Полночный Фихтенгольц: Лишние деньги. Часть I и Часть II

В феврале и марте Россию массово продолжили покидать западные производственные компании.

Производители шин Continental* , Michelin, Nokian, пива Carlsberg** , косметики и бытовой химии Henkel*** и многие другие продают свои заводы российским бизнесменам по цене существенно ниже рыночной или же и вовсе бросают свои активы, фактически оставляя их российскому государству.

При этом, санкционная война никак не повлияла на рентабельность компаний: их продукция не попала (по крайней мере, пока) в списки запрещенной для торговли, заводы обеспечены сырьем, предприятия приносят прибыль.

Проблема в том, что предприятия приносят прибыль на российском рынке. В рублях. 

Мы приближаемся к очередному резкому сокращению объема валютных операций между Россией и странами западного блока. Десятый пакет  санкций****  направлен на планомерное сворачивание обмена денежных средств и объемов международной торговли. 

Со стороны западного блока в среднесрочной перспективе с высокой вероятностью следует ожидать полного прекращения торговли с Россией. 

В ЦБ РФ похоже понимают это и выпустили предупреждение о возможности вынужденной конвертации валютных счетов в рублевые, рекомендовав включать порядок вынужденной конвертации*⁰¹  валюты в брокерские клиентские договора.  

Западные корпорации получающие на территории России прибыль в рублях просто не смогут перевести полученные деньги в свои государства. Рубль скоро перестанет быть для стран западного блока свободно конвертируемой валютой.

Потому западные инвесторы и бегут из России. 

Бизнес не носящий колониальный характер, прибыль от которого нельзя вывести в метрополию - не нужен. 

Рубль для запада, как и доллар и евро для России, становятся лишними деньгами.

Нашему бизнесу стоит как можно быстрее осознать этот факт. 

Завтра поговорим о торговле России и Индии за рупии и рубли и рассмотрим еще один аспект проблемы «лишних денег».

 

*https://tass.ru/ekonomika/17218767

**https://t.me/Belarus_VPO/35012

***https://www.interfax.ru/business/890068

****https://journal.tinkoff.ru/news/sanctions-feb2023/

*⁰¹https://www.rbc.ru/finances/27/01/2023/63d38da19a79478a7b278188

Лишние деньги. Часть II. 

Страны западного блока продолжают  сокращать (https://t.me/fihtenholz/184) объемы валютного обмена с Россией, использование доллара и евро в международной торговле для нашей страны становится проблематичным.  

В начале марта последняя крупная западная криптобиржа Binance, не присоединявшаяся ранее к санкциям, ввела запрет (https://www.rbc.ru/crypto/news/6409d3029a79472225757227) на конвертацию рубля.  

Россия перешла на торговлю со странами Азии в национальных валютах.

К началу марта в торговле между Россией и Индией образовался катастрофический платежный дисбаланс. На счетах российских банков скопились (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/DFManagement/d2e32f97-5297-...) миллиарды индийских рупий. 

Проблема в том, что рупия, с одной стороны – не является конвертируемой валютой и, согласно индийским законам, может быть использована только на торговых площадках Индии, а, с другой стороны – не может быть продана российской стороной на территории Индии за доллары или евро по причине запретов на соответствующие банковские операции со стороны стран западного блока.

Полученные от торговли нефтью с Индией рупии могут быть потрачены российской стороной только в Индии на закупку товаров или, вероятно, при достижении договоренности с ЦБ Индии, конвертированы в валюты других азиатских государств, например – в юани или дирхамы.

Объем торговли Индии с Россией в разы меньше объема поставок нефти в денежном эквиваленте и не имеет тенденции к кратному увеличению. Индия – бедная не развитая индустриально страна. 

Из всех возможных индийских товаров нам, по большому счету, интересны только поставки индийской фармацевтической продукции (лекарств) и отдельных видов сельхозпродукции (чай, рис, специи). 

Высокотехнологичные филиалы западных корпораций, работающие на индийском рынке, очевидно не будут вести масштабную торговлю с Россией, дабы не попасть под вторичные санкции.

Изделия легкой промышленности Индии, довольно качественные, сами по себе не вытеснят с российского рынка турецкую, китайскую и среднеазиатскую продукцию. Рынок одежды и тканей в России стабилен, конкуренция на рынке высокая, торговые связи и логистика за пару десятков лет отлажены до автоматизма и уже передаются по наследству вместе с бизнесом. 

Но даже если предположить централизованный передел рынка, потенциальный объем поставок одежды и тканей в Россию не устранит возникший торговый дисбаланс.

Таким образом, наша страна приобретает лишние деньги, торговля с Индией нефтью в имеющемся объеме для нас нерентабельна. Не приносит нашей стране никакой пользы. 

Фактически, мы, в случае продолжения накопления рупий, будем дарить Индии нефть.

И тут мы подходим к важному выводу. 

Времена свободного рынка и международной торговли по старым правилам стремительно подходят к концу. 

Пришло время думать не только о том, как добыть и продать ресурсы, но и о том, зачем и кому наша страна продает ресурсы.

Необходимо планировать внешнеэкономическую деятельность, вести сбалансированную международную торговлю, как во времена Советского Союза.

Ну, или, если не нравится сравнение с коммунистами, то как во времена русских князей, когда купцы в Азию шли на кораблях с одним товаром, а на Русь возвращались с другим товаром. С товаром. А не с долговыми расписками шейхов и махараджей.

Одна из задач экономического блока нашей власти в этом году – переосмысление роли денег в управлении народным хозяйством и в международной торговле. 

Сложная задача. 
Особенно сложная для либеральных экономистов.