Полный текст ниже. Замечу от себя:
1. Задержка переоценки проблемных активов позволит улучшить текущую отчетность, но фактические разрывы не устранит. То есть тем организациям, кто доигрался в пузыри и фантики, это даст некоторую отсрочку, но не более того.
2. Ростовщикам сняли ограничения на "полную стоимость потребительских кредитов". Желающим залезть в кабалу, советую теперь ОСОБО тщательно читать договора. Не понимаю, как это поможет устранить дисбалансы??? Может, наоборот, они от этого лишь нарастут?
3. Последний пункт - анонс о подготовке QE "по-русски" в 2015.
Про реальный сектор - ни слова. В общем, бумага выглядит как плод лоббистких усилий "совестливцев" - дается разрешение не публиковать дыры в балансах, выбираются избранные, после чего избранные спасаются за счет национальных сбережений. В принципе, в США в 2008 так и делалось. Остался вопрос - кто станет избранным?
Полный текст:
О мерах Банка России по поддержанию устойчивости российского финансового сектора
1. Банк России введет временный мораторий на признание отрицательной переоценки по портфелям ценных бумаг кредитных организаций и некредитных финансовых организаций, что позволит снизить чувствительность участников рынка к рыночному риску.
2. Для ограничения влияния переоценки номинированных в иностранных валютах активов и обязательств на пруденциальные нормативы кредитных организаций Банк России планирует предоставить кредитным организациям временное право использовать при расчете пруденциальных требований по операциям в иностранной валюте курс, рассчитанный за предыдущий квартал.
3. Банк России усовершенствует механизм предоставления кредитным организациям средств в иностранной валюте. В рамках механизма валютного РЕПО планируется проведение дополнительных аукционов на разные сроки в случае необходимости. В рамках механизма предоставления кредитным организациям кредитов, обеспеченных нерыночными активами (согласно Положению № 312-П), планируется начать предоставление банкам кредитов в иностранной валюте, обеспеченных кредитными требованиями в иностранной валюте к нефинансовым организациям.
4. Банк России рассматривает центрального контрагента на Московской Бирже как важный институт централизованного распределения ликвидности среди всех участников финансового рынка — как кредитных, так и некредитных финансовых организаций. Для обеспечения устойчивого функционирования биржевого рынка Банк России при необходимости обеспечит поддержку центральному контрагенту на Московской Бирже, чтобы участники рынка были уверены в надежности централизованного клиринга и непрерывности выполнения его функций.
5. В целях расширения возможностей управления процентными рисками Банк России планирует:
— временно (до 01.07.2015) не применять ограничение значения полной стоимости потребительского кредита (займа) при заключении кредитными и микрофинансовыми организациями договоров потребительского кредита (займа);
— увеличить диапазон стандартного рыночного отклонения процентных ставок по вкладам населения в банках от расчетной средней рыночной максимальной процентной ставки до 3,5 процентного пункта (вместо 2 процентных пунктов в настоящее время).
6. Для расширения возможностей управления кредитными рисками Банк России намерен:
— предоставить кредитным организациям возможность не ухудшать оценку качества обслуживания долга вне зависимости от оценки финансового положения заемщика по ссудам, реструктурированным, например, в случае изменения валюты, в которой номинирована ссуда, вне зависимости от изменения срока погашения ссуды (основного долга и (или) процентов), размера процентной ставки;
— предоставить кредитным организациям возможность принимать решение о неухудшении оценки финансового положения заемщика для целей формирования резервов под потери, если изменения финансового положения обусловлены действием введенных отдельными зарубежными государствами ограничительных экономических и (или) политических мер (дополнение к письму Банка России от 21.10.2014 № 184-Т);
— увеличить срок, в течение которого кредитная организация вправе не увеличивать размер фактически сформированного резерва по ссудам заемщикам, финансовое положение, и (или) качество обслуживания долга, и (или) качество обеспечения по ссудам которых ухудшилось вследствие возникновения чрезвычайной ситуации, с 1 года до 2 лет.
— увеличить срок, в течение которого кредитная организация может не формировать резерв на возможные потери по кредитам на реализацию инвестиционных проектов, сохранив при этом иные существующие минимальные требования к размеру резерва, установленные в зависимости от количества лет, отсутствия платежей по инвестиционным кредитам либо поступающих в незначительных размерах;
— отменить повышенный коэффициент риска в отношении ссуд, предоставленных лизинговым и факторинговым компаниям — участникам банковской группы, в состав которой входит банк-кредитор;
— ввести пониженный коэффициент взвешивания по риску для номинированных в рублях кредитов российским экспортерам при наличии договора страхования ЭКСАР (Экспортное страховое агентство России).
