ИПЕМ: Промышленность России: итоги 2017 года

Итоги развития промышленности в декабре 2017 года (к декабрю 2016 года):

 индекс ИПЕМ-производство -0,9%;                индекс ИПЕМ-спрос -0,5%.

За период январь-декабрь 2017 года индекс ИПЕМ-производство вырос на 0,9% к аналогичному периоду прошлого года, индекс ИПЕМ-спрос вырос на 2,4%.

По оценкам Института, в промышленном производстве в связи со спадом добычи нефти и газа наблюдается существенное замедление роста, в то время как спрос на российскую промышленную продукцию был самым высоким за последние 5 лет. Перспективы промышленного роста в 2018 году будут во многом определяться проводимой государством денежно-кредитной политикой.

Индекс ИПЕМ-производство третий год подряд показал положительное значение: по итогам 2017 года его рост составил 0,9%. По сравнению с прошлогодним значением темп прироста оказался меньше на 0,7 п.п. (в 2016 году значение индекса без учета вклада дополнительного дня в високосном году составило 1,6%). В этом году показатель активно рос в 1-м полугодии: за первые 6 месяцев значение индекса ИПЕМ-производство составило 1,8%. Скромный итоговый результат вызван спадом промышленного производства, наблюдавшимся с сентября.

Индекс ИПЕМ-спрос в годовом исчислении стал самым высоким за последние 5 лет. В 2016 году он впервые после продолжительного падения вышел в плюс, а по итогам прошедшего года темп роста показателя ускорился в 8 раз и составил 2,4% относительно 2016 года. В течение года динамика спроса повторяла динамику производства: рост в первые 8 месяцев (пиковое значение зафиксировано в августе – +3,5% к январю-августу 2016 года) и дальнейшее снижение.

Спрос в добывающих отраслях в декабре 2017 года сжимается второй месяц подряд: падение составило -1,8% к декабрю 2016 года (+2,7% за период январь-декабрь 2017 года). Отрицательные результаты обусловлены снижением добычи нефти и газа.

Добыча нефти в декабре 2017 года снизилась на 2,3%, экспорт нефти сократился вслед за падением добычи на 3,6%.

К основным факторам снижения добычи и экспорта нефти относятся выполнение обязательств в рамках соглашения ОПЕК+ по сокращению добычи, а также договоренность о мониторинге экспорта нефти. Действующая договоренность была продлена в ноябре 2017 года до конца 2018 года.

Добыча газа в декабре 2017 года снизилась на 4,6%, за период январь-декабрь 2017 года – выросла на 7,9%. При этом добыча газа компанией ПАО «Газпром» в декабре 2017 года сократилась на 4,7%, с начала года увеличилась на 12,4%. 

Экспортные поставки газа в дальнее зарубежье в декабре года выросли на 6,8%. В 2017 году был зафиксирован новый абсолютный рекорд экспортных поставок газа в Европу –193,9 млрд куб. м (+8,1% к 2016 году). Спрос на российский газ увеличился, в частности, в странах Северно-Западной и Центральной Европы – целевого региона для проекта «Северный поток – 2».

Добыча угля в декабре 2017 года выросла на 2,7%, по итогам года рост составил 6,3%. В условиях межтопливной конкуренции с газом спрос на уголь на внутреннем рынке в 2017 году показал слабопозитивную динамику (-2,2% в декабре, +1,0% за 2017 год).

Основным фактором, стимулирующим добычу, является экспорт, который в декабре 2017 года вырос на 5,9% (+12,4% за 2017 год). Рост экспорта обусловлен, главным образом, высоким уровнем спроса со стороны Китая и Южной Кореи. По итогам 2017 года впервые в истории погрузка угля на экспорт превысила погрузку во внутреннем сообщении (192,2 млн т против 168,9 млн т).

В среднетехнологичных отраслях спрос продемонстрировал уверенный рост (+2,9% в декабре 2017 года, +1,4% за январь-декабрь 2017 года), показав положительное значение впервые за 5 лет (+1,4% к 2016 году). Основные точки роста спроса можно наглядно проиллюстрировать на примере цемента, отгрузка которого в 2017 году на сети железных дорог увеличилась (+0,6%), а производство – сократилось (-0,7% за 11 месяцев 2017 года). Такая ситуация возможна, например, тогда, когда спрос генерируется крупными проектами с централизованной системой закупок и поставок по сети железных дорог.

В декабре 2017 года внутренний спрос на черные металлы вернулся к росту после кратковременного падения в ноябре (+11,5% к декабрю 2016 года, +3,8% с начала года), при этом внешний спрос сохранил положительную динамику (+14,1%, +1,4%).

Росту погрузки металлов во внутреннем сообщении способствовало, в т.ч. увеличение спроса со стороны крупнейших автомобильных холдингов (АвтоВАЗ, КамАЗ и др.) и предприятий железнодорожного машиностроения. Например, прямые поставки чёрных металлов на предприятия ж/д машиностроения с начала года выросли на 7,8%.

