В конце октября котировки нефти Brent во второй раз пошли на штурм уровня $60, и на этот раз он оказался успешным (рис. 1). Удивленные комментаторы охали и ахали, кое-кто даже заявил, что фундаментальных причин для роста цены нет. Это абсолютно не так. Наоборот, в течение всего года фундаментальные показатели нефтяного рынка улучшались, и только навязчивые прогнозы роста сланцевой добычи (полученные, прямо скажем, с потолка) помешали ему вырасти раньше.
Рис. 1
Я, признаюсь, ожидал, что на прошлой неделе цена отскочит вниз, к уровню $58, где находится очень сильный уровень поддержки. Но в пятницу вышли данные Baker Hughes, число действующих буровых станков в США сократилось на 11 единиц, нефтяные «быки» радостно взревели и вынесли Brent аж на $62,07, где и произошло закрытие торгов. Из графика работы буровых станков (рис. 2) видно, что тенденция спада явно сформировалась, сейчас общее число станков составило 898.
Рис. 2
В главной нефтяной провинции Permian basin сокращение бурения пока небольшое, на 1,6% (рис. 3), но там продолжается работа «на склад», скважины после бурения консервируются. С начала года число пробуренных, но не освоенных скважин выросло на 58,8%, с 1521 до 2416 штук. Комментаторы долго рассказывали, будто нефтяники ждут роста нефтяных цен. Ну вот, нефть WTI уже стоит $55, а неосвоенный фонд продолжает расти. Наверное, ждут, когда станет $100. На месторождениях Eagle Ford и Bakken бурение снизилось более существенно, на 23% и 11%.
Рис. 3
К тому же вышедшие данные по добыче нефти в США за август продемонстрировали снижение к июлю на 31 тыс. барр./сут, до 9,203 млн барр./сут. А по оперативным данным она составляла 9,5 млн. барр./сут. Что-то заело в американской статистике, видно пора уже компьютерную модель подремонтировать, чтобы народ с толку не сбивала.
Пока бирже пели серенады про сланцевые перспективы, страны ОПЕК+ исправно выполняли свое соглашение и с начала года сократили поставки нефти примерно на 300 млн барр. Мировое потребление на низких ценах увеличилось на 270 млн барр. Эти существенные, фундаментальные изменения на рынке, с виду они как бы незаметны. Но образовавшийся дефицит вызвал устойчивое сокращение запасов нефти и нефтепродуктов: в США за календарный год они уменьшились на 87 млн барр., причем если по нефти и бензинам на 5-6%, то по дизтопливу – на 14 %. Тут уже биржа очнулась и бросилась скупать нефтяные контракты.
Новости сегодня любопытные:
Роснедра приостановили на пять лет действие лицензии Роснефти на разведку и добычу нефти и газа на Южно-Черноморском участке недр… сообщил РБК источник в компании… Среди основных причин этого решения он назвал санкции, препятствующие привлечению буровой техники для освоения месторождений на шельфе.
Я сначала обрадовался, потому что считаю бурение на глубоководном шельфе Кубани крайне рискованным. Еще больше обрадовалась либеральная пресса: ей померещилось, что наконец-то западные санкции хоть в чем-то напакостили России. Ошиблись все.
Роснефть имеет в Черном море лицензии на три участка (рис. 4). Единственная на Черном море установка для бурения на глубокой воде Scarabeo 9 была арендована Роснефтью у итальянской фирмы Saipem и уже доставлена в российские воды.
Рис. 4
Для прохода под мостами пролива Босфор, пролеты которых находятся на уровне 60 м над водой, у ППБУ Scarabeo 9 демонтировали часть буровой вышки (рис. 5). Обратный монтаж был проведен в румынском порту Констанца.
Рис. 5
Первая разведочная скважина запланирована на структуре Мария Западно-Черноморской площади. Кроме нее на участке выявлено еще 9 перспективных структур. Нет никакого смысла заводить в Черное море другие буровые установки, поэтому решение отсрочить разведку третьего участка выглядит даже не просто логичным, а остро необходимым.
На скважине №37260 куста №957 Самотлорского месторождения 3 ноября произошло неконтролируемое газопроявление (открытое фонтанирование) без возгорания. Пострадавших нет, работает горноспасательная служба.
Из истории Самотлора помню, таких открытых газовых фонтанов было несколько. Все они ликвидировались без жертв. Источником газа являются газовые шапки продуктивных пластов или вышележащего апт-сеноманского горизонта. Газ из шапок пока не добывается (это дело будущего), поэтому там сохранилось достаточно высокое давление. Надеюсь, осложнение будет успешно ликвидировано, как и предыдущие.
