Крупнейшим странам в 2016 году предстоит рефинансировать $7 трлн долга
(Блумберг) -- Объем госдолга, который в 2016 году предстоит рефинансировать крупнейшим экономикам мира, останется примерно на прошлогоднем уровне на фоне успешного сокращения бюджетных дефицитов до трети от кризисных пиков.
Объем облигаций и других долговых бумаг, который предстоит погасить странам «Группы семи», а также Бразилии, Китаю, Индии и России, достигнет $7,1 триллиона по сравнению с $7 триллионами в 2015 году и $7,6 триллиона в 2012 году. Объем погашений Японии, Германии, Италии и Канады снизится, тогда как США, Китай и Великобритания столкнутся с ростом выплат, свидетельствуют данные Блумберг.
Объем погашений постепенно снижается с 2012 года, когда Блумберг начал собирать эти данные. Это может несколько поддержать долговой рынок в условиях постепенного повышения процентных ставок Федеральной резервной системы США, подстегивающего рост доходностей с рекордно низкого уровня. Экономисты прогнозируют снижение в 2016 году бюджетных дефицитов седьмой год подряд, так как правительства продолжают сокращать дополнительные расходы, на которые они пошли в условиях финансового кризиса.
По данным в терминале Блумберг, самое резкое сокращение выплат по госдолгу ожидает Россию и Бразилию - для этих стран объем погашений уменьшится на 38 процентов и 26 процентов, соответственно. С учетом процентных платежей странам «Группы семи» и БРИК предстоит рефинансировать в этом году обязательства на $7,8 триллиона, что также примерно соответствует прошлогоднему уровню.
добавил таблицу из оригинальной новости
Ниже приведена таблица прогноз выпуска облигаций и векселей погашения и процентных платежей G-7 и стран БРИК в 2016 году, используется данные, собранные с помощью Bloomberg по состоянию на 31 декабря (в миллиардах долларов):
Страна |
Бонд / Bill Погашения | % Изменение С 2015 | Купонные выплаты |
| США | 3451 | +14 | 236 |
| Япония | 1,873 | -10 | 76 |
| Италия | 334 | -19 | 61 |
| Франция | 321 | -11 | 45 |
| Германия | 204 | -9 | 18 |
| Великобритания | 241 | +12 | 67 |
| Китай | 254 | +41 | 62 |
| Канада | 184 | -5 | 12 |
| Бразилия | 129 | -26 | 47 |
| Индия | 95 | -1 | 54 |
| Россия | 8 | -38 | 9 |
Правильнее смотреть не только на страны, но и на корпорации, т.е. на всех должников. В предыдущие годы США накачивали "баранов" дешевыми кредитами, теперь будут снимать шкуры с тех, кто не сможет вернуть. Это и Украины касается, и сланцевых компаний, и многих других. И у нас некоторые шакалы вновь о масштабной приватизации заговорили.
Вполне возможно, что как и предполагал Авантюрист, сейчас мы увидим Великий Передел активов - перед обнулением финсистемы :-).
Комментарии
Пик выплат пройден, теперь на рубль будет давить только падение цен на сырье.
не только=)
два важнейших фактора давления на рубль в 2016 году - это
1) вывод спекулятивного капитала, зашедшего извне в 2015 году в рублевые бумаги
2) сложная, на грани коллапса, ситуация с росбанками - либо РФ останется без банковской системы, либо придется включать печатный станок и заливать банки эмиссионными деньгами, на многие трлн рублей.
1) капитала зашло мизер и при курсе рубля около 60. Можно пренебречь.
2) С банковской системой, как системой, ничего не случится. С первой 20-кой точно. А остальными тоже можно пренебречь. Хотя и из них помрут далеко не все.
В России банковская система - ужасающая отрыжка. Помрёт, и слава Богу. Точнее, она уже померла и активно перестраивается.
А вы уверены что это был спекулятивный капитал, а не, например, российские же деньги из оффшоров?
было такое предположение.
