На самом деле цитата Уоррена Баффета, вынесенная в заголовок звучит немного по другому: "Для того, чтобы сделать карьеру в корпоративных финансах, нужно верить, что Земля плоская." Этой краткой, но меткой фразой Баффетт описывал факт недостаточной осведомлённости профессионального экономического сообщества в вопросе стратегии инвестирования, основанного на фундаментальном анализе. Эту фразу он сказал в далеких 90-х, когда в период с 1965 по 1990 количество научных работ по стоимостному инвестированию устремилось к нулю.
Любой здравомыслящий человек, который строит свою стратегию инвестирования на основе фундаментальных экономических данных, глядя на происходящее сейчас в экономике, с криком бегает по потолку. Как ни как, а рыночная капитализация всех акций предприятий США более чем вдвое превышает уровень расчетного ВВП за текущий квартал и это соотношение превысило значение конца 90-х прошлого века. Все это закончилось тем, что десятки тысяч программистов срочно пошли переучиваться на бухгалтеров и адвокатов, а кому не повезло, на сантехников и электриков.
Поклонники фундаментального анализа наверняка слышали про "Индикатор Баффета" - это простое соотношение: общая рыночная капитализация акций предприятий США, деленная на общую долларовую стоимость валового внутреннего продукта страны. И вот весь 2020 год этот индикатор успешно штурмует новые высоты, превышая пик эры доткомов в 2000-х.
Тем не менее, не смотря на то, что индикатор упорно лезет в гору последние несколько лет, "буратин" на биржах это не останавливает. Они слышат только одну мантру "Тренд - ваш друг". Кроме этого относительно простого индикатора, есть еще масса предупреждающих сигналов, которые побили свои исторические рекорды. Фундаментальные значения, такие как, отношение цены акций к прибыли, цены акций к объемам продаж произведенной продукции и услуг и цены акций к материальной балансовой стоимости, все эти показатели давным-давно пробили дно эпохи "доткомов" и которые, по мнению многих инвесторов, достигли значений, которые могут случится только раз в жизни человека.
Судя по тому что объемы торгов на биржах бьют рекорды 2008 года, те кто дружат с головой, дружно сливают американские акции ничего не подозревающим "хомякам-инвесторам".
Комментарии
Всё в этом мире циклично, когда то фундаментальная наука в западной цивилизации руководствовалась не научным подходом - а подходом одобрения церкви.
Сейчас Ватикан заменили Волстритом. Если они сказали так - аминь! да будет так!
Ключевой показатель в данном случае - это ставки денежного рынка, а по ним уровень вблизи исторической нормы.
Но американский долг стремительно растёт, так что ставки тоже будут расти. А вот тогда-то всё и посыпется.
Деньги нынче имеют совершенно другое содержание, чем при Баффете или даже 20 лет назад.
Деньги представляют собою некую абстракцию, которая влияет на реальность самим фактом существования, а не является мерой стоимости. "мы напечатаем миллиард денег", о чото зашевелилось... Опять застряло... "мы напечатаем триллиард денег", о, опять дёргается...
То есть если раньше организм был здоров и гонял воздух (деньги) сам, то теперь организм лежит в коме, под ИВЛ. Если не впрыснуть, помрёт сразу, но и впрыскивание уже не помогает, гангрена началась.
Да уж мульён раз про это...
Не только плоская, но и бесконечная.
А иначе парадокс. Экономика Земли - шарообразная и в вакууме. Ага. И при этом реальная, и конечная.
Спасибо, очень наглядно!
Баффету — респект, очередному пузырю-детищу ФРС — иголки поострее
Пузырь еще не надулся.
СНП ближайшая коррекция в конце февраля - начале марта. Так происходит каждый год. Называется сезонность.
К слову, той же сезонности подвержен и курс рубля. Сейчас идем к минимуму в апреле, потом вверх и потом опять мин в августе и опять вверх. Каждый год так. Зная это уже можно миллионы зарабатывать на бирже.
Инфляцию спрячут в крипту и резко сдуют. На акциях такого не будет. Там триллионы не сдуть.
И мне конечно доставляет слушать разных аналитиков. Поймите несколько простых вещей. Там работают самые умные люди планеты за сумасшедшие деньги. Вот недавно Morgan Chase урвал директора по инвестициям с зп 17 миллирдов баксов в год. О как! И не надо считать себя умнее этих людей.
А очередному петрушке, рассказывающему, что америка капут я задаю всегда один и тот же вопрос - у тебя позиция открыта на какую сумму? И если не открыта, то давай открывай, закладывай имущество, сбережения всей жизни там я не знаю. А если нет, то нахер твои прогнозы. Я вот сижу на 3,5 млн $ в акциях США. И прирост за этот только год больше 120%. Даешь прогноз краха америки - принтскрин шортовых позиций с плечами на лям зелени, тогда я буду слушать с интересом и изучать.
Бафет ничего не шортит на американском рынке.
а не может так случится, что шортовые позиции просто не открывают для серьезных? Установка такая, возможно негласная.
но разве не он вышел в кеш, теряя по 120%?
Ок, так и запишем - верит в плоскую Землю.
Так американские акции оцениваются в долларах. Печатай доллары да выкупай акции так чтоб не падали. Видя такой рецепт глупо шортить :-) А вот что с долларом будет при такой кулинарии - другой вопрос.
Манипуляции, подмена понятий, закулисье, обман, инструменты давления - вот и все "знания" - если ты "не в обойме" - ты "в поле", весь такой свободный и демократический )))