Российский рынок акций готовится к сильному отскоку

Аватар пользователя Борода Берни

Геополитика сильно просадила котировки ММВБ. Как голубых фишек, так и биржевых активов второго и третьего эшелонов. Многие акции ушли на многомесячные минимумы. Что открывает хорошую возможность взять их по ценам, которые давненько не видели. Хотя внешние риски ведь до сих пор не сняты и этот "навес" существенно влияет на расклад.

Мосбиржа в целом очередное бегство иностранцев выдержала. Активность россиян, выкупающих просадку на распродаже возросла. Это даже можно отнести к позитивным факторам - пусть лучше деньги остаются в стране, чем дивиденды будут уплывать за рубеж.

Главные "потеряшки" - это, как водится, спекули. В этом ничего нового нет - риск выше, возможная прибыль заметно больше, но и шанс потерять значительные суммы - тоже часть их жизни. Товарищ Трамп, несколько раз схлопотавший банкротство - яркий тому пример. Спокойные инвесторы, берущие акции на долгосрок и для дивидендов - для них ничего особо не изменилось. Ну сегодня котировки снизились,, потом отрастут - на выплаты это никак не влияет.

И именно неотступно грядущие дивиденды станут главным драйвером роста. А они будут в этом году рекордными. Как по абсолютным суммам, так и в процентах от нынешней стоимости акций. Вот картина на бирже на сегодня.

Следует учитывать, что и в предыдущие дни были существенные падения котировок. Длинный дневной график - в тизере статьи. Там хорошо видны нынешние уровни на годовом отрезке. Пружина сжалась и готовится разжаться. Формальным поводом будут служить годовые отчёты корпораций. Хотя многое можно предположить уже сейчас.Пусть и с некоторыми оговорками.

Если брать во внимание компании с более-менее сложившейся и понятной репутацией на рынке - то тут в центре префы Мечела. Компания не без проблем, но в прошлом году (по итогам которого и будут выплачиваться дивиденды) всё сложилось в её пользу. У них и своя металлургия, и свои шахты - что избавило их от внешнего давления цен на уголь. По итогам трёх кварталов 2021 года, по которым отчёты уже публиковались и по прикидочным оценкам ситуации за 4 квартал - выходит что-то примерно фантастическое - по привилегированным акциям дивы составят более 90 рублей на бумагу, что от нынешних цен (около 2900 рублей за торговый пакет в 10 акций) тянет под 30 %. Будет ли так - решать собранию акционеров, хотя уровень дивидендов обозначен в Уставе и идти на его изменение - это портить репутацию.

При этом, нормально себя чувствуют и другие металлурги - например, НЛМК и ММК. Они и раньше давали порядка 10 % дивдоходности, а с учётом хорошей прибыли и нынешней просадки - возможно сейчас подхватить и на 15 процентов дивов. Существенное "если" - как урегулируется ситуация с властями, требующими больше инвестиций и не зацикливаться только на выплате дивидендов. Там же ещё и разбирательство ФАС по ценам на продукцию. Из голубых фишек рекордные выплаты ожидаются у Газпрома и Сбера. Они тоже сейчас в просадке - что даёт возможность удачного входа в их акции. От нынешних уровней дивиденды предполагаются 12-15 процентов - возможно и выше, это так же зависит от решения акционеров (в данном случае - государства).

Их других контор с госучастием особый интерес к ВТБ. Там намечается порядка 20 процентов дивдоходности (подчеркну ещё раз - здесь, выше и ниже - проценты берутся от нынешних котировок). Причина просадки таких вроде бы мощных акций, как Газпром, Сбер, ВТБ и ряда других - они были прямо или упомянуты как возможный объект санкций США. Что вызвало массовый выход из этих активов иностранцев и местных. Но как только замаячат дивиденды - спекулятивные деньги вернутся. Тем более, что сейчас для зарубежных капиталов хороший момент - ситуативное ослабление рубля и снижение стоимости акций дают хорошую перспективу для входа из долларов, евро и других валют. 

