Я критиковал финансовые власти за битву с инфляцией, за ценой не постоят - надо будет ради победы положить всю Российскую промышленность на лопатки - положат.
А критикуешь - предлагай. Уже некоторые комментаторы намекают, что без преложений критика это критиканство.
Сразу предупреждаю, ученых степеней в экономике у меня нет, все что я ниже понапишу возможно глупости. Если так, укажите на ошибки.
Итак. Общая цель изменений:
Сильно девальвировать рубль ( где-то на 50% за два года ) при этом удержать рублевую инфляцию в пределах 10%. Радикально снизить издержки производителей, радикально повысив издержки импортеров. Пошлинами этого сделать нельзя, мы уже в ВТО да и вообще, пошлины штука обоюдная, торговые войны чреваты потерями. Загрузить мощности, подстегнуть импортозамещение, заткнуть бюджетные дыры подешевевшим рублем (нефть мы экспортируем за доллары, а бюджет тратит рубли. Если инфляция меньше девальвации - нефтегазовые доходы бюджета растут относительно расходов бюджета)
Действия, в порядке увеличения сумасбродности:
0 - Консервативный вариант. Словесно административные интервенции. Рубль падай! Сдвигаем вверх/расширяем коридор для валютной корзины. Против рубля играют шортеры? Пускай. Интервенции только для обеспечения плавной девальвации.
Результат - девальвация есть. эмиссии нет. инфляция прибавляется незначительно. Издержки производителей растут пропорционально доле импорта в готовой продукции. Себестоимость полностью локализованных товаров не растет. Стоимость чистого импорта растет на величину девальвации. На 10% девальвации имеем + 2-3% инфляции максимум.
1 - Спасаем реальный сектор от валютных рисков плюс немного расширяем денежную массу. Анонсируем новую программу: составляется список важных предприятий в реальном секторе экономики (возможно, банков кредитующих их) со значительными обязательствами в валюте. Под программу попадают только обязательства выпущенные до 2013 года. Под валютные выплаты предприятия имеют право выпустить специальные рублевые облигации с низкой доходностью и длинным сроком, ЦБ их выкупит. Ну или ВТБ даст соответствующий кредит, а ЦБ под него даст ВТБ кредит, принимая сии бумажки в залог. Предприятие конвертирует рубли в валюту на рынке и расплачивается. Фактически мы обеспечиваем фиксированную доходность по ранее взятым валютным кредитам для предприятий из списка, страхуем их от риска роста валюты. Прямой эмиссии рублей не делаем в моменте, т.к. рубли будут появляться по мере выплат по валютным обязательствам. А рубль при этом здорово пойдет вниз. Рубль девальвируется. ЦБ этому не мешает, ограничивает интервенции наказанием совсем уж наглых шортеров. Объем программы можно варьировать. Важный момент, набрать новых кредитов и впихнуть их в програму постфактум уже не выйдет.
2 - Берем естественные монополии (РЖД, Газпром) я б еще восстановил контроль над энергетикой и сделал там гос. тариф для промышленности. Искусственно понижаем их тарифы, на покрытие разницы разрешаем выпускать такие же рублевые облигации, которые успешно выкупает ЦБ (возможно через госбанки). Важное ограничение, покрывается не все потери, а где-то 80% от снижения тарифа. И пропорционально реальной работе - километро-тоннам перевозок, кубометрам газа проданного потребителям, киловат-часам энергии ит.п. Просто выпустить эти облигации и продать ЦБ не прокатит.
Цель - немножко разогреть монетарную инфляцию и снизить курс рубля одновременно притормозив тарифную инфляцию, которая есть большее зло. ВШи упорно не хотят это признать, но это так. Денежная масса в России небольшая на фоне других промышленно развитых стран ее вклад в инфляцию не так велик.
3 - Чистое сумасбродство, надеюсь до этого не дойдет: Финансируем дефицит пенсионного фонда за счет эмиссии и снижаем страховые взносы с 30% до 10%.
Комментарии
" Но как, Холмс, как?!"
Что именно "как?"
Как выполнять эти действия или как добиться от финансовых властей смены курса?
Кажется, году так в 1990 читал в газете такую историю. Директор Ярославского нефтеперегонного завода и 1-й секретарь того же обкома партии создали кооператив. Он закупал на заводе бензин по 200 рублей за тонну и продавал за границу по 200 долларов за тонну. Обменный курс тогда был - 70 рублей за доллар. Часть долларов они меняли на рубли, и процесс повторялся. Остальное оставалось на их личных счетах за границей.
