Внешний долг России сокращается рекордными темпами

Аватар пользователя Fanatic

Внешний долг страны за последние два года уменьшился более чем на 200 миллиардов долларов. Эксперты называют это сокращение самым стремительным за всю историю современной России.

Внешний долг - это займы, которые государство, включая банки, компании и другие организации, берет у кредиторов за пределами страны. Жить взаймы в современном мире - нормальная практика, которую использует большинство стран. Поэтому важен не сам факт существования долга, а его параметры. К примеру, структура или величина по отношению к экономике.

Российский внешний долг на протяжение почти 12 лет стабильно рос и за это время увеличился почти на 600 миллиардов долларов. Пик пришелся на июль 2014 года, когда цифра достигла 732,7 миллиарда долларов.

Потом началась обратная тенденция. В результате, за последние два года внешний долг сократился на 30 процентов - до 522 миллиардов на 1 ноября 2015 года. И это несмотря на ухудшение ситуации в экономике и снижение курса рубля.

Главная причина столь стремительного снижения объема внешнего долга кроется в западных санкциях, отрезавших российские компании от внешних рынков капитала, констатирует Лазарь Бадалов, доцент кафедры банковского дела РЭУ им. Г.В. Плеханова. Если бы не эти экономические меры, не исключено, что российский внешний долг продолжал бы расти, замечает эксперт. Причем, в основном, за счет корпоративных займов, с помощью которых банки и компании финансировали развитие бизнеса.

Действительно, государственный долг России по данным на 1 декабря прошлого года едва превышал скромные 50 миллионов долларов - ниже, чем у других крупных экономик, как в абсолютном значении, так и по отношению к ВВП - примерно 15 процентов. А вот долги банков и, особенно компаний, большую долю которых составляют корпорации с госучастием, достаточно велики. Они составляют около 90 процентов внешнего долга России.

Компании и банки пользовались своими высокими рейтингами, деньги для них были дешевые и западные банки с удовольствием инвестировали в российскую экономику, рассуждает Лазарь Бадалов. Теперь же отечественный бизнес может только погашать свои долги, не привлекая новых кредитов. На первый взгляд, такая ситуация отрицательно сказывается на предпринимателях и экономике в целом, но не бывает худа без добра. "Чем могло обернуться для бизнеса и экономики страны, увлечение внешними займами, мы теперь знаем на собственном примере", - замечает Бадалов, предлагая вспомнить декабрь 2014-го, когда бегство иностранных капиталов обвалило не только рубль, но и российский фондовый рынок.

Инфографика "РГ" Фото: Михаил Шипов / Юлия Кривошапко

Высокий уровень госдолга приводит к оттоку капитала, напоминает ведущий научный сотрудник Института "Центр развития" НИУ ВШЭ Андрей Чернявский. В нынешней ситуации с учетом снижения цен на нефть и дальнейшего ослабления рубля это могло бы обернуться очень неприятными последствиями. "Так что, уменьшение размеров госдолга - положительная тенденция. Однако то, что банкам и компаниям раньше позволялось практически бесконтрольно наращивать объемы внешних займов, - будет осложнять ситуацию. В ближайшие год-два придется серьезно заниматься проблемой обслуживания и погашения этих долгов", - констатирует Андрей Чернявский.

Лазарь Бадалов замечает, что, есть более правильная модель формирования долговой государственной нагрузки - ее применяют в США и Японии.

"Мы привыкли часто говорить о том, что у США и Японии высокий размер долгов, как государственных, так и частных, но не стоит забывать, что в структуре их долгов, наибольший удельный вес приходится на внутренние заимствования", - напоминает эксперт. В США это порядка 60-70 процентов долгов, а в Японии почти 90 процентов. Конечно, в этих странах своя специфика экономики, с высокой долей сбережений населения. Но и россияне накопили достаточный инвестиционный потенциал, который можно направить как раз на развитие российского бизнеса - это вклады плюс сбережения в валюте, которые многие предпочли переложить в банковские ячейки в декабре 2014 года. Главное теперь - создать условия и инструменты для функционирования рынка инвестиций, полагает Бадалов. Если же этого не произойдет, как только санкции отменят, российский бизнес снова начнет привлекать займы из-за рубежа и наращивать внешний долг. А его стремительный рост, рано или поздно оборачивается проблемами для всей экономики страны.

