Государственный пенсионный фонд Норвегии (он же Нефтяной фонд), самый большой фонд национального благосостояния в мире, завершил 2022 год с рекордным убытком в размере 1,637 трлн крон ($164 млрд).
Как говорится в отчетности фонда, стоимость его активов упала на 14,1% в прошлом году. Тем не менее, результат оказался на 0,88 процентного пункта лучше изменения основного фондового индекса страны.
На инвестициях в акции фонд потерял 15,3%, в инструменты с фиксированной доходностью - 12,1%. Между тем вложения в недвижимость принесли доход в размере 0,1%, в компании "зеленой" энергетики без листинга - 5,1%.
Негативными факторами стали высокая инфляция, повышение процентных ставок и конфликт на Украине, заявил главный исполнительный директор Norges Bank Investment Management Николай Танген, слова которого приводятся в сообщении.
"Это негативно повлияло как на рынок акций, так и на рынок облигаций одновременно, что очень необычно. Все секторы фондового рынка показали отрицательную доходность, за исключением энергетики", - сказал он.
В течение года курс норвежской кроны по отношению к нескольким основным мировым валютам снизился, что способствовало увеличению стоимости фонда на 642 млрд крон.
Государственный пенсионный фонд Норвегии был создан в 1990 году. Norges Bank Investment Management, которая отвечает за управление фондом, является подразделением норвежского центробанка.
Стоимость фонда на 31 декабря составляла 12,429 трлн крон. На вложения в акции приходилось 69,8% инвестпортфеля, в облигации - 27,5%, в недвижимость - 2,7%, в активы в сфере возобновляемых источников энергии (ВИЭ) - 0,1%.
В настоящее время фонду принадлежат около 1,3% всех акций в мире, он владеет долями примерно в 9,23 тыс. компаний из 63 стран. Самую значительную долю в портфеле акций занимают бумаги Apple, Microsoft, Alphabet (холдинговая компания Google), Nestle и Amazon.com.
В портфеле госбумаг наиболее существенную долю занимают бонды США, Японии и Германии. Всего фонд владеет 1,43 тыс. выпусков суверенных и корпоративных облигаций эмитентов из 48 стран.
По состоянию на вторник, активы фонда оцениваются примерно в 13,428 трлн крон.
Комментарии
Забавно. Если бы Фонд не занимался
азартными играмиинвестированием, а положил бы средства на депозит, то при годовой инфляции в Норвегии ок. 6% потерял бы в два раза меньше.Фонд серьезно влез в теслы, алфабет и прочие майкрософты. А те грохнулись в два раза ...
Фонд серьезно влез в теслы, алфабет и прочие майкрософты.
Те, кто поставлен управлять такими деньгами, накопленные целым поколением, за счет продажей энергоресурсов страны, вложат их туда, куда им скажут парни из ЦРУ и прочих контор. Этих бабок давно уже нет. Так грабят по взрослому те , у кого есть зубы, под предлогом неудачных инвестиций, которых потом вдуют в уши местному электорату. И все в рамках закона и современной экономики.
Ты не можешь положить триллион баксов на депозит.
Если ты это сделаешь, на эти деньги банк купит те же самые акции и облигации, и ещё свой процент возьмёт.
Реально единственный способ как-то защитить деньги - это скупать реальные ресурсы. Металлы, например.
Это же временные потери. В этот год так, в другие года отобьётся. В среднем по истории доходность выше депозита.
это так не работает. Исторические данные не гарантируют их повторения завтра. Может ничего не отрасти, и даже ещё больше грохнуться
Не спорю.
Но вопрос был в том, нужно ли из акций перекладываться в депозиты. Как считаете, нужно?
депозит не берётся из воздуха, ваш депозит банк пускает в дело - или в кредиты, или в акции. Доход делит - часть вам, часть - себе. Зачем вам посредник в виде банка в данном случае?
Вот и я о том же. Исторические данные - в качестве подтверждения гипотезы.
не работает. Нет исторических данных для текущей ситуации, прошлые ситуации не отвечают нужным параметрам.
Вот это поворот!©
это фонд вроде в крипту вкладывался того кудрявого, который всех прокинул
- Государство украло у каждого норвежского пенсионера 80 тысяч долларов! (Заголовок в Норвежская Медуза)
Пока он владеет акциями и облигациями он ничего не потерял. Стоимость портфеля снизилась. Так правильно.
На облигациях с фиксированной ставкой чистая и незамутненная отрицательная прибыль, тут без вариантов
Вопрос спорный. Неизвестно,за сколько они покупали - может купили пять лет назад по 100, в прошлом году было уже 150, а в этом упало до 130. В целом, на 30 в плюсе -по году, да, переоценка. А вот если купили по 150 в прошлом году, то другое дело. Но речь ведь про долгосрочный пакет.
