Продолжаем разговор. (С)
На минувшей неделе неудовлетворённую куплетами в исполнении Шерочки с Машерочкой (EIA и IEA) общественность почтил вниманием аж целый экс-председатель ФРС А. Гринспен.
Cо страниц респектабельного издания FT эта легендарная личность поведала о своём видении происходящих в нефтяной отрасли США процессов.
В самом деле, это нужно комментировать:
Полностью перевод можно почитать здесь. А я ограничусь изложением тезисов.
Их на удивление не много и глубина мысли «многолетнего председателя» вполне могла быть оценена аудиторией «Daily Mail».
- Мы мощные и хищные: мы изодрали в хлам мировой рынок нефти.
- Попутно и аналогично поступили с Россией, Ираном и Венесуэлой.
- Сланцевый бизнес - «гибкий»: цена упала, и буровые ушли, поднялась - пришли.
QE? Не, не слышал. Как и о астрономическом кредитном плече в E&P даже при цене WTI в районе $ 100/баррель. И о том, что саудиты, в отличие от местных, никуда с рынка США уходить не собираются, дедушка тоже не в курсе.
С откровениями писателя из NDDMR, поведавшего миру о простое трети пробуренных в С. Дакоте за год скважин, читатели уже ознакомлены.
Пришло время новых.
19 февраля планами на ближайшую перспективу поделился с общественностью руководитель «EOG Resources» Билли Томас.
Здесь надо отметить, что упомянутая компания является одной из самых эффективных в секторе E&P (т.н. «независимые», специализируются на разведке и добыче, не заняты в транспорте, переработке и розничной торговле).
Дело в том, что EOG одной из первых (если не самая первая) применила «новые технологии» для добычи нефти. Т.е., пока остальные увлечённо добивали рынок газа, EOG потихоньку и по дешёвке скупала нефтяные делянки.
В итоге, компания закрепилась в наиболее продуктивных районах Игл Форд, Пермиан и Баккена.
Так вот, о планах. Томас со товарищи собираются сократить на 45% буровые работы и, что самое интересное, «значительно урежет» количество заканчиваний скважин. Кстати, это самое «заканчивание» составляет 60 - 65% от цены готовой скважины.
Так что, таким вот образом:
«Мы не собираемся наращивать добычу, пока цены на нефть низкие… Мы будем ждать восстановления. Что даст нам гораздо более высокую доходность.» (Б. Томас)
А 23 февраля («это просто праздник какой-то») журналюги из Reuters рассказали о настроениях, превалирующих в кругах местного Цвета Тапочного Нефтепрома.
Они все будут ждать отскока. Представляете?
«Вещь, которая удивила меня ... большие и малые компании, и финансово сильные, и слабые в финансовом отношении действительно сокращают капитальные расходы гораздо быстрее, чем я видел раньше…
В прошлом, если производитель имел контракт на аренду буровой, он продолжал бурение. Сейчас производители платят неустойки, чтобы разорвать эти контракты» (Брюс Винсент, экс ген. дир. Swift Energy Co, 40 лет в отрасли).
Devon Energy только на Игл Форде увольняет 4 из 9и бригад заканчивания.
Anadarko сокращает треть «экипажей».
Apache Corp. - туда же.
Это всеобщий местный тренд: затаиться и ждать отскока.
Но, так сказать, в целом, когда надо говорить на публику, эти славные представители Ковбойстана демонстрируют оптимизм и уверенность: вот нефть подскочит, и мы уроем этих саудитов, ага. Этакий оптимистический хор «Под медным тазиком».
По поводу «отскока» интересные вещи рассказывает Lloyd. Оказывается, ставка фрахта на нефтетанкеры выросла в 2014 г. на 132%. А Bloomberg говорит, что за 2 прошедших месяца стоимость фрахта судна класса VLCC поднялась до $71 772 в день с $47 614/день в четвертом квартале 2014 г.
Не менее интересные новости и в области торговли нефтеналивными судами:
Сколько этой посуды с грузом сейчас болтается по портам и стоянкам? Контанго… Звучит романтично.
И о буровых делах в других регионах планеты.
Я не знаю почему географы из Baker Hughes считают, что Индия находится в Тихом Океане, но в данном конкретном случае отсутствие "шашечек" не принципиально.
