На прошедшем вчера РЕПО за 75 миллиардов выставленных от Федрезерва развернулась нешуточная борьба: заявок выставлено на 91,950 миллиардов. Да и 14 дневное РЕПО не удовлетворило долларовую жажду ростовщической общественности: на 30 миллиардов прикатило аппетита, аж, на 62 миллиарда...
Видимо, предчувствие прихода скорого полярного животного сподвигло ФРС увеличить скорость печатного станка. Теперь ежедневно будет предлагаться не 75, а 100 миллиардов однодневных РЕПО, а 14 дневные РЕПО увеличиваются с 30 до 60 миллиардов!
Федеральный резервный банк Нью-Йорка заявил в среду, что увеличит размер запланированных операций для предоставления краткосрочных кредитов наличными финансовым фирмам.
ФРС заявила, что увеличит размер однодневных кредитов в наличной форме, предлагаемых в четверг через рынок репо-соглашений, или репо, до 100 миллиардов долларов с 75 миллиардов долларов при удвоении размера двухнедельного размещения в четверг до 60 миллиардов долларов.
*****
Дополнено в 21.30
Взрывным образом стали расти доходности трежерис...
По 10-ти леткам сейчас рост достиг +5,3%!
Походе, пошел сброс облигаций казначейства...
Не исключено, что разрастается кризис на рынках корпоративных облигаций, и компании сбрасывают трежерис, чтобы, получив ликвидность, поддержать от краха байбэком акции и свои облигации!
*****
Дополнено в 21.50:
По 10-ти леткам взрывной рост продолжился. Уже +5,61%...
Получается, что кто-то мощно сливает казначейские облигации?
А не является ли паника ФРС с РЕПО попыткой сгладить нарастающий кризис с пирамидой трежерис?
Комментарии
Это как пойдет... если медный таз начнется до выборов - то против трампа, а если после выборов, то 50/50...
Я в прошлом "Стагфляционном обзоре" писал, что похоже на сговор Трампа и Пауэлла...
тут скорее Пауэл пытается выскочить из под попытки трампа сделать его крайним. Он прекрасно знает, что такие долги и пузыри во всем при не "растущей" экономикене могут обеспечить трампу бесконечное наращивание гос долга и рост фондового рынка
По Трампу Пауэлл по-любому крайний...
Если я понял правильно то процент крохи, возле 2 годовых.
Тут процент ни при чем...
Думаю, многие берут, как "последний шанс"...
Размер процента говорит что сделка в нормальном режиме,а не от отчаяния. В первой информации о таких репо была речь о 7%. Вот это явный закидон.
так это возвратные же деньги? вопрос вот на что их берут, с какой целью?
Берут под залог...
Если залог не выкупается, то он идет на баланс ФРС...
Завтра узнаем новые данные по балансу, тогда и станет ясно...
Деньги в банке не лежат, банк это не депозитарий.
Любой приход денег банк немедленно выдает в кредит. Поэтому банк это просто банка, в которую ликвидность рывками поступает (платежи по кредитам) и рывками утекает (транши по открытым кредитным линиям). В банке должен быть небольшой резерв (несливаемый остаток), величину которого устанавливает и следит за исполнением ЦБ или ФРС.
Для того, что бы ликвидность в банке не утекла полностью, банки обмениваются друг с другом краткосрочными кредитами. У кого то излишек есть, на целые 3 дня. Промышленности такой кредит не нужен, а соседу, которому очередной платеж придет через неделю, а выплатить транш нужно завтра, они очень пригодяться.
Поэтому есть межбанковская биржа, на которую выставляются предложения однодневных кредитов, и все желающие могут их взять.
Обычно продавцов денег на межбанке больше, чем покупателей. Недостаток может случиться, если:
1. у всех банков сразу задержки с поступление ликвидности
2. кризис доверия к качеству залога. Все кредиты, включая однодневные, выдаются под залог. Поскольку оценивать непонятный залог долго - нужен независимый аудит, то на межбанке используются стандартные залоги - трежерис, ОФЗ, акции самого банка и т.п.
При этом простые спекулянты с улицы смотрят на непростых спекулянтов с Уолл-стрит, и делают про себя выводы, насколько надежны те или иные обязательства категории ААА.
Шухер начался от того, что ставка РЕПО под залог ГКО США полезла вверх.
Ну, там не только трежерис, но еще и ипотечные облигациии...
А так да: есть подозрение, что кто-о начал панически сливать казначейки...
Сейчас доходность десятилеток взрывным образом растет на 6%!
а может быть так что этот якобы слив трежерис ответ Китая
получается что какойто жирный поставщик кеша под залог "заболел", либо вдруг не захотел брать в обеспечение трежеря. Если есть открытая стата реестра этих кредиторов с суммами, то можно по идее понять у кого возникло желание не дать кеш на межбанк
Но кому-то так нужны были доллары, что он взял их и много под 8%!
И понеслось...
Кто же будет давать под 1,9%, если прибежала толпа тариться под 8%?
5,61% годовых от $21трлн. федерального долга - это, вообще, что?
Какие материальные ценности можно забирать у US goverment на сумму свыше триллиона долларов ежегодно?
Для примера, запасы нефти в США - пресловутые $75 млрд., есть ли в США физическое золото - тайна.
По хорошему уже пора начинать хлопать форточками Овертона насчет расплаты по американским долгам...
Тут прежде всего ждем наших китайских товарищей...
ГКО теряют рейтинг?
Может и такое быть...
Если банки друг у друга залог в виде трежерис берут под 8%...
