Совокупный долг 5 тыс. крупнейших сырьевых компаний достиг $3,6 трлн. Это в 2 раза больше, чем было в 2008 г. При ценах полуторагодовой давности обслуживание таких долговых обязательств еще шло нормально, теперь оно превращается в непосильную задачу.
Сырьевой индекс Bloomberg протестировал 25-летнее дно 20 января и с тех пор вырос всего на 3,9%. Пять лет назад, операционная прибыль 5 тыс. крупнейших компаний сырьевого сектора в среднем превышала их долговую нагрузку. Теперь все наоборот: им бы понадобилось 8 лет подряд текущих доходов (причем без учета налогов, дивидендов и амортизации), чтобы разобраться со своими долгами.
Жадные до высокой доходности частные инвесторы и фонды (не включая банки) закупили сырьевых бондов на $2,1 трлн. Они, по всей вероятности, станут первыми, кто полностью прочувствует гнев упавших рынков. Всего за 12 месяцев агентство Standard & Poor's понизило рейтинг 400 эмитентов сырьевого и энергетического секторов. Таким образом, под угрозой оказалось 47% упомянутой денежной суммы. Это сильно напоминает бойню, которую агентства устроили банкам в 2008 г., компенсируя неумение распознать источник угрозы в Lehman Brothers.
Ну а оставшиеся $1,5 трлн как раз у банков. Полтора триллиона долларов - это примерно полтора процента от совокупной массы банковских активов во всем мире. Сумма внушительная, но в процентном соотношении как-то не впечатляет. Здесь стоит упомянуть о том, что в конце 2007 г. американские ипотечные бумаги сабпрайм составляли меньше 1% от глобальных банковских активов.
Надежда у современных рынков одна, и заключается она в том, что сырьевые бонды не принято паковать в "замечательные и безумные" производные инструменты, как это произошло с жилищными кредитами в Штатах. Нередки были случаи, когда крупные европейские банки масштаба Deutsche Bank покупали внушительные пакеты деривативов, даже не понимая, что делают ставку на рынок жилья Северной Америки. Это и вызвало эффект "заражения", а впоследствии и мировой финансовый кризис.
Однако даже в неперепакованном виде высокорисковый долг в $1,5 трлн на балансе банков представляет огромную опасность. В таких странах, как Бразилия и Венесуэла, сырьевой кризис уже докатился до всех слоев населения. Ксерокопия 100 боливаров (купюра максимального достоинства) стоит дороже 100 боливаров. Что началось бы в России, если отксерить 5 тыс. внезапно стало бы дороже самих 5 ты.ч?
Существует риск, что один из крупных мировых банков не выдержит бремени "плохих" сырьевых кредитов и потянет за собой остальных. Тогда сырьевой кризис станет финансовым, а затем перекинется и на все прочие сферы человеческой деятельности. Кстати, термин "эффект домино" в 2008 г. был крайне популярен среди экономистов и СМИ. Восемь лет назад эксперты негодовали по поводу роста сырья: боялись, как бы он не затоптал "зеленые побеги" мировой экономики. Теперь из-за новой взаимосвязи добывающего и финансового секторов все буквально молятся на рост сырьевых котировок.
http://www.vestifinance.ru/articles/67724
з.ы.
у меня смутные подозрения что дойч банк может быть жертвенным ягненком
Комментарии
там не один Дойч, они все такие (монстры первого эшелона)
скажите пожалуйста, примерно хотя бы. когда начало всеобъемлющих проблем, америка погрузится в пучину революций и прочее ? год, три, десять
а кто и когда говорил о погружении пиндоссии в революции?
вообще на форуме?
я так понимаю, что если всё начнет рушиться, то .. ну логично предположить варианты о том, что начнется: гипер там или вообще амеро какое-то, сбережения матрасные начнут вылезать из тех самых матрасов. так вот вопрос примерно когда на ваш взгляд ? а революции у амеров - дело десятое, но было бы приятно посмотреть со стороны.
я бы обратился с таким вопросом к Алексворду.
каждый день (а то и чаще) он размещает свои заметки, как правило - именно на такие темы, ну, как минимум, пересекающиеся. Его ответ будет куда более взвешенным и обоснованным чем мой.
От себя лишь скажу следующее - кмк, речь о Невиданной Великой Депрессии, не о революциях... и скоро, при нашей хизни)))
Алекса боюсь спрашивать.. вдруг забанит или подпись прикрепит за непонятливость :) а вообще да. у него много статей о всяких плохих моментах в штатах и с их долларом. хотелось бы увидеть облом америкосов, а вот самим не пострадать.
ребята, когда ? при нас хоть ))
что за выдумки?
нормально сыфрмулированный вопрос, коротко и ясно - либо ответит либо нет.
Если нет - значит что то не так (скорее всего), есть архив - на него Алексворд несколько раз ссылался и напоминал о нем.
облом то будет - вот как это все отрыгнется всему миру?
Это Нигериям с Зимбабве все равно, а тряхнет всех... но по разному
В корректно сформулированом вопросе - половина ответа.
у usa два континета в подчинении.
Вторая половина - когда перестанут грабить нас и европу и азию.
Боюсь, что самим не пострадать при их Великой Депрессии не получится - главное, постараться выйти с минимальными потерями, что тоже будет не легко скорее всего.
Пытаются сдерживать этот обвал Пирамиды долго. Интересно насколько хватит сил и времени.
Речь в статье о США или глобально во всем мире?
Хм-хм-хм... А нет ли тут хитрого плана скупить все сырьевые ништяки, обвалив цены на сырьё, а затем и добывающие компании? И, потом зохавать всё под главные банки, их всего-то десяток. Дойче, Сити, ну и прочие... Нагнуть и государства, чтобы оно взяло на себя "плохие" долги, да раскрутило гиперок.
И вот, в результате, все ресурсы в руках у кого надо. После этого можно диктовать свою волю всему миру, и без опустошительных войн.
если всех накроет, не факт, что скупившие будут в состоянии по всему миру это новоприобретенное имущество охранять от аборигенов, особенно если аборигенам очень припрет
Наберут самых дерзких/злых, и они, за тройную пайку, будут держать остальных аборигенов в стойле.
мы на это в 90 насмотрелись
теперь их черед
Финансовый рынок он такой, куда вцепился - там и копец. Вцепился в жилье - все повалилось, финансисты отвалились, напившись
кровушкибабла. Теперь очередь сырья. Но кто же следующая жертва? Медицина и фармакология?