Не секрет, что приехав на любой иностранный курорт, можно встретить много американских пенсионеров которые, выйдя на пенсию, путешествуют по всему миру. Почему американские пенсионеры могут себе это позволить, а пенсионеры некоторых других стран живут на грани выживания? Помимо свободного времени, здоровья и жизнелюбия, американским пенсионерам помогает то, что у них есть деньги на путешествия. В США, люди старше 65, это самая состоятельная часть населения. Каким образом у них это получается? Американская пенсионная система похожа на многослойный пирог:
1. В основе лежит государственная пенсионная система Social Security. Каждый работающий человек платит в систему 6.2% от зарплаты, и работодатель также платить еще 6.2%. О размере государственный пенсий я уже раньше писал. Средняя пенсия от Social Security, в 2014 была $1294 в месяц. Максимальная в 2014 году была $2642 в месяц для тех кто начинает ее получать в 66 лет (если начать получать раньше, то будет меньше, если позже, то больше). Минимальное социальное пособие для тех кто не заработал пенсию было $721 в месяц в 2014 году. В 2014 году, Social Security выплатила 863 миллиарда. Кстати, если вам интересно у кого занимает деньги американское правительство - Social Security один из крупнейших держателей облигаций правительства США. Они держат около 3 триллионов долгов федерального правительства, и получают процентов около $115 миллиардов в год. Но Social Security, это только начало пенсионного обеспечения. Social Security обеспечивает примерно 38% от дохода американских пенсионеров (в среднем, для людей с высоким заработком - меньше, для людей с низким заработком - больше).
2. Другой значительный источник дохода, это недвижимость. Американцы владеют более 11 триллионами недвижимости (за вычетом долгов). K пенсии, многие люди выплачивают (полностью или частично), ипотеку которую они брали 30 лет назад. Например, среди домовладельцев старше 60 лет, у 58% нет ипотечной задолженности (для домовладельцев моложе 60, лишь 20% не имеют ипотечной задолженности). Каким образом они переводят свою недвижимость в деньги? Многие просто живут в ней, и экономят на аренде/ипотеке. Другие, продают недвижимость и переезжают в место подешевле. Люди сначала покупают большие дома, со спальнями для детей, и в дорогих местах поближе к работе. А после того как они выходят на пенсии, и дети разьехались по своим собственным домам, и больше не нужен дом с 4мя спальными комнатами, и 3х местным гаражем, в дорогом месте. Поэтому дом они продают, и покупают что-либо поменьше, или в месте подешевле. Сэкономленные деньги откладывают в инвестиционный счет, и получают дополнительный доход. Также есть вариант "обратной ипотеки" (reverse mortgage). В этом случае, банк платит человеку деньги, в течении его жизни. После смерти человека, дом переходит в собственность банку. Например, человек с домом стoимостью в $250000, может сделать обратную ипотеку и получать около $750 в месяц (средняя продолжительность жизни для 65 летних - около 20 лет). Помимо Social Security и недвижимости, у американцев есть еще примерно 24 триллиона дополнительных пенсионных сбережений в различных пенсионных счетах. В целом, 81% американцев на пороге пенсии имеют либо один из счетов предоставляемых работадателем, либо индивидуальные счета (IRA) которые описаны ниже.
3. Следующим в списке значимости идут пенсионные схемы при поддержке работодателей (employer-sponsored plans). Тут очень много различных вариантов. Обычно выделяют defined benefit (фиксированные выплаты) и defined contribution (выплаты не фиксированные, и зависят от результатов инвестиций). Defined benefit работает по такой схеме - работодатель обещает пенсию, по определенной формуле. Например, 2% от зарплаты, за каждый год службы, с 80% максимумом. Проработав 40 лет, можно получить 80% от зарплаты (обычно берут среднюю зарплату за какой-то период, например 5 лет с наивысшей зарплатой). Defined benefit постепенно отмирает, так как работодатели не хотят брать на себя такие долгосрочные пенсионные обязательства. Такие планы сохранились только у очень крупных частных компаний, и у правительств штата, или школьных округов. Эти defined benefit планы имели около 8,7 триллионов активов на конец 2013 года. Defined contribution проще для работодателя. Работник отчисляет какой-то процент зарплаты. Работодатель добавляет от себя какой-то процент. Деньги инвестируются (обычно работник может выбирать куда инвестировать). И в результате, что будет, то будет. На конец 2013 года, в Defined Contribution пенсионных счетах лежали 5,9 триллионов активов. Существует много различных подвидов этих счетов - 401(k), 403(b), 457, и другие.
4. Затем американские пенсионеры сберегают средства в индивидуальных пенсионных счетах (Individual Retirement Account, или IRA). Также, есть много различных подвидов этих счетов, с разными условиями и ограничениями. Люди самостоятельно выбирают куда вкладываются эти деньги - либо в традиционные взаимные фонды (mutual funds, аналоги российских ПИФов) которые вкладывают в акции или облигации компаний и государств, либо могут вкладывать в любые другие нетрадиционные активы, как золото, нефтяные фьючерсы, недвижимость, раритетные автомобили, лес. В IRA на конец 2013 лежали около $6,5 триллионов активов.
