ШФЛУ не идет.
Вот не надо Паше писать за нефтегаз. Чел абсолютно не в теме, отчего меж ушей ему со свистом заходит откровенная деза.
19.4 млн барр/д добыча в Штатах? Даже EIA до такой лажи не додумалась, пишет 13.2
Весь прирост мировой добычи скушал Китай? Я должен поверить, что здесь не отметилась Индия?
А за разлюли-малину про "бенефициаров" и "проигравших" Пауль заслуживает звания Инфоцыган месяца.
ниочём-с
С чего это Россия в проигравших? За фантики ресурсы продавать? Лучше внутри страны больше потреблять.
Интересно, а эта статистика учитывает нефть, которая теперь торгуется не за баксы и "невидимо" для США?
В Африке один из драйверов потребления Нигерия.
Это страна с населением более 220 млн. человек. С растущей экономикой сейчас активно проводит индустриализацию.
Там в 2023 запустили один из крупнейших в мире НПЗ который будет потреблять более 600 тыс. б/с нефти.
Нигерия сейчас это лидер Африки они сейчас экспортеры, но с учетом развития скоро они будут сами потреблять нефть которую добывают.