Инвестиционные фонды Franklin Templeton - крупнейшие, если не самые крупные в мире. В последние годы они активно работают на рисковых рынках государственных облигаций. Условно говоря, покупают по дешевым ценам долги проблемных государств, и потом ищут этим странам деньги, чтобы эти государства могли вовремя опатить облигации, которые предъявляет к оплате фонд. Так они работали с Венгрией и и с Ирландией.
Сейчас эти фонды владеют рисковыми государственными облигациями свыше 40 стран
в том числе таких, как, Северная Корея, Гана, Руанда, Нигерия.
И Украина.
Украина - 5-е по величине вложение фондов Franklin Templeton Emerging Market Debt Opportunities (2,51% от общего портфеля).
На Украине эти весёлые ребята потеряли уже 500 млн. долларов. И потеряют ещё.
«Фонды группы Franklin Templeton, которая является самым крупным владельцем гособлигаций Украины, за последние два месяца потеряли на украинских бондах свыше 500 миллионов долларов, свидетельствует статистика FactSet.
По состоянию на начало января текущего года фонды Franklin Templeton владели гособлигациями Украины на общую сумму 7 миллиардов долларов. К 19 февраля пакет ценных бумаг подешевел на 522 миллиона долларов. На минувшей неделе украинские бонды торговались на уровне 78% номинала
Главной причиной падения стоимости украинских гособлигаций стала нестабильная обстановка в стране. Так, к 19 февраля процентная ставка по облигациям, которые необходимо погасить в июне 2014 года, составила 23,17%, что стало рекордом обслуживания долгов для Украины.»
Franklin Templeton терпит убытки от Украины
«Специализирующаяся на развивающихся рынках инвестгруппа Franklin Templeton терпит убытки из-за вложений в гособлигации Украины, сообщает Financial Times. После того как появились опасения, что ситуация в стране движется к гражданской войне, цены ее облигаций резко упали. При этом в общей сложности американской инвесткомпании принадлежит более трети международных государственных долларовых облигаций Украины на сумму около $6,4 млрд.
В конце прошлого года некоторые из крупнейших фондов группы скупили 20% гособлигаций Украины за $5 млрд. Это позволило Franklin Templeton стать крупнейшим кредитором страны.
Когда инвесткомпания делала такую крупную ставку, она надеялась на интеграцию страны с Евросоюзом и потенциальное восстановление экономики. Но за последние месяцы ситуация в стране полностью изменилась. В результате доходность международных облигаций Украины со сроком погашения в июне выросла до 34% по сравнению с 6% в начале января. А одно время их доходность достигла даже рекордного значения в 42%. Более долгосрочные гособлигации тоже подешевели, но не так сильно. Их доходность выросла до 10% с 8,2% в начале января.
Но Franklin Templeton в состоянии выдержать такой удар по своему портфелю облигаций, пишет FT. Размер группы, управляющей активами на $879,1 млрд, позволяет ей делать крупные инвестиции в одну страну и удерживать свои позиции в течение долгового времени. Управляющий фондами компании на развивающихся рынках Марк Мобиус настаивает, что Украина находится в очень удобной экономической ситуации, сообщает Reuters. «У них есть европейцы, которые хотят помочь им, а также есть русские, которые тоже хотят помочь», — сказал он.
Совершенно безумные цифры доходности 34 и 42 % с погашением в июне означает только одно — сейчас цена этих облигаций очень низка, и тот, кто их купит сейчас по текущей рыночной цене, получит эту доходность. Если Украина погасит эти облигации в июне 2014 года. Если у неё в июне будут хоть какие-нибудь деньги в июне. Если от этого исторического недоразумения под названием «Украина» что-нибудь останется в июне 2014 года.
Всю эту афёру с украинскими облигациями в фондах Franklin Templeton заварил молодой для фондового рынка человек — 38-летний вице-президент Майкл Хасенстаб (Dr. Michael Hasenstab).