7. В целях поддержания устойчивости банковского сектора в условиях возросших процентных и кредитных рисков на фоне замедления российской экономики Банк России и Правительство Российской Федерации готовят меры по докапитализации кредитных организаций в 2015 году.
Комментарии
Еще бы кто-нить расшифровал каждый пункт. А то адра-кадабра для непосвященных
Присоединюсь к просьбе о расшифровке: прочел, сам понял меньше половины пунктов, выводов из этих действий сделать не смогу.
банкам опять дадут денех и позволят не создавать резервы под просроченные кредиты.
> позволят не создавать резервы под просроченные кредиты
в отдельных случаях
Potato, potahto
Отнюдь. The devil is in the details.
Но за широкий языковой кругозор - плюс. :)
Расшифровываю все пункты сразу. - Комплекс мер направлен на стимулирование банков именно к кредитной деятельности, чтобы кредитами зарабатывали, а не валютными спекуляциями.
В точку! Спасибо. Кстати, вопрос.
Вы как-то писали, что ЦБ при продаже долларов уничтожает полученную от продажи долларов рублёвую массу. Я правильно понял? Не подскажете, на какой закон это опирается?
Заранее спасибо за ответ!
Это не опирается ни на какой формальный закон. Нигде, никогда. ни у кого. Это проистекает из самой природы института ЦБ (любого гос-ва). ЦБ эмитирует собственную валюту и дает ее в долг акторам рынка, т.е. обычным банкам. Под процент. Они, в свою очередь, дают дальше (бизнесу или потребкредиты) тоже под процент, вот с разницы процентов банки и живут. Живут в теории, а на практике еще и лезут в межвалютные спекуляции, особенно, если жить на проценты не получается, и не обязательно по их вине).
Но когда валюта гос-ва возвращается в ЦБ (по любому поводу, в данном случае рубли от продажи долларов), она уходит с рынка, то есть возвращаются обратно в компьютер ЦБ, откуда и была ранее рождена. Это и есть "уничтожение рублевой массы", если о рублях (но это везде так).
При этом ЦБ, конечно, заново эмитирует сколько-то рублей (пока экономика не кладбище), снова выдает их комбанкам под процент ("ключевую", "учетную" и т.п. названия ставку), и круг продолжается, пока есть жизнь. Но это уже как бы операция "с чистого листа". Хотя и ставки ЦБ по собственной валюте (стоимость кредита для экономики через банки) и ставки по чужим валютам, которые в ЗВР (т.е. тоже в компе ЦБ) могут различаться. Вот из-за этого и идут все коллизии, борьба и т.д.. Все время идет нащупывание баланса между эмиссией и утилизацией валют, который связан с как с экономическим факторами (у кого в какой зоне валют какое состояние рынков, экономик в целом, кому выгоден экспорт, кому импорт и т.д.), так и с политическими (какая-то экон. зона начинает искуственное давление на другую в пользу сдвига баланса в свою пользу, как она ее, пользу, понимает на момент).
Спасибо за развёрнутый комментарий, очень познавательно.
Кстати, по поводу напечатанных денег в экономике. По моему мнению экономика СССР как раз рухнула, когда была пробита брешь между безналичными деньгами крупных предприятий и потребительским рынком, т.е. попросту налом. Ходорковский, кстати, на стезе обналички подвизался в своё время.
В результате, деньги хлынули в нал и возникла гиперинфляция.
В США тоже может быть нечто похожее. Возможно, в какой-то форме. Хотя я не специалист. Так, эмпирические рассуждения.
Именно так. В СССР было два практически непересекающихся контура денег - безнал для промышленности и нал для потребления. Безнал в свою очередь имел контур внутреннего циркулирования и несколько контуров внешнего (валюты разных категорий, для СЭВ, для запада и т.д.).
Все эти контуры были не находка социализма, а подпорки для поддержания разбалансированной системы.
Как только подпорки сняли (разрешение кооперативов, потом ТОО), убрали стенки между контурами, вал безнала из контура пром-ти пошел через кооперативы на общий рынок. Началась инфляция, выразившаяся в условиях жестских розничных госсцен в пустых прилавках (и до этого небогатых), росту цен вне госторговли и т.д.. Тогда же пытались лечить следствие, а не причину - денежная реформа Павлова и т.д..
...