Где гарантия, что при низком курсе рубля такой бизнес не станет преобладающим?
По сути это экспорт. Вопрос про бензин интересен - как недопустить повышения внутренней стоимости бензина и других экспортируемых товаров при девальвации. Ответ простой и давно применяется - экспортная пошлина.
Причем, если импортные пошлины это развязывание торговой войны и за это ВТО сделает нам атата, то экспортные пошлины поднять куда проще. И (!) это позволит еще и наполнить бюджет, снизить налоги и дополнительно разгрузить отечественного производителя.
А не лучше ли вообще запретить экспорт?
приплыли..ничем не обеспеченная бумага(доллар) - стабильная, инфляция небольшая. рубль, обеспеченный реальными ресурсами, продаваемыми колоссальными объемами - курс падает(соответственно покупательная способность тоже), инфляция высокая...замечательная экономика. эдакими темпами можно с колен 300 лет вставать, и так и не встать.
Если у вас иллюзии по поводу крепкого рубля, я тут все объяснил. Два примера из жизни. Китай систематически занижает юань, за что что США периодически пытается его наказать. Второй пример: Япония, была супер тигром в 70е. Нацелилась обогнать уже США, и вдруг ревальвировала иену. По совету американских друзей, кстати. Рухнули в затяжную дефляционную стагнацию.
Как Япония ориентированная на экспорт прежде всего в США, может обогнать США?
Теперь уже не может. США заботливо помогли японцам выстрелить себе в ногу.
Она и не могла, модель экономики не та. Да и вообще не может страна с меньшей численностью населения обогнать страну с большей численностью, при одинаковом уровне внедрения технологий в стране.
Зато уровень жизни китайского гражданина на два порядка ниже японского. А что человеку ещё надо? Кто не работает, тот ест!
да нет у меня никаких иллюзий. вот думаю сейчас в какой валюте депозит открыть, в гривнах самые большие проценты(но чет меня это настораживает), а рубль, евро и доллар - приблизительно одинаковые. но если насчет евро и доллара можно быть уверенным, то рубль какой-то "шаткий". лучше все-таки надежность и стабильность - то есть евро или доллар.
Такой "программой" вы страну в гроб загоните и гвозди забьёте, чтобы не выбралась.
1. Простой вопрос. Почему в Африке плохо с промышленностью несмотря на дешёвую валюту, и несмотря на наличие ресурсов?
2. Что делать с валютными обязательствами? Вы вообще представляете что будет твориться? что в пункте 1 будет твориться?
В которой Африке?
Валютные обязательства прикрыты валютными же резервами. Там где надо государство вполне может себе позволить по ним расплатиться. А повышение курса отобьет желание заводить новые валютные обязательства (программа 1. поможет выдюжить старые)
В Нигерии например.
А где не может? Миллионы безработных, тысячи банкроств, и прочее? Вам шоковой терапии мало было?
Банкротства импортеров жопогреек и их кредиторов меня вполне устроят. Эти не будут включены в список и пойдут в расход. Миллионов безработных не будет. Падение импорта будет как раз закрыто импортозамещением, которое создаст рабочие места.
Заместите мне импортные процессоры хотя бы с 32 тех. процессом. Я на вас посмотрю. А такого по отраслям хоть жопой жуй.
1) Процессоры будут. Нет ничего невозможного.
2) Какую долю в себестоимости продукта они составляют? если 2-3%, то при 50% девальвации продукт подорожает на 3-4.5%.
Не будут, таких компаний всего 2 на мир, и технологии создавались и дорабатывались десятилетиями. Со многим ситуация такая же.
Какого продукта? Если услуги телекоммуникационные то там доля затрат на оборудования весьма большая, это простой пример.
Специализированную электронику в РФ и так производят. Тот же Микрон. Надо дать возможности для роста.
Технологии можно импортировать и развернуть производство здесь (локализация). Дешевая валюта этот процесс будет стимулировать.
Что касается переднего края прогресса, и тут нет ничего невозможного
Современный компьютер это программно аппаратный комплекс, даже если создадите аналогичный по производительности аналог, вы не сможете софт адаптировать.
А зачем создавать свой особенный несовместимый велосипед?
Потому что современные программы написаны и оптимизированы по текущую архитектуру и конкретные существующие сейчас процессоры. В её рамках вы аналог более менее внятный не сделаете, а даже если сделаете, старый софт никто адаптировать не будет.