но после анализа происходящего оно отметено с негодованием
то, что лежало в оффшорах, вернуться не может - как правило украдено или в той или иной степени отягощено обязательствами (например, взят кредит на такую же или большую сумму на Западе).
упрощая, из России в 2014-2015 году уходили деньги иностранных среднесрочных и долгосрочных инвесторов и отечественных воров и лохов, входили деньги китайских инвесторов (скупавших упавшие в цене ништяки) и спекулятивный западный капитал (скупали для наживы российские ценные бумаги, гл. обр. ОФЗ и другие облигации).
Лахудра онолизирует економику .
Ты про тбм, росбанки-то, хоть что-то знаешь?
знаю, что их активы дутые и оценены нерыночно, что очень большая часть кредитов- невозвратные, что с января ЦБ отменил свое постановление считать активы по номиналу - и придется учитывать их по реальной цене и текущему валютному курсу.
все это означает одно - после праздничных каникул будут черные деньки даже у банков из ТОП-3, не говоря о других, мелких.
нужны, по разным оценкам, от 10 до 20 трлн рублей вливаний для нормализации ситуации.
если столько денег напечатают - курс рубля обвалится в разы, даже 1 эмиссионный триллион в декабре 2015 просадил курс рубля с 66 до 75 - то есть на 9 рублей.
давайте посчитаем - если вольют 20 трюликов, то на сколько обвалится курс? на 20 умножим на 9 = 180 рублей?
единственное, что может удержать власти от девальвационного сценария - нежелание банков, впервые в истории СССР и России, терять от обвала рубля - у населения слишком много кредитов, они обесценятся и люди выиграют, а банки потеряют.
впрочем, не исключено - этот ньюанс попробуют обойти.
скажем, введут индексацию кредитов
с 66 до 72...
не нагнетайте, при 100 руб за доллар, доллара может не стать...физически
зашел перед НГ в банк заменить рубли на золото. в сбере монет не было, в втб были.. есть говорят одна вот эта: http://www.vtb24.ru/personal/savings/coin/CoinInfo/Pages/default.aspx?a=...
думал хоть одну куплю, а там тётенка на кассе бумажную коробку открывает, в этих монет... Так что золота в гос. банках навалом, нету в РФ банковского кризиса.
девальвация (это же не инфляция) и возврат (невозврат) кредитов от населения разные вещи.
проблема в том, что люди (и в РФ, и в других странах) не рассматривают золото как доступный способ сохранения своих сбережений.
дебилы покупают акции-шманции, лохи - валюту.
золото метут только когда уже паника, как в декабре 2014..а пока паники в России нет, да и маловероятно, что будет ее повторение- денег у населения не осталось, все потрачено на телевизоры и авто год назад, остатки проедены.
кстати, в ВТБ золото покупать не рекомендую, как и в Сбере (или в любом банке).
лучше это делать в специализированных конторах.
так по вашей ссылке цена монеты 23 000, а вот в нормальных конторах от 19 600 руб. до 20 500 руб.
http://www.artc-derzhava.ru/goldcatalog/112/
есть и более мелкие фирмы, с нормальной репутацией (знаю много лет, друзья и знакомые там покупают)- в Москве и Питере, например
Москва - .......................................... http://zoloto-md.ru
Cанкт-Петербург - ..........................................................http://spb.zoloto-md.ru
Москва : http://zolotiemonety.net
СПб : http://zoloto-piter.ru
Ну акции Полюс-Золота, Полиметалла или Алросы... тоже дебилы покупают?
Монеты лучше я банке покупать буду, там где вы указываете мало что могут втюхать на основе оксида титана...
да.
потому что акции у физлиц отожмут или мажоры, или государство.
у золота впереди блестящее будущее, в том или ином виде (само золото или в корзине с другими твердыми реальными активами) оно на какое-то время станет альтернативой и заменой доллару.
когда такое произойдет, золотодобытчики станут важнейшим стратегическим активом, обывателя до него не допустят, национализируют или отожмут.
