Золото и нефть

Аватар пользователя Олег Макаренко

Итак, как и предполагалось ранее, цены на некоторые экзотические сорта нефти уже опустились ниже нуля. Нефть сорта North Dakota Sour стоит теперь минус 50 центов за баррель. Это значит, что покупатели готовы покупать эту нефть только в том случае, если им за это заплатят:

http://aftershock.news/?q=node/365033

Такое безумие является для капиталистического мира нормой — оно называется «кризис перепроизводства». Я рассказывал уже про такие кризисы в декабре:

http://fritzmorgen.livejournal.com/846758.html

Однако если обычные капиталистические кризисы перепроизводства плавно переходят в очередную волну роста, то кризис нынешний обещает стать настолько мощным, что роста некоторые могут уже и не дождаться.

Давайте посмотрим на историю цен на нефть — но только выраженную не в привычных долларах, а в унциях золота. Мы увидим, что практически каждый раз, когда нефть сильно падала в цене по отношению к золоту, планету сотрясал какой-нибудь финансовый кризис:

http://www.zerohedge.com/news/2016-01-17/what-crisis-goldoil-ratio-predicting-time


Как вы помните, некоторые из этих кризисов Россия ощутила и на себе. Кризис перепроизводства нефти в 1980-х годах стал одной из вторичных причин ослабления экономики СССР.

«Текиловый кризис» 1994 года, во время которого Мексика девальвировала песо и надолго потеряла привлекательность для инвесторов, не затронул нас, так как у нас в то время бушевала весёлая гиперинфляция «благословенных девяностых».

Азиатский финансовый кризис 1997 года, напротив, затронул нас крайне болезненным образом — став одной из причин приснопамятного дефолта 1998 года, который до сих пор вспоминается в народе как главный финансовый кризис современной России.

Великая рецессия 2008 года, пожалуй, ещё не нуждается в особых представлениях: эта рецессия ознаменовала конец бурного восстановления российской экономики и переход в режим напряжённого ежедневного карабканья наверх.

Отмечу, что вопреки распространённому мнению российская экономика активно развивалась и после 2008 года — просто этот рост был уже не столько количественным, сколько качественным:

http://ruxpert.ru/Крупные_российские_проекты_(Дмитрий_Медведев,_2008-2012)
http://ruxpert.ru/Крупные_российские_проекты_(Владимир_Путин,_2012-2018)

Некоторые социальные дарвинисты утверждают сейчас, что зарплаты и пенсии в России росли последние 8 лет быстрее, чем наша производительность труда. Доля истины в этом утверждении есть: возможно, некий гипотетический диктатор с «сильной рукой» и смог бы выжать больше роста из российской экономики.

Однако не стоит забывать, что девальвация рубля съела сейчас значительную долю накопленного дисбаланса, и что резкое увеличение продолжительности жизни, пожалуй, в долгосрочной перспективе дало стране большую конкурентоспособность, нежели могли дать низкие зарплаты:

http://ruxpert.ru/Продолжительность_жизни_в_России

Впрочем, мы отвлеклись от изучения цепочки кризисов. Нам осталось рассмотреть только две точки на графике — европейский долговой кризис 2011 года, из которого Западу удалось выйти только путём включения печатных станков на полную мощность, и кризис на развивающихся рынках, который мы можем в полном объёме наблюдать и в России.

К чему мы пришли сейчас?

В настоящий момент унция золота стоит 1090 долларов США, а баррель нефти Brent — 29 долларов. Это значит, что на одну унцию золота можно купить 37 баррелей нефти, больше, нежели когда-либо за последние 30 лет. Планетарные финансы определённо готовятся к чему-то большому.

Меня постоянно спрашивают — почему я так часто пишу про мировую экономику вместо того, чтобы писать про экономику России.

Отвечаю. Потому что на данный момент Россию можно сравнить с кораблём во время надвигающегося шторма — прогноз погоды для нас сейчас куда как более важен, нежели наличие пармезана на камбузе и сияющий блеск медных деталей интерьера.