У добытчиков традиционно щедрые на дивиденды будут Татнефть, Лукойл и Газпромнефть - там тоже вырисовывается порядка 12-15 процентов дивдоходности. Примерно так же будет и по Алросе, хотя цены на алмазы нестабильны - но они и так высоки. У энергетиков лидеры стабильны - Юнипро, ОГК-2 и префы Ленэнерго.

Радует и потребительский сектор. Порадуют высокими выплатами Магнит, Детский мир, МТС, МВидео. Там проценты доходности сопоставимы с нефтяниками. Это из наиболее очевидного. Хотя наверняка будут и приятные неожиданности от новичков рынка. Недавно вышедшие на биржу компании - некоторые с многодесятилетней историей, но без сложившихся традиций выплат дивидендов - это уже вопрос лотерейный. Хотя более стабильными там выглядят строительные компании, недавно массово прошедшие листинг. Есть и тёмные лошадки - типа ещё одного новичка биржи Фикс Прайса - вроде и достаточно известная контора, но инфляция сильно сужает их маржинальность в условиях декларированных продаж по фиксированным ценам и без понимания - какие будут в итоге дивиденды и будут ли вообще. Для консервативных инвесторов лучше выбрать что-нибудь типа Ростелекома - стабильно, выплаты без особых сюрпризов - скучно, но надёжно. Тем более, что даже по ним - из-за нынешней просадки - проценты вытанцовываются весьма пристойные. В общем, нас ещё ждёт много интересного.

Авторство: 
Авторская работа / переводика
Комментарий автора: 

За рубежом тоже есть интересные движения, хотя перспективы там более грозовые.

https://aftershock.news/?q=node/1051340

Комментарии

Аватар пользователя Франсуа Фийон
Франсуа Фийон(6 лет 11 месяцев)

Учитывая, что это просто кормушка для завязанных на пакс американа спекулей - туда ему и дорога. 

Комментарий администрации:  
*** Уличен в дешевых набросах ***
Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Россияне вполне активно получают прибыль от российских компаний. Порядка 15 млн счетов открыто в стране - это по физлицам если брать. Большинству спекуляии малоинтересны. Акции числятся на счёте, принося дивиденды и подрастая со временем в цене. Операция "Ленивый инвестор" в виде ИИС - тожевполне работает.

Аватар пользователя Xrundel
Xrundel(6 лет 2 недели)

Где-то видел статистику, думаю на бирже, что только небольшой процент (не хочу врать, не помню точно), но речь шла вроде о менее 10% имеют на счетах больше 10 тыс.  Есть куча липовых счетов открытых по умолчанию брокером-банком для клиентов банка. Есть по десятку счетов у трейдеров, которые к инвесторам никаким боком.

Я к тому что "россияне активно получают прибыль" надо писать скорее как "некоторые россияне получают прибыл"))

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Некоторые россияне - это всё равно и тоже россияне ) 

Аватар пользователя лпх
лпх(9 лет 11 месяцев)

Нет. Паразиты и эксплуататоры!

https://aftershock.news/?q=comment/11674042#comment-11674042

Комментарий администрации:  
*** отключен (неполживец и веган-радикал) ***
Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Это никак не делает их нероссиянами ) И да - тут особенно ноющие про своё неполное корытце - это как раз в массе своей люди левых взглядов как бы.

Аватар пользователя Колхозник
Колхозник(8 лет 9 месяцев)

По фикс прайсу я бы не волновался- они поднимут цены,постоянно так делают.

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

За них особо не переживаю ) Хотя желаю всем компаниям, работающим в России - успеха и процветания. Особенно если это связано с развитием производства и новыми рабочими местами. Фиксики - торговцы, конечно - но пусть и у них всё будет норм.