Некоторые люди называют такие вложения спекуляцией, и считают, что это сродни игре в рулетку. Элемент риска, конечно, есть всегда и во всем, но риск сильно уменьшается за счет диверсификации (вложение в сотни различных компаний, по всему миру), и за счет длинного периода времени. Если вкладывать в диверсифицированный портфель бумаг, и если брать длинный отрезок времени, то за предыдущие 300 лет, инвестиции всегда приносили положительный доход, даже во время страшный войн, кризисов, и эпидемий. При этом, инвестировать можно не только в американские компании, но и в компании любой другой страны. Вот например список самых крупных позиций, одного международного взаимного фонда. Это всемирно известные компании, которые производят и продают свои продукты по всему миру. И в этом фонде содержаться акции более 900 подобных компаний. Поэтому, что бы не случилось в одной стране или регионе, или в одном секторе экономике, они не могут все разориться одновременно.
Вот, например, результат инвестиций в диверсифицированный портфель фондов на протяжении последних 10 лет. Средняя доходность составила 12.38% в год. Лишь 2 года, 2008 и 2011, имели отрицательную доходность. Если доходность сохранится на прежнем уровне, и больше ничего на этот счет не класть, то через 25 лет там будет $1,5 миллиона.
5. Помимо категорий описанных выше, также есть другие механизмы сбережений на пенсию, как например, обычные банковские вклады, или акции/облигации/ взаимные фонды вне пенсионных планов/или бизнес, который приносит доход. У одного моего знакомого, например, есть кусок земли, который он сдал в аренду под строительство McDonalds. Теперь он получает арендную плату с этого ресторана.
Также в США развита система накопительного страхования жизни (permanent life/whole life/universal life). Люди покупают страховой контракт. Если они умирают преждевременно, то их семье платят страховку. Если не умирают, и доживают до пенсии, то на счету в страховой компании лежит определенная сумма денег, которую можно получить.
В итоге, если посмотреть кто владеет большей частью американской (да и мировой экономики), то окажется что пенсионеры в западных странах, владеют большей частью мировых активов. За свою рабочую жизнь, они откладывают деньги, которые потом вкладываются в экономику. Когда они выходят на пенсию, то получают доход от этого, и живут безбедно. Это позволяет не только пенсионерам жить достойно, но и экономике страны развиваться, за счет более дешевых "длинных" денег.
Комментарии
Вы отсылаете меня на сайт провайдера этого самого плана? Вы что, издеваетесь? Подсовываете мне рекламу?
According to a new study, the 401(k) accounts of workers closest to retirement actually shrunk from 2010 to 2013
Деньги с одного типа планов - 401К - просто перетекли в другие - IRA.
То есть исследования четвертого по величине банка в США Wells Fargo врут? А инвест-конторы порют правду-матку?
Это просто результаты опроса 1000 человек. У любого опроса, есть погрешность, и результат зависит от формы опроса, от метода выборки, и от самого вопроса.
Я просто знаю что с 2010 по 2014, даже если ничего не добавлять на счет, то баланс вырос процентов на 50%.
Вполне себе допускаю, что баланс вырос (финансовый маркет раздулся хорошо). У кого был счет. Даже на вашем графике с вангарда виден существенный разрыв между медианой и средним значением. То есть небольшая часть очень больших счетов поднимает среднее прилично. А на 30К за 20 лет не особенно пожируешь.
В реальности, те кто откладывают (процентов 80%), к пенсии имеют более $100,000 на счетах. И это позволят им получать дополнительные долларов 800 в месяц.
401(k) Balances Tend to Increase with Participant Age and Job Tenure
Average 401(k) participant account balance, year-end 2012
Формально, если Америка ради своих пенсионеров грабит весь мир, то ее руководство заслуживает определенного уважения.......
А с точки зрения остального мира - тотального уничтожения.
Вы знаете, когда в начале 20ого века, в одной стране рабочие стали уничтожать паразитов (кулаков, интеллигенцию, буржуацию), то лучше они от этого жить не стали.
А вы это к чему? Я про руководство шутил, а вы?
А вот тут вы сильно ошибаетесь! Стали жить лучше! Если вы только не берете для сравнения верхушку общества, как всякие Михалковы, что вечно льют слезы о потерянной России и французской булке...
Кстати, я заметил, что вы отвечаете на ту часть вопроса, которая к делу отношения не имеет. С чего бы так? Может вы не уверены в том, что сами пишите? Или не можете найти на просторах юснета подтверждения своим рекламным лозунгам? Мы без всякой подготовки, с ходу, нашли вам кучу данных, опровергающих ваши уверения в светлом будущем пенсионной системы. А вы варитесь во всем этом и не можете нам нормально ответить с подтверждениями, а не "я полагаю, мне кажется, вероятно".
В интернете можно найти подтверждения чего угодно, если не раздумывать над источником данных. Хотите доказать что Обама родился на Марсе - пожалуйста неоспоримое доказательство!