Американское агентство энергетической информации EIA выложило краткий доклад о состоянии российской энергетики. Приятно, когда нами интересуются. Однако более половины информации взято из западных источников и потому содержит грубые ошибки. В частности, объем российской нефтепереработки почему-то сокращен с реальных 277 до 190 млн т/год. Кроме того, на 30-40% преуменьшены российские запасы нефти и газа.
Brent основательно закрепился выше $60. Все же в начале ноября я ожидаю отскок цены к уровню $59 (в крайнем случае - $58), а затем рост продолжится с целью $65. Напомню: мой прогноз на конец декабря по нефти Brent находится в широком интервале $63-81. У него неплохие шансы на исполнение.
P.S. Мне не часто случалось ошибаться в прогнозах, но без этого тоже не бывает. Тут как раз такой случай. Вчера новости о неожиданном массовом покосе саудовских принцев, отложили отскок вниз на некоторое время; Brent вынесло выше $ 64. Сейчас котировки находятся у верхней границы тренда; снижение будет обязательно, но не ниже, чем $60, теперь $58 мы уже долго не увидим....
Бэз комментариев....
Комментарии
Это простите, к чему?
К тому что все эти прогнозы на графиках имеют такую же точность как и прогнозы на картах. В качестве карты можно даже пачку беломора взять, результат будет не хуже.
Вы если не владеете вопросом, то хотя бы будьте скромнее....
Точность прогноза выражается вероятностью его исполнения. В прошлом году я считал - у моих вероятность 75%, это очень неплохо. В этом году еще выше - из примерно десятка сегодня второй неудачный.
Вопрос прогнозирования с использованием теханализа я изучал примерно десять лет назад, убедился в том что вопрос не стоит и выяденного яйца, и ещё лишний раз убедился, что находчивому человеку не составит труда притянуть за уши что угодно к чему угодно.
А в том-то и дело, то я никогда не работаю ТОЛЬКО с теханализом ( к тому же не заморачиваю голову волнами, лучами и прочими сложностями), обязательно подключаю фундаменталку и вообще, стараюсь дать прогнозы на приличный срок, он месяца до года.На годовой прогноз есть ссылка в статье, а вот два последних месячных:
http://www.angi.ru/news/2853273-%D0%90%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%81%D0%B0%D0%...
http://www.angi.ru/news/2853989-%D0%90%D0%BD%D0%B0%D0%BB%D0%B8%D0%B7-%D0...
Оба они исполнились с погрешностью не более 5 %.
У меня два вороса.
1. Курс долара упадет?
2. Бензин подорожает опять?
ну к выборам, неимоверными титаническими усилиями, олигархат может и подкинет из офшоров чутка баблишка, на вяликую радость публике. На это ориентируйтесь. Сырьё, это всё не наше с вами. Забудьте. У Хуршудува акции, вот он "хлопочет"))
Не надо ВРАТЬ, даже наобум. Я уже два года как продал с=все свои акции и на бирже больше не работаю.
Вряд ли. Скорее будет колебаться в пределах 56-60 руб/долл
Не думаю.... Нефтяники сейчас и без того в прибылях, а на носу выборы....
В проект нового бюджета было заложено рост акцизов на бензин в 2018 году в два этапа с 1 января и 1 июля. К тому же НПЗ покупают бензин у нефтянников для переработки и раз нефть подорожала значит и бензин должен подорожать. Другое дело выборы на носу и думаю власть уговорит не подымать цену на бензин и ккак то производителям компенсирует потери , либо после выборов наверстают.
Именно так. После выборов вырастет на величину акцизов....
Нет-нет , если дума примет проект 3- х летнего бюджета , то бензин подорожает с нового года на 50 копеек и с июля еще на 50 копеек. Но ведь сырье для НПЗ тоже подорожало , а вот это подорожание сейчас явно держат искуственно иначе цены бы уже прыгнули вслед ростом цены на нефть. Кстате цены растут не только на нефть , а на все фьючерсные товары , а это значит неизменно приведет к росту цен в России. Я например не понимаю как ЦБ будет обеспечивать инфляцию в 4% , если только опять денежную массу до предела сожмет , что опять у бизнеса не будет хватать налички.
тут дело не только этом.... наблюдаю за запраками на М4 - машин там почти нет. Спрос вялый....