В этом году внешний долг России должен сократиться еще на 50-60 миллиардов долларов и, опустившись за отметку в 500 миллиардов долларов, приблизиться к уровню 2008 года.

Как отмечала глава Банка России Эльвира Набиуллина, выплат по внешним долгам становится меньше с каждым годом. К примеру, в 2016 году они будут в два раза меньше, чем в 2015-м. В первом квартале их общая сумма составит 21,4 миллиарда долларов - на 43,8 процента меньше, чем в четвертом квартале 2015 года. Во втором квартале выплаты могут увеличиться до 30,1 миллиарда долларов. Что касается непосредственно долгов российских компаний, то ЦБ, по словам Набиуллиной, постоянно проводит мониторинг ситуации. Здесь никаких рисков регулятор также не видит.

По поводу дальнейших перспектив внешних заимствований на этой неделе высказался заместитель министра финансов Сергей Сторчак. По его словам, минфин в условиях санкций пока не видит возможности для выхода на этот рынок, хотя в бюджете на 2016 год предусмотрена возможность внешних займов в объеме до трех миллиардов долларов. На случай, если ситуация изменится. Пока же минфин по-прежнему сохраняет приоритет по развитию национального долгового рынка и не отказывается от планов выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) для населения объемом до 30 миллиардов рублей.

Речь идет о специальном долговом инструменте для жителей страны. Сегодня россияне могут купить облигации федерального займа через профессиональных участников рынка ценных бумаг. Ранее в минфине заявляли о намерении предоставить гражданам возможность покупать ОФЗ прямо в банках, как было во времена Советского Союза.

Чего Россия в этом году точно не будет делать, так это кредитовать другие страны. В прошлом году таких займов, как отмечают финансовые власти, было достаточно. Но в нынешней ситуации принятие новых обязательств по предоставлению кредитов иностранным заемщикам сопряжено с повышенными рисками. В том числе, и с рисками неисполнения этих обязательств в будущем, отмечают в минфине.

Внешний долг России: от Екатерины II до наших дней

Первым официальным внешним займом России историки считают кредит, который в 1769 году императрице Екатерине II выдали голландцы. Сумма составляла 7,5 миллиона гульденов. Деньги требовались на ведение Русско-турецкой войны.

Пик долговой активности Российской Империи пришелся на ХIХ - начало ХХ века. Тогда, по свидетельству историков, заемные средства привлекались на строительство железных дорог и сооружение крупных промышленных предприятий.

Во времена Советского Союза страна предпочитала "жить на свои". В результате, внешний долг государства к началу 1980 годов не превышал одного процента ВВП. Рост этого показателя начался уже в перестроечные времена, и за каких-то 10 лет увеличился более чем в 10 раз.

"Российская газета" - Федеральный выпуск №6877 (9)

http://rg.ru/2016/01/20/gosdolg.html

Комментарии

Аватар пользователя Vladyan
Vladyan(8 лет 11 месяцев)

Только они должны быть разумными, а не хапать все подряд, как это делал бизнес в России и часть населения, покупая телефоны размером в зарплату

Да, предлагаю пойти к руководству Сургутнефтегаза и объяснить им, что без кредита развитие невозможно в принципе laugh

Аватар пользователя alexthesage
alexthesage(10 лет 3 месяца)

Не понимаю почему это преподносится как достижение?

Если другие страны вовсю пользуются кредитными средствами - то они находятся в более выигрышной позиции по отношению к нам и более конкурентноспособны, а мы наоборот вытягиваем деньги из страны, чтобы гасить долг вместо того, чтобы гораздо дешевле просто обслуживать его.

