Кто следующий на выход вперед ногами после SVB...
Кандидаты на потенциальные проблемы исходя из рыночного риска и структуры баланса:
First Republic Bank (активы – 213 млрд),
Western Alliance Bancorporation (активы – 67.8 млрд),
Signature Bank (110.4 млрд),
Pacwest Bancorp (41.3 млрд),
Customers Bancorp (20.9 млрд),
Webster Financial Corporation (71.3 млрд).
По всем потенциально проблемным активы свыше 520 млрд долл.
Это не значит, что банкротство по этим банкам обеспечено, т.к. специфика у каждого банка своя, структура активов отличается, мера диверсификации, глубина хэджирования, интегральный запас прочности и много других параметров. Но это список банков, которые рынок «списал» сильнее всего, как потенциально уязвимые.
Кризис 2022-2023 отличается от кризиса 2007-2009 тем, что основное направление воздействия происходит на этот раз через процентный и рыночный риск, тогда как 15 лет назад доминирующей проблемой был кредитный риск.
В чем специфика банковского кризиса 2023? Резкое обесценение активов, в первую очередь долговых ценных бумаг, падение по которым стало самым сильным за 45 лет и где наибольшая концентрация активов банков.
Падение облигаций напрямую связано с денежно-кредитной политикой ФРС и экстремальной траекторией подъема ставки, где скорость изменения ставки за год наибольшая за 42 года. Это привело к нереализованному убытку на сотни миллиардов долларов (точные расчеты будут позже).
Банки по-разному справляются с текущей проблемой. Имеет значение диверсификация, структура инвестиций (срочность, качество облигаций, тип процентных ставок и т.д), глубина хэджирование, запас ликвидности и другие нюансы.
До тех пор, пока нет кассовых разрывов, банки могут балансировать или маскировать убытки так, как они это делают сейчас. Что может заставить их дергаться? В острой фазе – это набег инвесторов на банк и опустошение капитала.
На графиках Zerohedge показано, что нереализованный убыток к капитулу у SVB был 100%, Bank of America – 43%, State Street – 27%, Wells Fargo – 25%, US Bancorp – 24%
Цепная реакция реализуется, заражение усиливается. Система пошла вразнос. Рухнул второй банк, а ФРС возобновляет экстренные программы кредитования.
ФРС официально объявила* , что спустя два дня после коллапса SVB (активы 200 млрд) рухнул еще один банк Signature Bank с активами в 110 млрд долл.
Руководство банка немедленно отстранено, застрахованные вклады до 250 тыс гарантированы, незастрахованные на аукционной основе с неясным критерием распределения.
ФРС экстренно возобновила** кредитные линии банкам. Дополнительное финансирование будет предоставлено путем создания новой Программы банковского финансирования - Bank Term Funding Program (BTFP), предлагающей кредиты сроком до одного года банкам, сберегательным ассоциациям, кредитным союзам и другим соответствующим требованиям депозитарным учреждениям.
Данные кредиты предоставляются под обеспечение трежерис, ипотечные ценные бумаги (MBS), агентские ценные бумаги (agency debt) с оценкой по номиналу.
Не имеет значения текущая рыночная цена, т.к. ФРС в новой программе оценивает активы исключительно по номиналу, что за замыслу станет дополнительным источником ликвидности, избавляя банки от необходимости продавать ценные бумаги во время разрыва по ликвидности (из-за чего пострадал SVB*** ).
Минфин с координацией с ФРС выделит дополнительные 25 млрд долл из валютного стабилизационного фонда в качестве поддержки BTFP.
Учитывая опыт кредитных линий в 2008 и в 2020, текущая инициатива ФРС фактически означает безлимитное фондирование банков (от сотен миллиардов до плюс бесконечности).
Система адским пламенем заполыхала! Ожидания процентной ставки резко изменились на 0.5-0.6 п.п, что стало самым сильным изменением с марта 2020.
*https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230312...
**https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230312...
Комментарии
Последние новости
https://ria.ru/20230313/signature-1857423275.html
Угу. Пошло по списку Спайделла...
дополнил.
https://quote.rbc.ru/news/article/640ee1b69a79478302a6fe93
Акции First Republic Bank обвалились на 65% на фоне краха SVB
Western Alliance Bancorporation -20%
https://ru.investing.com/equities/western-alliance-bancorp
Попа однако... Опыт показывает, что все их кризисы переносятся на все долларо-зависимые государства.. Поплохеет всем..
