Некоторые говорят, что в 2008 на рынке недвижимости США случилась "коррекция", и пузырь исчез. Это не так. Был запущен печатный станок ФРС для приостановки дальнейшего падения, но дисбалансы никуда не делись, и с выключением станка, соответственно, вылезут обратно. Масштаб этих дисбалансов можно увидеть на графике ниже, где показано, что соотношение ипотечного долга к зарплатам американцев превышает исторически нормальный уровень в два раза:
Причем печатный станок лишь усугубил процесс, возобновив рост цен на недвигу - индекс цен на жилье в привязке к раундам запуска печатного станка:
Причем любимая нашими банковскими регуляторами пурга про необходимость "снижения ипотечных ставок" для поддержания рынка недвиги, в случае США уже не работает - ставки и так очень низкие, но для поддержания пузыря этого уже не хватает:
Гиперок, впрочем, все эти дисбалансы с раздутыми ценами и ипотечной кабалой может оперативно расшить, кратно обесценив и сам доллар, и цены, и долги.
Комментарии
Заодно обесценив и доходы, до так сказать разумных уровней :)
Пора им к социализму переходить, или прямиком к коммунизму, с бесплатной раздачей жилья, интересно вот только процесс снизу запустится или всё таки сверху :-)
У них и так уже считай госпланирование, и полный контроль, они и идут к коммунизму, токо бочком пока, с подменой терминов.
Идут.
Только коммунизм они будут строить по собственным страшилкам.
Не, снизу не стартанёт. Только сверху
"Гиперка" не будет. А все дисбалансы можно устранить переходом на новую валюту, в результате планового "банкротства" ФРС, со списанием амерского долга перед ФРС, либо с вводом "ржавеющих" денег, близких к Гезелевским, которые позволят быстро вернуть все долги.
Отборный бред. Ржавеющие деньги какие-то.
Опиши план по пунктам, что конкретно должны сделать США и в какие сроки, что при этом будет происходить с пирамидой ГКО США, долгами штатов, а также корпоративным долгами и частными.
Гипер не решает никаких проблем. Денежная система для продолжения существования должна быть изменена принципиально, должна перестать быть ростовщической, кредитной. Я вижу только один путь для этого - вернуться к докапиталистическим "портящимся" (или "ржавеющим") деньгам на современном уровне.
1. Гипер решит основные тактические проблемы США - обнулит долги всех секторов.
При этом я вполне допускаю вероятность, олигархический капитал запустит новые формы общественного налогоообложения (через контроль энергетики, например), отказавшись от ссудного процента на некоторое время. Просто сменит маску - ссудный процент это ведь не единственный способ паразитирования.
2. Легенды о каких-то докапиталистических деньгах - рассказывайте в своем блоге, а не у меня в комментах, тут не помойка, интересуют конкретные факты и логика, а не легенды.
Сколько потребуется напечатать денег, чтобы обнулить долги всех секторов?
В 2010 мы делали некоторые оценки, получалось чтобы вернуть жизнь в экономику США, достаточно гиперинфлировать доллар примерно в 5 раз, а реальные зарплаты американцев - в 3 раза.
Это достаточный уровень для решения большинства проблем, но можно и больше, в принципе, с запасом чтобы.
Дальше тут возникнет задача заставить иностранцев принимать гиперинфлировавшую валюту (доллар она будет называться, или амеро - без разницы, это технический вопрос) - но это уже не "бумажный" план, это уже геополитика и Реконкиста.
Просто напечатать деньги - этого не достаточно. Для отдачи долгов надо, чтобы эти деньги были "заработаны" должниками. Просто перечислить их всем должникам на счет (что было бы идеальным решением) нельзя. Но напечатаные деньги до должников не дойдут, QE это уже показало. А значит, чтобы деньги все-таки дошли до должников их придется напечатать не в 5 раз больше, а в тысячи! А это уже не просто управляемый гипер с погашением долгов, это полный развал мировой экономической системы с отказом от доллара. Так что гипер угробит доллар. Нужно ли это хозяевам ФРС? Так что обанкротить ФРС и простить всем все долги в долларах было бы более приемлемым решением, чем гипер.