Сейчас мы движемся в правильном направлении: задраиваем люки, закручиваем гайки, готовимся сокращать расходы. Однако при этом я ежедневно слышу голоса — раздающиеся иногда с самых высоких уровней — предлагающие последовать примеру наших западных друзей и партнёров и простимулировать российскую экономику за счёт включения печатного станка.

Мне эта ситуация напоминает анекдот про мужика, который решил внедрить инновации в коровнике — увеличить эффективность коровы, начав реже её кормить и чаще доить.

Некоторое время стартап давал хорошую прибыль, и соседи крестьянина даже заговорили было о «новой парадигме», позволяющей получать больше молока, чем когда-либо прежде. Однако мужик в итоге перестал кормить корову вовсе и начал доить её раз в полчаса. Закончилось всё вполне ожидаемо — несчастная корова сдохла.

Так вот: если мы не будем внимательно изучать печальный опыт наших «развитых» соседей по планете, загнавших свои экономики в опасную зону ПОПС, мы будем рисковать наступить на грабли, опробованные уже западным миром.


Да, коллеги, вы правильно поняли, это я: Олег "Fritzmorgen" Макаренко. Если будут вопросы или возражения, пишите в комментариях, буду по мере возможности отвечать, хотя и не обещаю, что отвечу всем.

Комментарии

Аватар пользователя Rurouni
Rurouni(12 лет 2 месяца)

Понятно^ что отключение от внешнего кредитования повлияло. Но ведь одновременно отключили и внутреннее! Ставки по залоговым (!!) кредитам в начале года были ~25%.

И пока финансирование промышленности в порядок не приведут, роста мы не увидим.

Комментарий администрации:  
*** Трачу время людей впустую - задавая одни и те же вопросы и игнорируя ответы ***
Аватар пользователя Олег Макаренко

У Интерскола завод хорошими темпами развивается.

Аватар пользователя never_say_me_no
never_say_me_no(10 лет 1 день)

Одного завода для российского рынка очень и очень мало и так во многих сферах.

Аватар пользователя plohmn
plohmn(9 лет 2 месяца)

Вот не надо тут бубнить про один завод на отрасль очень мало.

Во всем мире идет падение промышленного производства, если в этот момент, ты не падаешь в производстве - то ты уже растешь за счет того, что увеличиваешь свою долю на рынке, а если еще и можешь расти ...

почитайте блумберг про рост свинины в РФ изменения за 3 года, это при том, что в ЕС часть фермерств  пустили свои стада под нож.

Аватар пользователя Rurouni
Rurouni(12 лет 2 месяца)

Мы падаем в промпроизводстве значительно быстрее мирового. 3,5% за год.

Комментарий администрации:  
*** Трачу время людей впустую - задавая одни и те же вопросы и игнорируя ответы ***
Аватар пользователя plohmn
plohmn(9 лет 2 месяца)

у нас в отличии от остального мира значительнее уменьшился импорт пром. производства. доля в рынке отечественных производителей при этом выросла, а это уже стимул к развитию.

 

Аватар пользователя Олег Макаренко

http://ruxpert.ru/Крупные_российские_проекты

Аватар пользователя И-23
И-23(8 лет 6 месяцев)

Извините техническое замечание, но…

Обратите внимание на подсветку (автоопределение) ссылки и попробуйте по ней перейти.

Правильно (для сравнения): ruxpert.ru/Крупные_российские_проекты.

ЗЫ: Более подробное описание проблемы здесь: http://aftershock.news/?q=node/343958

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(9 лет 11 месяцев)

При баксе по 30 оборудование и инструмент было выгодно покупать не только у китайце, но и у немцев или американцев. Поэтому доля российского была так низка.

Аватар пользователя Виктор1690
Виктор1690(11 лет 6 месяцев)

"российской замены американскому и канадскому буровому оборудованию также не видатьроссийской замены американскому и канадскому буровому оборудованию также не видать"

Не совсем, наше предприятие отгрузило в декабре 15г. первый гидроблок для буровой. По ТЗ было максимум комплектухи РФ. Двигатель теперь ЯМЗ:))) и еще коечто...