Насколько я себя помню вялый спрос они всегда компенсировали ценой . Вспомните нефть растет и цена на бензин растет , нефть падает , а цена все равно растет. Потом вот в моем регионе фактически представлен один производитель это ТНК , конкурентов у них нет и цену ради этого снижать им незачем.
Понимаете, у нас тут все нефтяные компании работают, плюс мелкие. краевого масштаба. впрочем те практически сдулись, пустые стоят.... Если все 5-6 компаний договорятся держать цену. то брать будут у лукойла, ну, еще газпрома и роснефти, а остальным придется что-то не слишком вкусное сосать.... поэтому они и сбросят на 20 копеек цену...
А третий вопрос чего, забыли?
3. Не еврей ли вы?
Как все помнят, данный комплект вопросов задавали Остапу Сулейман Ибрагим Берта Мария Бендер-бей при его сольных выступлениях.
. Я, правда, наполовину армянин, но зато соседская кошка - точно еврей!.....
сколько там минфин закладывал в проект? 40? 45? куда сверхдоходы денут? :-) в среднем по году может получится 30% "излишков". очередной "африке" долг простим? как считаете, будет "широкий жест" и в чью пользу?
40 бакс. Лишние доходы пойдут в резервные фонды.... Прощать долги уже некому, всем простили. Но думаю, сделают корректировку закона о бюджете.
могут долги субъектов аккуратно простить.Но только аккуратно.
Так скорее всего и будет. Реструктурируют....лет на 30....
Вы посмотрите что Сберкасса сегодня вытворяет. Реструтурируют долги комбанкам субъектов в долги Сберу?
Это оно и есть.... первая стадия.
43 вроде , но Дума еще не утвердила пока, прошло первое чтение. Минфин скупает доллары , на ноябрь и декабрь рекордные суммы , тем самым не дает укрепиться рублю. Деньги идут в ЗВР и подозреваю хранятся на депозитах американских банков , как и деньги ЦБ. И тут возникает вопрос , либо нам в уши дуют про заклятого врага Омеригу , либо в ЦБ сидят идиоты. Скорее первое на мой взгляд.
Это и есть первая корректировка....
А резервы хранить в ЗВР сейчас можно, доллар будет расти к другим валютам, малость минфин на курсах заработает....
Чьо касается доли бумаг сша, то она уже давно не растет. болтается в пределах 75-110 ярдов. А растет доля юаня....
Я имел ввиду не хранить в долларах , тут я с вами согласен , а хранить на депозитах в американских банках. Ведь американцы их могут заморозить , при дальнейшем обострении отношений и повод всегда найдут , они и так нас в один ряд поставили с Северной Кореей и Ираном.
Там не депозиты в банках. а облигации, т.н. трежерис.... На них капает процент, сейчас 2 %, в другие времена было и 5 %.... И они абсолютно надежны. Заморозить их США не могут, в этом случае все держатели облигаций потеряют примерно треть цены, если не больше.... А 2/3 держателей - это банки и компании США....
Фундаментал в нефти(то что рассматриваете вы) на втором месте, на первом ликвидность созданная ЦБ мира. Посмотрите на медь, алюминий, никель, они стартанули практически синхронно, но раньше нефти(можно сделать предположение, что она развернётся позже, кмк они уже...). Посмотрите что происходит в мире на этов фоне, в Китае усиливается рост цен производителей, в Европе США недолго осталось ждать повышения инфляции, а с ними неизбежного повышения ставок, что иссушит ликвидность, и развернёт цены вспять. Мировой экономике не по карману дорогое сырьё, повышение непременно вскоре сменится падением и без разницы, что там с вышками в США.
PS. не кажется ли вам, что амеры на дорогой нефти как раз разгружают свои запасы, а не вынужденно жгут, ведь экспорт у них растёт!
Никак наслушался одного эксперта и пришёл маленький Коленька Моржов? Слушай его дальше. Есть шанс познакомиться с Николаем Николаевичем Моржоым
Гыыы, а если не пришёл? Из нефти вышел в аккурат на 52(в ноль сыграл) а вот евробакс порадовал... Ты это, умный погляжу, только в себе всё держишь. Ну и держи дальше.
Славный совет, возьму на вооружение....
Александр, это адресовано не вам, а тому что выше(мы с ним *не очень дружим*).
А вот ваше мнение хотелось бы услышать, на синхронный рост сырья, и увеличивающийся экспорт из США, что объясняет кмк снижение запасов. Вся эта инфа по запасам часто используется в определённых целях, вот если бы иметь данные по основным запасам в мире(Европа, Китай, Танкеры и др) вот тогда да можно увидеть действенность соглашения ОПЕК+, а так...