Достаточно отдать напечатанную наличность своим структурам и дать им команду провести, например, массовую скупку недвиги, что тут же выплеснет массу налика на потребительские рынки.
Этот налик не дойдет до всех должников. Им не дадут его заработать. Кроме того на эйфории гиперинфляции будут наделаны новые долги. Всем будет выгодно брать кредиты, которые будет легко отдать чуть позже.
Это лишь создаст новый выплеск макулатуры на потребительские рынки, то есть усилит процесс.
Процесс усилится, а экономика развалится. И гиперок все равно новой денежной реформой придется устранять. А пузырь недвиги не для того надували, чтоб потом решать проблемы печатью денег. Через недвигу высасывали деньги для погашения в итоге все тех же долгов перед ФРС. Так что замкнутый круг получается в нынешней денежной системе. Гордиев узел.
P.S. Имхо, доллар конечно обесценится и долги покроются, но произойдет это не в результате гипера, а в результате появления новой валюты, которая позволит отказаться от доллара и обесценит все долги в долларах.
С должниками все просто - через пару месяцев гиперка у среднего должника доход становится порядка 100 тысяч фантиков в месяц. А вот новые кредиты выдавать перестанут, или по крайней мере ставки будут запретительные.
Сбрасывать деньги с чоппера, как завещал Бернанке это значит создавать новые долги. Часть этих напечатанных денег идет на выдачу дешевых кредитов населению, которые эти кредиты не возвращает и на спасение банков, которым кредиты не вернули.
Зачем печатают деньги - чтобы стимулировать спрос и создавать иллюзию растущей экономики, ведь GDP растет.Растет и долг, а инфляция нужна чтобы debt/GDP ratio сгладить, чтобы меньше был.Так работает экономика США, считается, что иметь долг, даже если он растет, это нормально для нормально функционирующей экономики, at least, так нам теоретики ФРС пытаются внушить, главное, чтобы GDP рос быстрее долгов.
Кроме того, не забывайте, инфляция нужна центральным банкам, точнее правительству , в целях налогообложения. Все довольны, кроме простых людей.
Да, это нормально для финансового капитализма, который наращивает свой капитал за счет долга, и ни о чем не волнуется, лишь бы ему платили проценты, но сейчас приходит конец этой долговой экономике, ибо должникам заработать даже на проценты по долгу уже нереально.
Однако, ломка общественного сознания против западного капитализма идет, рекомендую документальные фильмы у меня в блоге. Особенно "Four Horsemen"
http://aftershock.news/?q=node/223093
К сожалению, на русский язык не переведен, и вряд ли в России такое покажут, наше обще ственное сознание отстает от западного, в наших учебных заведениях по прежнему учат западным моделям, которые не работают
Чтобы банковская система не сложилась полностью, при выплатах по деривативам, потребуется вродь как около квадриллиона долларов. С другой стороны не важно, в мозгах обывателей до нынешнего момента доллар остается "твердой валютой" и "эталоном покупательной способности". Так что при обрушении покупательной способности доллара, хоть в 3, хоть в 100 раз одномоментно - произойдет сверхмассовая ломка стереотипов. Если кто-то после этого захочет держать сбережения в банках, в учетных единицах государств или корпораций с потенциально неограниченной эмиссией, а самое главное продавать свой труд за такие фантики... он сам себе злобный буратино.
Не очень много. По моим прикидкам достаточно напечатать 3-4 трюлика, но запустить их в правильное место. Скажем погасить долги населения по ипотеке. Тот самый Бенин вертолет разбрасыающий деньги.
Дальше будет следующее.
