Ниже размещен интересный и доходчиво изложенный материал о ситуации на мировом рынке нефти. -
"В ближайшее время нефтяной рынок ожидает дефицит, в результате Саудовская Аравия откажется от своей ценовой политики, и произойдет резкий скачок цен на нефть. Об этом в программе "Курс дня" рассказал генеральный директор "ИнфоТЭК-Терминал", ведущий эксперт Cоюза нефтегазопромышленников Рустам Танкаев.
В какой момент Саудовская Аравия не сможет больше демпинговать, почему в скором времени стоит рассчитывать на рост цен, и в чем секрет выживания компаний при стоимости барреля в 20 долларов. О самом интересном на рынке нефти расскажет Рустам Танкаев.
Со стороны трех ближневосточных стран - Саудовской Аравии, Ирана и Ирака - идет война за доли рынка, заявил Рустам Танкаев. "Главным элементом боевых действий является демпинг. Они установили фиксированную скидку по отношению к курсу Brent, и чем ниже цена на мировом рынке падает, тем ниже цена той нефти, которую продают Саудовская Аравия, Иран и Ирак", - отмечает эксперт. Это позволяет им выходить на новые сегменты рынка. "Даже в Венгрию в прошлом месяце попало какое-то количество саудовской нефти, хотя это традиционно наш рынок и венгры сами добывают нефть в России", - добавил он.
Однако главная цель "нефтяной войны" – позиция России на китайском рынке. Китайский и индийский рынки стали заместителями той доли рынка, которую Саудовская Аравия потеряла в США. "Они потеряли около 5 млн баррелей в сутки, это огромная величина, и ее как-то нужно было замещать", - объяснил эксперт.
"Когда в этом году Россия неожиданно стала выходить на первые места по поставкам нефти на китайский рынок, переполошились все ближневосточные страны, и в первую очередь, конечно, Саудовская Аравия", - говорит Танкаев. В феврале Россия заняла первое место по поставкам нефти на китайский рынок, позже это повторилось в мае и в октябре. Это стало серьезным сигналом для Саудовской Аравии. "Привлечь партнеров из Китая Саудовская Аравия не может: там государственная монополия. Иран и Ирак тоже не могут, но по другим причинам: в Ираке идет война, в отношении Ирана еще действуют санкции. Сложившаяся ситуация заставляет их демпинговать", - рассказал Танкаев.
Россия идет другим путем: мы устанавливаем партнерские связи с покупателями, даем им доли в проектах. "В результате наша доля на этих рынках фиксирована и стабильна", - добавил он.
Сланцевая нефть
Помимо России, второй целью "нефтяной войны" является сланцевая нефть США. При низких ценах на нефть она становится невыгодной, поскольку минимальная себестоимость ее добычи – $35 за баррель. При такой себестоимости комфортной является цена в $70 за баррель на рынке. Поэтому сейчас сланцевая нефть постепенно уходит с рынка. Согласно американской статистике, снижение составило 700 тыс. баррелей в сутки, но реально оно значительно больше, сообщил Танкаев. На данный момент, если просуммировать все потери в такой дорогой по себестоимости добычи нефти, с рынка уже ушло 3 млн баррелей в сутки, то есть 3% от мировой добычи, и уход продолжается.
Период низких цен заканчивается
Следующим сильным ударом по рынку будет остановка добычи в долине реки Ориноко в Венесуэле. После смены власти в этой стране компания "Роснефть" отозвала своих специалистов. Российская компания фактически являлась спонсором добычи дорогой нефти в долине реки Ориноко, поэтому добыча там должна остановиться. Кроме того, уже прекратилась добыча в Эквадоре.