В 2016г. буровая целиком с нашим блоком уйдет на испытания
 

Аватар пользователя never_say_me_no
never_say_me_no(10 лет 1 день)

О каком конкретно предприятии речь?

Аватар пользователя Денисka
Денисka(9 лет 3 недели)

Импорт электроинструмента из Китая - это, по русски говоря - спекуляция. С учётом переориентировки на внутренний рынок такие пострадают первыми. За счёт сокращения количества таких вот импортеров сейчас и идёт сокращение экономики. Слишком много их развелось.

Аватар пользователя DimaPozitiv
DimaPozitiv(9 лет 5 месяцев)

Импортеры пусть и будут в кризисе. Нам важно использовать ослабление рубля для развития промышленности и сельского хозяйства.

Аватар пользователя alexey.respect
alexey.respect(8 лет 7 месяцев)

Электроинструмент? Да тот же интерскол

 

Аватар пользователя polosat
polosat(12 лет 2 месяца)

 оно называется «кризис перепроизводства»

- Зачем тогда ресурсные державы наращивают добычу нефти? Со стороны похоже на какое то безумие

Аватар пользователя alexsword
alexsword(12 лет 5 месяцев)

Временной лаг приличный.

Инвестиции прошлых лет дают добычу сейчас.  А сегодняшние инвестции, которые повсеместно режут, дадут результат потом - в виде физического обвала предложения.

И - по причине того же временного лага - есть сомнения, что ее удастся быстро восстановить, даже если таковое пожелание у покупателей возникнет, и цены вырастут. 

Аватар пользователя Rurouni
Rurouni(12 лет 2 месяца)

Чтобы получить больше долларов.

Комментарий администрации:  
*** Трачу время людей впустую - задавая одни и те же вопросы и игнорируя ответы ***
Аватар пользователя drodel
drodel(8 лет 9 месяцев)

После того как вложился в поект до момента, что потекло по трубам, останавливать дороже ( по совокупности параметров), чем продолжать качать

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(9 лет 11 месяцев)

Аналогия про печатный станок и коровник - дико не адекватная.

Идею о том,  что напечатанные(в разумных пределах) деньги вызывают автоматически инфляцию - считаю полным бредом, ибо тогда надо будет сказать, что и иностранные инвестиции и кредиты - тоже вызывают инфляцию, так-как под эту валюту ЦБ эмитирует рубли.

Поэтому не вижу причин для против печати денег (определенный процент от ВВП или денежной базы) и инвестирования их в долгосрочные инфраструктурные  проекты. Отчасти у нас это уже есть в виде льготных кредит по определенные программы от госбанков.

Аватар пользователя drodel
drodel(8 лет 9 месяцев)

Наоборот)) И корова будет до определенного предела давать больше молока при учащении отношения доения к кормлению, и увеличение М2 до определенного предела не будет выливаться в инфляцию.

Аватар пользователя Kvazar_Old
Kvazar_Old(9 лет 11 месяцев)

Если проводить правильную  аналогию между "количественным смягчением" и коровой, то получается: доить так-же, а кормить лучше. До определенного предела результат будет положительный - сейчас корова недокормлена. Поэтому я и говорю, что аналогия в тексте крайне лажовая. Просто с точностью до наоборот.

Аватар пользователя beck
beck(8 лет 8 месяцев)

Очеь рад, Олег. Нам нужен голос сурковской пропаганды! 

Аватар пользователя Sabotender
Sabotender(9 лет 3 месяца)

С почином. Были на Вас подписан в ЛЖ, причем подписок по пальцам пересчитать. Но слишком там много мусора (в ЛЖ), стал читать только АШ. Рад что Вы пришли сюда. Пропагандируйте !

Аватар пользователя GentleLady
GentleLady(11 лет 1 месяц)

Добро пожаловать! Олег, Вы сюда будете постить все статьи из жж? Если да, то клева! Тут уровень комментирования гораздо выше, будет интереснее, чем там.

Аватар пользователя Олег Макаренко

Значительную часть статей, да.

