Долларизация мира и России в частности

 1

Бытует мнение, что гегемония  доллара в качестве мировой резервной валюты обеспечивается  мировой торговлей, взаиморасчеты которой ведутся в долларовом эквиваленте. Беру на себя смелость утверждать, что данная точка зрения не совсем верна, т.к. акцент и внимание людей таким образом смещается (возможно, намеренно) от первопричины и основы существования мировой долларовой империи.

Если проследить историю становления доллара США, как мировой валюты, то нетрудно прийти к выводу, что причиной его доминирования стало внедрение плана Маршалла, который заключался в предоставлении долларовых кредитов послевоенной Европе. Имея долговые обязательства и ведя торговлю со своими соседями, которые являются такими же должниками в той же самой денежной единице – естественным образом начинаешь  производить с ними взаиморасчеты в валюте, в  которой вы все обслуживаете свой долг. Именно внедрение международного долларового кредита  является первопричиной «долларизации» в мире и в России в частности. Огромным заблуждением является распространенное и поддерживаемое повсеместно клише, что зеленые банкноты американского казначейства  - "ничем не обеспеченные фантики". Доллар США, как никакая другая валюта, сполна обеспечен залоговым имуществом долларовых заемщиков. Мировая же торговля в долларах США и центробанки, хранящие свои ЗВР в долларовом эквиваленте, являются всего лишь неизбежным следствием данного факта. 

Выход, как правило, находится там же, где и вход. Переход в торговле нефтью и газом за рубли не будет являться панацеей для обретения финансового суверенитета России, и, к слову сказать, имеет как свои плюсы (получение дохода от эмиссии денег)  так и минусы (увеличение колебаний курса рубля к другим валютам). Пока Россия не решит проблему собственного долга в иностранной валюте, владельцам мирового печатного станка беспокоиться не о чем. Что касается ЗВР нашей страны, то долгое время их количество, приблизительно, равнялось объему внешнего валютного долга России. Механизм работал, упрощенно говоря, следующим образом: отечественные компании берут валютный кредит на Западе,  приносят эти деньги в ЦБ РФ и меняют их на рубли, которыми уже дальше пользуются на территории России. ЦБ эти деньги хранит, чтобы данные компании могли опять к нему обратиться для получения обратно своей валюты и расплатиться с иностранными кредиторами. В последнее время подобный статус-кво изменился в худшую для нас сторону. Внешний валютный долг  вырос, а от долларовых активов, которые страховали и «перекрывали» имеющиеся обязательства субъектов экономики России, наша страна стала избавляться. Подобная тенденция с недавних пор стала характерна не только для России, но и для других «развивающихся» стран мира. Рассматривая вопрос в сугубо экономической плоскости, если избавиться от собственных ЗВР и не погасить при этом свой долг – это путь к банкротству и нищете (не берусь оценивать последствия неэкономического решения, когда должник не желает платить по своим обязательствам,  отказывается отдавать залоговое имущество и предъявляет аргументы в виде собственных вооруженных сил).

2

Касаемо темы валютных вкладов населения (гарантию по возврату которых со стороны АСВ предлагается упразднить), хотелось бы выдвинуть утверждение: данная гарантия необходима, в первую очередь, не для вкладчиков – а для государства и банков в частности. Ниже приведу его обоснование.

Банковским структурам выгодно привлекать в качестве заемного капитала деньги вкладчиков, т.к. ставки по валютным вкладам в разы ниже, чем ставки по облигациям и другим видам займов, к которым прибегает отечественный бизнес на иностранных кредитных рынках. Например, так называемые «вечные евробонды», которые "с успехом" выпускает ВТБ24, обходятся ему в 9.5% годовых в долларах США, а валютные вклады данного банка имеют ставки от одного до двух процентов годовых. В подобной ситуации банк рассматривается вкладчиками не как способ получения дополнительного дохода с помощью набегающих на депозиты процентов – а как «камера хранения», где деньги лежат в безопасности. Если же государство продемонстрирует, что оно в этих деньгах не заинтересовано, а также, что взяв их в долг посредством таких государственных банков, как Сбербанк и ВТБ24, оно не обязуется их непременно возвращать обратно – большая  часть валютных вкладов будет изъята населением и переложена в депозитарные хранилища и «под матрас». В результате недостающие средства, необходимые нашей стране, придется занимать на внешних рынках за гораздо бОльшие деньги. Стоит также заметить, что те 1-2 процента, в которые обходится России обслуживание валютных вкладов, не являются «потерянными» денежными средствами, т.к. эти деньги поступают гражданам России, в отличие от процентов, выплачиваемых иностранным кредиторам. В ситуации, когда в стране растет внешняя валютная задолженность при наличии обострения конфронтации с Западом, в условиях которой отечественным заемщикам начинает увеличиваться ставка по рефинансированию валютных займов – было бы ошибкой отвернуться от той части собственного населения, которое сберегло столь необходимую стране валюту.