В общем, ситуация в США напоминает эту историю, не по форме, а по сути происходящего - есть контур доллара в реальной эконономике, есть в финансовых пузырях, есть как бы "внешний" доллар, и есть внутренний. Вот когда все это сойдется в единое, когда лопнут искуственно поддерживаемые перегородки, тогда и будет бах.
На тему безнального рубля.
А ведь помимо ГКО в США циркулируют особые внутриправительственные расписки БЕЗУМНЫХ ОБЪЕМОВ, которые является аналогом безнального рубля - они так или иначе циркулируют, но пока не выходят за пределы контура.
Обороты можно оценить отсюда:
https://www.fms.treas.gov/fmsweb/viewDTSFiles?dir=w&fname=14121500.pdf
C 1 октября налоговые сборы составили $548 ярдов, объем выпущенных ГКО (marketable) - $1420 ярдов.
А объем выпуска "внутриправительственных расписок" - $14059 ярдов.
14059 - Goverment account series? Надо изучить эту темку про них.... Интересно, спасибо.
пруденциальные требования такие пруденциальные
из прочитанного поняла только то, что нас, земщиков, физических и юридических лиц эта информация не касается.
это информация для кредитных организаций
Да, этот документ для ростовщиков.
Ну а их клиентам рекомендую изучать "полную стоимость кредита" ОСОБЕННО тщательно :-).
Т.е. дело плохо?
правильно я понимаю: п.3 - предложение банкам кредита в фантиках в обмен на заложенные реальные росс.активы?
и может ли быть оттяжка по времени как раз, чтоб банкиры, обремененные выплатой кредитов, дозрели до передачи активов?
А еще ЦБ даст банкам рублей побольше, например на погашение депозитов Казначейству - чтобы не пришлось доллары продавать (http://aftershock.news/?q=node/275332).
Тоже очень хорошая мера.
А кто гарантирует, что при выполнении правительством и ЦБ п.7 банки не понесут денежку на биржу поспекулировать валютой ?
Без поддержки из вне ,смысла нет на биржу ,,да и похоже почистят колонну ,стрэсса и шума много от нее ,
НУ а ликвидность рублевую ,рано или поздно прийдется дать ,
Руссо Куе - готовятся принять репатриированный капитал из-за рубежа? Рублевый пылесос?
Я так понимаю, это будет необеспеченная эмиссия, т.е ЦБ начнет в духе лучших домов западного мира печатать бабло. Или оно будет обеспечено возвращающимися капиталами. Очень интересно.
Спасать будут за счет совестливцев чтоли? С ума сошел?
Как обычно - за счет национальных фондов и бюджета.
Это если просто эмиссия. А может ждут притока валюты из-за рубежа?
Тут два варианта - либо нас решили подоить, либо из РФ делают "тихую гавань". Истерика Кэмерона кстати показательна.
Она не в бюджет будет поступать, и не в распоряжение ЦБ.
Ясно, что не в бюджет. В распоряжение банков. За рубежом капиталы тоже не в бюджетах в основном хранятся. Но банки могут начать с этих денег кредитовать реальный сектор. Мировому капиталу надо где-то переждать кризис, вложиться в реальное производство. Почему бы не в РФ? У нас дешевая э/э, низкий курс и ядерный зонтик.
Ага, ведь именно инвестиции в реальный сектор обещают им желаемую быструю прибыль.
А вовсе не потребкредитование со снятым потолком и игры в фантики на биржах, и в пузыри на недвиге.
никакого отношения Ваши очень гипотетические версии к списку данных мер не имеют.
Я исхожу из политики, заявленной Путиным - никакого огораживания, полная открытость, амнистия капитала. Единственный логичный вывод из нее, учитывая текущую ситуацию в мире - это что РФ решила побороться за место "тихой гавани" с США. Виртуальный фин сектор умирает. Чтобы выжить, капиталу придется вложиться в реальный сектор. Старый новый чудный мир. Другой вариант - что все, включая Путина, Россию сливают. Так что посмотрим.
Все эти зарубежные счета уже засосаны в те или иные долговые пирамиды и прохаваны западом. Если смотреть не номинальные бумажные значения, а реальную способность их сконвертировать, мировые сбережения УЖЕ сожраны.
80-90% всех существующих в мире бумажных капиталов - сгорят.
Поэтому борьба за их возврат - носит совершенно виртуальный характер.
Это все понятно. Но ведь суть реконкисты - остаться последним спокойным местом на Земле, сохранить капитал, и скупить мировые обесценивающиеся активы, так? Кто сказал, что это может быть только США, а не РФ? Если доллар полетит в пропасть, а рубль обеспечат (чем-то), то "тихой гаванью" станем мы. Мы будем в центре новой фин системы - вместо США. Естественно, что не бесплатно, а за возможность припарковать здесь капитал.