по Алросу или разным там роснефтям - там все будет не так жестоко, но тоже печально.
если вы не приближенный к власти или не китаец - ловить нечего.
ЦБ так сделал не для того, а что бы банки зачистить в плановом режиме, иначе они начнут лопаться сами по себе. За год ликвидировали сотню банков и сотню страховых компаний. Теперь можно повышать планку и ликвидировать следующую сотню.
остаться должен только один(с)
Дункан Мак-ЛаудСбербанк?очевидно, что в итоге загонят всех в Сбер и прихлопнут и его.
уже который год витает идейка кинуть клиентов, заменив Сбер новым банком с чистой историей и без обязательств, с разветвленной сетью филиалов для обслуживания физиков - банком на основе Почты России=)))
в 2009 году выплыли, может сейчас получится?=)))
Да может падишах, может Ишак...
поглядим
С чего вы взяли про эмиссию 1 трлн. рублей в декабре? Данных еще нет. Но.
Агрегат М2 на протяжении всего года (с января по ноябрь) кардинально не менялся, находясь около 32-33 трлн. рублей, в некоторые месяцы уменьшаясь на 300-400 млрд., в некоторые увеличиваясь.
Например на 1 сентября М2 был 33,03 трлн. руб, а на 1 декабря - 33,31 трлн. руб.. А на 1 ноября М2 был меньше 33 трлн. рублей.
А за 11 месяцев (январь-ноябрь) М2 вырос на 3.8%, т.е. примерно на 1,2 трлн. рублей. За 11 месяцев, Карл!
И хотя данных за декабрь еще нет, маловероятно, что по сравнению с ноябрем была эмиссия 1 трлн. рублей, особенно на фоне того, что ЦБ РФ не стал опускать ключевую ставку, оставив ноябрьское значение 11% годовых.
Вот ссылка на таблицу денежных агрегатов ЦБ РФ - http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=ms
...
Кстати М0 (наличка) за 11 месяцев (январь-ноябрь) сократился (!) с 7,17 трлн. до 6,78 трлн. рублей.
А М1 (наличка плюс деньги на счетах, кроме депозитов) остался на месте, около 15,3 трлн. рублей.
с того что в СМИ представители ЦБ РФ это озвучили
на первый квартал 2016 года анонсирована эмиссия еще 2 трлн рублей, теми же лицами.
россияне видимо очень сильно мнут и рвут купюры, только трюлик заменили, не увеличивая М2, и тут срочно еще 2 трюлика понадобилось заменить.
насчет незаметности баблопринта- не знаю, либо тормозят, либо врут ваши данные.
банки получили ликвидность - это видно по зашевелившемуся кредитованию (хотя оно и так в коме) и
хотели как лучше вышло как всегдаросту курса валюты.Вы сами себя опровергли приведенной цитатой.
Поскольку в ней говорится о чисто техническом ежегодном сезонном моменте. Ежегодном. Сезонном (декабрь). В декабре граждане РФ действительно снимают больше денег на новогодние праздники. И чтобы те же банкоматы не стояли пустыми перед толпой граждан с карточками, желающими отоварить в том числе годовые премии и 13-ю зарплату, нужно больше денег, чем обычно. Так было и в прошлом году, и в позапрошлом, и в поза-позпрошлом и т.д. и т.д.. Это никак не влияло на "обвал рубля". И не влияет. Эти деньги уходят на оливье и рождественских гусей. Сколько-то уходит на валюту для загрантуров, но это копейки.
Или, иначе говоря, как и сказал представитель ЦБ, М2 (нал, безнал, депозиты) не увеличился, просто внутри М2 увеличилась пропорция нала - М0. А это не эмиссия, а сезонное перераспределение внутри М2 денежной массы в пользу М0 (налички).
На рубль давит ЦБ и правительство. Никакие долги и нефть не давят!