это точно, уж экспорт проблем у них налажен как надо.
трахнули ЮВА, особенно Корею в 1997 году - афтершоком обвалило нас, американцы были "удивлены".
потом 2000, 2008, 2012-2016, 2022... шота много-быстра надвигается... однака. (намеряно исковеркано)
Ожидаются осадки в виде банкиров?🤔
Скорее - очередная волна инфляции в долларо-зависимых экономиках.. Это они классно придумали свои проблемы и кризисы переносить наружу.. (((
https://aftershock.news/?q=node/1221863
Наружу? Жилищный кризис, кризис промышленности, инфраструктурный кризис, повальная наркомания и все такое. Это наружу?
Вряд-ли. И банкир не тот, и перепихнуть на другой мир попробуют...
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Неужели, ничего нельзя сделать? Ну там, взять в кредит у будущих поколений... под освоение Солнечной системы... под добычу золота и платины на урановых шахтах Юпитера и Сатурна... ну я не знаю...
Сделайте жи, наконец, хоть что-нибуть!)
Сойдёт?
С Лунной аферой у них классно получилось. Настолько классно, что даже по сию пору находятся такие подонки как Оракл, которые оправдывают её... )
Кто о чем, а лысый о расческе... ))
Причём там они только *повторяли* успех достижения г-на Пири…
Эм, можно вбомбить в каменный век очередную страну или выпустить на волю очередной смертельный вирус.
Вы точно этого хотите?
Пусть на Луне с кем-нибудь повоюют. Кэмерон поможет, если чё
Они бы повоевали, но как это поможет им убедить Путина или арабов поставлять нефть-за-так?
Потерпят. Объяснят пиплу, что вся нефть ушла на войну. Схавает
Пипл то, может, и схавает, а вот инвесторы бросятся скупать комоды. После чего за бакс начнут давать в тыкву. А там и Кэмерону платить нечем будет.
Подпечатают
Потом деноминирут и, опять подпечатают....
Эм, а харчеваться то они где потом будут?
Не только лишь все! Не волнуйтесь, у них так принято
тем более что по второму вопросу некий мальчик Билли в Индии анонсировал новые, гораздо более опасные чем ковид вирусы...
это не рамсфельд с пробиркой. эти бигфарму кормят и доят (фонд Билла и Мелинды Гейтс).
Одной страны мало. Минимум материк. Евразия например. (Австралию не предлагать).
Это сезонное!
Да ерунда ..включат три станка .зальют баллом и опять плясать !.ах да ,ставку нужно понизить .
Здравствуй Веймарская республика ...но сейчас по всему миру .! Ну можно конечно ставку и поднять !
Если зальют баблом, то цены на комоды улетят в космос, а за доллар начнут давать в тыкву.
Не у там же есть ещё и второй вариант ...повысить ставку ..станок под кровать ....
Ходят упорные ШлЮхи, что три станка мало, нужно заказать ещё два, а заказывать прийдётся в Китае, а это поднять ввп стратегического конкурента, что недопустимо... Круг замкнулся...
Меньше 100% несчитово!
Мы им Яблинскаго командируем.
Он за 500 дней крызис купирует.
Я писал об этом на "Афтершок" еще в 2018 году в статье "Воины тьмы" - https://aftershock.news/?q=node/627744 (это фрагмент из фантастической повести "Система Контроля", опубликована в книге "Корона связи", М. 2020). Судите сами - оцените пророчество:
Если бы санкций против РФ не было, их бы стоило ввести.
Тут главное не смерть банков. И ФРС действительно будет давать столько сколько попросят. Тут главное другое. Причина! Причина в том, что условный Джон не генерирует прибыль. И таких Джонов в самой Америке 300 млн. и по миру миллиарды. Все эти люди жили в долг. Занимали по 100 монет, платили 1 монету процентами и зарабатывали 1 монету. Они и сейчас так зарабатывают, но тела кредита уже нет, поскольку тратили на себя 5 монет. По хорошему надо просто всех понять, простить и списать долги. И вот тогда вдруг окажется, что парень с ведром нефти и сортиром типа дыра окажется богаче, потому что у него есть ведро, есть нефть и есть сортир. А у Джонов нет ничего. Да, долги списали, но кушать то надо. Надо снова выпускать джинсы Монтана и жвачку Вригли, но увы их делает китаец. Мало просто списать, надо ещё и китайца разбомбить и у парня нефть отнять, в туалет сделать платный вход, и потом им снова всё продавать. Такой план.