В январе 2015 г. Норвегия снизила добычу нефти на 18% от января 2014 г. Бритиши тоже плачут. Кого-кого порвали ковбойстанцы, г-н Гринспен?
Данными о буровых в России Baker Hughes не располагает (кроме Сахалина). И незачем.
Комментарии
Вообще интересно бы посмотреть на динамику числа скважин в ожидании ГРП за ноябрь 2014 - февраль 2015. И бюджеты ГРР на 2015.
я один момент хочу отметить - себестоимость добычи в США как была в долларах - так и осталась, а где затраты в нацвалютах? нас была 50 дол., но стала-то 25 (условно)? - это не так разве?
У нас расходы на добычу в $ отразились разве что на размере оплаты труда Нефтяников. Остальное не изменилось.
криво как-то написал...
Короче местным рабочим стали платить меньше в переводе на баксы. Остальные расходы остались практически прежними.
себестоимость добычи в России была 11$ в 3 квартале 2014 года
Структура полной себестоимости добычи нефти в России
Они явно что-то знают...
Больше скланяюсь к версии, что фрекинг будет с переменным успехом искать долю рынка.
Где-то встречались цифры скачков в диапазоне между 50 и 100$ в периоде до 2018 года. Потом усреднение предложения в районе 70$ и конец эры 100-долларовой нефти.
Понятно что флуктуация прогноза бесконечна, но пробоиной, по сути, является только доверие к обьемам "разведанных" запасов.
Если они, все же, близки к реальности, то фрекинг , рано или поздно, устаканится в рынке. Уж в американском то точно.
Что скажете?
А мне очень хочется знать, что происходит в отечественной нефтянке. В середине января была информация, что "Шлюмберже" вывозит из Сибири своё оборудование для гидроразрыва и специалистов. Тут явно не в рынке дело, а в санкциях. Как бы к следующему году уровень добычи в России не снизился до уровня 1913 года.
>В середине января была информация, что "Шлюмберже" вывозит из Сибири своё оборудование для гидроразрыва
Ссылочку дайте, посмотрим, о чем там речь. Если шлюмы и в самом деле уходят с рынка ГРП в России, то многие другие подрядчики скажут им за это большое спасибо. Тут рынок такой: уйдешь - не вернешься. А на шлюмах свет клином не сошелся.
>Как бы к следующему году уровень добычи в России не снизился до уровня 1913 года.
Обойдемся без паники :) Цивилизации нужна нефть и цивилизация ее получит :)
>А мне очень хочется знать, что происходит в отечественной нефтянке.
На действующих месторождениях скважины бурятся. Судя по шквалу актов об отказах оборудования (ломается, сцуко), бурилы бурят вовсю. Сметы и объемы осваивают, не успеваем частотники менять.
С новыми месторождениями, там похужЕе, да. Ковыряясь пальцем в носу, могу предположить, что в 2015 добыча снизится, но не сильно. С учетом момента инерции, провал будет примерно в 2016-2018. Наверное. Насколько большой? Сейчас трудно сказать, пока цена Брента скачет аки свидомый на Майдане. Успокоится, стабилизируется, станет понятно, как считать инвестпроекты.
Для любой отрасли плохо, когда ее колбасит и когда нет спокойного и устойчивого развития.
ЗЫ: Колбасит не только лишь всех Россию. "Лишьвсех" колбасит тоже.
Хм. Как пулемётчик пулемётчику - частотники KSB?
ABB, blin. ACS800, blin. Количество дефектов изготовления просто изумляет. Хотя у Сименса еще хуже, там брак приближался к 100%. Хвалленная немчурра, blin, ТБМ три раза.
Извиняйте за выражение, но это полное гавно. Как впрочем и остальная их продукция.
KSB мимо кассы. Из надёжных Danfoss, особливо серии Aqua с встроенным адаптивным ПИД-регулятором. Также хороши Альтивары от Шнайдера, Сименсы. Если нет Tокружающая более 40, то и Emotron. У меня на куче жилых комплексах "зоопарк", есть возможность сравнить. Сейчас и корейцы подтягиваются, ноя с ними пока мало работал.
P.S. Сименсы у меня конца 90-х, начала 2000-х. Надёжные.
Токр чаще ниже -40.