Зачем локализовывать производство для падающего рынка(а он в долларах будет падать), технологии вам или не продадут, или продадут устаревшие и без научной базы, и они устареют к ммоменту внеддрения
Я же не автаркию предлагаю. Ни в какую трубу мы не вылетим, если стоимость импортной электроники вырастет.
Но 1) доля этой самой электроники (железа) в себестоимости очень мала. Это высококонкурентный рынок. Куда дороже обходится разработка софта под электронику, внедрение и интеграция. И с этим у нас нет проблем. Более того российский IT экспорт гигантская отрасль.
2) Мы не папуасы. При должных условиях Россия может наверстать. Наши ученые принимают участие в разработке этих самых тех-процессов. А если учесть сколько наших уехало заниматься этим туда. Фамилию Пентковский слышали? При хороших условиях они вернутся. А хорошие условия можно создать только когда есть потенциал для хороших прибылей.
3) Заботясь о дешевом импорте вы законсервируете все проблемы (ну до того дня когда всю нефть выкачают. Тогда рубль и сам упадет естественным образом, только поздно уже будет что-то менять)
1. Вы так уверенно говорите, что проблем нет. Я теряюсь, по мне проблем куча. Отрасль да гигансткая сейчас, пока рынок нормальный.
2. Вы какие такие хорошие услолвия им можете предложить? Придётся предлагать зарплату в валюте, и дороже чем сейчас у них там. Вы не понимаете, что рынок сбыта слишком маленький в России(фактически меньше чем японский) что изначально создаёт проблему по замещению импорта. И огромные.
3. Я за стабильный курс валюту, по типу Вьетнама или Китая, если уж меня спрашивать.
Китай как занизил свою валюту так и держит. А мы более чем в два раза ревальвировали. Это надо срочно чинить. Я не предлагаю вечную девальвацию, а девальвацию до разумного уровня. А дальше сохранять паритет - девальвация ровно на разницу инфляции долларовой и рублевой.
А что в Нигерии? Она нефтеэкспортер. Там дешевая валюта?
Да, промышленности как не было так и нет.
1) Если вы считаете, что там валюта дешевая, подтвердите выкладками.
2) Для развития промышленности нужно много чего: компетенции, достаточные рынки сбыта, политика. В России есть хороший потенциал для промышленного рывка - у Нигерии - нет.
1. http://www.currency.me.uk/convert/ngn/usd#charts С учётом крайне низких доходов населения то да. А то прицепите йену сюда.
2. Никакого потенциала нет и не было. Ибо рынки сбыта маленькие. Нужны 500-900 млн, как минимум, да ещё и высоколиквидных. У России этого нет, и у СССР не было.
Цена валюты выражается в издержках производителей (и цене товаров). Обменный курс сам по себе ничего не значит.
Рубль десять лет инфлировал быстрее доллара, но не девальвировался.
извините, но несусветную чугь глупость вы пишете.
корпоративных валютных кредитов сейчас больше, чем ЗВР.
закредитованным придется либо банкротитьчся, либо повышать внутренние цены вслед за ценой доллара чтобы по ним расплачиваться.
соответственно внутренний рынок просядет и может даже схлопнется.
поздно пить боржом. хотя еще лет 6 назад такое решение могло бы сработать.
> корпоративных валютных кредитов сейчас больше, чем ЗВР.
Добродей, пожалуйста, дайте ссылку на ваше утверждение... Желательно с сайта ЦБ. Чтобы не мы доказывали обратное, а Вы подтверждали ваши слова.
Что-то мне подсказывает, что ссылки не будет....
1) Рентабельность вырастет.
2) Кому-то действительно надо дать обанкротиться.
3) Надо прекратить наращивание корпоративного внешнего долга. А болезненный урок хорошо запоминается.
А что же вы удалили мой комментарий? Там как раз про доллар и промышленность в России. И ни одного нецензурного слова.
Я вам написал, чтобы вы сократили его до вменяемой длинны и дали ссылку на все остальное. Честно подождал час. Ваш текст был длиннее самого поста и всех остальных комментариев вместе взятых.
Шо, опять Паршев?! 8-D
Имеются два вопроса.
покрывается не все потери, а где-то 80% от снижения тарифа.
1) А остальное откуда? К банкстерам с протянутой рукой?
реальной работе - километро-тоннам перевозок
2) Каким именно тоннокилометрам?
Сейчас естественным монополиям предлагают вообще утереться и не индексировать. Снизить надо, потому что эти тарифы заложены в издержках остальной промышленности. И компенсировать надо, но так чтобы
а) минимальная возможная эмиссия.
б) эти компенсации было сложно украсть (симулировать работу и под нее получать субсидии)