В результате возникнет ситуация дефицита, когда Саудовская Аравия будет предлагать очень дешевую нефть, но этой нефти не будет хватать на всех. "Немедленно появятся перекупщики, будут перепродавать эту нефть по более высокой цене. Саудовская Аравия немедленно откажется от своей ценовой политики, потому что она потеряет всякий смысл. То есть в ближайшее время мы должны ожидать резкого скачка цен на нефть", - считает эксперт. Однако когда цены на нефть начнут расти, предсказать сложно - для этого нужно произвести специальные исследования и расчеты.
"Все участники рынка понимают, что период низких цен заканчивается, поэтому все резервы залиты под горловину. Это смягчит ситуацию со снижением предложения нефти на рынке, причем смягчит на достаточно длительный срок – на месяц или два. Но процесс уже идет, и часть этого срока прошла", - сообщил глава "ИнфоТЭК-Терминала".
Американский экспорт
Несмотря на сланцевую нефть, США имеют отрицательный баланс и даже в лучшие месяцы завозили около трети от всей потребляемой нефти – это 250 млн тонн в год, или 5 млн баррелей в сутки, сообщил эксперт. По его словам, импорт Соединенных Штатов никуда не денется, поскольку страна не может самостоятельно произвести достаточное количество нефти, тем более, что сланцевая нефть сейчас уходит с рынка.
"Поэтому отмена запрета на экспорт нефти – это милая шутка, которая вызывает ностальгические воспоминания о давнем периоде, когда США были нетто-экспортером нефти. Это может привести только к тому, что будут оптимизированы потоки, и может быть, на один-два цента упадут цены на бензин в США. Вряд ли это кто-нибудь заметит", - заявил Танкаев.
Запасов надолго не хватит
И Саудовская Аравия, и Россия могут терпеть низкие цены на нефть очень долго. Обе страны добывают обычную, традиционную нефть. Себестоимость ее добычи в России – $2,8 за баррель, в Саудовской Аравии - $2,5 доллара за баррель. При такой себестоимости добычи цена в $40 долларов нефтяников испугать не может, однако это очень тяжелый удар для государственного бюджета, сказал Танкаев.
"И Саудовская Аравия, и Россия сейчас проедают свои запасы денег, но надолго этого не хватит. Я думаю, этот фактор начнет действовать уже после того, как подействует соотношение спроса и предложения, но он сыграет свою роль. В тот момент, когда Саудовская Аравия отменит свою идею с демпингом, для них будет важным фактором то, что государственный бюджет можно восстановить", - считает он.
Иранский фактор на нефтяном рынке
По словам Танкаева, максимальный объем экспорта, которого можно ожидать из Ирана, составляет 2,5 млн баррелей в сутки. Сейчас страна экспортирует 1 млн 100 тыс. баррелей в сутки, и эта нефть уходит в Китай. Таким образом, рост составит 1,4-1,5 млн баррелей в сутки. "Но надо помнить, что перед введением санкций потребление бензина в Иране росло взрывообразно: они выпускали 1 млн легковых автомобилей в год. Им не хватало своего бензина, они вывозили нефть на переработку в Индию и завозили назад бензин. Они лихорадочно строили новые нефтеперерабатывающие заводы. Потребление нефтепродуктов в Иране дошло практически до уровня России", - отметил эксперт.
Как только начнет восстанавливаться внутренний рынок в Иране, немедленно начнет расти спрос на нефть. Фактически до введения санкций Иран стал уходить из списка крупнейших экспортеров нефти, тогда же они сделали ставку на развитие газовой промышленности и замещение нефти газом. Потенциально Иран не может быть крупным фактором на нефтяном рынке в ближайшем будущем, заключил Танкаев.
Ближневосточного газа можно не бояться
Нефть, которая может попасть с Ближнего Востока на европейский рынок, попадает туда. "С газом ситуация более интересная. Иран и Катар могут значительно снизить долю России на европейском рынке. Построить трубу недолго, несложно и недорого, потому что труба уже есть", - сказал эксперт.