Аватар пользователя drodel
drodel(8 лет 9 месяцев)

О, фицморген тут. Стираю конт из закладок

 

Аватар пользователя kokunov
kokunov(12 лет 3 недели)

Рад что вы у нас появились!

Вопрос - что по связке Китай-Россия? Особенно в свете АБИИ?

А то что то не совсем внятное идет в наших новостях про Китай, какие его могут быть действия по разруливанию кризиса на фонде?

Аватар пользователя кислая
кислая(9 лет 9 месяцев)

Это тема отдельной статьи, которую Олег обещает разместить в ближайшее время. Ждите.

Аватар пользователя kokunov
kokunov(12 лет 3 недели)

Спасибо! Буду ждать!

Аватар пользователя Олег Макаренко

Уточню: я надеюсь, что в обозримом будущем у меня появится повод написать такую статью. Я жду некоторых событий на рынках.

Аватар пользователя greench_unblocked
greench_unblocked(8 лет 2 месяца)

АБИИ - это клуб кредиторов США. Страны-учредители АБИИ совместно держат 60% госдолга США. Это типа как кредиторы Украины объединились в клуб кредиторов, чтобы легче отстаивать совместную позицию. А у АБИИ еще и русская ядерная дубина в качестве одного из аргументов. Поэтому, кстати, США жестко запретили Японии туда вступать, потому что с японскими 1,5 трюликами трежерей АБИИ будет еще мощнее. 

Аватар пользователя Dark Side
Dark Side(11 лет 6 месяцев)

Ну да. Отношение бумажной нефти к бумажному золоту. Всегда считал чем больше хомячковых самозапутываний тем веселее )) Так держать!

Аватар пользователя mstislav
mstislav(9 лет 3 месяца)

Я не могу понять, почему нельзя "простимулировать экономику" сделав бензин и газ для населения копеечным и для производств, реальных производств, так же копеечным, чтобы наши товары стали более менее конкурентноспособны на международных рынках? Минфин официально заявляет, что средняя зарплата по стране снизилась и при этом повышает цены на бензин с весны и тарифы на ЖКХ с лета, ГДЕ логика? Чем будет население, большой частью ещё и закредитованное?

Комментарий администрации:  
*** Унылый борцун ***
Аватар пользователя warden
warden(9 лет 5 месяцев)

Приветствую!
Читаю Ваши статьи каждый день, очень интересные и разносторонние обзоры.
У меня есть вопрос - тут товарищ crimsonalter в соседней статье "Удавка для теневой экономики" http://m.aftershock.news/?q=node/365289 пишет, что собираются делать софт, показывающий налоги с каждой компании и движение каждого товара. Я как программист читал байку, что еще в 90-е разработали софт для централизованного учета вообще всех доходов и расходов государства, и даже откаты и взятки были предусмотрены, собственно из-за чего и зарубили - софтина показала бы все, что пилят и откатывают, у чинуш волосы дыбом встали от таких перспектив. Как Вы считаете, насколько реально претворить такое в жизнь?

Аватар пользователя kokunov
kokunov(12 лет 3 недели)

В советском союзе такую штуку делали. И сделали. Но вот не взлетела. Автор потом в чили по мойму уехал и там это построил, но там американцы все поломали.

Аватар пользователя Олег Макаренко

Это сейчас мейнстрим: борьба с коррупцией, уклонением от налогов и так далее. Идёт большая чистка. Грамотные люди с большими полномочиями и хорошими техническими возможностями могут творить чудеса.

Аватар пользователя vleo
vleo(9 лет 8 месяцев)

А цены на бензин у нас в Москве не снижаются, кстати. И это хорошо - значит нефтяная отрасль будет поддерживаться хотя бы за счет внутреннего спроса. Мы не обязаны принимать участие во всемирном безумии по снижению цен на нефть, которое приведет к дикому дефициту через 2-3 года.

Аватар пользователя Forosenko
Forosenko(12 лет 1 месяц)

Если начнётся обрушение мировой экономики, + маячит война в ЕС. Спрос упадёт кардинально. И нефть не будет стоить ничего. 

