Американские компании, специализирующиеся на разработке сланцевых месторождений, резко сокращают свои официальные запасы нефти. С балансов многих компаний исчезнут миллиарды баррелей нефти.
Многим сланцевым компаниям придется списать существенную часть своих запасов. Как отмечается в статье Billions of Barrels of Oil Vanish in a Puff of Accounting Smoke агентства "Блумберг", "компании вынуждены сводить свои запасы с суровой экономической реальностью".
В частности, Chesapeake Energy потеряет 45% от своих запасов нефти, или 1,1 млрд баррелей. Bill Barrett Corp утратит до 40% от заявленных резервов. С баланса Oasis Petroulem исчезнет 33% запасов.
Схожие потери ожидают многие другие компании. Речь идет о переоценке запасов на основе бухгалтерской переоценки активов на основе обязательной отчетности (regulatory filling), которую компании подают в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (Securities and Exchange Commission, SEC).
Определенная злая ирония в данной ситуации заключается в том, что именно Chesapeake Energy и другие сланцевые компании активно лоббировали внедрение данного бухгалтерского правила в отношении сланцевого сектора в 2009 г.
Согласно изменениям, принятия которых удалось добиться сланцевикам, компаниям было легче заявлять о наличии больших запасов нефти на сланцевых месторождениях, не приступая к их немедленной разработке.
Это помогло компаниям привлечь необходимое финансирование на заре сланцевого бума в США. Однако в принятых правилах были заложены определенные условия, с тем чтобы избежать мошенничества.
Разработка данной "бумажной нефти" должна быть прибыльной: показатель прибыльности рассчитывается в Комиссии по ценным бумагам и биржам США. При этом разработка заявленных запасов нефти должна начаться в течение следующих 5 лет, после того как та или иная компания указывает их на своем балансе.
В текущих условиях низких цен многие компании попали в ловушку правила, которое они сами же активно проталкивали. В ближайшие несколько месяцев, по мере того как сланцевики будут отчитываться о результатах за 2015 г., с их балансов исчезнут миллиарды баррелей нефти. Ситуация осложняется тем, что в текущих условиях многие компании продолжают сокращать расходы, разработка новых месторождений откладывается. В США в целом продолжается процесс сокращения действующих буровых установок на нефтяных месторождениях.
В 2014 г., несмотря на начавшийся обвал цен, сланцевым компаниям по большей части удалось избежать переоценки своих запасов. Комиссия по ценным бумагам и биржам рассчитывала прибыльность заявляемых запасов с тех или иных месторождений на основе усредненного значения стоимости нефти по состоянию на 1-й день каждого месяца в течение календарного года. В прошлом году этот показатель составил $95 за баррель, несмотря на то что спотовые цены на биржах уже находились ниже $50 за баррель, в то время когда компании заявили о своих резервах нефти в феврале и марте 2015 г.
Однако в этом году, с учетом цен на нефть, зафиксированных 1 декабря 2015 г., показатель, на основе которого SEC рассчитывает прибыльность месторождений, составляет $51 за баррель.
Комментарии
ждем новой креативной бухгалтерии и методов оценки запасов из США.
мы на кануне грандиозного шухера?
введут новые правила, им не в первой
было бы здорово увидеть цифры после "переоценки" и до оной, типа в табличке
http://aftershock.news/?q=node/304029
Вот пример списания запасов в пару раз.
Все списанные запаса будут проданы вчерную
я так понимаю, речь идёт о разведанных запасах, а не о "добытых". так что "в черную" продать можно разве что гномам
Да как-то вроде не существует адекватных методов подсчета запасов сланцевой нефти газа.
Я так понимаю, что речь идёт даже не о разведанных, а о вымышленных, виртуальных запасах, появившихся в результате "бухгалтерской переоценки активов", т.е. роста их биржевой стоимости.
Волшебство, следите за руками .... а лучше за карманами.
Если банки перестанут кредитовать, то и сланцевому чуду конец.
Все правильно. Запасы любого полезного ископаемого - это то, что рентабельно добывать при текущих ценах.
Недавно Alexsword постил здесь статью по Баккену. При текущих ценах в 46 долл./барр. рентабельная добыча нефти может осуществляться на 1% площади сланцевого поля. Это и есть реальные запасы нефти.
В этом отношении правильно в запасах урана. Там градации запасов: < 60, 60-90, 90-135, > 135 долл/фунт (цифры по памяти). Правильно и в России. Запасы новых месторождений нефти и газа нужно доказать. Требования жесткие.
а есть ещё "неизвлекаемые" запасы. это те, на которые уйдет "солярки" больше, чем добудут. кстати, США именно ими и хвастались, когда речь шла о ЗАПАСАХ в недрах.
представьте, что я сейчас буду говорить что у меня есть 5 миллиардов долларов. а на самом деле я могу заработать/украсть эти 5 миллиардов когда-нибудь. а могу и не... вот так и живут - дурят весь мир.
В целом - мы миллионеры, а живём как бомжи...;-)
Анекдот такой был...;-)
Напомнило:
Объёмы запасов сланцевых компаний США прямо пропорциональны запасам нефтяных месторождений, находящихся под контролем бармалеев в Сирии. И объёмы добычи из сланцев прямо пропорциональны количеству турецких бензовозов в Сирии, которых всё меньше и меньше. Опять эти злые русские во всем будут виноваты)
Ну вот свит споты высосали и все. А то некоторые путали общие запасы сланца и рентабельные кусочки
Э-э... я правильно понял, что когда акции пёрли вверх, эти гении приплюсовывали себе на баланс "запасы"? А теперь, когда акции пошли вниз, они вынуждены эти виртуальные запасы списывать? Как иначе понять "Речь идет о переоценке запасов на основе бухгалтерской переоценки активов"?
Бумажные запасы бумажной нефти, хехехе