10 млрд куб. м газа в год поставляется из Ирана в Турцию. 8 млрд куб. м остаются на турецком рынке, 2 млрд уходят в Европу. "Технологический коридор есть, за шесть месяцев его пропускную способность можно догнать до сумасшедших величин, хоть до 60 млрд кубометров в год, которые должен был давать "Южный поток", а потом "Турецкий поток", - добавил он.
Однако треть протяженности трассы этой трубы проходит по территории курдов, которые воюют с Турцией. "Никто не даст ни копейки на это строительство, никто не может быть уверен, что этот газ завтра не прекратится, потому что могут взорвать трубу. Конечно, отношения на Ближнем Востоке намного сложнее, чем нам представляется отсюда, там есть договоренности между воюющими сторонами, и никто эту трубу пока не трогает. Но гарантий никаких, и в той политической ситуации, что мы видим, мы можем не бояться", - заключил Танкаев. "
Комментарии
Сохранил в закладки, перед следующим НГ посмотрим, прав ли очередной вангователь.
Ох, уж эти вангователи: или повысится или опуститься, или одно из двух
То же сделал закладку..Интересно.
да Саптрем прав, ага, он уж года два как вангует по 30 за баррель, а теперь все на АШ кричат:
Оооо, сбылось, он красава )
давайте я тоже свангую, что нефть когда-нибудь станет и по 40 и по 60, йо-хо )))))
Здесь (и это единственное) я с уважаемым экспертом по нефтяному рынку не согласен. Россия не проедает запасы. Наоборот, ЗВР РФ в течение года были частично пополнены, а внешний долг снижен, объемы ЗВР на лето-осень уже равны объему внешнего долга. Сколько мы должны, столько и нам должны, нулевая сумма, макроэкономический идеал устойчивости от внешних атак. При этом еще и имея превышение экспорта из РФ над импортом в среднем ежемесячно около 12 млрд. долларов.
Саудовская Аравия наоборот, удерживая фиксированный к доллару курс своей валюты, проедает свои ЗВР ускоренными темпами.
Ну, в принципе, да. Однако существует угроза сильного роста дефицита бюджета, даже несмотря на ослабление рубля, и его надо чем-то купировать. Первое, что приходит на ум - закрутить гайки в налогообложении. Что, в общем, и наблюдаем. Сквозной анализ НДС-а, "Платон", ужесточение контроля со стороны ФНС и тдтп.
Вы точно не путаете золотовалютные резервы центробанка и состояние резервных фондов правительства? Это вообще радикально разные вещи.
Точно. Я написал на эту тему 2 статьи за год. Со ссылками на информацию от Путина. С цифрами.
.
с одной стороны эксперт сказал:
а с другой:
как-то не очень понятно...
Имелось ввиду, что коридор уже есть, нужно кинуть дополнительную ветку.
об отсутствии платежеспособого спроса эксперд как бэ забывает
А что не так со спросом?
По 2015 году инфа здесь: http://www.petros.ru/rus/worldmarketoil/?action=show&id=1438
Там то же самое, тенденция сохраняется, добыча с трудом поспевает за потреблением. Т. е. ФИЗИЧЕСКОГО избытка нефти - нет. Следовательно, фундаментальных причин для трёхкратного падения равновесной цены нету тоже.
ага, а цены на остальные виды сырья тоже просели не из-за отсутствия покупателей с деньгами?
http://aftershock.news/?q=node/355300
Конечно, цена на нефть в долларах (в долларах!) падает не только потому что идут игры СА с демпингом и т.п., но и потому что ФРС сжимает долларовую массу отказом подпитывать пирамиду долгов денежными вливаниями типа КуЕ, еще и поднятием учетной ставки. Пирамида долгов так устроена, что она все время хочет жрать, просто чтобы не умереть-рассыпаться, и когда ей дают новых долларов меньше потребного, она высасывает доллары со всех рынков, в том числе и нефти, и металлов и т.д. - удорожая долларотносительно всего, но не принося счастья эконмике США, а создавая временную иллюзию устойчивости и богатства.