ожидать, что после санкций длинные деньги Европы (пенсионные фонды, или Норвегия там) пойдут в Россию - наивно.
Их в ГКО США заманивают.
Хмм. Я раньше считал "пророчество" что всех "лохов" загонят в бакс, прежде чем бакс прихлопнуть -- несусветной глупостью и страшилкой. А сейчас почему-то снова про него вспомнил.
северная корея самая тихая гавань
Совершенно дебильные меры, снижающие резерв стабильности банковской системы. Я считаю их просто стратегически вредными, это путь, который привёл США к текущему плачевному состоянию.
Ну дык разве не в одном гарварде учились.
Вау что я вижу!!!
А я думаю прекрасные меры для дальнейшего перераспределения благ от народа к чиновникам, олигархам и банкирам.
Никакие не дебильные, а очень даже правильные.
По сути все это означает что банки могут и будут скрывать истинное положение дела. И что этим добьются? Чтобы никто не смог сказать что пациент скорее мертв чем жив? Это создаст проблемы на десятилетия. Вот поистине слепой поводырь во главе слепых.
Это все может означать, что после американской разводки через опционы наши банки сами себя за свои же деньги и высекли прилюдно, причем так, что приличное число банков де-факто банкроты и уже пора отзывать лицензии. Очевидно, ЦБ решил не убивать их (раз в сложившемся нет их вины), но решил пойти навстречу и дать отработать убытки.
Надо было дать им обанкротиться, так как играли против национальной валюты. Вообще, спекуляция против рубля сторонними игроками возможна только если к этому подключатся игроки внутренние. Так что они вдвойне виноваты.
почему скрывать? просто не требовать возврата кредита
это реально неприятно когда банк внезапно требует бабки , допустим дал имущество в залог стоимостью 2 мульта, взял мульт
завтра недвига стала стоить 1 мульт
и банк начинает требовать возврат денег либо увеличение залога
с какого перепуга? я же деньги не печатаю, все спланировано, деньги работают.
эта мера позволит не проводить переоценки и обесценивание залогового имущества это нормальные риски банка
ии я не правильно понял?
Речь, как я понимаю, далеко не только о кредитах, но и об акциях, и деривативах.
похоже на то, что предлагал Михаил Прохоров, какая-то скрытая договоренность
Устроили рай для банкстеров, а реальный сектор не упомянут вовсе, а значит он останется на забаву ростовщикам, чтобы сожрать его! Странно, что ЦБРФ не кредитует реальный сектор экономики не правда-ли?
А ЦБ плевать хотел на реальный сектор, это не их компитенция. Судя по заявам медведева, правительству тоже плевать.
Спасать будут только - газпром, роснефть, лукойл, транснефть, ВЭБ, Сбер, ВТБ, может еще что-то 2-3 компании.
Кто там всё говорит про ХПП? Мол, в январе 2015г нагнут спекулянтов?
Предательство страны, предательство экономики, предательство нацинтересов, а самое главное простого населения.... Ну в принципе с выпускниками Иеля у руля финансов страны - ничего удивительного.
Ребята! Не кипяшитесь раньше времени. Это замануха для валютчиков - продолжайте спекулировать и ничего не бойтесь. Все будет у вас хорошо и вы все будете в шоколаде.
Поймите, эта бумажка не стоит бумаги, на которой напечатана. Сегодня напечатали одну бумагу, ночью соберутся и напечатают другую, которая отменяет первую. Это же просто банковская деловая бумага, она не закон! Сегодня одни правила, завтра другие - мы учимся у старших партнеров, нет никаких правил, есть только профит. Будет профит с этой бумаги - окей, завтра будет профит с другой бумаги, напечатают другую. Эта инструкция действительна только на время ее действия! Завтра отменят и будут жить по новой инструкции.
Курс начал падать - видимо, раньше времени, не всх игроков еще заманили. Требуется не частичное раздевание спекулянтов, а полное уничтожение. Зачистка поля до "выжженой земли". Но даже при этом ЦБ оставляет себе возможность для маневра - кому-то дадут поблажки, а кому-то нет!
Курс на момент - 60, 91 (на 18-45 Мск)
Опыт 1992г, 1998г и 2008г говорит, что всё это влажные фантазии.
Все течет и изменяется. Посмотрим.
>Опыт 1992г, 1998г и 2008г говорит...
Вот я например ни разу не умирал. По твоему это значит что я бессмертен?!!
Страницы