Вопрос дилетанта в теме: объясните - они каждый день выделяют/печатают новые 75 млрд $,
то есть 1 день 75
2 день 75 (вчерашних) +75=150
3 день 150 (вчерашних) + 75 = 225
или 1 день - 75 выдали, 2 день - получили и выдали 75, 3 день - получили и выдали 75?
Хороший вопрос. Выйдет баланс ФРС, тогда и будет видно.
Вы явно дилетант. Такие вопросы не задают. Ответ может не вписаться в теорию, потому недопустим.
От чего же? Нормальный вопрос...
Разумеется, это был сарказм с моей стороны. Просто уже обсуждали и особенно экстраполяцию выдачи на весь год.
Есть немалая вероятность, что кто-то не выкупает залог...
Завтра в балансе узнаем...
зачем же выкупать залог, если кризис ликвидности, а не кризис капитализации
японский сценарий вижу я 
Америка снова станет великой, выкупив акции и облигации американских же компаний на свеженапечатанные доллары. а если повезёт, то и не только американских 
На данный момент выглядит так, как-будто акции и облигации американских компаний выкупает частная контора за напечатанные ей же фантики. Где здесь Омерига и "грэйт эген" ? :)
это нога того, кого надо нога
Президент США имеет право увольнения главы ФРС!
Именно так...
Джанет Йеллен уже давно сказала ФРС:
"Выкупайте акции с рынка!"
А устами бывших, как говорится, глаголет истина!
Ответ на ваш вопрос в том о чем все тут репу чешут: а возвращают-ли в ФРС бабло или втюхивают ему залоговые деривативы...
Перспективный чат детектед! Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за последние 4 часа.
Взрывным образом стали расти доходности трежерис...
По 10-ти леткам сейчас рост достиг +5,3%!
Походе, пошел сброс облигаций казначейства...
Не исключено, что разрастается кризис на рынках корпоративных облигаций, и компании сбрасывают трежерис, чтобы, получив ликвидность, поддержать от краха байбэком акции и свои облигации!
логично, раз не дают "в репу" то приходится продавать в рынок. Однако на мой взгляд тут причина чуть в другом, инверсия кривой доходности говорит о том, что длинные трежеря в какойто момент "перекупили" и сейчас (когдато будет) идет нормализация кривой доходности. По этой же причине возможно понятно почему их не берут в залог, потому что ктото "умный" понял эту перекпленность и не хочт брать в залог трежеря, понимая что тело например 10 леток потеряет запросто 1% за день, и если залог не будет возвращен - то это прямой убыток.
теперь я все понял )))
Кризисы от этого и происходят походу, трежеря не берут в залог, понимая что они подешевеют, возникает кризис ликвидности и рынок рушится...
Но это же... Это же - трындец! Конец!
так именно поэтому ПОХОЖЕ кризисы и возникали в прошлом после иверсии кривой. Какоето время трежеря просто не брали в залог без существенного дисконта или премии.
Те же 8% годовых в однодневном репо это НИЧТО, когда тело трежерей будет падать на 1% в день, выравнивая кривую. Тут либо дисконт надо давать к телу, либо сваливать убытки на фрс, не возвращая РЕПо , если тело показало убыток.
Вот таким образом на балансе ФЕДа и могут оказаться эти трежеря.
Ждем отчета по балансу...
По 10-ти леткам взрывной рост продолжился. Уже +5,61%...
Получается, что кто-то мощно сливает казначейские облигации?
А не является ли паника ФРС с РЕПО попыткой сгладить нарастающий кризис с пирамидой трежерис?
Жуткие новости. Хотя я малую долю только понимаю, но даже так зрелище эпичное и завораживающее.
Похоже пошел слив трежерис...
ФРС, не исключено, хочет остановить панику, принимаю трежерис на баланс под малый процент...
Как по мне, так не надо бы, чтобы европка пересидела пендосов. Надо бы чтобы оне разом ухнули.
Пока Европа держится...
Не доверяю я этим старым деньгам. Старые, прожженые сволочи.
Европейцы - они такие...
уверен, что если попросить предъявить эти "старые деньги", выяснится, что их давно моль съела... а расписки - термиты, вместе с комодом.
https://www.youtube.com/watch?v=EC_R9ZLhT7Y
Старые деньги это, как я догадываюсь, не некая вещь в себе. А некий процесс, с вовлеченными в нем множества людей. Как там в каком то городе севера Италии, проверили главных налогоплательщиков, оказалось, фамилии не изменялись лет шестьсот...
я понимаю. но проедено, не смотря на инвестиции за этот период, ой как много. из-за самой этой старой "финансовой политики", которая по сути есть пузырь уже почти полвека как
Правдоподобная версия. Судя по объему, в первую очередь это относится к Facebook и Tesla, у них объем торгов выше среднего уровня за 3 месяца, в то время как остальные-чуть больше половины, а то и много меньше.
Может, идет заливание паники по ГКО?
Сложно сказать. Врут там все как сивые мерины. Недавно читал официально заявление Apple- в духе что они д` Артаньяны, обещали Трампу инвестировать в производство в США до 2024 года 330 млрд, в прошлом уже инвестировали 60. И они мол обеспечивают 2, 4 млн. рабочих мест в США, в том числе 90 тысяч своих сотрудников. Глазам не поверил,полез в финансовый отчет- у них за прошлый финансовый год всего 60 ярдов прибыли, 14 выплатили по дивидендам. На НИОКР потратили 14. А вот в разделе "Эмиссия акций" -минус 72 млрд, то есть это они потратили на байбек. Если Кук считает это инвестициями, то я молчу.
Так, скоро же квартальные отчеты... В октябре!
Страницы