Аватар пользователя Колхозник
Колхозник(8 лет 9 месяцев)

А я не всем желаю успеха. например Кока-коле не желаю.

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Там работают наши люди и налоги идут в российский бюджет. Так что - пусть будут ) Если уж кому-то приспичило Кока-Колу или ещё чего из их продукции - лучше, чтобы она была произведена в России,чем платить чужим рабочим и оплачивать их налоги в их бюджет за импортную Кока-Колу.

Аватар пользователя Колхозник
Колхозник(8 лет 9 месяцев)

ну наши люди и в НКО ,иностранных агентах, работают.А Кока-кола нисколько не лучше.если не хуже-огромная конкуренция нашим производителям,головы недает поднять.

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Есть люди, по каким-то своим причинам это употребляющие внутрь. И если есть выбор - произведённое в России они будут потреблять, или привозное - то лучше, чтобы это было наше. А НКО и иноагенты - там есть гораздо более простой и спокойный выбор ) Они ничего не производят.

Аватар пользователя nm53
nm53(6 лет 6 дней)

по каким-​то своим причинам это употребляющие внутрь

Всё-таки ром лучше разбавлять кока-колой, а не Байкалом, так что пусть будет.

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Не возражаю )

Аватар пользователя Ginger
Ginger(7 лет 2 месяца)

есть такая штука - срочный рынок- фьючерсы, так вот там физлица поголовно завязли в лонге Сбера. Их оттуда не выпустят. Так что отскок наверное какойто будет , но к сожалению дальше будем снова падать с высокой вероятностью. Физов не выпустят с прибылью . Сбер как минимум упадет в район 200 рублей (надеюсь что не сильно ниже).

 

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Насильно ведь их туда не загоняли. Это было их решение. И их ответственность. А как будет колебаться Сбер перед ростом - не столь важно )

Аватар пользователя der sad
der sad(9 лет 1 неделя)

хех, и не надейтесь, сбер ниже 250 не дадут упасть, если только не будет открытой конфронтации между нами и американцами.

а в фьючерсах сидят исключительно спекули, и их вообще не жалко, спекулей  за последнюю неделю на маржин-колах конкретно опустили ниже плинтуса.

вся разница между нами инвесторами и вами спекулями в том, что мы на просадках покупаем акции, чтобы получать дивиденды, потому что в процентном соотношении дивиденды становятся больше, а вы спекули пытаетесь зарабатывать исключительно на разнице цен, мы акции докупаем, а вы покупаете с целью спекуляции - купить подешевле и продать подороже

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Для дивов вообще без разницы - уйдёт Сбер ниже 250 или нет ) У меня оценка на момент покупки - насколько меня устраивает соотношение нынешней цены и будущих дивидендов - если меня оно устраивает, то беру. Как дальше будет меняться цена - мало волнует. Конечно, хотелось бы, чтобы она не уходила в минус и тд - ситуации в жизни бывают разные и иногда нужно продать акции - и желательно хотя бы вернуть вложенные деньги. Но в целом - дальнейшие колебания цены меня не  особо волнуют, если уж совсем честно )

Аватар пользователя Белка из леса

ЦБ дал статистику, лишь 3 млн. имеют на балансе более 100к. рублей ещё 4 млн. до 10к. Тем не менее кто хотел и мог будут в этом году приятно удевлены. Думаю всё же правильно, что деньги людей работают в стране и дают им доп доход... Гапром - мечты сбываются) 

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Да, это правильно. Ну и финансовый рынок в России только развивается. Процесс становления только вот года три назад начал ускоряться. Но и рынок стал при этом заметно устойчивее. Всё идёт своим чередом.

Аватар пользователя LLORD
LLORD(8 лет 11 месяцев)

Сегодня утром прикупил облигации Калининградской области на 50 000.

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

smile9.gifВоот! Поддержка отечественного производителя, как есть

Аватар пользователя Gets
Gets(5 лет 5 месяцев)

Это в какой программе такие "товары" в наличии?