Комментарий администрации:  
*** Кризис создан Путиным! ***
Аватар пользователя alexsandrkg
alexsandrkg(9 лет 9 месяцев)

Есть доля правды.так как если внимательно не цены нефти посмотреть то такое впечатления что цена на пике кризиса может стоить вообще 0.Привожу анализ графиков,как будет на самом деле увидем,Но ниже 10 пощупаем точно.

Аватар пользователя Forosenko
Forosenko(12 лет 1 месяц)

О, сейчас  я тут разгуляюсь в каментах ибо пока не забанен! 

Комментарий администрации:  
*** Кризис создан Путиным! ***
Аватар пользователя кислая
кислая(9 лет 9 месяцев)

Я за тобой слежу...

Аватар пользователя Forosenko
Forosenko(12 лет 1 месяц)

Ну и как?

Комментарий администрации:  
*** Кризис создан Путиным! ***
Аватар пользователя Усинегоморя
Усинегоморя(9 лет 6 месяцев)

Это че, знаменитый Фриц Морган?

дык было уже

Соотношение золото-нефть WTI уже 35,8. Выше не было даже во время 2-ой Мировой

http://aftershock.news/?q=node/363272

Иудейские г’адости за 100 лет: Золото, Нефть и Денежная База FRED

http://aftershock.news/?q=node/358441

Отмочил-бы лучче че-нибудь про хасидов-хабадников, МошиАХа и красную коровуwink

 

Комментарий администрации:  
*** Регулярно распространяю невменяемые набросы ***
Аватар пользователя RedEye
RedEye(9 лет 3 месяца)

А что такое ПОПС? 

Комментарий администрации:  
*** Отключен (злостные маты) ***
Аватар пользователя кислая
кислая(9 лет 9 месяцев)

Э-э-э... не уверена, но думаю, что речь идет о пороговых значениях показателей экономической безопасности, которую назвали ПОПС ( типа выход  в П(Ж)ОПС)

Аватар пользователя RedEye
RedEye(9 лет 3 месяца)

Разобрался вже, ПОПС - политика отрицательных процентных ставок. (банковскх)

До политики ОПСа еще дожить надо

 

Комментарий администрации:  
*** Отключен (злостные маты) ***
Аватар пользователя DimaPozitiv
DimaPozitiv(9 лет 5 месяцев)

Ставка по депозитам в некоторых ЦБ Запада уже в минусе. Да и некоторые европейские бонды уже отрицательно торгуются.

Аватар пользователя RedEye
RedEye(9 лет 3 месяца)

Занятно, да... Почему курс евро к рублю не падает?

Да потому что ПОПС - вынужденная мера, в Европу накатило куча мигрантов (в сущности увеличилось количество населения) поэтому банки и увеличивают денежную массу, чтобы кол-во евро на одного человека не уменьшалось.

В США такого притока мигрантов нет.  

Комментарий администрации:  
*** Отключен (злостные маты) ***
Аватар пользователя Omni
Omni(11 лет 7 месяцев)

Вот когда по кредитам будет - вот тогда будет веселее.

Аватар пользователя RedEye
RedEye(9 лет 3 месяца)

Мне эта ситуация напоминает анекдот про мужика, который решил внедрить инновации в коровнике — увеличить эффективность коровы, начав реже её кормить и чаще доить.

Некоторое время стартап давал хорошую прибыль, и соседи крестьянина даже заговорили было о «новой парадигме», позволяющей получать больше молока, чем когда-либо прежде. Однако мужик в итоге перестал кормить корову вовсе и начал доить её раз в полчаса. Закончилось всё вполне ожидаемо — несчастная корова сдохла.
 

И что характерно, Корова - экономика, сено - деньги (для РФ рубли). мужик - в данном случае ЦБ РФ (он деньгами командует)...
И что делает ЦБ - поднял ставку (начал много доить). Кормить больше не стал (сено получаем в обмен на солому (доллары, а их стало меньше)). Что будет с коровой (экономикой РФ) известно... 

Комментарий администрации:  
*** Отключен (злостные маты) ***

Страницы