Я понял сразу. кому адресовано..... Тут таких "знатоков" - как кур на птицефабрике....
Не совсем так. Цена нефти мало эластична к спросу. Ее трудно хранить: 65 % мировых коммерческих запасов находятся в технологически процессах....
Синхронный рост сырья понятен - народ ждет повышения ставок, деньги подорожало. а без сырья не прожить....
А американский экспорт нефти объясняется очень просто: плотность сланцевой нефти и так мала, и с каждым годом еще уменьшается (скважины переходят на газ с конденсатом).... А заводам надо и масла производить, и битум, и смазки... Поэтому часть нефти отгоняется в Мексику и Венесуэлу, там ей разбавляют свои тяжелые нефти, а в США завозится более тяжелая из разных стран....
спасибо
примерно как вы думал, что будет падение к 58 - однако ж идет вертикально вверх, что очень приятно
Сильная новость про Саудию.... Но она скоро сойдет со сцены, отскок все же будет.
ну рост то был и до новости - с новостью он стал просто каким-то вертикальным просто
понятно, что сауды не могли выдержать низких цен, все сказки о том, что их себестоимость 5 долларов за бар. это именно что сказки для тех, кто совсем не представляет тамошнюю специфику. Так что был вопрос времени, как скоро у саудов пойдет нестабильность. Прямо скажем, что текущие новости никак на настоящую нестабильность пока не тянут. Так что...
Да, я тоже так думаю.... наследник был определен раньше, а сели кого-то это не устроило, тем хуже для них....
Годный срач. Ахтунг - пахнет трольчатиной! Автор, нет ли в обсуждении упырей? Сим повелеваю - внести запись в реестр самых обсуждаемых за день.
Бегларян рассматривал цены на нефть на основе технического анализа, когда она была ещё ниже 61. Он сказал, что возможно движение вниз или вверх, если котировка два дня подряд превысит 62. И тогда нефть окажется в коридоре 62-70 долларов за бочку. Вероятность того, что котировка могла упасть ниже 54 была ровно такой же, если не больше по статистике, но сыграли вверх из-за странных событий в семье саудовских монархов..
По техническому анализу -все именно так. Потому я и подключаю фундаменталии: снижение сланцевого бурения (и похоже, добычи тоже) тащит цену вверх при прочих равных условиях....
Я в начале года прогнозировал более высокие к Новому году цены - под 100 долларов за баррель Брента...
У Вас прогноз - более "мягкий"!
Я все же учитываю сложившиеся тренды. Без этого получится гадание....
Спасибо за труды. Для тех кто не в теме, как я, очень познавательно.
Благодарю. Да. я стараюсь писать так, чтобы всем было понятно....
Обычно при росте доллара по основным валютам происходит снижение всего остального, поэтому я бы не был столь оптимистичным. Цикл повышения (который уже начался) учетных ставок в США приведет к росту спроса на доллар, который будет поддерживаться сбросом всего остального. Посмотрите на графики промышленных металлов, все в бычьем тренде... так что очень многое зависит от того как поведет себя ФРС...
США зарабатывают весьма не дурно - щедро раздают кредиты в долларах, когда он слаб и собирают их обратно в период его роста. Таким образом можно получить двойной профит - процентный и курсовой.....
Это все так, но пока курс доллара не растет.а слегка припал.... И лет 10-12 назад. когда ставка была 5 %, он тоже был низким....
Еще одно довольно любопытное мнение... думаю Вам будет интересно...
http://www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/opek-vybrosila-bely-flag-...
Липа.... Во-первых. добыча сланцевой нефти не 6 млн барр/сут, а 4,8 млн: http://www.angi.ru/news/2854568-%D0%90%D0%BB%D0%B5%D0%BA%D1%81%D0%B0%D0%...
Во-вторых, мало ли кто к кому обратился.... Тем более негр туповатый....
Больших возражений нет, и не может быть. Но на этом этапе стоимость может быть и меньше 50. Если принято политическое решение о том, что американскому СПГ в Европе быть, то стоимость нефти при этом будет выше 70. Тут и Саудиты со своими играми престолов в тему играют. Газпром получит свою компенсацию из за увеличения стоимости газа для Германии и СП-2 разрешат, а другого выхода нет, как снижать добычу и выводить нефть на уровень 80-90.
Страницы