Как запчасть за 1 доллар сломала мир

Надеюсь, вы не собираетесь брать машину напрокат в ближайшее время. Туристы, стекающиеся в солнечные места, такие как Гавайи и Флорида, остаются ни с чем.

Средняя аренда автомобиля на Гавайях обходилась в 50 долларов в день. Теперь базовая Toyota Camry обойдется вам более чем в 500 долларов в день. Некоторые отчаявшиеся путешественники даже обращаются к фургонам U-Haul, потому что стоянки арендных автомобилей пусты.

• Что, чёрт возьми, происходит ?

Когда COVID ударил, гиганты проката автомобилей Avis и Hertz провели массовые распродажи. На самом деле в прошлом году они сбросили более полумиллиона автомобилей. Теперь они просто не могут купить новые машины.

Если вы следили за ходом событий, то знаете, что Ford начал закрывать двери своих заводов ещё в феврале. Теперь там написано, что некоторые из них будут закрыты до августа !

GM... Volkswagen… Тойота… Хонда… Volvo и другие автопроизводители тоже вынуждены простаивать. Ford заявляет, что в этом году планирует выпустить на 1,1 миллиона автомобилей меньше, чем планировалось.

По данным топ-консалтинговой компании AlixPartners, в этом году автопроизводители потеряют $61 млрд продаж.

В чем причина ?

• Мы быстро исчерпываем один из самых ценных ресурсов, которые когда-либо знал мир…

Я говорю о полупроводниках. На рубеже веков в большинстве автомобилей не было даже одного микрочипа (Это преувеличение, по-моему, т.к. во все системы впрыска с форсунками и зажиганием управляются ЭБУ с процессором уже давно - Mike1975). Ваш средний электромобиль сегодня набит примерно 3000 из них.

Эти микрочипы часто стоят всего несколько долларов, но вы не можете оснастить машину стоимостью 75 000 долларов без них. Всё, от гидроусилителя руля до приборных панелей и автоматических тормозов, работает на полупроводниковых чипах.

Но эта проблема выходит далеко за рамки автомобилей…

• Илон Маск назвал нехватку чипов “огромной проблемой.”

Apple только что объявила, что полупроводниковая "засуха" может снизить её продажи на 4 миллиарда долларов в следующем квартале…

Страдают даже предприятия по мытью собак. Иллинойская компания CCSI производит киоски для мытья собак, которые автоматически выдают шампунь, воду и даже сушат вашу собаку. Машина управляется компьютерными чипами, которые CCSI не может получить прямо сейчас.

Давние читатели RiskHedge знают, что в наши дни весь мир работает на чипах. Чипы - это, по сути, “мозги” современной электроники. Датчики температуры в кондиционерах работают с крошечными микрочипами. Чип внутри кардиостимулятора посылает электрические импульсы к сердцу, чтобы оно билось регулярно.

Вы слышали о “драйвере дисплея” ? Есть хороший шанс, что вы используете его каждый день и даже не осознаете этого.

Это устройство стоимостью 1 доллар находится в центре дефицита чипов. Короче говоря, он передает основные инструкции по освещению экрана вашего телефона, монитора компьютера и даже навигационной системы в вашем автомобиле.

Теперь вы не можете взять пакет микрочипов с полки в Walmart... поэтому люди склонны недооценивать их важность. Но эта нехватка чипов обходится крупнейшим мировым фирмам в миллиарды долларов.

Но это еще важнее:

• Подумайте о нехватке чипов, как если бы мир исчерпал бетон или сталь 100 лет назад.

Это задушило бы самые крупные проекты в мире, верно ?

Например, в Эмпайр-Стейт-Билдинг 60 000 тонн стали. А для строительства плотины Гувера потребовалось 4,3 миллиона кубических ярдов бетона. Этого достаточно, чтобы проложить 16-футовую дорогу из Калифорнии в Нью-Йорк.