9% это годовых или в 24 году на момент закрытия?

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Это покупателю адресуйте вопрос - мне подробности не известны. Обычно на торговых площадках есть более развёрнутые пояснения по условиям. Но в целом - это вполне нормальная доходность по рынку сейчас. Когда ЦБ повышает ставку, то в первые день-два можно выловить варианты и повыше даже. А так - обычно где-то так основные эмитенты и торгуются сейчас - между 8,5 и 9,5 %. 

Аватар пользователя Gets
Gets(5 лет 5 месяцев)

Это в какой программе такие "товары" в наличии?

9% это годовых или в 24 году на момент закрытия?

Аватар пользователя LLORD
LLORD(8 лет 11 месяцев)

finuslugi.ru

9% годовых, выплата ежеквартально. Там же можно положить деньги в банк на вклад под 10% годовых (вклады застрахованы).

Аватар пользователя elka
elka(7 лет 4 месяца)

Разбор хороший, спасибо!

Только тема ОФЗ не раскрыта)

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

На здоровье! А по ОФЗ всё просто ) Есть их нынешний уровень доходности, если устраивает - можно брать. Если ЦБ начнёт понижение ставок - такой доходности долго не будет. Если ЦБ будет повышать ставки, то в моменте можно выловить очень вкусные проценты. Ну или подождать пока рынок устаканится после объявления о повышении ставки и взять поразмыслив. Опять же - возможно и дальнейшее повышение ставки )

Аватар пользователя Ginger
Ginger(7 лет 2 месяца)

смотрите RGBI - на уровне 126-127 можно купить, надеюсь ниже не пойдет, если войны не будет

Аватар пользователя Torino
Torino(10 лет 1 месяц)

Согласен за исключением металлургов.

С их акциями происходят какие-то нелогичные вещи: металл в дефиците, все более дорожает, а НЛМК падает без остановки.

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

У НЛМК наиболее жОсткие разборки с ФАС. До какого-либо понимания исхода разбирательств - их будет лихорадить. На нынешних дивах это уже не отразится и по сегодняшним ценам там будут пристойные проценты, а вот по следующему году уже может быть всяко.

Аватар пользователя pob_ol
pob_ol(9 лет 1 неделя)

а нефиг тявкать

но нлмк по дивам у меня уже более 10% с сентября , так что все гуд

даже с просадкой потери фигня , но после шторма все отрастет уж больно у них дела в плюсе

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Ну я чуть докупил НЛМК на просадке. Вполне устойчивы и ликвидны.

Аватар пользователя pob_ol
pob_ol(9 лет 1 неделя)

зашел на 250 

но в дивы

так что возможно в мае скину smile3.gif

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

То дело хозяйское )

Аватар пользователя абра
абра(6 лет 2 месяца)

К продаже готовят

Аватар пользователя pob_ol
pob_ol(9 лет 1 неделя)

у компании много иноактивов

Аватар пользователя МысльВслух
МысльВслух(4 года 10 месяцев)

Пользуясь случаем, хочу спросить: все эти биржевые игры имеют какое-нибудь практическое значение? Зачем они, вообще?

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Тут важно уточниться - практическое значение для кого? )

Аватар пользователя МысльВслух
МысльВслух(4 года 10 месяцев)

Для всех участников: для предприятия, для акционеров, для государства, для потребителей.

Просто, глядя на штатовские фокусы на фондовом рынке, лично у меня складывается впечатление, что это все какой-то цирк по выманиванию денег в один карман, не имеющий с развитием реального производства почти ничего общего.

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Для предприятия листинг на бирже - это возможность как-то формализовать свою роль на рынке и в отрасли. Как и получить дополнительные деньги на развитие - как при продаже акций, так и в банках под залог акций или используя свою биржевую капитализацию. Да и в целом - акционерные общества - это более прогрессивная форма производственных отношений, чем единовластное владение. А раз у многих людей появляются доли владения предприятиями, то они должны иметь возможность продать свою долю владения или купить другую. Биржа - всего лишь торговая площадка, с которой государство получает налоги. Потребитель получает возможность купить долю в любом предприятии, представленном на бирже.