Врчдли там убыток. Капитализация компаний чьими акциям владеет снизилась, а журналисты все в кучу.
Когда капитализация снизится до нуля, можно будет сказать что потеряли или нет?
Не забываем: акции у них останутся на руках)
Если все компании станут банкротами. Но не думаю что там больше 20-30% в акциях.
Как ответить, но не ответить.
Не знаешь?
Спроси Krich LI
Четкий же ответ.
Если все компаниями акциями которых владеет фонд станут банкротами тогда да капитал превратится в тыкву.
тут вопрос - а хватает ли фонду текущей наличности для выплат пенсий? Если нет - то акции регулярно продаются и убыток налицо
Вот! Вот это ключевой вопрос и с этой точки зрения нужно рассматривать! Но журнализды любят хайп а не информацию.
Я ванговал про 20 процентов летом. Прогноз оказался на треть хуже реальности, коньяк проиграл (. Но в целом, тоже результат не самый плохой для прогноза акций. Про бумажную оценку все понятно, просто, когда пишут про рост акций почему-то говорят - у Маска богатство выросло на 2000 млрд. Тоже бумажная оценка.
знаково. как мы и говорили много раз, эти сбережения уже сожраны, так как были вложены в многочисленные пузыри
варианта два, либо будет печать макулатуры для поддержки пузырей
либо они сдуются
в том и в другом варианте реальное товарное наполнение "сбережений", вложенных в эти пузыри, обесценится кратно
Чего они все про букрину? Не на кого свалить?
Для того и затевалась вторая часть марлезонского.
Это сезонное.
Норвежский сельский пенсионный фонд (тм)
Олды поймут :)
В итоге останутся без газа и накоплений.
Понятно, кто хохлам платит. Естественно, не самому же гегемону напрягаться...
Помнится, они вышли из нефтяных активов, купили акции Теслы и очень этим гордились.
Почти по пол ярда в день исчезало. Ничего не скажешь, эффективно вложились.
Катаясь по Европе, часто встречал туристов из Норвегии. Как-то разговорился с двумя старушками. Бабули катались за счёт пенсионного фонда (у них каждый пенс имеет возможность раз в год покататься). Очень живые старушки, довольные жизнью. Общался на моём неважном аглицком и немецком, они владели в совершенстве. Кое-что порассказали. Основные доходы фонда (как и фонда общего благосостояния, их которого платились безусловные платежи всем норвежцам) - из доходов от газа. А излишки доходов уже вкладывались в ценные бумаги.
Насколько вижу, лафа кончилась. Доходы как от газа, так и от инвестиций в ЦБ сократились. Кстати, доходы от облигаций не связаны с прибылью компаний-эмитентов (это я коллегам выше), ставка там не плавающая (как и у всех облигаций), а фиксированная. Норвегия - последняя страна, которая тонет под непосильной социалкой от понаехавших (Швеция, как вижу, впереди), но проблемы вырастают. Старушек жалко.
Да, не могу пройти мимо, поскольку моя пролетарская сущность бунтует. По поводу капитализации. Любят у нас это слово употреблять и делать выводы по эффективности кампаний по этому параметру. Капитализация - это рыночная стоимость 100-процентного пакета акций. Кто-нибудь видел, чтобы на рынке продавался полный пакет акций крупной компании? Я лично нет. Хотя были заказы, в том числе и от забугорных заказчиков, по оценке компаний. Приходилось в доходном подходе досконально изучать рынок компаний-аналогов. Разные пакеты продавались, и цена (относительно одной акции) разная. В которой фигурировали и премия за контроль (за контрольный пакет), и за блокирующий пакет. Но полного пакета не было. Это я к тому, чтобы мы не поддавались на манипуляции т.н. "аналитиков" финансового рынка. Которые нам, простым пролетариям, пудрят мозги, выполняя заказы буржуев...
В норвегии нету безусловно доходa. Они тупо выводят все нефтяные деньги из экономики. В парламенте постоянно идут батalii насчет использования пенсионного фонда. Дороги, школы больницы стrоят из ограбления местного населения (bompenger, skat)
Более половины фонда расположены в 3 тek компаниях. Apply, Microsoft, alpha et. Фактически фоздух. Недумаю, что удаться скинуть что нибудь. Скорее всего пиндосы просто простят всем кому должны..
https://e24.no/boers-og-finans/i/mQ8yl1/oljefondet-fikk-en-avkastning-paa-minus-1637-mrd?referer=https%3A%2F%2Fwww.vg.no