1. У населения появятся свободные деньги ( часть зарплат, уходившая на погашение ипотеки) и они начнут набирать новых кредитов.
2. У банков будут из чего эти новые кредиты выдать (деньги по ипотеке вернули) Банковский мультипликато в пендосии сейчас что-то около 5 и сумма в 3-4 трюлика легким движением банковского мультипликатора превращается в 15-20 трюликов.
3. Бабло ФРС начал печатать для избежания дефляционного коллапса, вызванного падением скорости оборота денег примерно в два раза. Так как население снова проявит покупателную активность из пункта 1., то оборот может вернутся к докризисным уровням, что будет эквивалнтно удвоению суммы вброшенных денег.
ИтогоЖ будем иметь вброшенный эквивалент в 30-40 триллионов вечнозеленых.
Печатание денег ускорит отход от доллара, так как держатели долга США смотрят на гиперок с опасением.
Приведу кусок интересного текста
"On his occasion, Marshall was not being briefed on kinetic weapons or air-sea tactics. He was hearing about sovereign wealth funds, stealth gold acquisition, and potential threats to national security caused by U.S. Federal Reserve policy.China has over $3 trillion of investments denominated in U.S. dollars, and every 10 percent devaluation in the dollar engineered by he Fed represents a $300 billion real wealth transfer from China to the United States. It is not clear how long China will tolerate his raid on its accumulated wealth. If China were not able to defeat he United States in the air or on the sea, it could attack hrough capital markets. The threats discussed with Andy Marshall hat day were entirely consistent with Chinese military doctrine. Unrestricted warfare doctrine, including financial war and cyberwarfare, has roots as far back as 1995. That year Major General Wang Pufeng, former director of strategy at Beijing’s Military Science Academy, published a paper called “The Challenge of Information Warfare.” After paying tribute o Andy Marshall in he paper’s opening lines, Wang went on o write:
In he near future, information warfare will control he form and future of war. We recognize his developmental rend of information warfare and see it as a driving force in the modernization of China’s military and combat readiness. This trend will be highly critical for achieving victory in future wars.
http://www.institutionalinvestor.com/Article/3335046/Investment-Strategies-Archive/James-Rickards-Warns-Weak-Dollar-Vulnerable-to-Collapse.html?ArticleId=3335046&single=true#.U7zzRLHm7zJ
ЭТо понятно, что держателям доллара ни гиперок, ни банкротство не понравятся. Но что поделать - денег нет :-).
Поэтому задачу перезапуска финсистемы США и необходимо рассматривать в связке с Реконкистой - задачей которой является уничтожение и порабощение строптивых лохов.
>Поэтому задачу перезапуска финсистемы США и необходимо >рассматривать в связке с Реконкистой - задачей которой является >уничтожение и порабощение строптивых лохов.
Абсолютно верно. И я убежден что разработкой этого плана порабощения занимается дядя Andrew Marshall
Нам бы в российском правительстве людей как он побольше.Такие люди на вес золота
Ога, так и перейдут односторонне на новую валюту, назовем ее амеро.
Скажут, курс 1 амеро = 1000 старых долларов, и отдавать долг будем в амеро.Долг сократиться в 1000 раз.Надо еще экспортеров нефти и мир убедить торговать в этой новой валюте, и наладить выпуск трежерис в новой валюте.
Первый вопрос, который зададут "шестерки" (сауды и прочие экспортеры нефти, которым обещана защита и поддержка США в обмен на экспорт нефти в долларах ) петродолларовой системы:
"Мы можем поддержать новую валюту, это будет точная копия текущей петродолларовой системы " c нуля" , а что нам за это будет?"
Мир уже не тот, каков был после окончания WW2, и дураков поддержить финансовую гегемонию США нет.
Дефолт США и резкое снижение уровня жизни неизбежно
Можно сделать, если США останутся супердержавой а арабский халифат будет разносить по кирпичикам европостан.