Аватар пользователя МысльВслух
МысльВслух(4 года 10 месяцев)

Поставлю вопрос немного с другой стороны... нужен ли фондовый рынок, где стоимость акций и капитализация компаний почти не зависят от реальной ситуации. Пример - ИТ-"гиганты". Обратный пример - успешные производства, акции которых резко падают от каких-нибудь заявлений политиков, т.е. совершенно нелогичная ситуация - работает предприятие, активы и продукция стоят какие-то деньги... тут кто-то что-то заявляет, и на тебе, предприятие со всеми потрохами уже стоит на 10-20% дешевле. Это же ненормально.

Потребитель получает возможность купить долю в любом предприятии, представленном на бирже

А что с продукцией для потребителя? Как стоимость акций на нее влияет?

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Всякие краткосрочные падения или взлёты - на эмоциях,или на заявлениях, или на спекульском движе - особого отношения к оценке предприятия не имеют. Всё равно берётся ведь или средневзвешенное погоду, или динамика акций за какой-то период, при этом сравнивается и с денежным потоком, генерируемым предприятием, уровнем инвестиций, расходами на обслуживание долга и тд. А все эти биржевые колебания - это хлеб спекулей и жёлтой прессы. Отсюда и рождаются всякие заголовки типа "за время пандемии состояние 10 миллиардеров выросло вдвое" или там кряхтение с левого фланга - "при Путине количество миллиардеров выросло в разы" и тд. А по факту - у человека как было одно предприятие (или несколько) - так и осталось столько же. Изменилась их биржевая оценка, не более того. Как и с Путиным - заработала экономика, предприятия в России стали стоить сильно дороже - владельцы существенных долей с таких предприятиях стали числиться в прессе миллиардерами. Но у него как был завод - одна штука, так и остался тот же самый завод - одна штука. Только стоит теперь дороже.  Это те, кто сумел сохранить своих заводы в девяностые. Кто попилил на металлолом - те схватили разом какую-то сумму и теперь её проедают. К колебаниям биржевой стоимости своих активов владельцы относятся спокойно ) У них от этого заводов не становится больше или меньше. По АйТи - ну там вообще всё достаточно эфемерно, потому как себестоимость такая же виртуальная. Оценивает рынок - и чаще всего на эмоциях хомячков. Стоимость акций на продукцию предприятия впрямую не влияет. Но косвенно может - от капитализации компании зависят её финансовые рейтинги и условия кредитов на бизнес. А стоимость кредитов обычно перекладывается по итогу на потребителя.

Аватар пользователя DrVasek
DrVasek(7 лет 11 месяцев)

Нахаляву заработать. Лучше, чем бетон.

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Для самих котирующихся на бирже предприятий и корпораций это тоже имеет значение )

Аватар пользователя vagabond
vagabond(6 лет 11 месяцев)

Не прибедняйтесь насчет бетона.

За последние годы (в германиях)

Рост потолковый!

На халяву всяко больше в цене своего дома поимели,чем с биржи.

Аватар пользователя DrVasek
DrVasek(7 лет 11 месяцев)

Ключевые слова: последние годы, поимеЛИ (прошед. время).

Аватар пользователя feodor89
feodor89(6 лет 4 недели)

Надо помнить одно. Акции завтра могут удвоиться в цене, а могут и в пол упасть. А бетон совсем уж в пол обычно не падает

Аватар пользователя Борода Берни
Борода Берни(5 лет 6 месяцев)

Очень верное замечание.

Аватар пользователя vagabond
vagabond(6 лет 11 месяцев)

Англичане в болгариях(за 3 года)

Поимели минус 80%  (многие пенсы повесились)

Страницы