Вы эти занимаетесь, ищите ссылки чтобы подтвердить свою точку зрения. И вы их всегда найдете, правда они чаще всего будут либо мусором, либо вы их не верно интерпретируете.
Я просто привожу факты о том, как работает пенсионная система. Совсем не хочу сказать что все пенсионеры в США богатые. Конечно есть многие кто ничего не заработал к пенсии.
В таком случае, статью следовало бы озаглавить "Как некоторые американцы обеспечивают себе безбедную старость", чтобы народ в заблуждение не вводить. Потому как некоторые действительно обеспечивают. Даже красивше, чем вы расписали.
Наконец-то вырисовываются очертания балласта, который будет сброшен в ближайшее время.
В статье подозрительно всё радужно. Чую, что-то недоговаривается.
Знать бы к примеру, а сколько в самом деле этих самых удачливых пенсионеров, которые и там и сям и в здравом уме всё вложили ?
Вот если только статью назвать так : пособие для будущих американских пенсионеров :)
И еще - а сколько вообще по времени существует эта отлаженная система ?
Вот тут таблица с "удачливыми" за 2011 год.
http://www.census.gov/people/wealth/data/disttables.html
Система существует лет 100, конечно инструменты изменились но суть такая же.
не грузится
Из статьи я вижу только про гос пенсию $1294 в месяц, а остальное же все это казино. Такого казино и у нас на каждом шагу.
Негосударственные пенсионные фонды подвержены банкротству хоть где.
Да, казино - только вы совладелец этого казино, и получаете от него прибыль. Сами фонды разорится не могут, разорится могут компании (Nestle, Toyota). Если у вас портфель из 1000 компаний, то все они не могут одновременно разориться. Разорится пара компаний, и другие от этого выйграют.
это все понятно, но при чем тут пенсия ?
То что казино назвали пенсионным фондом, так у нас и жилищной ипотекой называется обычный кредит под жилье
Пенсия, это государственная награда человеку вложившим свой труд на благо страны.
Все остальное - это денежные игры, в которые не все хотят и умеют играть ....да собственно и не обязаны.
Давайте говорить о чистой пенсии и о ее надежности.
Ок
Вот в чём американцам не откажешь, так это в умении завернуть какашку в красивую обертку и дорого продать. Разбёрем эту агитку:
1) государственная пенсия - тут всё понятно, на неё особо не пожируешь, впрочем, как и везде.
2) недвижимость - нашёл чем удивить! В России 95% персионеров имеет собственное жилье, и точно также может его обменять на меньшее в более дешевом районе. Обратная ипотека у нас (слава Богу!) не развита, впрочем, для одиноких есть социальные программы, которые обеспечат уход и дополнительный доход в обмен на наследование квартиры.
3) ценные бумаги бывшего работодателя - пока ещё ценные! Неплохой способ для шарашки (не все же работают на Nestle) повысить свою капитализацию, впарив акции собстввенным работникам, как нечто ценное.
4) индивидуальные пенсионные счета - аналог наших НПФ. Опять всякий переоценённый биржевой мусор, который позволял неплохо жить пенсам в 90х. Выше уже сказали, что это чистой воды казино, которое скоро прикроют.
5) прочие накопления. Три раза ха! В какой стране этого нет? Между прочим, в России пенсионер - самый желанный вкладчик для любого банка, всюду им предлагают повышенную ставку. Потому как пожилые люди консервативны и не склонны менять банк, если соседний предложит ставку на 0,5% больше. А ещё они могут помереть, тогда (без доверенности) банк полгода будет распоряжаться вкладом, а вдруг ещё и наследнички не были в курсе о дедушкиной заначке...
Итого вся красивая пирамидка сводится в двум простым пунктам: госпенсия + биржевые спекуляции. Второму слагаемому "успеха" приходит конец.
3) Третий пункт не относится к бумагам работодателя. Там бумаги любой компании.
Степень диверсификации портфеля ценных бумаг обычного американца - очень интересный и спорный вопрос. У меня статистики нет, но я исхожу из предположения, что 95% простых людей абсолютно ничего не соображают в фондовом рынке. Зато у меня есть образ, сформированный голливудской продукцией (не в стиле янки изображать себя дураками):
1) брокеры дурят людей и продают им мусор (подтверждается новостями о внезапных банкротствах "очень надежных" компаний)
2) частый сюжет разорения: вдруг банкротится компания, где герой работает, и он оказывается абсолютно нищим: работы нет, большая часть акций была этой фирмы и уже ничего не стоит, чел был подписан на дочерний пенсионный фонд своего работодателя и так он лишается пенсии. С чего бы американцам часто снимать фильмы про таких дураков? Может, там большинство таких же?
Большинство американцев вкладывают в один из Mutual Funds. Там акции или облигаций несколких сотен, если не тысяч, компаний, как американских, так и иностранных. Поэтому степень диверсификации очень высокая.
Насчет брокеры дурят - жулики конечно везде есть, но к пенсионным планам это не относится.
Акции работадателя получают некоторые, но это в дополнение к пенсионным накоплениям. И как правило акции получают высокооплачиваемые работники.
Страницы