В России принято, что долги "надо отдавать" хотя во всем остальном мире давно уже исповедуется истина: "перезанять, чтобы переотдать" и по сути долг никогда не гасится, просто перекредитовывается в разных местах.

Аватар пользователя applause
applause(8 лет 9 месяцев)

И где Россия может перезанять после того, как на нее наложили санкции? В том числе и прямой запрет на кредитование.

Аватар пользователя lataragan
lataragan(8 лет 7 месяцев)

в суверенной стране--в своей банковской системе, к примеру в Госбанке

Комментарий администрации:  
*** Клон nopasaran (почти дословные дубли комментов), блокирован ***
Аватар пользователя Miguel_Gonsalez
Miguel_Gonsalez(8 лет 9 месяцев)

Проблема в том, что Госбанку надо доллары откуда-то взять. Например, отобрав от выручки экспортёров. Как там в суверенной стране я не знаю, но в нашей стране при той эмиссионной политике, которая была до 2009 года и следы которой мы ещё до сих пор чувствуем, любой, кто берёт у Госбанка доллары, чтоб потом принести рубли по курсу - вредитель. Если взял в доллары - изволь и притащить их же. А это приводит нас к тому, что брать доллары опять же могут только экспортёры. А зачем оно им? Ну,им можно, кстати....

Аватар пользователя alexthesage
alexthesage(10 лет 3 месяца)

В госбанке дадут суверенную валюту (например ракушки) - как ими перекредитоваться?

Аватар пользователя Miguel_Gonsalez
Miguel_Gonsalez(8 лет 9 месяцев)

Молоток. Шаришь :) Поддерживаю.

Аватар пользователя Comrade88
Comrade88(12 лет 1 месяц)

с населением поделиццо. такой вариант посмотреть?

Аватар пользователя Miguel_Gonsalez
Miguel_Gonsalez(8 лет 9 месяцев)

Чепуха, дорогой камрад. Любые долларовые долги в отсутствие суверенной эмиссионной политики просто приводят к сжатию рублёвой массы, либо откусывают от экспорта и не дают развиваться рублёвому рынку, поскольку берёшь ты доллар, отдаёшь чуть больше доллара. Долларовые прямые инвестиции в рублёвый сектор в этом плане, правда, ещё хуже. Там дав доллар будут 40 лет по 20 центов выводить каждый год. Не имеет всё это смысла. Только экспорт, только труба.

Аватар пользователя alexthesage
alexthesage(10 лет 3 месяца)

Любые долларовые долги в отсутствие суверенной эмиссионной политики просто приводят к сжатию рублёвой массы, либо откусывают от экспорта и не дают развиваться рублёвому рынку, поскольку берёшь ты доллар, отдаёшь чуть больше доллара

Вот, наглядная иллюстрация моих слов.

По сути берешь доллар и каждый год отдаешь 10 центов вечно и на тебе висит этот типа "долг" в доллар до скончания времен. Но, как верно заметил камрад applause нам тупо никто больше не дает в долг и приходится доставать этот доллар из страны (плюс эти десять центов) и отдавать его насовсем - выгода только моральное удовлетворение от "отдачи долгов", а по факту одни убытки.

Не понятно почему это преподносится как достижение: Страна отдала долги.

Аватар пользователя Miguel_Gonsalez
Miguel_Gonsalez(8 лет 9 месяцев)

А какой вариант? Не отдавать? Хороший. Мне нравится. Но, перед этим надо бы было избавиться от заграничных активов, а то их там живо приберут.

Аватар пользователя alexthesage
alexthesage(10 лет 3 месяца)

Если захотят прибрать - приберут и без всяких поводов.

