Смена парадигмы, которую западные СМИ еще не уловили. (перевод)

Ссылка на первоисточник

https://t.me/peach_blossombazi/16067

Автор Ронан Мэнли, перевод.

Поскольку центральный банк России только что коренным образом изменил международную торговую и валютную систему, привязав российский рубль как к золоту, так и к товарам, журналисты в Москве попросили меня написать статью с вопросами и ответами о том, что означают эти события, и о последствиях этих изменений для российского рубля, доллара США, цены на золото и глобальной системы валют.  

▪️Почему важно установить фиксированную цену на золото в рублях? 

Предлагая покупать золото у российских банков по фиксированной цене 5000 рублей за грамм, Банк России не только привязал рубль к золоту, но и, поскольку золото торгуется в долларах США, установил минимальную цену рубля в пересчете на доллары США. 

Мы можем наблюдать эту связь в действии с пятницы, 25 марта, когда Банк России объявил фиксированную цену. В то время рубль торговался на уровне около 100 за доллар США, но с тех пор укрепился и приближается к 80 за доллар США. Почему? Потому что золото торговалось на международных рынках по цене около 62 долларов США за грамм, что эквивалентно (5000/62) = около 80,5, и трейдеры и арбитражные трейдеры обратили на это внимание, что привело к росту обменного курса рубля к доллару США. 

Таким образом, у рубля теперь есть базис к доллару США в пересчете на золото. Но у золота также есть, так сказать, нижний предел, потому что 5000 рублей за грамм — это 155 500 рублей за тройскую унцию золота, а при минимальном соотношении рубль/доллар около 80 это цена золота около 1940 долларов. И если западные рынки бумажного золота LBMA/COMEX попытаются снизить цену золота в долларах США, им придется попытаться ослабить и рубль, иначе бумажные манипуляции станут открытыми. 

Кроме того, с новой привязкой золота к рублю, если рубль продолжит укрепляться (например, из-за спроса, создаваемого обязательными платежами за энергию в рублях), это также отразится на более сильной цене на золото. 

▪️Что это означает для нефти? 

Россия является крупнейшим в мире экспортером природного газа и третьим в мире экспортером нефти. Мы сейчас видим, что Путин требует, чтобы иностранные покупатели (импортеры российского газа) платили за этот природный газ в рублях. Это сразу привязывает цену природного газа к рублям и (из-за фиксированной привязки к золоту) к цене золота. Так что российский природный газ теперь привязан через рубль к золоту. 

То же самое теперь можно сделать и с российской нефтью. Если Россия начнет требовать оплату за экспорт нефти рублями, то произойдет немедленная косвенная привязка к золоту (через связь фиксированной цены рубль-золото). Тогда Россия могла бы начать принимать золото напрямую в оплату своего экспорта нефти. На самом деле, это может быть применимо к любым товарам, а не только к нефти и природному газу. 

▪️Что это означает для цены на золото? 

Играя в обе стороны уравнения, то есть привязывая рубль к золоту, а затем привязывая платежи за энергию к рублю, Банк России и Кремль коренным образом меняют все рабочие предпосылки глобальной торговой системы, одновременно ускоряя изменения в мировой валютной системе. Эта стена покупателей, ищущих физическое золото для оплаты реальных товаров, безусловно, может торпедировать и взорвать рынки бумажного золота LBMA и COMEX. 

Фиксированная привязка между рублем и золотом устанавливает нижний предел курса рубля к доллару США, а также квазинижний предел цены золота в долларах США. Но помимо этого, главным событием является привязка золота к платежам за энергию. В то время как повышенный спрос на рубли должен продолжать укреплять курс рубля к доллару США и проявляться в виде более высокой цены на золото, из-за фиксированной привязки рубля к золоту, если Россия начнет принимать золото напрямую в качестве оплаты за нефть, то это будет новый сдвиг парадигмы цены на золото, поскольку он напрямую свяжет цену на нефть  с ценой на золото.

Например, Россия могла бы начать с указания, что теперь она будет принимать 1 грамм золота на баррель нефти. Это не обязательно должен быть 1 грамм, но это должно быть предложение со скидкой по сравнению с текущей базовой ценой на сырую нефть, чтобы стимулировать потребление, например, 1,2 грамма за баррель. Покупатели тогда будут стремиться купить физическое золото, чтобы заплатить за экспорт российской нефти, что, в свою очередь, создаст огромную напряженность на рынках бумажного золота в Лондоне и Нью-Йорке, где все открытие «цены на золото» основано на синтетических и частично обеспеченных наличными деньгами расчетах по нераспределенному «золоту» и производным ценным бумагам на золото. 

▪️Что это означает для рубля? 

Привязка рубля к золоту через фиксированную цену Банка России теперь установила нижний предел для курса рубля к доллару США и, таким образом, стабилизировала и укрепила рубль. Требование, чтобы экспорт природного газа оплачивался в рублях (и, возможно, нефть и другие сырьевые товары в будущем), снова будет действовать как стабилизация и поддержка. Если большая часть международной торговой системы начнет принимать эти рубли для расчетов за товары, это может привести к тому, что российский рубль станет основной мировой валютой.  
В то же время любой шаг России по приему прямого золота для платежей за нефть приведет к тому, что больше международного золота будет поступать в российские резервы, что также укрепит баланс Банка России и, в свою очередь, укрепит рубль. 

Разговоры о формальном золотом стандарте для рубля, возможно, преждевременны, но Банк России должен рассмотреть вопрос о золотом обеспечении рубля. 

▪️Что это означает для других валют? 

Если Россия начнет принимать оплату за нефть золотом, то другие страны могут почувствовать необходимость последовать ее примеру. 

Посмотрите, кто, кроме США, является крупнейшим в мире производителем нефти и природного газа — Иран, Китай, Саудовская Аравия, ОАЭ, Катар. Если приближается конец доллара США, все эти страны захотят, чтобы их валюты стали бенефициарами нового многостороннего валютного порядка. 

▪️Что это означает для доллара США? 

С 1971 года глобальный резервный статус доллара США был подкреплен нефтью, и эра нефтедолларов стала возможной только благодаря тому, что мир продолжает использовать доллары США для торговли нефтью, а также благодаря способности США предотвратить любого конкурента доллара США. . 

Но то, что мы наблюдаем сейчас, выглядит как начало конца этой 50-летней системы и рождение новой многосторонней валютной системы, обеспеченной золотом и товарами.  Спусковым крючком стало замораживание валютных резервов России. Страны-гиганты, сильные в сырьевом секторе, такие как Китай и страны-экспортеры нефти, теперь могут почувствовать, что настало время перейти к новой, более справедливой денежной системе. Это не удивительно, они обсуждали это годами. 

Хотя еще слишком рано говорить о том, как повлияет доллар США, он выйдет из этого периода более слабым и менее влиятельным, чем раньше. 

▪️Каковы последствия этих событий? 

Решение Банка России привязать рубль к золоту и привязать товарные платежи к рублю — это смена парадигмы, которую западные СМИ еще не осознали. Когда костяшки домино падают, эти события могут отразиться по-разному. Повышенный спрос на физическое золото. Взрывы на рынках бумажного золота. Цена переоцененного золота. Отход от доллара США. Увеличение двусторонней торговли товарами между незападными странами в валютах, отличных от  доллара США.