.....и самые "босяцкие" отъедут, аминь)........(не все)
Китаю есть чем платить. Трежери скинет. Но это дополнительная нагрузка на США. У России вполне нормальная ситуация.
Китай окружён и его никто не спасёт.. Он как дурак сжигает баксы
//«Группы семи» и БРИК предстоит рефинансировать в этом году обязательства на $7,8 триллиона//
хотелось бы увидеть отдельно цифры ж-7 и брикс. А то как то не то.
Добавил ссылку на блумберг там табличка есть
А что Россию-то сюда приписали, у нас на общем уровне - какие-то копейки, даже порядки сумм не те.
ну мы же входим в БРИКС
Хорошая табличка, из которой видно, что у стран БРИКС, включая большой Китай, долги куда меньше чем у "золотого миллиарда", который похоже за счет этого и покрылся понтами. Доколе?
Россия вообще мизер будет выплачивать. Но это в табличке только долг правительств? Всевозможные компании и банки здесь не учтены?
да только госдолги
А почему у России такие большие купонные выплаты по сравнению с "телом"? Тело - 8 млрд, а купон - 9 млрд? Не врет ли тут Блумберг? Может там купон не 9 млрд, а 0.9 млрд?
Хотя, конечно, все равно в тему сегодняшних обсуждений о готовности России к шторму. Долги мизерны по сравнению с другими из семерки и БРИКС.
Спасибо.
Первый столбец это объем погашения в 2016 году, а не объем долга.
Америке нужно будет погасить 3.5 трил
СтанокКонтупер не сломается столько нулей рисовать и стирать?А третий столбец как-то связан с первым? Даже если это просто вид платежа (купон), как-то странно, что у РФ он больше, чем у остальных по отношению к первому столбцу.
Третий столбец - это купонный процент по общему долгу, а первый столбец - часть тела долга, достигшая срока погашения (debt maturity). Третий столбец у нас относительно прочих велик потому, что у РФ низкий кредитный рейтинг (спасибо западным партнерам), а следовательно в десять раз больший процент по займам. А первый низок потому, что пик выплат по долгу пройден в 2014-2015.
Это каким же образом? Занять ещё? Таких свободных денег давно не существует.
Они давно уже не отдают долги, все долги рефинансируются, т.е. пришел срок погашения они выпускают новые облигации на ту же сумму. Нюанс в том , что ставку подняли и будут поднимать дальше, следовательно проценты по новому долгу будут больше чем по погашаемому.
Вы не беспокоитесь, напечатают сколько надо.
А имеет ли кто нибудь данные о структуре внешнего долга Китая?
Гугл нарыл это http://zadumov.livejournal.com/944026.html, но хотелось бы подробностей.
Они не публикуют всех данных, так что ни кто точно не знает. Сейчас американцы начали дискридитацию экономики Китая, что бы вынуть деньги, так что им то же верить нельзя.
С США все понятно, отдадут долг напечатают снова. А вот Япония как выкручиваться будет. Тоже перезаймет. Для япов сумма большая, у стран лишних денег покупать гос облигации не так много. Может быть долгожданная распродажа трежерей японцами? Главное чтобы сознание жителей Японии перевернулась типа есть резервы зачем перезанимать. Пора осваивать России технологию раскачки "лодки". Да и не помешало бы сделать технически, привлекательность инвестирования в страны БРИКс, чтобы туда " потек" капитал, этот контрдействие заставит США ещё поднять ставочку. Так как ставки болтаются на уровне чуть выше нуля, доход минимален, думается психологическим мотивомпривлекательности инвестирования в госбумаги сша станет повышение ставки фрс в два раза от 0.5 до 1%. Что имеем на выходе если судить по таблице этого поста. Увеличение купона примерно на 200 млрд, плюс минус как говорится. А это уже серьёзная доля дефицита бюджета США. Просто мысли
Вопрос в другом за счет кого янки будут решать свой дефицит бюджета. Я ставлю на ЕС. Не зря они этого кабанчика так долго откармливали.