Основными факторами, сдерживающими рост экспорта российской продукции, служат антидемпинговые таможенные пошлины, в том числе непосредственно в отношении российских производителей. Индонезия в рамках компании по защите национальных производителей стали от импорта продлила действие защитных пошлин на листовой прокат до октября 2019 г. В январе 2017 г. Турция ввела дополнительные пошлины в размере 30% в отношении импорта стальных труб. В мае 2017 г. Мексика продлила на пять лет действие антидемпинговых пошлин на поставки листового горячекатаного проката из России в размере 29,3%.

Внутренний спрос на цветные металлы в декабре резко сократился (-16,1%) что не помешало росту по итогам года (+15,1%). Спрос со стороны внешнего рынка растет довольно стабильно (+13,4%, +3,1%). К факторам роста российского экспорта цветных металлов относится снижение предложения на мировом рынке при растущем спросе.

Сектор производства химических и минеральных удобрений в декабре сократил отгрузку на внутренний рынок по сети железных дорог (-5,7% ). Рост по итогам года достигнут в т.ч. благодаря действию 5%-ой скидки на транспортировку по территории России (+4,3%). Экспортные поставки удобрений демонстрируют устойчивую позитивную динамику (+10,3%, +8,3%). Основные факторы роста экспорта: скидка 9,1% к действующим тарифам на экспортные перевозки безводного сжиженного и жидкого аммиака более чем на 1,5 тыс. км на период март-декабрь 2017 года и рост присутствия отечественных производителей на мировом рынке. Так, ПАО «ФосАгро» начало работу новой трейдинговой компании «ФосАгро-Балканы» в целях налаживания прямого канала реализации продукции в тех регионах, куда ранее минеральные удобрения доставлялись через транзитные продажи.

Погрузка строительных грузов по итогам 2017 года сократилась на 5,8% к уровню 2016 года. Снижение погрузки связано со снижением объёма производства строительных материалов в т.ч. на фоне завершения активной фазы крупных инфраструктурных проектов в рамках подготовки к чемпионату мира по футболу. Например, выпуск цемента сокращается второй год подряд (-0,7% за 11 месяцев 2017 года)

Спрос на продукцию низкотехнологичных отраслей в декабре после незначительного падения в ноябре вернулся на траекторию роста (+2,3% к декабрю 2016 года, +6,1% за январь-декабрь 2017 года). Производство пищевых продуктов по данным Росстата за период январь- ноябрь* 2017 года выросло на 5,4% к аналогичному периоду прошлого года. Легкая промышленность также растет: за период январь-ноябрь* 2017 года текстильное производство выросло на 7,5% к аналогичному периоду прошлого года.

Несмотря на положительную динамику в автомобильной отрасли, темпы падения спроса в высокотехнологичных отраслях в декабре 2017 года ускорились и составили 18,8% относительно декабря прошлого года (-7,8% за январь-декабрь 2017 г.). Спад существенно меньше, чем в 2014 и 2015 годах (-15,8% и -24,4% соответственно), однако выше, чем в 2016 году (-3,2% к 2015 году).

При этом производство легковых автомобилей по данным Росстата за январь-ноябрь* 2017 года выросло на 22,4% (+16,1% в ноябре*). Программа обновления пассажирского вагонного парка РЖД и грузового подвижного состава транспортных компаний оказывает поддержку производству вагонов. Выпуск пассажирских ж/д вагонов вырос за январь-ноябрь* 2017 года на 65,4%, а грузовых ̶ на 60,9%.

Однако на фоне отсутствия долгосрочных перспектив роста спроса, машиностроительные компании сокращают мощности по выпуску подвижного состава. Продолжает сокращаться отгрузка машиностроительной продукции на сети железных дорог (-8,4% в декабре 2017 года), при этом на внутреннем рынке отгрузка продолжила сокращаться (-11,6%), а на внешнем рынке продемонстрировала значительный рост (+26,6%).

Динамика отгрузки для внутренних нужд и в экспортном направлении по основным категориям машиностроительной продукции за 2017 год:

"Замедление роста промышленности в 2017 году по сравнению с 2016 связано, прежде всего, с тем, что в прошлом году ресурсов для восстановительного роста практически не осталось, а значительная часть спада была отыграна еще год назад. В 2018 году одним из важнейших факторов, определяющих промышленный рост, будет влияние денежно-кредитной политики. Продолжится ли снижение ключевой ставки, и последуют ли за этим снижение кредитных ставок для промышленности – от этого во многом зависит динамика инвестиций в основной капитал и, следовательно, будущие перспективы промышленного и экономического роста".

- заместитель руководителя Департамента исследований ТЭК ИПЕМ Евгений Рудаков. 

Подробнее