В наши дни именно микрочипы, а не сверхпрочные материалы, заставляют мир вращаться.

• Нам понадобится гораздо больше чипов…

Но нынешний дефицит подчеркивает, что производители микрочипов уже работают на полную катушку.

Исследования Уолл-Стритской фирмы AllianceBernstein показывают, что каждая фабрика чипов полностью загружена заказами в течение следующих нескольких месяцев. Промежуток времени между размещением заказа на чипы и его отгрузкой растянулся до рекордных четырех месяцев. Это может означать только одно: в ближайшие годы чипмейкерам ПРЕДСТОИТ построить десятки новых заводов. На самом деле, они уже занимаются этим.

Крупнейший в мире производитель чипов TSMC (TSM) объявил, что в ближайшие три года вложит рекордные 100 миллиардов долларов в новые заводы. Конкурент Samsung заявил, что к 2030 году инвестирует в новые заводы 116 миллиардов долларов. Это включает в себя современный завод по производству чипов стоимостью 17 миллиардов долларов в Остине, штат Техас. В прошлом месяце компания Intel (INTC) объявила, что потратит 20 миллиардов долларов на два новых завода по производству чипов в Фениксе. Это самая крупная инвестиция за 60-летнюю историю компании.

Вы, наверное, задаётесь вопросом, почему заводы микроэлектроники так дороги ? На самом деле строительство современного завода по производству микрочипов обходится дороже, чем строительство ядерного реактора… или гигантский американский военный авианосец.

• В воскресенье в передаче "60 минут CBS" изучили проблему нехватки чипов.

Ведущий Лесли Шталь прилетела в штаб-квартиру Intel в Фениксе. И она спросила генерального директора Пэта Гельсингера, почему заводы стоят так дорого.

Лесли Шталь: Сколько стоит эта фабрика ?

Пэт Гелсингер: 10 миллиардов долларов.

Лесли Шталь: Миллиард ?

Пэт Гелсингер: 10 миллиардов долларов… каждая из этих единиц оборудования стоит, возможно, около 5 миллионов долларов.

Вот как выглядит внутренняя часть завода Intel:

Источник: 60 Минут

• Чипмейкеры используют самые передовые машины на земле.

Читатели RiskHedge знают, что ASML (ASML) является ключевым игроком в производстве чипов.

Машина экстремальной ультрафиолетовой литографии (EUV) ASML "выжигает" чертёж транзисторов на кремниевой пластине. И делает это с точностью, эквивалентной стрельбе из лука с Земли и попаданию в яблоко, помещенное на Луну.

Инструменты ASML позволяют чипмейкерам раздвигать границы возможного. Короче говоря, они необходимы для создания передовых чипов. И вот что... эти машины настолько тяжелы, что требуется три грузовых самолета Boeing 747 только для того, чтобы доставить один станок.

Как сказал генеральный директор Intel программе 60 Minutes, самая дорогостоящая часть этих фабрик - это машины литографии. Например, машины ASML стоят 160 миллионов долларов, а на передовых заводах их может быть 20 и более.

Поскольку производители чипов спешат строить новые заводы, они будут тратить огромные деньги на эти станки и инструменты в течение следующих нескольких лет. Только в этом году Intel, TSMC и другие компании готовы потратить 70 миллиардов долларов на создание чипов. Это бьёт предыдущие рекорды, как вы можете видеть:

ASML уже гребёт деньжищи бочками. Показатель достиг рекордной прибыли в конце апреля, что привело к росту акций до небывалых максимумов:

Курс акций ASML вырос более чем втрое с тех пор, как я впервые написал об этом в отчете RiskHedge еще в 2018 году. Я вижу, что этот великий разрушитель всё время будет взлетать гораздо выше в ближайшие годы.

Вы осуществили какие-либо запасы компьютерных чипов ? Если нет, скажите мне, почему.

​Стивен Макбрайд