Илон Маск о банковском кризисе в США - "Система неэффективна"

Люк Олинга 17 Марта 2023.

"Илон Маск посылает загадочное сообщение о банковском кризисе.
Миллиардер, генеральный директор Tesla, заявил, что нынешняя финансовая система неэффективна.

Кризис доверия к банковской системе продолжает усиливаться, несмотря на планы спасения банков, которые демонстрируют признаки слабости.

Банк Силиконовой долины (SIVB) - Получите бесплатный отчет крупный игрок в финансировании технологических и биотехнологических стартапов, а также малого бизнеса, потерпел крах 10 марта после того, как вкладчики, которые беспокоились о потере всех своих средств в случае банкротства. Регулирующие органы закрыли банк, чтобы избежать распространения этого локального кризиса.

Но вскоре стало очевидно, что SVB, который в значительной степени полагался на экосистему стартапов в своей клиентской базе и делал плохую ставку на долгосрочные процентные ставки, будет не единственным банком в этой ситуации.

Регуляторам также пришлось закрыть Signature Bank в Нью-Йорке 12 марта, после очередной проверки банка. Эти два провала вызвали нервозность и недоверие ко всей банковской системе в США и Европе.
Региональные банки в поле зрения инвесторов

Региональные банки особенно находятся под прицелом инвесторов, которых не убеждают обнадеживающие сигналы, посылаемые банками о состоянии их ликвидности.

Это указывает на то, что опасения по поводу широко распространенной проблемы ликвидности превратились в более широкую проблему доверия к банковской системе. First Republic Bank (FRC) - Получите бесплатный отчет, имея в своей базе значительное количество состоятельных клиентов, таким образом, стал мишенью этого неповиновения.

Базирующаяся в Сан-Франциско First Republic, обладающая значительным портфелем муниципальных облигаций, 16 марта получила депозиты в размере 30 миллиардов долларов от 11 банков. В плане спасения участвовали крупнейшие банки: Bank of America, JPMorgan Chase, Wells Fargo и Citigroup внесли по 5 миллиардов долларов каждый, в то время как Goldman Sachs и Morgan Stanley внесли по 2,5 миллиарда долларов каждый.

"Эта демонстрация поддержки со стороны группы крупных банков является самой желанной и демонстрирует устойчивость банковской системы", - говорится в заявлении Министерства финансов.

Вопрос в том, поможет ли это объявление стабилизировать First Republic Bank, акции которого упали на 70% после неудач SVB. Просочилось несколько подробностей о плане сюрприза, что, вероятно, вызовет еще больше вопросов.

12 марта Министерство финансов, Федеральная резервная система и Федеральная корпорация по страхованию вкладов. объявил о чрезвычайных мерах. FDIC гарантировала все депозиты SVB, даже те, которые превышают 250 000 долларов, что является нормативным пределом.

ФРС также создала новую кредитную линию под названием Программа банковского срочного финансирования, предназначенную для защиты учреждений, пострадавших от краха SVB.

Механизм предоставляет кредиты сроком до одного года банкам, сберегательным ассоциациям, кредитным союзам и другим соответствующим требованиям депозитарным учреждениям, которые предоставляют ценные бумаги Казначейства США, агентский долг, ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, и другие квалифицируемые активы в качестве обеспечения.

Эти активы будут приняты в качестве обеспечения по номинальной стоимости, что означает их первоначальную стоимость, независимо от повышения процентных ставок в последние месяцы. Это повышение ставок снизило стоимость долгосрочных облигаций, которые были приобретены, когда ставки были низкими. ФРС не хочет, чтобы банки были вынуждены продавать свои облигации с большими потерями.
"Неэффективность баз данных о распределении ресурсов":

Эти меры пока не привели к восстановлению спокойствия. Мнения экспертов разделились.

Одно из циркулирующих решений заключается в том, чтобы FDIC гарантировала все депозиты в банках США. Для предпринимателя Илона Маска провал объявленных чрезвычайных мер является доказательством того, что нынешняя финансовая система неэффективна. Или так сказал генеральный директор Tesla (TSLA) - Получите бесплатный отчет, указанный в теме в Twitter.

"Неэффективность набора разнородных баз данных о распределении ресурсов, которые мы называем money, поразительна", - сказал он в зашифрованном сообщении 17 марта.

Он не стал вдаваться в подробности, но в своем сообщении прокомментировал длинный твит финансиста Билла Экмана, который разорвал план спасения First Republic, потому что, по его мнению, этот план распространил риск этого банка на крупные банки.

Маск не говорит, как бы выглядела эффективная система. Он мог бы иметь в виду, что, вероятно, было бы проще иметь центральную организацию, где клиенты могли бы вносить и снимать деньги, а не систему с несколькими точками входа и выхода. Чем больше у вас точек входа и выхода, тем больше риск неудачи, мог бы предположить он."