Он сейчас безвылазно сидит на Украине, пишет отчёты и релизы, обещает инвесторам золотые горы в долгосрочной перспективе. Ходит по Киеву, разговаривает с людьми.
Вот один из этих фондов - (- 4 %) по фонду с начала года. Украинские ценные бумаги составляют 15 % этого фонда. Следите за его курсом. Узнаете много интересного.
«Надо только чуть-чуть подождать …
источник http://ruposters.ru/archives/4414
Комментарии
Насколько мне помнится, основные держатели этого фонда, вроде как А. Усманов и Ко.
на это помнится есть ссылка?
По моему даже здесь и была инфа, на АШ, попробую поискать.
P.S. http://aftershock.news/?q=node/223261
P.P.S. Про Усманова конкретно упоминание есть лишь однажды, с отсылкой на сайт USTDA.
Но как с сайта выдернуть инфу о бенефициарах данного фонда пока не разобрался.
\\Но как с сайта выдернуть инфу о бенефициарах данного фонда пока не разобрался.\\ Подозреваю худшее, это невозможно. Можно развести спор на тему Норильский никель принадлежит Прохорову. А смысл?
Автор предлагает более реальный подход. Называется он логика. ПРи информационном фоне "Украина входит в Евросоюз акции зверски растут". Для меня тут больше информации, чем журналисткое утверждение, что кому принадлежит.
У Усманова, чтобы быть держателем такого фонда еще "держалка" не выросла.
Да тут хоть как рассматривай, - дело швах. Я бы слил и зафиксировал убытки. Кругом засада, как с гражданской войной, что с медленным тлением, что с оккупацией, что с освобождением, что с входом в состав великой могучей, куда не глянешь, так и кричать им, что все ... , они одни Дартаньяны. Мало что то их акции просели))) ждём минимум 15% ога)))
кто в неньку вкладывал (финансово) тот нигде не смеется....
Что по прошлым статьям на АШ, что данная, всё более крепнет убеждение, что данный фонд как кормушка сенаторов, либо инструмент госдепартамента, ибо без инсайдерской информации никак нельзя таким бюджетом рисковать, а за такую инфу, будь она слита за деньги, можно тыковку отдельно от маковки обнаружить, и плевать сколько у тебя талонов на обед в белом доме. Вон как люди в банковской сфере не аккуратны со своей жизнью в последнее время.
Интересно, а есть взаимосвязь с курсом акций и Крымом?! Школа то вона ремонта не дождалась.
Могу с 95% увереностью сказать, что все эти цифры "убытки" в том чиле не отражают реальность, так как сделки по Укр. бондам были закрытыми. И достоверной ифнормации за бублики они были куплены или за откат мы не имеем. Но сам по себе закрытый характер сделки, говорит уже о сверх прибыли...
Если коротко охарактиризовать, то такие фонды не несут убытки (репутация дороже), тем более в случае с Ураиной. Схема уже давно обкатана, так что лохи найдутся.
Это вообще не терпит выдержки, как говорится No comment...
>> На Украине эти весёлые ребята потеряли уже 500 млн. долларов. И потеряют ещё.
В фонде активов на 0,85 триллиона $. И убыток в 0,9% (7 млрд) или ~ 0,085% (500kk$) это даже не смешно...
может это спсоб сохранения активов в свете ожидаемого гиперскока доллара?! И по закрытым договорённостям идёт речь не о суммах резанной или какой ещё, а о проценте ВВП?
> Совершенно безумные цифры доходности 34 и 42 % с погашением в июне означает только одно
Ничего такого они не означают. Вот прямо сейчас цена этих облигаций - где-то между 97 и 97.50 (при номинале 100). Т.е. теоретически на них можно заработать 2,5% за полтора месяца, не считая купона (7.95% годовых). Это 21% годовых, вместе с купоном - 29%. Много? Кажется, что прилично. Проблема в том, что реально это будут не 29%, а всего 3,5%, а риск дефолта Украины покупателю облигаций придётся брать на себя полностью.