Про Шлюмберже здесь:
http://www.oilru.com/news/444997/
Добавлю. Вот тут доклад "Лукойла"
http://issuu.com/antonvaluiskikh/docs/lukoil_new_print2cut/1?e=2282299/3727564
На странице 46 сказано, что для преодоления естественного падения добычи надо ежегодно вводить в строй 3-4 месторождения, равных Ванкорскому.
Но ведь нету их, месторождений!
По Шлюмберже по ссылке скажу лишь, что заметка ...того... слегка мутная. Кто эти "югорские нефтяники"? Что там произошло? М.б. просто хозяйственный спор? Ничего из текста непонятно, выглядит как наброс. Дело в том, что то оборудование для ГРП, которое находится в России в принципе не попадает под санкции. В принципе. По своим техническим характеристикам. Санкции прямо запрещают поставки в Россию оборудования и технологий для морского бурения при глубине моря более 150 метров и оборудование и ГРП для разработки сланцевых месторождений. А это два разных типа ГРП и я не уверен, что в России есть хоть один флот ГРП, способный рвать сланцы. Разве что завозили временно на какой-нибудь пилотный проект. Там мог быть или хоз. спор, или эксцесс менеджмента, что угодно.
По докладу ЛУКойла. Надо его почитать повнимательнее, но пока, навскидку, речь там идет о проблемах с ГРР и компенсацией запасов в принципе, насколько я понимаю. Независимо от санкций. Но вообще у нас в стране больше нет месторождений, подобных Ванкорскому, и в ЛУКойле об этом прекрасно знают. Так что мне сей пассаж тоже не вполне понятен. Но, повторюсь, я весь доклад не читал, это просто то, о чем подумалось влет. А какие в докладе еще "мины" набросаны - надо анализировать.
Тем не менее, да западные подрядчики, опасаясь санкций, в общем и целом по отрасли, или уходят совсем или тихарятся, так сказать, below the radar. Тема такая имеется.
Что ж, добыча может упасть, да. Да что там может, она обязательно упадет. Я выше упоминал, на 2016-2017 (некоторые пишут 2016-2019) следует ожидать довольно резкого пика вниз. Но этот удар пойдет по всей мировой отрасли вообще, не только по России. Имхо.
Рад, что на Афтершоке есть специалист в нефтяных делах. Остальные участники форума просто отмахиваются от проблем с топливом. Мол, понастроит страна термоядерных реакторов, и всё будет хорошо.
А ведь на самом деле население нашей самой холодной в мире страны просто вымерзнет как динозавры. Надо призвать молодёжь любыми способами эвакуироваться в Южную Америку, только там она сможет вырастить новое поколение русских людей в условиях постиндустриального каменного века. И надо спешить, пока от нас не отгородились минными полями и пулемётными точками.
Сланцевая революция - чистейшей воды финансовый пузырь. Кто успел вовремя вложиться и раскрутить инвесторов на вложения - тот заработал. Кто опоздал соскочить вовремя, теперь останется ни с чем. Банки отберут все активы. Ну, и возможно, выставят на продажу (по той самой схеме "цена упала, и буровые ушли, поднялась - пришли").
Аналог доткомов. Мне интересно, что они ещё придумают такого.
>Данными о буровых в России Baker Hughes не располагает (кроме Сахалина). И незачем.
А Вы располагаете? Или тоже незачем?
Думаю, у Baker Hughes данные о парке буровых установок в России имеются. Было бы странным работать в стране на рынке бурового оборудования и не знать количество станков и их состояние. Почему они их не публикуют - другой вопрос.
Другое дело, что каких-то красивых (а главное - заслуживающих доверия) сводок по парку БУ в РФ на бесплатных публичных ресурсах действительно почему-то не публикуется. За деньги - сколько угодно. Мы даже, помнится, одно время покупали такие отчеты.
Что означают слова "и незачем" мне тоже не очень понятно.
ЗЫ: Парк буровых установок глубокого бурения в России - порядка 1100-1200 станков. Из них в рабочем состоянии - порядка 750 (некоторые отчаянные парни пишут про 800 и мне очень хочется верить им). Остальные требуют либо капремонта, либо могут быть смело списаны в металлолом. Ежегодное движение (поступление новых/убытие) парка измеряется единицами. Как говорится, тут вам не там. Не в Дакоте живем. Стабильненько все. Примерно как на кладбище.
не понимаю, почему значимость "общее число скважин" выше, чем "общий объем добычи"? ведь, как минимум, стоит смотреть на оба показателя.