Вон Украина не отдала три миллиарда и чего, много мы прибрали украинских активов? Та же фабрика в Липецке, к примеру :)

Аватар пользователя Miguel_Gonsalez
Miguel_Gonsalez(8 лет 9 месяцев)

Ну, в принципе, я согласен. Не отдавать хороший вариант. Отдать - я бы сказал средний. Самый худший - не отдать и продолжать обслуживать.

Аватар пользователя applause
applause(8 лет 9 месяцев)

Ну на самом деле я не совсем права. Недавно было на АШ, что кому-то все-таки дают. И даже без залога.

Аватар пользователя ViSlav
ViSlav(9 лет 4 месяца)

Если посмотреть на 10 лет вперед, то выгодней отдать доллар сейчас и на одиннадцатый год начать экономить.

Другое дело если свободного доллара сейчас просто нет.

Аватар пользователя AGromov
AGromov(12 лет 2 месяца)

Потому что уменьшила зависимость от внешнего мира, уменьшила нагрузку по обслуживанию долгов и т.д. Короче, пользя в этом есть. Если бы внешние долги были под 0% и отдавать не надо было бы никогда - ну конечно, никаких плюсов не было бы. А так - меньше должен в баксах, меньше зависишь от курса доллара. Ибо иначе - курс вырос - долг вырос. Предъявили долг к оплате, не перезанимают? Надо купить где-то баксы и отдать, опять нехорошо, стимулирует спрос на бакс.

Аватар пользователя Provok
Provok(8 лет 10 месяцев)

Берешь 1 раз, а платишь потом ВЕЧНО. Охрененное предложение.

Аватар пользователя gobb
gobb(9 лет 11 месяцев)

"Не понимаю почему это преподносится как достижение?"

Это экономика для бабушек на завалинке. Экономика произошла от экономии ... понимать надо! (-;

Аватар пользователя Provok
Provok(8 лет 10 месяцев)

Пральна! Нормальные люди набирают в долг, пока харя не треснет, а отдает пусть преемник.

Это экономика для либералов на форуме. Экономика произошла от эха и гномиков, понимать надо!

Аватар пользователя gobb
gobb(9 лет 11 месяцев)

Нет кредитов-нет прогресса. 

Аватар пользователя ViSlav
ViSlav(9 лет 4 месяца)

Если на кредитные средства создается какой-то новый источник дохода, то вы правы. Если же кредит уходит только лишь на поддержание текущей деятельности, то это путь в никуда.

Аватар пользователя gobb
gobb(9 лет 11 месяцев)

А как тогда обслуживать кредиты, или извлекать прибыль из деятельности? Как предприниматели могут постоянно вливать 1000р. в деятельность, а извлекать 1200р.? Правильный ответ:-никак! Для этого требуются новые дебиторы в кредитной цепочке для новых денежных эмиссий.

Аватар пользователя ViSlav
ViSlav(9 лет 4 месяца)

Гораздо дешевле - вовсе не брать, за исключением совсем уж крайних случаев.

Аватар пользователя Александр П.
Александр П.(8 лет 3 месяца)

Меньше кредитов стали брать за границей - вот и ЧАСТНЫЙ внешний долг упал.

Аватар пользователя Александр Мичуринский

Вспомнилось, что первой страной, полностью выплатившей внешний долг, стала Румыния. Правда, очень ненадолго. Легко гуглится:

В 70-е годы Чаушеску сделал ставку на западные кредиты. В результате к середине 80-х годов внешний долг Румынии составил свыше 20 миллиардов долларов.

В 1983-м Чаушеску перестал брать кредиты и решил полностью выплатить внешний долг. Это решение стоило Румынии чудовищного падения уровня жизни: к 1989-му из всех европейских соцстран хуже было только в Албании.

По состоянию на 31 декабря 2013 внешний долг Румынии - 130 млрд (71 % от ВВП).

Аватар пользователя TEvg
TEvg(9 лет 3 месяца)

Жить взаймы в современном мире - нормальная практика

Пора бы уже за такие тезисы начинать давать в морду.

Комментарий администрации:  
*** Отчислен ***

Страницы