Если сил нет можно "самоубится", несколько ядерных взрывов в некритичных местах типа Лас-вегаса от злых террористов, не зря же США теряет ядрены бомбы как лох барсетки.
Как вариант сброс штатов на вторые роли с обесцениванием валюты, который сделал "злой Китай".
Самое главное заваоить бучу, и всех кинуть.
Баксов стало слишком много, причем в руках всякого быдла, типа д-ра Е-бурга. Он вместо того, чтобы носить горшки и спать под мостом колотит понты и на его деньги начисляются проценты, которых он не заслуживает. Как и миллиарды других бездельников.
Нужно срочно чикать долги перед ними. А навесть на него новые не проблемы урезав доход раза в 4.
Баксы должны работать только на правильных пацанов а не на шалупонь.
а что , лучше для штатов ? только - серьёзно . без иронии.
>а что , лучше для штатов ? только - серьёзно . без иронии.
Мечта США чтобы ее конкуренты вдолбили друг друга в каменный век, а потом выйти с новым золотым стандартом ( а большая часть золота хранится в США), как после WW2
Ну а потом, как в старые добрые времена, печатать долларов больше, чем у них золота, и отвязать доллар от золота, как сделал Никсон в 1971
Выйти со своими Монсанто ( накормить бедых) и зелеными технологиями как добрый дядя волшебник и помочь восстанавливать промышленность и новым планом Маршалла отстраивать мировую финансовую систему себе в угоду
Если США будут и далее сокращать количественное смягчение , а после окончание программы , ещё и начнут по 0.25% раз в полтора месяца поднимать % ставку , то мир попадёт в дефляционный коллапс , резкий спрос на бакс , и повальное обесценение "нац валют " . Как результат дефляции ,падение цен на недвижимость в $ , может быть на порядок , и в России, в случае ( если допустить что США продавят санкции и бойкот по полной программе ), нас ждет очень резкое и быстрое падение цен на недвижимость .Мне лично видится , что США если навернутся , то постараются перед этим , попытаться выжить за чужой счёт .
Не путайте мир в целом и США. В России, например, совсем другие проблемы.
Кстати, может ли помочь погасить значительную часть госдолга США, начинающаяся в мире тенденция "отказа от доллара"? Ведь если от доллара отказываются, значит их избыток можно спокойно вернуть ФРС.
А как понять вернуть? На них можно купить какой-нибудь актив, можно продать (обменять) на бирже валют , был бы спрос, с спрос держится на доверии и вере в мощь и стабильность, нерушимость США и американской финансовой системы, американской экономики
А вот держатели долга США через трежерис не могут их сдампить ФРС, скажем, Китай не может резко продать все имеющиеся у него трежерис ФРС. Президентский IEEPA и все транзакции с treasuries замораживаются until further notice
http://en.wikipedia.org/wiki/International_Emergency_Economic_Powers_Act
Да и если паника начнется и все ломанутся продавать трежерис, просто рынки закроют на пару дней, чтобы держатели успокоились и передумали
Ага а кто не успокоится террорист и вообще деньги краденные , временная заморозка на 20 лет и разбирательства.
На первом графике показан размер долга, но не показано под какой процент этот долг. В 1985 процентные ставки на ипотеку были процентов 15. Сегодня около 4. Поэтому общая долговая нагрузка по ипотечным кредитам снизилась.
Это видно из таблицы долговой накрузки населения. На сегодняшний момент, долговая нагрузка по ипотечным кредитам самая низкая за последние 30 лет. Да и по всем остальным кредитам, самая низкая с момента начала подсчета этой статистики.
http://www.federalreserve.gov/releases/housedebt/
Малыш, а что будет со ставками при остановке печатного станка?
Они естественно поднимутся. Но никто не знает насколько они поднимутся, и насколько быстро это произойдет. Пока, несмотря на замедление "печатного станка," ставки остались низкими.