именно
Неожиданно точное и емкое описание процесса.
У спайдела цепочка цифры-выводы-прогнозы обычно ломается на этапе прогноза. Видимо, это означает, что выводы на основе цифр он делает неверные.
«Банковского краха не будет. Это твердо и четко. Положение полностью контролируется.»
Борис Николаевич Байден.
Даже как-то странно, что он не пнул привычно финансовые российские власти
Помолимся за быстрейшее сокрушение нечеловеческого аппарата принуждения и закрепощения человека в Новом Свете, а потом и везде.
Ну вот ребзя, а я говорил, мои прогнозы полностью оправдываются ,просто запад падет не за год (22г) а за 2 (22-23) так-то в 21г начали газ тащить и траблы создавать (помните траблы с бензовозами в англии уже осень 21г) и т.д.
И тут все писали (еще в конце 21г) что инфла и борьба с ней накернит Штаты к зиме 22/23. Но кто-то говорил что может быть последний раунд станка и только потом гиперок и уже дефол не трежерей а доллара целиком, вместе с нато и ЕС и всем западом!
Ну т.к. я первый тут понял что Байден сдал все в Женеве как и Горби в 85г. То вопрос был просто в сроках краха запада.
Как и в 2008 г - Леман могли спасти, но надо было запускать 0% и куе. Ибо в 2007-08гг пендосья улетела в дикую дыру по нефти в т.ч. (минуса дикие).
Грубо говоря третья мировая гибридная тогда и началась.
Ибо уровень жизни обывателя на западе так и не вернулся к 2007 г (!!!)
А еще энерго кризис. Как не смотри, хоть нефть, хоть нефть+газ+уголь - на душу пендосы + яппы + гермашка - летят в минус как раз с 2007 г (!!!)
Ну долго болтать не будем, гнить они могли долго, Горби союз 6 лет рушил. А гнили до этого с 70-х. Отсюда вопрос был просто в атаке Китая и России. Когда.
В ноя 21г я предсказал что запад проиграл холодную войну (ультиматум Путина).
Что будет сейчас.
У казначейства в июне 23г уже не было бы денег и надо было бы силами ФРС спасать. Для обывателей и тупых лярдеров планеты (большинство из них до сих пор не поняло то что мы тут поняли, вот такие лярдеры - в макдак их всех гнать с конфискацией). Так вот. Нужно было обоснование. И его сделали. Как и Леман - толкнули в спину. 2 банка.
В итоге вот вышло посередке между моими прогнозами - зима и лето. В марте.
Да, щас банки начнут брать кредиты ПО НОМИНАЛУ. Ставка стой. М2 в рост.
Я уже в лонгах по нефти.
Китай запущен с января.
Запад будет умирать при нефти осенью 150 (в моменте 200-300). Инфле 30% к Нг и дикой панике.
Конкретно дефолт бакса может и в январе 24 быть и тд.
Это нюансы.
В августе будет слет по бриксику уже заявлено давно.
Любители амерички - заткнитесь уже и посыпьте голову пеплом дурачки.
Не ещё помучаются .эт вы верно заметили про кридиты банкам по номиналу. Бгг от ФРС .ставлю на то что они при этом и ставку вздернут перед !!!?????
Покойник ещё шевелится (судороги ) значит живой !
Год за два - ковидная атака.
Сейчас, чтобы соскочить с темы янки нужна НУ ОЧЕНЬ БОЛЬШАЯ ВОЙНА С ОМП.
Они так с больнички в морг соскочут)
И каким боком большая война поможет США? Начало большой войны прервёт все цепочки поставок, а США зависят от импорта очень сильно, более того развернуть собственное производство они не могут от слова совсем. Негры на пособиях в третьем поколении не умеют работать, а пром. производство требует образованные кадры. Большая война - это автоматом закрытие границ и свободной миграции кадров.
США не нужно всё это им нужно рушить производство везде в мире и выкачивать промку к себе. Но это не так просто сделать, а при большой войне будет вообще невозможно.
примерно таким...
А силенок-то на такое хватит?
Страницы