Но. Все это до какого-то предела. А затем наступает точка бифуркации, и игроки (продавцы и покупатели нефти, металлов, любых товаров, услуг) просто вынуждены выходить из зоны доллара, проводить расчеты в других системах измерения стоимости. Главное - чтобы были люди, организованные в структуры - государства. Они будут жить, работать, производить товары и услуги, и в процессе обмена плодами их труда все равно выстраиваются те или иные паритеты цен между разными товарами. Главное, грубо говоря, это чтобы кто-то производил апельсины, а кто-то нефть, а они между собой будут условно обмениваться как 1 к 3, и не важно в каких единицах измерения, доллар для этого не обязателен.
Цифры по штатам не бьются, потребление 19 млнбд, добыча 9.1, значит импорт 10 млнбд. А по импорту у этого эксперта и в других источниках 5 млнбд. Хочу понять где ошибаюсь ;)
Вы не ошибаетесь . Просто США производит ( и импортирует ) большое количество разного суррогата . Вроде спиртов , биотоплива и тд . Порядка 4-5 млн. барр .
прям бальзам на раны:)))
В прогнозе SaxoBank на 2016 тоже рассматривают рост нефти до 100 и затем стабилизацию на уровне 50-70д. за баррель как наиболее вероятный сценарий.
ИМХО, заокеанские "партнеры", верные своему иезуитскому правилу концентрировать негатив, максимально возможно опускают цену нефти на декабрь'2015 - период крупных выплат долларовых долгов Россией.
Возможно. Они работают по "длинным" планам. Что-то заранее, год-два назад, расписали в сценарии, и тупо его выполняют, коррективы практически никогда не вносят. Чтобы вносить коррективы, возможно, и такая активность поездок Керри в Россию (переговоры, сбор и анализ информации).
Но я не устаю писать - последний пик выплат идет прямо сейчас, в декабре, далее копейки. Далее вопрос введенных санкций для России вообще не интерсен, пусть оставляют хоть на века, они уже на что не влияют. Просто входят новыми дополнительными в условия игры, к которым Россия уже адаптировалась. Вредят только и только европейскому бизнесу, потерявшему часть рынков сбыта для своих товаров и финуслуг в России.
Я недавно писал, что не удивлюсь, если ЕС начнет отменять санкции. Еще не начал. Но уже пошло серьезное брожение со стороны той же Италии. Это уже после того, как я написал, как бы в подтверждение версии.
Хочу по поводу Ирана вставить свои пять копеек. Эксперт насчитал рост экспорта аж в 1,4-1,5 миллиона баррелей в сутки. Если судить по энергодокладу BP то даже если добыча Ирана вырастет с 3614 тысяч в 2014 году до максимума (в 2008 году - 4396 тысяч баррелей в сутки) то экспорт увеличится только на 780 тысяч.
И в догонку по поводу баррелей. Во все том же энергодокладе BP по нефти есть очень интересные цифры. За 2014 год нефть добывалась по 88673 тысячи баррелей в сутки и добылось 4220,6 миллионов тонн, а потреблялась по 92086 тысячи баррелей в сутки и потребилось ..... 4211,1 миллион тонн. Разница в 3413 тысяч баррелей в сутки превратилась всего в 9,5 миллионов тонн.
В последнем отчете ОПЕК производство нефти 95 580 тысяч баррелей а потребление 92 880 тысяч. Если пересчитать по пропорциям 2014 года то выйдет:
92880/88673 * 4220,6 = 4420 млн т потребление
95580/92086 * 4211,1 = 4370 млн т производство.
Как Вам такая математика?
Нам все хорошо: низкая нефть и, особенно, благословенные санкции подталкивает к ускоренной внутренней мобилизации и технологическому развитию, высокая нефть даст дополнительные доходы, которые в условиях смена парадигмы могут быть правильно вложены во внутренние проекты развития.. Так что, прорвемся при любом раскладе!